Привет,
Я крошечный экспортер с валютной выручкой, поступающей ежемесячно.
Могут ли опытные трейдеры на срочном рынке подсказать пару стратегий хеджирования валютных рисков? Если валюта растет, это для меня замечательно, но в нынешней ситуации валюта может сходить и на 50 руб и ниже. А при рублевых расходах и небольшой маржинальности бизнеса — это катастрофа для меня и риск закрытия бизнеса. Все расходы рублевые.
Пока придумал 2 стратегии:
1. Продавать квартальный фьючерс на валюту (не меньше месяца до экспирации). Если курс будет расти — то продать валюту и покрыть убыток по фьючерсу.
2. Купить пут опцион на месяц или квартал вперед. Но я посмотрел, что премия за такой опцион весьма приличная — 3-5 тысяч за контракт. Вроде как смысла нет совсем.
Что еще можно придумать?
Мой прогноз по валюте в РФ на ближайшее время (месяцы, год) и объяснение.
В условиях санкций и СВО, экономическая ситуация в стране будет ухудшаться (расходы на СВО и восстановление территорий). Санкции уменьшат доходы бюджета, нефть будет падать доходы уменьшаться. Законы экономики не обмануть и единственное решение — «печатание» рублей (инфляция) и девальвация рубля. Увы.
Поэтому в ближайшее время:
1. Закрытие торгов USD и EUR на бирже для всех.
2. Два официальных курса и один неофициальный для наличной валюты, сильно отличающийся от остальных.
— Официальный банковский (ЦБ) курс — очень низкий (если будете продавать). По этому курсу импортеры критически важной продукции смогут закупать товары.
— Курс неофициальный наличной валюты — на черном рынке (в разы выше официального).
— И курс официальный (приближенный к неофициальному) только для экспортеров.
Существование таких разных курсов делает невозможными биржевые торги валютой, поэтому их не будет.
Поэтому держатели безналичного доллара/евро на банковских счетах и брокерских, а также юаней, золота попадут в ловушку низкого официального курса.
Если есть сомнения в таком сценарии, почитайте о валютных курсах в Иране, об инфляции.
«Добрый день, ...!
Сегодня Райффайзен Капитал запустил новый БПИФ «Райффайзен — Фонд денежного рынка валютный». Рассказываем о его особенностях и других вариантах валютных инвестиций.
Новый валютный фонд
В основе фонда «Райффайзен — Фонд денежного рынка валютный» валютные сделки: доллары размещаются на бирже на короткий срок, а текущая доходность от таких сделок оценивается как 0,31% годовых. Все сделки проходят через Национальный Клиринговый Центр. Фонд взимает комиссию 0,7% годовых: 0,4% на транзакционные издержки, 0,2% за управление и 0,1% на прочие расходы.
Купить паи этого и других фондов Райффайзен Капитала в приложении мобильного банка или в Райффайзен Инвестициях можно без брокерской комиссии.»