комментарии Анастасия на форуме

  1. Логотип МКБ
    Чистая прибыль «Московского кредитного банка» по МСФО за 3мес2020 5,152 млрд. руб. Больше в 21,5 раз чем за 3мес2019 (238 млн.).
    Чистый процентный доход увеличился на 31,2% до 12,659 млрд. руб. Но под резервы под кредитные убытки выделили в 1,5 больше — 7,5 млрд.руб.

    Комиссионные доходы почти такие же — 3,547 млрд руб.
    Непроцентные доход 6,38 млрд руб, а в 1кв2019 был убыток 14 млн. руб.
    Операционные доходы 11,515 млрд руб, а в 1кв2019 4,413.
    Операционные расходы подросли до 5,137 с 4,23 млрд руб.
    Активы выросли немного до 2,781 с 2,423 млрд руб.
    Обязательства выросли тоже немного до 2,568 с 2,213 млрд руб.

    В 1кв2020 больше приобретено финансовых активов 204,521 млрд. руб (а в 1кв19 79,142). Поступления от продажи финансовых активов выросли до 152,6 млрд с 62 млрд руб. Банк увеличил покупки ОФЗ именно в марте, когда нерезиденты устроили распродажу.

    Изменение валютных курсов принесло 58,66 млрд руб. (в 1кв19 был убыток 32,47 млрд руб.).
    На конец квартала денежные средства и их эквиваленты составили 1,048 трлн руб!

    Сумма кредитов корпоративным и физическим лицам увеличилась немного до 863,7 с 788,7 млрд руб.
    Качество кредитов хорошее. Резервы под кредитные убытки подняли до 48,921 млрд. руб (+7,5), хотя просроченные кредиты не превысили 4 %.

    Средства, причитающиеся корпоративным клиентам выросли до 902,744 млрд руб, а физическим 496,516 млрд руб. Никаких проблем со снятием денег.
    Традиционно, самые сильные сегменты — инвестиционный бизнес и корпоративные операции.

    Итог, есть прибыль на акцию 0,14 руб за квартал (в 2019 за квартал убыток 0,02). Системно значимый банк неплохо поработал в 1кв, воспользовавшись черным лебедем.
  2. Логотип Уралсиб
    Чистый убыток банка «Уралсиб» по МСФО за 1кв2020 1,66 млрд руб., была прибыль в 1,38 млрд руб за 1кв2019.
    Чистый процентный доход уменьшился на 3%, 5,457 млрд руб.
    Чистый комиссионный доход увеличился на 5,9%, 1,675 млрд руб.

    За квартал:
    Активы банка увеличились за 1кв на 37,4 млрд до 482,421 млрд руб, но и обязательства выросли на 39,8 млрд руб. Особенно выросли производные финансовые обязательства, средства клиентов и займы.
    Нераспределенная прибыль уменьшилась на 1,6 млрд до 37,923 млрд руб.
    Итого капитал уменьшился на 2,4 млрд до 91,983 млрд руб.
    Почти все операции (например, с ценными бумагами, валютой) были неудачными. С металлами хорошо поработали.

    По сравнению с 1кв2019 денежные потоки от операционной деятельности уносили деньги (особенно валюта), только комиссии и операции с металлами выросли. Но средства кредитных организаций дали плюсом 33,66 млрд руб. В итоге отрицательные денежные
    потоки операционной деятельности всего минус 4,472 млрд руб, а в 1кв2019 было минус 21,212 млрд. руб.
    За 1кв2020 банк приобрел инвестиционных ценных бумаг на 19,047 млрд руб!
    Итого в 1кв2020 у банка денежные средства и их эквиваленты составили 58,75 млрд руб, а в 1кв2019 было 49,04 млрд руб.

    Банк уверенно работает с производными финансовыми инструментами (свопы, опционы и фьючерсы) на сумму менее 4 млрд руб.
    Банк уверенно нарастил кредиты всех видов за квартал. Итого кредиты клиентам 234,7 млрд руб (+23,3 млрд руб). Лидируют кредиты физическим лицам (163,6 млрд руб).
    Депозиты юридических лиц уменьшились, а физических выросли, на счетах везде выросли. Итого средства клиентов 280,3 млрд руб (+1,7 млрд за квартал).
    Достаточность капитала высокая, все нормативы уверенно перекрыты.

    Банк получается старается, но придется ждать следующий отчет, чтобы порадоваться.
  3. Логотип Росбанк
    Чистая прибыль «РОСБАНК» по МСФО за 3мес2020 7,846 млрд. руб. Зато увеличилась в 3,5 раза чем в 1кв2019.
    Отлично сработал банк с финансовыми активами и валютами, 2,983 и 2,999 трлн руб. Плохо с драгоценными металлами (всего лишь заработал 1 млн руб, а за 1кв2019 26 млн.)
    Чистый процентный доход увеличился на 4,8% до 9,809 млрд. руб.
    Комиссионный доход немного увеличился с 3,75 до 3,99 трлн. руб (рост везде, кроме операционных касс и СМС-информирования).
    Операционные расходы даже чуть снизили.

    Кредиты, выданные физ лицам за квартал можно сказать не изменились. А вот юридическим выросли за квартал с 271,4 до 321,4 млрд руб.

    Активы выросли на 12,3 % (+0,15 трлн) до 1,37 трлн руб, но и обязательства выросли на 0,143 трлн руб до 1,19 трлн руб. Статус кво и у этого банка.

    Денежные средства выросли до 217,3 млрд руб. (с 191 млрд руб в 1кв2019).
    За квартал депозиты клиенты не забрали, а увеличили с 813,2 млрд до 937,7 млрд руб.

    Банк надежен по отчету МСФО 1кв2020, а 17 апреля 2020 рейтинговое агентство АКРА подтвердило наивысший кредитный рейтинг ААА с прогнозом «стабильный» (на 12-18 мес)
    Жалко, что зарабатывая столько прибыли на акцию (5,06 руб за 1кв2020), дивидендов не платит.
  4. Логотип Авангард
    Чистая прибыль «АКБ АВАНГАРД» по МСФО за 3мес2020 0,122 млрд. руб. В 14,5 раз ниже чем за 3мес2019...
    Чистый процентный доход сократился на 29,9% до 1,21 млрд. руб. (уменьшились кредиты и депозиты).
    Комиссионые доходы 1,76 млрд руб, уменьшились на 25,5% (уменьшились по всем статьям).
    Удачно на операциях с валютой утроили прибыль до 1 млрд руб, но изменении стоимости финансовых инструментов потеряли 1,4 млрд руб.
    Операционный доход получился в 2,1 раза меньше, 2,4 млрд руб.
    Активы выросли на 5,3 млрд руб до 125,4, но и обязательства выросли на 5,2 млрд руб до 96,9 млрд руб. Статус кво.
    Проценты полученные уменьшились до 1,5 млрд руб (в 2019 2,1 млрд руб). Проценты уплаченные 0,42 млрд. руб (в 2019 0,52 млрд руб).

    Денежные средства выросли до 25 млрд руб. (с 24 млрд руб в 1кв2019).
    Интересно, что на счетах бирж и клиринговых центров сумма за квартал выросла на 3,1 млрд руб до 20,18 млрд, возможно связано с брокерской деятельностью.

    Кредиты, выданные клиентам почти не изменились за год, их качество не вызывает беспокойства.
    Резервы под убытки от просроченных кредитов физ лицам можно сказать не изменились.
    А вот юридическим лицам резервы больше в три раза, чем для физических, но по сравнению с 1кв2019 тоже можно сказать не изменились.
    За квартал со счетов и депозитов клиенты забрали лишь 2,1 млрд из 82,8 млрд руб.

    Крепкий банк по отчету МСФО 1кв2020.
  5. Логотип Банк Возрождение
    Чистая прибыль «Банка Возрождение» МСФО за 3мес2020 0,328 млрд. млрд, очень сильно упала относительно 3мес2019 — в 4,6 раза!
    Чистый процентный доход упал на 12,2%, 2,145 млрд. руб.
    Комиссионный доход упал на 16,1 %, 0,972 млрд руб.
    Переоценка иностранной валюты вычла 0,337 млрд руб.
    Резко упали полученные проценты в этом году 4,52 млрд против 5,51 млрд руб и в итоге денежные средства от операционной деятельности, несмотря на другие составляющие составили 0,124 млрд против 0,972 млрд руб в 1кв2019.
    Очень интересно, что банк вложил в ценные бумаги 12 млрд руб! А в 1кв2019 он вложил 0,015 млрд руб. Может удачно в марте закупился? Но тут же ниже выручка от них 12,121 млрд руб. Это что же 1 % на спекуляции в 1кв2020? Что за трейдеры там?
    Хорошо хоть на счетах эквивалентно 21,06 млрд руб (а в 1кв2019 19,911).
    Но важно ли это? Банк ВТБ единственный акционер банка.
    Кредиты корпоративным клиентам 21,232 млрд руб (год назад 21,838)
    Кредиты предприятиям среднего и малого бизнеса 4,723 млрд руб (год назад 7,552)
    Ипотечные кредиты 1,268 млрд руб (год назад 1,096)
    Другие кредиты физическим лицам 2,978 млрд руб (год назад 2,038).
    Интерес может представлять таблица концентрации кредитного портфеля по отраслям. Больше всего резервов в процентах выделено под сельское хозяйство — 24 %, при этом самих таких кредитов 5%! И производство (резервы на 22%, а кредиты лишь 19 %). Физическим лицам кредиты 50 % составляют, а резервы 14 %.
    Верят людям больше!
  6. Логотип Кубаньэнерго
    Кубаньэнерго убыток по МСФО за 3мес 2020 40,934 млн. руб. А ведь в прошлогодние 3мес была прибыль 62,577 млн. руб.
    На что же ушли деньги? Ведь выручка 12,726 млрд. руб приятно удивила, плюс 7,7%! Передача электроэнергии — наиглавнейший бизнес, что никто и не оспаривает.
    Операционные расходы выросли. Амортизационные расходы выросли на 50 %, на 0,5 млрд руб! И убытки прошлых лет отразили на 0,23 млрд руб.
    Операционная прибыль практически не изменилась.
    Чистые денежные потоки от операционной деятельности поражают ростом почти в 76 раз! До 1,469 млрд руб!
    Огромное привлечение заемных средств на 17,7 млрд руб в 1кв20 привело к погашению 19,3 млрд. руб!
    Денежные средства и их эквиваленты растратили в половину, осталось 0,7 млрд. руб. Обязательства выросли до 27,2+1,2=28,4 млрд руб против прошлогодних 20,3+3,8=24,1 млрд. руб. (долгосрочные+краткосрочные).

    Доля Россетей по-прежнему 88,04 %. Хорошо это или плохо? Пока трудно сказать. Но привлекательности и самостоятельности в акции не видно.
    Убыток на акцию 0,12 руб. Не радует даже то, что в этом квартале не было дополнительных эмиссий.
  7. Логотип Русагро
    В 1кв2020 «Русагро» увеличила чистую прибыль по МСФО в 3,3 раза до 3,198 млрд руб! А рынок оценил мизерные + 2,61%!
    Несправедливо?
    Выручка +18%, до 32,933 млрд руб. Валовая прибыль +90%, 7,165 млрд руб. В отчете много что в плюсе. Даже чистый долг уменьшился до 60 млрд. руб. В чем же низкая оценка? Поищем… Национальная мясная ассоциация России прогнозирует рост производства в свиноводстве +7% в 2020! И это наивысший показатель прироста из всех типов мяса. Уже более понятна реакция рынка. Хотя скорее всего на текущем рынке игрокам рынка просто не до этой ценной бумаги :). Тем более рубль не дешевеет и дивиденды в долларах — не кейс :). Хотя как приятно читать: «Earnings per ordinary share» утроилась до 119,88 руб, а в прошлый 1квартал прибыль на акцию была 36,29 руб!
  8. Логотип ТГК-1
    Чистая прибыль ТГК-1 по МСФО за 3мес2020 на 26,9% ниже за 3мес2019 и равна 4,374 млрд. руб. Ну что ж, ориентир короновирусный на потерю четверти, это теперь норма видимо. Так что это нейтральный результат. А выручка ниже всего лишь на 13,1% до 27,722 млрд. руб. Это позитивно! При этом электроэнергию и тепло меньше покупали из-за теплого 2020 года.
    Операционные расходы сумели сократить на 7,3%, хотя логично бы ожидать на 13-20 %! Но очень удивляют нулевые расходы на транспорт, чудеса какие-то! И странно подскочили в 5,5 раз консультационные, юридические и аудиторские услуги! Неожиданно, но на руководство на треть порезали расходы!
    А вот операционная прибыль ниже на 31,9% до 5,388 млрд руб! Это уже неприятное число! Тут уж теплой погодой не объяснишь и основные акционеры (Газпром энергохолдинг и Fortum) должн быть не довольны!
    Но как отлично сработали по долгам! И в долгую, и в короткую сократили. Итого обязательства сократились за год с 50,831 до 40,455 млрд руб!
    Базовая прибыль на акцию стала ниже на 31,3 % и равна 0,0011 руб.
    В итоге отчет плоховат, но зато по МСФО за 2кв2020 будет лучше выглядеть, ждем!
  9. Логотип Детский Мир
    3мес2020 МСФО в новой реальности дали Детскому миру убыток 0,353 млрд руб, а год назад был убыток в 2,2 раза ниже — 0,164 млрд руб!
    А все пишут мол успешная компания, торопитесь покупать...

    Выручка увеличилась на 11,2% до 31,02 млрд руб, значит все-таки успех есть, но в некоторых показателях.
    Объем выручки интернет-магазина +110,5% до 5,4 млрд руб! Все любят интернет. Выручка Казахстана уже 0,974 млрд руб.
    Показатели чека не расстроили, но и не порадовали, малые 4 %, можно даже не расписывать за что :).

    За 3 мес открыли 8 магазинов, торговая площадь площадь +10,2%. Вот 2 квартал будет куда интереснее. Если будет рост в открытии магазинов — однозначно негатив будет!

    Ключевые события 1кв2020 не впечатляют. Вот новость об уносе дивидендов в туманную даль впечатлила! Да еще и Владимир Чирахов ушел на повышение из Детского мира. Тут уже грядущий 2квартал совсем мрачным кажется. Даже выкуп акций в 1кв не радует. Уже известили, что закрыты 83 магазина из-за COVID-19! За апрель выручка рухнула на 33%. Ну зачем таком писать в отчете? Неужели 2кв вдвойне ужаснее будет?

    Рефинансировали краткосрочный долг 11 млрд руб, увеличили объем денежных средств на счетах до 10,8 млрд руб для обеспечения непрерывной работы. Чистый долг + 5 % (24,259 млрд руб), и убыток от курсовых разниц в размере 1,3 млрд руб из-за валютных долгов.

    Сейчас COVID-19, значит главное сейчас в отчете — операционная прибыль. Она есть! 1,236 млрд руб! Рост в 1,2 раза! Выходит можно покупать компанию! Но ощущениие дороговизны есть!
  10. Логотип Ростелеком
    Ростелеком в МСФО 2019 пока без Tele2 и DataLine! Это даже хорошо, отчет значит еще лучше был бы.
    Свой прогноз Ростелеком выполнил, выручка + 5% до 337,4 млрд руб! «Облачная» выручка растет, продажи доп.услуг и оборудования
    растут, как и доход от мобильного сегмента.

    Если смотреть на 4квартал2019, то чистая прибыль +10%, хоть и припала немного рентабельность до 26,4%. Печально, что вырос за
    квартал чистый долг на 14%, но государство вечно задерживает платежи по госпрограммам. Да и затраты опять видимо будут расти
    — тенденция не убиваемая :(.

    Дивиденды по отчету — летом. Менеджмент расщедрился на рекомендацию в 5 руб, а это 77 % свободного денежного потока!

    Операционные расходы выросли почти на 10%. Операционная прибыль уменьшилась лишь на 5,6 %. Выходит работают неплохо.
    Но доход на акцию вырос на грустные 2,4 %.
    Список дочерних компаний в отчете огромный, но стоит ли в нем копаться?
    А вот рост частных пользователей и корпоративных клиентов радует!

    Из отчета еще полезно для новостных трейдеров, что и дивидендная политика и мотивационная программа (акциями) заканчиваются в
    2020, так что нынешний декабрь может быть спекулятивно интересным, учитывая и возврат к промежуточным новогодним дивидендам!

    Из примечаний интересно:
    — по состоянию на дату утверждения отчетности Ростелеком выполняет требования «антитеррористического пакета» в соответствии с
    планом, согласованным с надзорными и контролирующими органами!
    — Правительство Российской Федерации контролирует, косвенно владея 53% обыкновенных акций через «Внешэкономбанк» и
    Федеральное агентство по управлению имуществом.

    А стр 134 интересна для размышленийпо этму году (События после отчетной даты), например, количество обыкновенных акций
    увеличится на 708 082 975 и составит 3 282 997 929 акций.

    Я для себя решила, подождать снижения котировок и купить надо до отчета за 1 квартал! Теле2 обеспечит феерический отчет! Чистая прибыль Tele2 составила 6,6 млрд рублей, увеличившись на 144,6%, а ведь вся чистая прибыль Ростелекома за 2019 год составила 16,5 млрд рублей! 30 % будет точно!
  11. Логотип Казаньоргсинтез
    Чистая прибыль предприятия за этот период составила 7,9 млрд рублей (относительно 1п 2018 сократилась на 20,9%). Выручка компании за отчетный период превысила 40,2 млрд рублей (увеличилась на 2,7%). И ещё, на выручку влияет отечественный рынок (основные потребители в России). Конкуренция на этом рынке особенно высокая. Ожидается, что она усилится и с запуском «ЗапСибНефтехима» в Тобольске.

    Прибыль от продаж составила 11,5 млрд рублей. Себестоимость продаж достигла 25,6 млрд рублей (увеличилась на 8,6%). Объем внеоборотных активов предприятия составил 45 млрд рублей.

    Плюс, стабильность экономического развития позволила провести индексацию заработных плат. Зарплаты рабочих выросли на 30%. Оклады специалистов увеличились на 10%. У руководящих должностей 3-7%.
    По итогам 1п средний ежемесячный доход рабочего промышленно-производственной группы (без учета доходов специалистов и руководства) составил 49,8 тыс рублей.
  12. Логотип Росинтер
    Семейные  рестораны! Какая прелесть!

    Полугодовой чистый  убыток  составил  149  млн  рублей.  Жаль, но оказывается выход  на ожидаемую  производственную  мощность  новых ресторанов, даже открытых  в  2018  году,  произойдет  только во  следующем полугодии  этого года.

    Но консолидированная  операционная  выручка в 6мес2019 увеличилась  на 1,8% и составила 3,7 млрд рублей (и это все в условиях снижения потребительского спроса!).
    Компании  удалось  удержать  уровень продуктовой себестоимости–показатель составил 21,2% в 1 полугодии 2018 и 2019 годов.

    Приоритетами при неблагоприятной рыночной конъюнктуре остаются повышение операционной эффективности и внедрение инициатив для дальнейшего роста бизнеса.  Среди  них – развитие собственных и партнерских каналов доставки, программа лояльности. «Росинтер»  продолжает  работу  по  обновлению  ключевых  брендов, обновляя не только интерьеры, но и меню в соответствии с текущими ресторанными трендами!
  13. Логотип ТГК-2
    Поле деятельности очень зарегулировано государством и поэтому такой отчет очень хорош!
    www.tgc-2.ru/upload/iblock/c40/tgc_2_msfo_6m-2019.pdf

    Чистая прибыль в первом полугодии выросла в 1,9 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,03 млрд рублей.
    Выручка при этом возросла на 10,3% — до 21 млрд рублей.

    Прибыль от операционной деятельности выросла на 18,5% — до 3,4 млрд рублей, прибыль до налогообложения — на 30%, практически до 3 млрд рублей.

    Длинные долги компании уменьшились с 18,5 млрд рублей до 17,4 млрд рублей (6%), краткосрочные — с 16,9 млрд рублей до 16,3 млрд рублей (4%).
  14. Логотип Нижнекамскшина
    За 1п 2019 выручка составила 6,79 млрд рублей, что практически в 1,5 раза меньше чем годом ранее. Себестоимость тоже упала, но на 26,8%, до 6 млрд руб.
    Прибыль же выросла до 165,6 млн рублей В 1п. 2019 года(на 25%). Чистая прибыль компании составила 116,8 млн рублей.
    Рост прибыли произошел на фоне падения выручки. Валовая прибыль 614 млн против 727 млн рублей в 1п 2018 года. Но операционная прибыль 250 млн руб, что больше чем прошлогодние 235 млн руб, причина — уменьшение финансовых расходов в 3,6 раз.
    Базовая прибыль на акции по сравнению с прошлым годом выросла аж на 0.5 руб
  15. Логотип ФосАгро
    Выручка ФосАгро за второй квартал 2019 г. выросла на 3% — до 58,1 млрд рублей
    (901 млн долларов США), и на 17% за полугодие по сравнению с 1п 2018. Себестоимость реализованной продукции также выросла на 12%, если сравнивать с 2018.
    Объемы производства растут: в 1-ом полугодии 2019 прирост производства минеральных удобрений и кормовых фосфатов составил 3,4% по отношению к аналогичному уровню 2018 года.
    В целом по компании производительность труда ежегодно растет примерно на 27%.

    Объем производства агрохимической продукции ФосАгро вырастет более чем в 1.6 раза — с 5,9 млн в 2013 г. до ожидаемых 9,4-9,5 млн тонн к концу 2019 года.
    Также Совет директоров рекомендовал внеочередному собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в сумме 6,993 млрд рублей из расчета 54 рубля на обыкновенную акцию (или 18 рублей на глобальную депозитарную расписку) из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 31 декабря 2018 г.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: