Сегодняшний день обещает быть нескучным, хотя бы потому, что рынки США и Великобритании начнут функционировать после выходных, а значит, активность на торгах возрастёт в разы.
Из идей сегодня хочется выделить фьючерс на нефть марки Brent. По соотношению риск/прибыль  сделка является довольно привлекательной
 
Фундаментально нефть находится под давлением. Здесь и слухи о сокращении QE3 в США, замедление экономики Китая (значение индекса PMI, который характеризует состояние деловой активности в промышленном секторе КНР, в мае составило 49,6 пункта против 50,4 пункта месяцем ранее, по предварительным данным HSBC). НО! При позитивной динамике на мировых рынках, в нефти возможен краткосрочный отскок вверх.
А за отскок говорит динамика фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона.
Фондовые  индексы  Азиатско-Тихоокеанского региона. Так по состоянию на 09:30 МСК


( Читать дальше )

На Китай надейся, но сам не плошай!
 
В рейтинге стран и территорий по размеру валового внутреннего продукта по данным Всемирного Банка (The World Bank: World Development Indicators, 2012) Китай занимает 2-е место, уступая только США. Экономика Китая – это 10,43% от мирового ВВП. В числовом выражении 7 298 097 $ млн.. И, справедливости ради, нужно отметить то, что последние 30 лет экономика Китая растёт.
Но не стоит думать, что Китай так и будет продолжать свой безудержный рост, несмотря ни на что.
А замедление на лицо:
 
Начиная с 2010 года замедление темпа роста Китая составило порядка 4%
А это очень тревожно именно для сырьевых экономик, куда входит и наша страна.
Китайская правящая элита снизила планку для экономического роста в стране с 2-х значных чисел. Так китайский премьер Ли Кэцян сообщил представителями германских деловых кругов, что КНР сегодня сталкивается с «огромными проблемами». И сегодня основной целью для экономики является  ежегодный 7-ми процентный рост.


( Читать дальше )

Сегодня 24 мая на момент открытия торгов в России фон является умеренно благоприятным. Отмечу, что основной посыл главы ЕЦБ был достаточно позитивным. Драги отметил, что действия ЕЦБ помогли обеспечить снижение процентных ставок в еврозоне, что положительно сказывается на динамике европейской экономики. 
Тихоокеанская сессия отметилась вчера небольшим снижением:
индекс Dow Jones (-0,08%)
индекс S&P 500(-0,29%)
 NASDAQ (-0,11%)
Отмечу, что в ходе американской сессии падение было более существенным. Схожая динамика наблюдалась и на европейском рынке.
Таким образом, сегодня российский рынок откроется покупками, после серьёзного падения в среду-четверг.

Вчерашняя сессия прошла под знаменем Бена Бернанке. Что он сказал нового? По сути ничего. Просто любые слова рынок интерпретирует по-своему. В итоге вчера получилась достаточно драматичная торговая сессия, в которой фьючерс на евродоллар сходил на 1.3, а затем сильно откатился вниз на 1.285. Индекс ММВБ также отступил от достигнутых максимумов. И всё это произошло в рамках одного торгового часа. Сегодня я ожидаю негативное открытие рынка. К сожалению, Сбербанку не удалось пройти исторические максимумы. Мы снова падаем.
Поведение мирового рынка сводится к одному: будет ли продолжена накачка ликвидностью в США, или можно начинать падать.
Самое тревожное, на мой взгляд, это отсутствие реального экономического эффекта от количественного смягчения. Как я уже писал в своей предыдущей статье (http://smart-lab.ru/blog/120449.php), всё большее количество представителей ФРС переходят на сторону противников QE3.
Что мы имеем в итоге? Глобальный “пузырь”, который надувается дополнительной ликвидностью. Мы видим рост мировых индексов, а статистику получаем довольно противоречивую. И в данной ситуации становится очень тревожно за Россию.
P.S. пока нахожусь в кэше. закрыл немногочисленные лонги вчера перед Беном.

Сегодняшний день может положить начало отрицательной динамике на мировых рынках акций и сырья, а может и оставить всё, как есть, и отсрочить пресловутую коррекцию. Одно могу сказать точно: ключевая фигура сегодня – это председатель совета управляющих Федеральной резервной системы США Бен Шалом Бернанке.
Сегодня в 18:00 МСК главы ФРС будет выступать перед бюджетным комитетом Конгресса США.
Да, Бернанке может ограничиться стандартными фразами, такими, как: “Экономика США развивается умеренными темпами” и “регулятор сделает всё, что в его силах, по мере развития ситуации”. Однако, в последнее время мы всё больше слышим о противоречиях между представителями ФРС.
Так, например, 14.05.2013 председатель филадельфийского регионального банка Федрезерва Чарльз Плоссер, находящийся с визитом в Стокгольме, заявил, что Федеральной резервной системе (ФРС) необходимо постепенно замедлять темпы выкупа активов до их полного прекращения.
Ч.Плоссер, хоть и не входит в состав комитета по открытым рынкам, является одним из авторитетных представителей ФРС.


( Читать дальше )