Если покупать Российские акции по нынешним ценам, то можно зафиксировать дивидендную доходность около 10% (если у кого-то есть более точный прогноз, напишите пожалуйста в комментариях) на ближайший год. Ставка 13% у нас будет ещё какое-то время, судя по заявлением ЦБ. Облигации, как и вклады будут стричь тело долга, учитывая, что инфляция штука совершенно своенравная. Как поступаете в такой ситуации? Начали покупать лесенкой дивидендные компании, ждёте лучших цен по ним, чтобы фиксануть, хотя бы 12% дивидендов? Выбираете облигации, денежный рынок?
Телегам: t.me/KiplingVerse

Видел здесь информацию, что у участника рынка есть большая ставка на шорт Алросы. Ввиду этого заинтересовал график отвесного падения цен на алмазы. Если и темп девальвации замедлится, то шорт Алросы может быть...

Телеграмчик

Наткнулся на рекламу одного известного брокера с предложением купить замещающие облигации. На Смартлабе эти облигации вынесены в раздел корпоративные. Чья правда?


Присоединяйся: https://t.me/KiplingVerse

По Китаю выходило много разных новостей в последнее время. Из этих новостей собрал основные риски для Китая на ближайший период:

1. Уже второму крупному застройщику Китая требуется финансовая помощь, т.к. он просрочил выплату по купонам своих облигаций. Китай исчерпывает лимит по кредитам и до сих пор разбирается с последствиями Evergrande. Объем инвестиций трастовых фондов в недвижимость Китая находятся ниже уровней 2015 года. Нужно помнить, что строительная отрасль обеспечивает около четверти китайской экономики.

2. Около 20% рабочего населения Китая подходят к рубежу в 65 лет в этом году. Это самый большой показатель за историю наблюдений. Безработица среди молодежи на максимальных уровнях, вскоре её запретили публиковать. Это создает риск произведённым мощностям для экономики, которая базируется на производстве и продаже товаров. 

3. Экспорт Китая упал на 12%, а экспорт в США из этих 12% снизился на 24%. Юань слабеет по отношению к доллару. При этом Китайской экономике нет большого смысла удерживать свою валюту. Также популяризируются ETF на азиатский рынок, которые не имеют в своем составе акции Китайских компаний и следов Китайской экономики.

( Читать дальше )

Посмотрел новый объект у компании Simple Estate. Кто не знает, они упаковывают каждый объект в АО, поэтому это не ЗПИФ, здесь основа для управления Устав и учредительные документы (рекомендую внимательно его изучить, прежде, чем инвестировать, вдруг не все условия Вам подходят).
Вообще, нужно сказать, спасибо. Simple Estate, может единственные (если нет, поправьте в комментарии), кто разделяет дивидендную доходность объекта и не рисует в годовую доходность бумажную переоценку объекта. Чем интересен именно новый объект — это вычетом НДС, который фонд получает в первый год-два. Т.е. в большинстве ЗПИФов инвесторы получают доход по дивидендам + НДС (20%, есть в НК такой пункт для ОСНО и плательщиков НДС), но только в первые год — два + бумажную переоценку (приглашают оценщика и обновляют СЧА).

Simple Estate здесь идет другим путем. Они не выплачивают НДС (если стратегия управления сохранилась), а направляют деньги, например, на гашение или приобретении долга. И сразу разделяют доходность дивидендную и доходность по IRR (без прироста стоимости тела объекта).

( Читать дальше )

Сегодня был в офисе одного брокера, спрашивал про возможность предоставление сделок РЕПО с ЦК. Напомню, что основное преимущество этого инструмента в ликвидности — отдаешь ночью, получаешь деньги утром. Озвучили условия, в целом — индивидуальные, под каждого клиента.
Спросил про обратное РЕПО с ЦК. Сказали, что дать такой инструмент клиенту — это брокеру отдать свой же хлеб. Кто-нибудь пользуется инструментом РЕПО с ЦК? Поделитесь мнением, стоит оно того, пользуетесь быстрой ликвидностью?
Подпишись, кстати: https://t.me/KiplingVerse

Давно посмотрел видео, которое дало понимание, что рынку недвижимости ещё есть куда сжимать площади, надеюсь его не увидят наши застройщики, а Вам может быть полезно

Порадуйся своим квадратам

Не забудь подписаться: https://t.me/KiplingVerse

Объем инвестиции Китая по секторам (млрд. дол.).

Ранее писал, что девальвация рубля в акциях, номинированных в гонконгских долларах, способствует нивелированию просадки стоимости таких акций. Сегодня обновлял информацию по таким активам. Индекс Hang Seng, кстати, снижается на новостях о том, что западный капитал потихоньку будет выводится из китайских компаний. Кто-то оценит эту просадку, как возможность купить дешевле, кто-то будет ожидать дальнейшего снижения. Для этих целей не помешает заранее подготовить для себя список акций. Просмотрел доступные и составил для себя Watch List для возможной покупки:

Hua Hong Semiconductor Limited (1347) — пусть ситуация с полупроводниками неоднозначная, но Китайские компании уже начали поднимать цены на внутреннем рынке.

Hong Kong Exchanges (388) — Биржа выигрывает всегда, при любом раскладе (если это не СПБ-биржа и то, она умудрилась устоять), просто не забывайте об этом.

WH Group (288) — производит мясо, находится на низких уровнях, хотя фундаментал пострадал не так сильно. Хотя, фундаментал в китайских компаниях — это сами знаете, как мясо в веганском кафе.

( Читать дальше )

Там, вроде вновь стали доступны акции с Гонконгской у наших брокеров?
Брал компании к себе, с расчетом привязки гонконгского доллара к американскому. Интересно получилось. Компании выплатили дивиденды по новому курсу. Часть компаний просела (самая большая по Tianqi Lithium ~32%), часть выросла (самая большая XPeng ~52%).
Девальвация рубля сделала своё дело и даже просившие компании в рублёвой зоне остались на месте. Нашёл для себя такую альтернативу валютной диверсификации.
Что думаете? Покупали гонконгские акции? Расскажите про свой опыт.

В телеграмме наблюдение по макро: t.me/KiplingVerse

Подъехал отчёт Сбера за полугодие.

В 2021 году была рекордная прибыль в 1,237 трлн. Пока выглядит, что Сбер идёт на новый рекорд. Неизвестно, насколько сильно повлияет повышение ставки на объем выданных кредитов. У кого есть стата, поделитесь.
Внимание, вопрос: стоит ли ждать рекордные дивиденды Сбера или лучше ждать изъятие через налог, кто что думает?Для удобства: t.me/KiplingVerse