Одним из самых доходных инструментов на фондовом рынке в прошлом году стали корпоративные облигации. В этом году ситуация может повториться.

▪️Самолет Р13
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000A107RZ0
Стоимость: 99,87%
YTM: 23,3% (купоны 21%)
Дата погашения: 24.01.2027

▪️Глоракс 1Р5
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN: RU000A10E655
Стоимость: 103,27%
YTM: 20,94% (купоны 20,5%)
Дата погашения: 11.07.2029

▪️Софтлайн 2Р2
Поставщик IT-решений и сервисов
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A10EA08
Стоимость: 103,8%
YTM: 19,3% (купоны 19,5%)
Дата погашения: 20.12.2028

▪️Сэтл групп Б2Р7
Застройщик жилой недвижимости в Северо-западном регионе. 29 лет на рынке недвижимости.
Рейтинг: А(RU) (АКРА)
ISIN: RU000A10EK06
Стоимость: 99,93%
YTM: 17,8% (купоны 16,5%)
Дата погашения: 05.03.2028

▪️Селигдар 4Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА

( Читать дальше )

​

Посмотрим вклады со сроком до 1 года.

▪️ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 1499 тыс.₽ 14,8% (на 3 месяца), 14,5% (на 6 месяцев), 12,8% (на 1 год); от 1,5 млн.₽ 15% (на 3 месяца), 14,5% (на 6 месяцев), 13,3% (на 1 год).

▪️Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 13,5% (на 3 месяцев), 14,5% (на 4 месяца), 14,4% (на 5 месяцев), 13,6% (на 6 месяцев), 11% (на 1 год). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

▪️ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой «новые деньги» при отсутствии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 14% (на 3 месяца), 13,6% (на 6 месяцев), 12% (на 1 год) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

▪️МКБ
вклад «Перспектива» 15% (на 95 дней), 15,1% (на 185 дней), 13,6% (на 370 дней). Проценты выплачиваются в конце срока при условии трат по карте от 10 тыс. в месяц.

( Читать дальше )

⚙️ Параметры: рейтинг AAA, с фиксированным купоном, с офертой и без неё.

С таким высоким рейтингом выбор не очень большой, но он есть. Другое дело — доходность невысокая, поэтому интересно смотреть длинные выпуски, чтобы зафиксировать купон при снижении ключа. Если оно будет. Итак, что в подборку попало?

▪️ИКС5 Финанс 3P7, AAA
• ISIN: RU000A10AHA3
• Погашение: 04.12.2034, ⚠️ офера 19.07.2027
• Доходность: 15,1% к оферте
• Цена: 98,9%
• Купон: 13,25%
• ТКД: 13,4%
• Купонов в год: 12

▪️Магнит 4P08, AAA
• ISIN: RU000A10C618
• Погашение: 12.09.2027
• Доходность: 14,9%
• Цена: 101,33%
• Купон: 14,95%
• ТКД: 14,76%
• Купонов в год: 12

▪️РусГидро 2Р07, AAA
• ISIN: RU000A10CC24
• Погашение: 26.07.2028
• Доходность: 14,97%
• Цена: 99,63%
• Купон: 13,85%
• ТКД: 13,9%
• Купонов в год: 12

▪️Сибур Холдинг 1Р07, AAA
• ISIN: RU000A10C8T4
• Погашение: 11.02.2029
• Доходность: 14,88%
• Цена: 100%
• Купон: 13,96%

( Читать дальше )

Аналитики назвали активы, которые в условиях высокой ключевой ставки станут защитой от инфляции и позволят зафиксировать денежный поток.

▪️Транснефть-ап
• Прогнозная дивдоходность: в среднем на 2025–2027 годы 13%
По мнению экспертов ВТБ, префы акции Транснефти выглядят бенефициаром роста тарифов и ожидаемого ослабления рубля, а значит дивиденды будут на уровне 13%.

▪️Банк Санкт-Петербург
• Прогнозная дивдоходность: 14,9% на горизонте 12 месяцев
Питерский банк продолжит радовать инвесторов дивидендной щедростью, считают в ВТБ. Почти 15% дивдоходности — неплохо, неплохо. Платит 50% прибыли по МСФО.

▪️Мосбиржа
• Прогнозная дивдоходность: 11%
Тут аналитики ждут, что настанут времена, когда на биржу придут новые деньги (видимо, из вкладов). А это что означает? Что комиссионные доходы вырастут и позволят выплатить дивы с дохой 11%.

▪️Интер РАО
• Прогнозная дивдоходность: в среднем на 2025–2027 годы 11%
Нет долгов, есть кубышка, но платит 25% от чистой прибыли. Хватит этого на 11%, вы только представьте, сколько было бы, если бы платили половину прибыли, а не четверушеньку.

( Читать дальше )

▪️1. Балтийский лизинг БП19
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10CC32
Стоимость облигации: 96,23%
YTM: 22% (купоны 17%)
Амортизация: да
Дата погашения: 27.08.2028

▪️2. Интерлизинг 1Р11
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10B4A4
Стоимость: 106,64%
YTM: 20,33% (купоны 24%)
Амортизация: да
Дата погашения: 27.02.2029

▪️3. Село зеленое 1Р2
Один из крупнейших агрохолдингов России
Рейтинг: А (НКР)
ISIN: RU000A10DQ68
Стоимость: 101,04%
YTM: 17,87% (купоны 17,25%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 25.11.2027

▪️4. Селигдар 8Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10DTF1
Стоимость: 103,5%
YTM: 17,37% (купоны 18%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 03.06.2028

▪️5. АФК Система 2Р06
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10DPW4

( Читать дальше )

Крупными фондами облигаций управляют ребята, знающие в них толк, а в ИК Эйлер посмотрели, каких облигаций в фондах больше всего. Посмотрим на сверхнадёжные выпуски, в которые котлетят профессионалы и получают пассивный доход.

Логично, что в топе исключительно высоконадёжные и высоколиквидные выпуски РусГидро, Сбера, Атомэнергопрома, Евраза и Газпром нефти. Уверен, что и во второй пятёрке тоже нечто подобное. Итак, смотрим детальнее.

▪️РусГидро БО-002Р-07, AAA
• ISIN: RU000A10CC24
• Погашение: 26.07.2028
• Доходность: 15,1%
• Цена: 99,4%
• Купон: 13,85%
• ТКД: 13,93%
• Купонов в год: 12
• Доля в общих облигациях фондов: 2,2%

▪️Сбербанк 001Р-SBER51, AAA
• ISIN: RU000A10DS74
• Погашение: 03.06.2028
• Доходность: 15,01%
• Цена: 101,51%
• Купон: 14,86%
• ТКД: 14,63%
• Купонов в год: 12
• Доля в общих облигациях фондов: 1,6%

▪️Атомэнергопром 001Р-07, AAA
• ISIN: RU000A10C6L5
• Погашение: 19.07.2030
• Доходность: 15,22%
• Цена: 99,77%

( Читать дальше )

📈Индекс Мосбиржи и цены на нефть растут, появились новые рекомендации дивидендов, Банк Санкт-Петербург и Московская биржа представили отчеты за 2025 год, прошли первичные размещения облигаций, вышли данные по недельной инфляции.

🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды
▪️Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2799 до 2854 пунктов. Цены на нефть обновляют максимумы с апреля 2024 года на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Акции нефтяных и газовых компаний растут.

▪️В дивидендном календаре появились новые рекомендации:
— Новатэк 47,23 р. (3,5%);
— Черкизово 229,37 (6%);
— Хэдхантер 233 р. (7,9%).
Хэдхантер удивил: дивиденды составят около 116% скорректированной чистой прибыли, хотя по дивполитике от 60 до 100%.

📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения
▪️RGBITR на неделю остался на уровне 756 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,8%, короткого выпуска 26226 — 14,2%.

▪️Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: Лазерные системы (20,75%), Илон 1Р1 (17,7%), Медси 1Р4 (КС+1,95%), МГКЛ 1РS-02 (24%), ГМС 2Р1 (КС+3,25%), Пионер 2Р3 (КС+4,5%), Газпром нефть 5Р-05R (КС+1,5%).

( Читать дальше )

Скоро начинается весенний дивидендный сезон. 2 компании уже рекомендовали к выплате дивиденды в марте: Диасофт и ВсеИнструменты. Акции этих компаний неинтересны. В апреле тоже 2 компании уже есть: Черкизово и Новатэк. Основные дивидендные выплаты будут в апреле и мае.

Посмотрим на компании, которые могут выплатить дивиденды в апреле и мае. Данные основаны на прошлых выплатах и предварительных данных о финансовых показателях (использовал сервисы доход и смартлаб). Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть изменена или отменена (как уже было недавно у Мосэнерго).

▪️Черкизово
Величина дивиденда 229,37 ₽ (6,2%)
Стоимость акции — 3694 ₽
Последний день покупки — 06.04.2026

▪️Новатэк
Величина дивиденда 47,23 ₽ (до 3,73%)
Стоимость акции — 1296 ₽
Последний день покупки — 10.04.2026

▪️Полюс
Величина дивиденда (прогноз): до 40 ₽ (до 1,5%)
Стоимость акции: 2480,2 ₽
Закрытие реестра — апрель

▪️Хэдхантер
Величина дивиденда (прогноз): до 140 ₽ (до 4,7%)
Стоимость акции: 2934 ₽
Закрытие реестра — апрель

▪️Яндекс

( Читать дальше )

🔸Сбербанк

Сбербанк хорошо отчитался за 2025 год по МСФО. Из минусов стоит отметить рост расходов, которые увеличиваются быстрее чистой прибыли. Основная идея — постепенное улучшение показателей банка за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 год составляют 37,76 р. на акцию.

🔸Яндекс

Это история роста, которая сопровождается постоянными допэмиссиями. Компания показывает хорошую динамику прибыли и выручки, но стоит недешево по мультипликатору Р/Е. Компания может пересмотреть размер дивиденда с 80 до 110 р. По итогам 2025 года стоимость акций выросла на 17%.

🔸Транснефть-ап

Транснефть — монополия, сильная компания, но не компания роста. Тарифы на транспортировку нефтепродуктов индексируются ежегодно на величину инфляции (с 1 января 2026 г. на 5,1%). На результаты компании влияет фактор объема производства нефти, а не цены на нефть. Из плюсов стоит отменить низкую волатильность стоимости акций (низкий бета-коэффициент) и стабильные дивиденды. Из минусов — высокий налог на прибыль (40% на период до 2030 года).

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю как меняются ставки по накопительным счетам.

💢Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток


◾️ Банк Санкт-Петербург
Накопительный счет 17% годовых на 2 месяца на сумму до 1,5 млн.р (или до 10 млн р для участников программы «Премиум») при тратах по карте свыше 20 тыс.₽ для клиентов без накопительных счетов за последние 90 дней. С 3 месяца при покупках от 20 тыс.р в месяц 14%.

▪️ Озон банк
Накопительный счет 16,2% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 13,5% для клиентов Premium или при сумме от 1,4 млн ₽ на всех счетах или 10% без условий.

▪️ Газпромбанк
Накопительный счет 15,7% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней отсутствовали счета. Потом и иначе 9,2%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке, при остатке по картам более 30 тыс. +2,5%, более 100 тыс. +4% к базовой ставке. Или накопительный счет «понятный процент» 14% без дополнительных условий.

◾️ Альфа-банк
Накопительный Альфа-счет 16% годовых первые 2 месяца на первый счет, далее в зависимости от трат по карте и наличия подписки.

( Читать дальше )