В прошлом посте давал свою структуру портфеля, хотел, чтобы прожарили и покритиковали портфель.
Сразу после заседания перевернул 13,7 мультов из фонда ликвидности в 26254 по 929 руб.
Ехала!

Всем привет!
Нужна хорошая прожарка портфеля, чтобы привести меня в чувства)
Итак, сейчас портфель выглядит так:
1) 13,7М — фонды денежного рынка
2) 6,4М — флоатеры (исключительно корп)
3) 4М — корп фиксы
4) 6,5М — длинные ОФЗ
5) 5М — акции (примерно повторяют индекс)
6) 8,4М- замещайки
Таким образом,
а) бенефициары повышения/сохранения ключа — 20,1М
б) бенефициары снижения ключа — 10,5М
в) акции и замещайки ни к тем, ни к другим специально пока не отношу, потому движение может быть асинхронным.

Вроде как понимаю, что надо бы переливать из фондов ден рынка в акции, пока они не улетели в космос. Но рука не поднимается, особенно когда вижу, что цены по некоторым из них ниже, чем 10 лет назад.
Нужен волшебный пендаль с четкими аргументами в пользу наращивания доли акций. А может будут и те, кто скажет, уходить в фикс купон или замещайки

Мысли вслух:

1) Базовый (максимально вероятный сценарий):
доллар 95 руб через год. Годовая доходность по коротким (1-1,5 года) замещайкам в районе: 95/84 + 5 = 18%

2) Оптимистичный (нефть внизу и как следствие дефицит бюджета):
доллар 95 руб через квартал. Годовая доходность по коротким замещайкам в районе: (95/84)*4 + 5 = 57%. При продаже через квартал

3) Пессимистичный (исключительно с точки зрения доходности по замещайкам):
доллар 84 руб через год. Годовая доходность по коротким замещайкам вырождается в купон — 5%

Вывод:
с бОльшей долей вероятности окажемся между 1 и 2. Надо брать)

Трудно себе представить что может привести к реализации 3

Всем привет!
Что если встать в шорт по фьючу Si-3 3.26 и в лонг по замещайкам до этого же срока. По идее выход будет величина контанго (21-22%) + 8-9% в валюте. Кто уже практикует такое? Или блажь?