комментарии Анастасия на форуме

Юнипро. Лидер снижения. Сегодня — без дивидендов, следующие только в декабре, но остаётся угроза их пересчёта по результатам Берёзовской ГЭС, и Фортум добавляет интригу. Можем упасть больше, чем размер вчерашних дивидендов.

Абрау-Дюрсо. Снижаемся. Просто не пришли инвесторы в эту малоликвидную акцию. Кто-то решил просто забрать 4% прибыли на однодневном новостном трейдинге. Вот если бы телеграм-канал какой написал, то рост бы продолжился.

Пермэнергосбыт. Снижаемся. Логично, что дивидендная доходность за 2020 должна превышать ставку ЦБ. Плюс низкая ликвидность дает падению чуть больший уклон.

ДИОД. Снижаемся. Просто фиксация прибыли. А малая ликвидность акции приносит движения куда больше, чем в ликвидных.

Русал. Снижаемся. Сегодня вниз идет весь наш рынок. Сырье на всех рынках снижается, доллар растет. Дополнительный негатив — распродажи алюминия в Китае из резервов для снижения выскоих цен. А еще стоимость Норникеля начинает утекать из акций Русала, хотя и пытаются представить аналитики это как позитивный байбэк.

Абрау-Дюрсо. Растем. Ошеломительный результат встречи президентов! Так и хочется именно так сказать! Помните ведь несколько слов нашего президента о пенсии?! Но реально, объем экспорта Абрау-Дюрсо в США может составить 10% от российских продаж! Новый валютный экспортер.

Газпром Нефть. Растем. Просто невероятный вал позитивных новостей! Рост обеспечен в тени материнского Газпрома. Финансовый директор уже ожидает значительного роста чистой прибыли по итогам 2021 года. И весь этот рост на фоне низких финальных дивидендов. Видимо загоняют акцию на последнюю вершину перед коррекцией.

Русская Аквакультура отчиталась по МСФО за 3 мес 2021

Что плохого
— Убыток 82,038 млн руб
— Биологические активы резко сократились на 22,7%, 7,706 млрд руб
— Торговая и прочая дебиторская задолженность выросла на 26,8%
— Нераспределенная прибыль немного сократилась на 3,2%, 3,098 млрд руб.
— Выросла себестоимость реализации на 19,6%
— Недостача по инвентаризации и списание биологических активов (гибель рыбы) на 108,6 млн руб

Что хорошего:
+ убыток за 3 мес 2021 в 4,1 раза ниже 3 мес 2020
+ выручка выросла на 12%, 3,852 млрд руб
+ основные средства выросли на 6%, 6,752 млрд руб
+ обязательства резко перетекли из краткосрочных в долгосрочные, проценты вероятнее пониже существенно
+ прибыль удвоилась почти от от переоценки сельскохозяйственной продукции
+ убыток от переоценки биологических активов сократился на 29%
+ Операционная прибыль все-таки увеличилась немного
+ примерно на 50% увеличили инвестиции на приобретение основных средств

Это из отчета. Радуют конечно 4 руб рекомендованных дивидендов по результатам первого квартала 2021 на фоне убытка. Но отчет — не золотая рыбка!
В дополнение к отчету намного оптимистичнее пресс-релиз russaquaculture.ru/press/news/pao-russkaya-akvakultura--obyavlyaet-finansovye-rezultaty-po-msfo-za-pervyy-kvartal-2021-goda-/
Стратегический прогресс в 2021 прекрасен!

Итог — инвесторы опоздали, сейчас исторические максимумы, котировки отросли как раз в последние 2 недели марта.

TCS Group. Снижаемся. А как не снижаться то? Факторы:
+ собственную ипотеку запустит только осенью, целый квартал льготной ипотеки терять?
+ перед встречей президентов прибыль на котировках спокойнее забрать

СургутНефтегаз. Растем в обычных акциях. А как не расти то? Столько факторов:
+ нефть вот-вот уже будет 75-80 долларов за баррель, а значит «трудовые нефтяные дивиденды» следующего года будут побольше 0,6 руб!
+ инвест-аналитики сдули пыль с идеи по сокращению спреда между обычными и дивидендными акциями, устав ждать хороших коррекций в «префах»!
+ акции растут даже на Берлинской бирже!
+ а вчера тоже росли, а «беспричинный рост Сургутнефтегаза», говорит опыт, не ограничивается одним днем!
+ много неопытных «розничных» инвесторов не разбираются, что можно посчитать за «валютный хедж» перед встречей президентов

Транснефть. Снижаемся. А как не снижаться то? Рванулись вверх на новости о дивидендах от Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) (придет Транснефти почти 12 млрд руб), а сегодня вспомнили, как недавно с дивидендами НМТП «нормально» получилось при участии Транснефти. Ведь через год можно удивительное «нормальное» решение получить от совета директоров!

TCS Group (Группа «Тинькофф»). Растем. А как не расти то? Столько факторов:
+ покупка доли 5% в «Санкт-Петербургской бирже» при лавинообразном росте частных игроков с выходом на фондовый рынок США
+ пойдет в ипотечные кредиты, где поддержка государства
+ амбиции по расширению бизнеса, где для увеличения скорости готовятся крупные сделки, будет быстрая отдача вложений
+ коррекция, хоть и недолгая уже была
+ чистая прибыль по РСБУ за 4 мес 2021 15,4 млрд. руб, увеличение на 25,2%, а кредитный портфель (еще без ипотеки) стал 431 млрд. руб, увеличение на 37%!

ТМК отчиталась по МСФО за 1 квартал 2021

Что плохого:
— чистый долг 260,7 млрд руб, рост с 98,7 млрд руб
— операционная деятельность привела к убытку 5,125 млрд руб вместо прибыли 23,455 в 1 квартале 2020
— убыток 4,847 млрд руб вместо прибыли 19,628 в 1 квартале 2020

Что хорошего:
+ финансовые результаты купленной группы ЧТПЗ уже в этом отчете
+ Выручка выросла на 18% год к году и на 9% к предыдущему кварталу, 65,1 млрд руб
+ накопленная прибыль не растрачена, 30,8 млрд руб (чуть потрачена)
+ выручка в России 60,83, то есть почти вся, значит устойчивость будет в нынешние времена

Повторюсь, важно, что финансовые результаты купленной группы ЧТПЗ уже в этом отчете.
Продукция законтактована для «Восток Ойл» Роснефти.
Введен на ТМК-ИНОКС стан холодной прокатки труб мощностью 260 т для высокотехнологичной продукции для строительства атомных электростанций.
Прогноз на 2021:
+ по трубам OCTG — спрос сохранится.
+ европейский рынок восстановится
+ синергетический эффект от покупки ЧТПЗ
Но: не собирается уходить с Московской биржи, сохранит публичный статус, менеджмент сказал об отсутствии планов платить квартальные дивиденды. Приоритет — снижение долга.

Странное впечатление от отчета… призывает быть очень осторожными.

Полюс. Снижаемся. Дивидендный гэп, можно сказать, продолжается. Направление вниз котировкам дает грустное высказываение главы компании Павла Грачева, что Полюс не планирует менять дивидендную политику и платить дополнительные дивиденды, несмотря на
сократившуюся долговую нагрузку, ожидая роста капвложений с началом ключевых проектов ближайших лет. Да и само золото дешевеет на фоне укрепления доллара, из-за ожидания данных об инфляции в США.

Кузнецкий банк. Снижаемся. Те, кто с прибылью, продолжают перекладываться в акции, где есть краткосрочные идеи или даже намеки на них. Внезапные плюс десятки процентов котировок на околодивидендных новостях вполне себе идеи!

Мечел. Растем. Мечел по-прежнему не подозревается в «нахлобучивании» по Белоусову! Дивидендам с этой стороны не угрожает ничего. А еще Мечел активно работает сдолгами, 1 июня провел ряд операций и даже еще одни облигации погасил!

НМТП отчитался по МСФО за 1 квартал 2021.

Что плохого:
— упала на 13,2 % выручка до 173,607 млн. долл. Увеличилась прибыль только по стривидорным и прочим услугам порта Балтийск,
по всем остальным сегментам только падение.
— операционная прибыль тоже упала на 16 %.
— нераспределенная прибыль немного увеличилась до 1,866 млрд долл, но на дивиденды не выделили из нее!
— положительная чистая прибыль по сути связана с тем, что убыток от курсовых разниц сократился в 15 раз до 11,4 млн долл, а в 1квартале2020 был 173,2 млн долл.

Что хорошего:
+ чистая прибыль 65,658 млн долл., а был убыток 43,883 млн долл за 1 квартал 2020
+ только долгосрочные кредиты и займы, и сократили до 361,6 млн долл.
+ чистый долг сократили на 4,7% до 392

Операционные показатели за квартал тоже не смогли порадовать, грузооборот любой упал, более всех конечно наливных грузов на 19,3 %. Красивая акция еще недавно в рекомендациях аналитиков теперь превратится в золушку… Особенно грустно, что маленькие дивиденды обусловлены недозагрузкой мощностей и большой инвестпрограммой. Но стратегия развития предусматривает инвестиционную программу до 2029 года в объеме 108,4 млрд рублей и прирост мощностей на 21,8 млн тонн. То есть мощностей станет еще больше, а недозагрузка тогда? Впереди еще как минимум один трудный год.

Лукойл. Растем. Конечно новость про итоги технического совещания ОПЕК+ подняла сегодня волну роста во всех нефтяных акциях. Но у Лукойла есть приятная добавочка — урегулирован спор с Транснефтью по поставкам грязной нефти на Мозырский НПЗ. А это миллиарды рублей!

Приморье Банк. Снижаемся. Просто не повезло акции. Все растут, а ей приходится снижаться. Причины две: очень высокие котировки и следующие дивиденды будут нескоро. Из бумаги выходят — перекладываются в другие идеи.

Fix Price. Растем вопреки. Вопреки прогнозу БКС. Но скорее всего сильнее потенциал на VII международном форуме бизнеса и власти «Неделя российского ритейла» (с сегодняшнего дня по 4 июня). Эксперты мероприятия обсудят тренды развития розничной торговли, определят подходы государства к формированию облика современного рынка ритейла и рассмотрят ключевые проблемы отрасли. В рамках форума пройдет ежегодная премия Retail Week Awards. Она отметит наиболее эффективные компании, представившие прорывные решения для российской розницы, более чем в 25 номинациях. Fix Price вполне логично, что получит награду! Рост бизнеса феноминальный.