комментарии ИНВЕСТЛЭНД на форуме

🏦 Хрупкое равновесие

IMOEX уперся ровно в уровень 2335 п. – важное сопротивление, о котором мы писали в понедельник 👉 пост. Пока что это негативный сигнал – покупатели не смогли поднять цены выше и касание сопротивления выглядит как ретест.

📊 Позитивные технические факторы:

• Цены выше 50-дневной MA (она проходит в области 2200-2230 п. на дневном графике);
• RSI далеко от перекупленности и нет дивергенций;
• Индекс пока остается в восходящем канале, который мы расширили после возобновления роста.

Видно что цены зажаты между нижней границей канала (около 2280 п.) и сопротивлением 2335 п., поэтому при отсутствии серьезных негативных новостей мы ждём повторную попытку закрепиться выше ключевого сопротивления, что может быть реализовано сильным импульсом со среднесрочной целью в районе 2500 п.

Какую динамику IMOEX вы ждёте на этой неделе? Пишите комментарии, ставьте лайки и подписывайтесь!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️ За зарубежные активы «Лукойла» развернулась новая борьба

Миллиардер Тодд Боэли сформировал консорциум для покупки международного бизнеса «Лукойла», сообщает Financial Times. По данным издания, в него вошли американская DFC, структуры из ОАЭ и инвесторы из Персидского залива. Предложение находится на продвинутой стадии, однако соглашение с «Лукойлом» пока не заключено.

На кону крупный зарубежный портфель: нефтегазовые месторождения, НПЗ и сеть АЗС.В марте «Лукойл» оценивал списание этого бизнеса примерно в $20 млрд, а запасы портфеля составляют около 3 млрд баррелей нефти и газа.

Интересно, что ранее о покупке активов договорилась американская Carlyle, однако сделка уже около 10 месяцев ожидает окончательного одобрения властей США. Появление конкурирующего консорциума с участием государственной DFC добавляет ситуации новый поворот.

Пишите комментарии ❤️, ставьте лайки и подписывайтесь!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍫 Какао: тренд сменился

С последнего разбора 1 сентября (👉 пост) ситуация в Какао существенно изменилась – растущий тренд сменился на коррекцию, подкрепленную дивергенцией с RSI.

📉На прошлой неделе цены пробили локальный уровень $5750, продолжив снижение к важной зоне $4800-5000, которая на данном этапе оказывает поддержку ценам. Там же проходит и 200-дневная скользящая средняя.

Мы полностью зафиксировали прибыль по позиции во фьючерсе на Какао еще в начале сентября (причиной стало формирование дивергенции, отсутствие нового импульса роста, а также сезонный фактор) и сейчас ждем новую возможность купить актив.

⚡️ Пока разворотные сигналы отсутствуют, цены с высокой вероятностью достигнут область ключевых поддержек, где мы и будем вновь искать возможности для покупки.

Пишите комментарии ❤️, ставьте лайки и подписывайтесь!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📦 Озон объявил о мерах поддержки продавцов

Акции $OZON за последние две торговые сессии выросли более чем на 7% и сегодня поднялись к 2900 ₽ на фоне новостей о новых мерах поддержки продавцов.

Ozon предложил бесплатное размещение обычных товаров в логистических центрах в течение 365 дней для поставок с 22 сентября до конца 2026 года, а для крупногабаритных товаров бесплатный период составит 40 дней.

Техническая картина вслед за позитивными новостями дала о себе знать: после нескольких недель консолидации котировки резко пошли вверх и преодолели 50-дневную скользящую среднюю.

Как думаете, продолжится ли рост $OZON? Пишите комментарии, ставьте лайки и подписывайтесь!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚀💛 Биткоин вырвался из боковика

В прошлом посте мы писали, что Биткоин снова торгуется в консолидации в ожидании импульса, а для продолжения роста ему необходимо закрепиться за верхней границей глобального диапазона $58–83 тыс.

Спустя полторы недели этот сценарий начал реализовываться – BTC пробивает сопротивление, но ему ещё предстоит остаться выше уровня $85 тыс.

📈 Если ему это удастся и цены смогу удержаться за пределами прежнего диапазона, это подтвердит пробой и откроет путь к нашей цели $97 тыс.

📉Возврат же в диапазон, напротив, может привести к продолжению консолидации или даже новому коррекционному движению сначала в область поддержки $68 тыс., а при её пробое к $58 тыс.

Что вы думаете о перспективах BTC на ближайшее время? Пишите комментарии, ставьте лайки и подписывайтесь!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦 Пила в IMOEX – снова идём на 2200 п.?

В начале прошлой недели рынок был настроен позитивно, но покупателям лишь на день удалось удержать Индекс ММВБ выше уровня 2335 п., после чего началась коррекция.

В результате Индекс вышел вниз из восходящего канала, сформировав новую область 2230–2280 п., приблизившись к важной зоне поддержки и 50-дневной скользящей средней.

📊 Наше внимание сейчас сфокусировано на зоне 2200–2230 п., где может решится судьба рынка на ближайший месяц.

📈 Удержание диапазона 2200–2300 п. оставляет возможность для нового движения на 2400–2500 п. – области, сдерживавшей падение цены на протяжении всего 2025 года, однако, как всегда многое будет зависеть от геополитики.

📉 При пробое 2200 п. техническая картина заметно ухудшится: рынок потеряет важную поддержку и одновременно уйдёт ниже 50-дневной средней с целью обновления уже 4-х летних минимумов.

☝️ После неудачной попытки рынка закрепиться выше 2335 п. мы сохраняем осторожный подход и считаем вероятность снижения рынка довольно высокой. В связи с этим держим короткие позиции в акциях и фьючерсах на индекс, а также высокую долю фондов ликвидности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✈️ Очередное крушение Самолета

$SMLT продолжает пикировать: с начала года бумага потеряла около 74%, находясь в 20% от исторического минимума.

Девелопера не спасает и снижение ключевой ставки с 20% до 14%, ведь проблема находится глубже – слабый спрос на новостройки сочетается с высокой долговой нагрузкой, а дорогие деньги продолжают давить на финансовый результат. По итогам 2025 года финансовые расходы «Самолета» достигли 106 млрд ₽ и фактически сравнялись с результатом операционной деятельности.

Компания режет расходы и пытается высвобождать капитал, но запас прочности не бесконечен, поэтому пока фундаментальная картина не меняется, мы продолжаем удерживать короткую позицию в акциях с целью достижения исторических минимумов в области 200-210 ₽.

Что думаете об акциях $SMLT? Пишите комментарии, ставьте лайки и подписывайтесь!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📱 МТС урезала дивидендный ориентир

МТС утвердила новую дивидендную политику на 2027–2028 годы, и инвесторам она не понравилась.

Главное изменение – отказ от фиксированных дивидендов. Раньше политика предусматривала выплату не менее 35 ₽ на акцию в год, теперь МТС будет возвращать акционерам до 20% годовой OIBDA: 70% – на дивиденды, 30% – на байбэк. Минимальный объём возврата составит 70 млрд ₽ в год.

💰 Если компания ограничится этим минимумом, непосредственно на дивиденды придётся 49 млрд ₽. При 1,998 млрд акций в обращении это соответствует примерно 24,5 ₽ на акцию против прежних 35 ₽.

При этом полностью от щедрого возврата капитала МТС не отказывается: оставшиеся 21 млрд ₽ при минимальном сценарии должны пойти на байбэк. Кроме того, дивиденды планируется выплачивать не реже трёх раз в год, первая выплата по новой политике ожидается уже в январе 2027 года.

Теперь выплаты будут менее предсказуемыми и зависящими от финансовых результатов компании. Именно снижение ожидаемых дивидендов и отказ от фиксированного ориентира стали главными причинами негативной реакции рынка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🇺🇸 ФРС готова развернуть ставку вверх – впервые с 2023 года

Рынок практически уверен, что по итогам заседания ФРС повысит ставку на 0,25 п.п. – с 3,5–3,75% до 3,75–4%, несмотря на призывы Дональда Трампа снизить стоимость заимствований. Трейдеры оценивают вероятность такого решения в 95%.

Экономисты настроены ещё более однозначно: в опросе Школы бизнеса Бута Чикагского университета для Financial Times 50 из 51 эксперта выступили за повышение ставки, большинство – на 0,25 п.п., а 14% считают необходимым шаг сразу на 0,5 п.п.

Причина проста – инфляция вновь становится проблемой. Предпочитаемый ФРС общий индекс цен PCE составляет 3,7% при цели 2%. Дополнительное давление создают рост цен на топливо из-за войны с Ираном, пошлины Трампа и инвестиционный бум вокруг ИИ. Почти 90% опрошенных не ожидают возвращения инфляции к 2% раньше 2028 года.

📊 При этом экономисты пока не ждут полноценного цикла ужесточения политики. Незначительное большинство прогнозирует не более одного повышения ставки в течение 2026 года, поэтому для рынков важным станет не только решение ФРС, но и то, какой сигнал Кевин Уорш даст относительно дальнейшей траектории ставки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥 +21% по Роснефти – держим позицию дальше?

В стратегии Альфа Трейдер продолжаем удерживать длинную позицию по акциям $ROSN – текущая прибыль составляет около +21%. Бумага вышла из торгового диапазона и закрепляется выше его верхней границы 365 ₽, которая теперь выступает ближайшей поддержкой.

📊 Следующая важная зона – 390 ₽, где также проходит 200-дневная скользящая средняя. При её прохождении можно будет смотреть в сторону сопротивления 420 ₽. Дополнительную поддержку отрасли сейчас оказывает высокая стоимость нефти, однако для сохранения позитивной технической картины Роснефти важно удержаться выше 365 ₽.

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢 День, когда за нефть доплачивали покупателю

20 апреля 2020 года произошло то, что до этого казалось почти невозможным: цена фьючерса на нефть WTI стала отрицательной. Майский контракт за одну сессию рухнул с $17,73 и завершил торги на отметке −$37,63 за баррель, а в течение дня опускался до −$40,32. Это был первый случай отрицательной цены WTI с начала биржевой торговли контрактом в 1983 году.

Это не означало, что вся нефть в США внезапно стала стоить меньше нуля. Речь шла о конкретном поставочном фьючерсе, срок обращения которого подходил к концу. Покупатель, оставшийся в контракте до экспирации, должен был быть готов принять физическую нефть в Кушинге, штат Оклахома. Обычно до реальной поставки доходит лишь около 1% фьючерсов, остальные позиции закрываются заранее.

Пандемия практически остановила авиацию и транспорт, спрос на топливо рухнул, а мировой рынок оказался переполнен нефтью. Производители не могли мгновенно остановить добычу, хранилища быстро заполнялись – к тому моменту мощности в Кушинге были заняты примерно на 81%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥 Стоит ли держать Яндекс под дивиденд?

18 сентября – последний день для покупки акций $YDEX под дивиденд в размере 110 ₽. При текущей цене около 3900 ₽ дивидендная доходность составляет примерно 2,8%, поэтому сама отсечка не создаст слишком большой гэп.

📈 Технически бумага сейчас тестирует трендовое сопротивление, а поддержку оказывает важная зона 3 650–3 700 ₽. При благоприятной конъюнктуре рынка и удержании поддержек (в том числе 50-дневной скользящей) акции могут продолжить восстановление.

Дополнительным подтверждением роста станет закрепление выше трендового сопротивления и локального максимума 3900 ₽, с целевым ориентиром в области 4350–4500 ₽. Уход же под 3650 ₽, напротив, ухудшит техническую картину и подтвердит продолжение нисходящего тренда.

А чего ждёте вы после дивидендной отсечки? Пишите комментарии ❤️, ставьте лайки и подписывайтесь!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР




Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️ Лукойл почти закрыл див. гэп – цель выполнена?

Акции $LKOH уверенно движутся вверх, оставаясь всего в 2,5% от закрытия весеннего дивидендного гэпа. Благодаря сильной отчетности и росту нефти, за три недели бумага выросла на 31%, оказав существенную поддержку всему Индексу Мосбиржи.

Лукойл продолжает занимать лидирующую позицию среди голубых фишек и является чуть ли не самой приоритетной дивидендной акций, уже реализовав краткосрочный фундаментальный потенциал роста, о котором мы писали в конце августа (👉 пост).

Также драйвером выступают ожидания очередного дивиденда в декабре, ведь даже текущая стоимость остается привлекательной для долгосрочных инвесторов.

❗️ В то же время сохраняются всё те же риски, о которых мы уже не раз писали, поэтому мы считаем, что существует довольно высокая вероятность того, что до декабря цена Лукойла еще сможет вернуться в диапазон 4500-5000 ₽.

На данный момент мы держим длинную позицию в акциях Лукойл в портфеле стратегии Альфа Трейдер, текущая прибыль по которой превышает +18%.

☝️ Однако, учитывая вышесказанное, мы считаем практически реализованной среднесрочную цель закрытия див. гэпа, поэтому выставили по позиции стоп-лосс приказ (на данный момент в районе 5100 ₽) и при его срабатывании будем ждать новую возможность.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦 IMOEX на двухмесячном максимуме – что дальше?

Всем привет! Реакция рынка на ожидаемое решение Банка России сохранить ставку в пятницу была довольно сдержанной, снижение Индекса ММВБ в моменте не превышало 2,5%, после чего начался выкуп акций и IMOEX снова вернулся на отметку 2300 п.

📊 Техническая картина заметно улучшилась, третью неделю цены индекса продолжают двигаться в рамках восходящего канала и приближаются к важному уровню сопротивления 2335 п.

Закрепление выше 2335 п. – позитивный сигнал, однако, пока слишком много неопределенности.

Весомое влияние могут оказать итоги выборов в госдуму на этой неделе, а также российский рынок остается крайне чувствителен к любым новостям и изменениям на геополитической арене, поэтому делать выводы, опираясь только на технический анализ, особенно в ближайшие одну-две недели, было бы весьма опрометчиво.

☝️ Мы придерживаемся осторожного подхода, зафиксировав прибыль по части длинных позиций и выставив короткие стоп-лосс приказы. Далее будем действовать по ситуации – увеличивать лонги при продолжении роста индекса и пробоя сопротивлений, но при нарастании негатива сократим их вплоть до открытия коротких позиций во фьючерсе на индекс и в отдельных акциях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢 Нефть по $109 запустила новую распродажу облигаций

Рост нефтяных цен ударил по глобальному долговому рынку. В четверг Brent поднималась до $109 за баррель, усилив опасения, что инфляция останется высокой дольше ожидаемого.

На этом фоне доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла до 5,37% – максимума с 2007 года, а 10-летних Treasuries достигла 4,95%, приблизившись к психологической отметке 5%.

Давление идёт прежде всего со стороны сырьевого рынка. По данным ОПЕК, Саудовская Аравия в августе сократила добычу до 6,2 млн баррелей в сутки – на 23% меньше, чем в июле. Одновременно производственная инфляция в США ускорилась с 4,7% до 5,4% год к году, в том числе из-за роста стоимости топлива и перевозок.

Ситуацию усугубил выкуп гособлигаций Казначейством США: при целевом объёме $6 млрд были приняты предложения лишь на $5,2 млрд. После публикации результатов доходности пошли ещё выше.

В результате долговой рынок оказался сразу между несколькими рисками: дорогой нефтью, ускорением инфляции, ожиданиями более высоких ставок и опасениями по поводу государственных финансов США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💛 Биткоин снова в консолидации – ждём прорыв

После роста на 30% в августе Биткоин снова оказался в узкой консолидации $76-82 тыс. ниже важного сопротивления, при этом реализованный импульс пока не означает начало роста, так как глобально монета все ещё в боковике $58-83 тыс.

Несмотря на то, что сохраняются притоки в криптовалютные ETF и состоялось долгожданное восходящее движение при прорыве уровня $68 тыс., техническая картина пока остаётся сдержанной.

Формирование новой консолидации и отсутствие резкой коррекции – это позитивный сигнал, но сохранение боковика и глобальные риски, о которых мы писали неделю назад (👉 пост), оставляют место для манёвра к ключевой зоне поддержки $58-60 тыс.

⚡️ Мы в стратегии Криптотрейдер ИИ с середины августа держим длинную позицию во фьючерсах на ETF IBIT и ETHA, и будем увеличивать их доли при продолжении роста и закреплении выше текущих сопротивлений. Однако, если за локальным боковиком последует коррекция, будем сокращать или полностью закрывать позиции вплоть до открытия шортов с целью возврата на ключевые поддержки $60 тыс. по BTC и $1800 по ETH.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥇Золото корректируется, но ключевой сценарий сохраняется

После роста до уровня $4700 почти две недели назад Золото ушло в коррекцию, вернувшись к поддержке $4300 и потеряв более 5% с летнего максимума, однако сценарий, о котором мы писали ранее (👉 пост), пока сохраняется.

📊 Зона $4300-4400 снова выстояла, а это даёт основания полагать, что восходящее движение с высокой вероятностью продолжится, особенно при закреплении цены выше 200-дневной скользящей средней в области $4530.

Сейчас мы продолжаем держать длинную позицию в металле и придерживаться плана: увеличить долю при росте выше $4700 с прежней целью $5600, или сократить или полностью закрыть позицию в случае пробоя поддержки $4300.

Что думаете о динамике золота в ближайшее время? Ставьте лайки ❤️ и делитесь с друзьями!

ℹ️ Информация носит аналитический характер, не является ИИР

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💛 Что будет с биткоином до конца года?

Всё лето биткоин провел в боковике и в конце августа наконец ожил, прибавив более 20%, что стало лучшим месячным результатом с ноября 2024 года, но дальнейшее движение выглядит куда менее очевидным: до конца года на крипторынок одновременно будут влиять денежная политика, геополитика и действия крупного капитала.

🏦 Первый и, пожалуй, главный фактор – ФРС. После жёстких комментариев главы регулятора рынок снова заговорил о повышении ставки: сейчас вероятность такого решения в сентябре оценивается примерно в 60–70%, но многое будет зависеть от свежих данных по рынку труда и инфляции в США. Для биткоина это негативный сценарий – дорогие деньги и растущая доходность облигаций снижают привлекательность рисковых активов.

🛢 Второй фактор – нефть и геополитика. Brent снова $90 на фоне очередного обострения вокруг Ирана. Для крипторынка связь здесь не прямая: дорогая нефть способна разогнать инфляцию, а значит, заставить ФРС дольше держать жёсткую денежную политику, поэтому дальнейшая эскалация на Ближнем Востоке может стать неожиданным препятствием для роста BTC.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢 Нефть снова в игре?

Вчерашние новости о новой эскалации между США и Ираном вновь вернули опасения за поставки товаров через Ормузский пролив, в связи с чем впервые за месяц цена барреля Brent поднялась в район $99.

📈 С нашего последнего обзора техническая картина претерпела значительные изменения – нефть вышла вверх из сужающейся консолидации и пробила нисходящее трендовое сопротивление. Зона $93,5–95, ранее также выступавшая сопротивлением, теперь становится ключевой поддержкой нового боковика с диапазоном $93,5-102.

Дальнейшее разгорание геополитического конфликта может способствовать стремительному росту цены за пределы области консолидации и обновлению максимумов с начала года, что пока является базовым сценарием.

В противном случае, фундаментал может оказать сдерживающий эффект на фоне восстановления предложения: в июле добыча ОПЕК выросла сразу на 1,17 млн баррелей в сутки, а с сентября ОПЕК+ увеличивает квоты ещё примерно на 188 тыс. баррелей в сутки, поэтому при стабилизации ситуации можно ожидать боковик или даже возврат нефти к 200-дневной средней в районе $90-91.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✈️ Билеты дорожают, самолёты полные – почему авиакомпаниям всё равно тяжело зарабатывать?

Казалось бы, для авиакомпаний сейчас складывается почти идеальная ситуация: самолёты летают практически полностью загруженными, спрос на перелёты остаётся высоким, билеты сложно назвать дешёвыми, но прибыль перевозчиков за этим ростом не успевает.

⛽️ Проблема заключается в том, что расходы авиакомпаний растут быстрее доходов – основной статьей их расходов является топливо, а с начала года биржевая стоимость авиакеросина выросла примерно в 1,5 раза и в августе впервые превысила 120 тыс. ₽ за тонну, что напрямую давит на рентабельность компаний.

📊 Свежая отчётность Аэрофлота хорошо показывает эту проблему: расходы на керосин только за II квартал выросли на 24,5% – до 92,2 млрд ₽. За полугодие на топливо ушло уже 162,6 млрд ₽, расходы на персонал увеличились на 16,1%, а на обслуживание пассажиров – на 9,4%, в том числе из-за роста аэропортовых сборов. И даже почти полная загрузка самолетов не помогла решить проблему: в первом полугодии загрузка кресел непосредственно авиакомпании «Аэрофлот» достигала 90,8%, прибавив 2,7 п.п. год к году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>