Стань акулой рынка 

 

Долгий путь нужно пройти каждому трейдеру, чтобы стать профессионалом. Новичкам обычно хочется как можно быстрее выйти на уровень профессионала, чтобы совершаемые сделки были не просто качественными, но и прибыльными. Многие торопятся, стараются перескочить этапы подготовки, или же изучают информацию лишь поверхностно, стараясь изучить многое за короткий срок. Такой подход приводит к тому, что трейдеры, выйдя на рынок, начинают больше терять, чем зарабатывать. 

За время существования торгов на бирже появилось большое количество профессиональных трейдеров. Таких, как Александр Элдер, Билл Вильямс, Уоррен Э. Баффет, Брюс Ковнер и мн. др. (Google при запросе выдаст 100 и более имен). Они прекрасно изучили рынок, выстроили эффективные торговые системы, знают, на какие изменения нужно быстро реагировать, чтобы сделки были преимущественно прибыльными. Эти люди также воспитали новое поколение трейдеров, передав им свои знания и умения. 

( Читать дальше )

15 эмоциональных состояний трейдера

 

Рынки основаны на предположении, что рациональные люди вступают в сделки с целью максимизировать прибыль и минимизировать потери. В то же время эта теория как пустой звук, ведь большинство трейдеров не являются чисто рациональными роботами, на которых изначально рассчитаны рынки. Вместо этого эмоции часто затуманивают принятие решений и мешают действовать рационально. 

 

Зная, что человек никогда не сможет победить врожденные эмоциональные предубеждения, мы должны стремиться понять диапазон эмоций, которые мы можем испытать как трейдеры, и как они влияют на наше взаимодействие с рынком. Психология проливает свет на то, как эмоции развиваются, и на эффект, который они оказывают на наши решения. Понимая этапы этого цикла, мы можем укротить эмоциональные американские горки. 

 

( Читать дальше )

Современная парадигма инфляции и рубля 

Многие считают, что снижение уровня индекса потребительских цен в России – это ключевой фундаментальный фактор укрепления российского рубля, и они будут правы, но отчасти. Про текущий курс российской валюты можно смело сказать – она укрепляется и становится лидером на валютном рынке мира, но вопрос состоит в том, сколько времени отведено рублю быть такой валютой? Причина для изменения в будущем такой тенденции – это и есть новая парадигма взаимоотношения инфляции и рубля.

На текущий момент уровень инфляции в России снизился до +5% (г/г), что выше ожидания аналитиков (+5,1 + 5,4%). Кроме того, данный уровень инфляции ниже показателей 2013-2014 годов, когда первой волны девальвации рубля еще не было.

Рис.1. Динамика ИПЦ России.

В данном вопросе не все так гладко, как хотелось бы видеть. Суть в том, что снижение уровня инфляции – это положительный эффект для национальной экономики, но ее рост не наблюдается. Более того, ЦБ РФ потерял ориентир на то, что реальные блага будут увеличиваться не при снижении уровня инфляции, а при росте уровня объема экономики страны. Сейчас же экономика России переживает стагфляцию, поскольку объемы ВВП демонстрируют снижение, притом, что рост инфляции продолжает демонстрировать солидные значения.

( Читать дальше )

Фокус Рынка на 24.02.2017. 


— Ключевая повестка дня: данные по ВВП Германии и отчеты Минэнерго США; 
— Danske Bank ждет двойное повышение ставки ФРС в 2017 году, но не исключает и третье; 
— ANZ сохраняет свои длинные позиции по паре AUD/USD с целью роста до 0,78; 
— Morgan Stanley рекомендует покупку акций компании Home Depot (HD) с целевым уровнем 165$; 
— Аналитики RBC Capital Mkt рекомендуют покупку акций компании Tesla (TSLA) с целевым уровнем 314$; 
— Цены на золото обновили максимум 2017 года из-за ослабления доллара; 
— Глава Минфина США в своем интервью проигнорировал разговоры о налоговой реформе Трампа; 
— Квартальные результаты HP (HPQ) превзошли ожидания аналитиков; 
— Глава МВФ не видит повода для списания долгов Греции; 
— Индекс Dow Jones установил новый исторический максимум, после чего последовала коррекция вниз; 
— Goldman Sachs прогнозирует продолжение снижения мирового объема запасов сырой нефти; 
— Компания Tesla отчиталась об смешанных результатах из-за чего акции продемонстрировали свое снижение около 6,5%; 
— Глава РБА Филипп Лоув исключает дальнейшее снижение процентных ставок.

Фокус Рынка на 23.02.2017. 

— Ключевая повестка дня: данные по ВВП Германии и отчеты Минэнерго США; 
— Рост инфляции в Еврозоне составил +1,8% (г/г); 
— Рост ВВП Великобритании замедлился до +2%; 
— Westpac рекомендует продажу пары EUR/GBP с целевым уровнем – 0,8325; 
— Администрация Трампа пересмотрит все торговые соглашения США; 
— Citibank прогнозирует рост цен на нефть до 70$; 
— BofA рекомендует покупку акций WMT с целевым уровнем 88$; 
— Запасы сырой нефти снизились согласно данным Института нефти США.

Фокус Рынка на 22.02.2017. 

— Ключевая повестка дня: ВВП Великобритании, инфляция в Еврозоне и объем розничных продаж в Канаде; 
— Стоимость молочной продукции снизилась на 3,2%; 
— Morgan Stanley прогнозирует рост акций компании Apple до 154$; 
— Квартальные результаты Home Depot (HD) превзошли прогнозы аналитиков; 
— Совет директоров Home Depot (HD) объявил о росте дивидендных выплат на 29%; 
— МВФ: достигнут некоторый прогресс по вопросу оказания финансовой помощи Греции; 
— BofA понизил прогноз по ценам на нефть; 
— Verizon готов купить Yahoo за 4,48 млрд. долларов; 
— Bitcoin вновь стоит выше 1 100 долларов; 
— Генсек ОПЕК: рано говорить о продление нефтяного пакта; 
— Следующее заседание ОПЕК пройдет 25 мая; 
— Danske Bank сохраняет свой бычий взгляд по паре USD/JPY; 
— Вероятность повышения ставок ФРС в марте 2017 – 38%; 
— Генсек ОПЕК не рассматривает рост добычи сланцевой нефти в США как угрозу. 

Пара USD/JPY не может определиться с направлением своего тренда, который изменился на боковую тенденцию. Движение по коридору между уровнями 111,60 и 115,62 продолжается с начала текущего года, и из-за этого затруднительно ответить на вопрос: с какой стороны коридора будет ценовое пробитие?

Рис.1. Динамика пары USD/JPY.

На текущий момент мы имеем нейтральную фундаментальную картину. С одной стороны, денежно-кредитная политика ФРС не меняется, кроме того, ожидания по повышению ставок на протяжении 2017 года слегка поумерили. С другой стороны, Банк Японии сохраняет свой вектор политики и вряд ли готов предложить новые инструменты для стимулирования роста своей инфляции и национальной экономики. С учетом двух нейтральных сторон, мы получаем USD/JPY в боковой тенденции.

Но, рано или поздно, данная тенденция изменится, и тогда мы увидим радикальное движение вниз или вверх. На текущий момент сделать ставку в определенную сторону затруднительно. Стоит смотреть на проблему этого вопроса с двух сторон:

1. Со стороны валютного рынка, мы имеем два немаловажных фактора, которые направлены в пользу роста пары USD/JPY выше отметки 115,62. Во-первых, это ожидания повышения ставок ФРС и налоговая реформа Трампа, которые поднимут курс доллара до новых значений. Во-вторых, это ослабления иены, отрицательная ставка Банка Японии и вербальные интервенции, что также говорит в пользу роста пары выше отметки 115,62.

( Читать дальше )

Фокус Рынка на 21.02.2017. 

— Ключевая повестка дня: индексы деловой активности PMI в Еврозоне, США и слушания в парламенте Великобритании по вопросам инфляции; 
— Kraft Heinz аннулировала предложение о слиянии с Unilever стоимостью $143 млрд; 
— Темпы роста инвестиций в недвижимость Китая, вероятно, замедлятся в 2017 году; 
— Россия стала лидером по объему добычи нефти; 
— Состояние экономики Еврозоны улучшается – S&P; 
— Morgan Stanley считает, что пара EUR/JPY может упасть до 117,50; 
— Глава Минфина Японии Асо заявил, что текущий курс иены высокий, и японская валюта не слаба, пока ниже уровня 120; 
— Westpac прогнозирует снижение пары NZD/USD до 0,7000 из-за повышательного курса доллара США.

Фокус Рынка на 20.02.2017. 

— Важных событий на сегодня не ожидается, кроме того, в США официальный выходной день; 
— Главный экономист Goldman Sachs сообщил, что видит сильный перегрев экономики Китая; 
— Главу Samsung арестовали по делу о коррупции; 
— Белоруссия закупила партию иранской нефти, взамен российской; 
— Danske Bank ждет ослабления AUD из-за вербальных интервенций и ФРС; 
— В Японии крепнет уверенность в том, что Трамп не будет критиковать политику Банка Японии; 
— Розничные продажи Великобритании вышли хуже прогнозов. В месячном выражение было зафиксировано снижение на -0,3%; 
— Розничные продажи Великобритании сокращаются уже третий месяц подряд; 
— Fitch подтвердило рейтинг «АА» Новой Зеландии; 
— Данные от Baker Hughes показали рост буровых установок в США на 6 единиц за последнюю неделю.

Фокус Рынка на 17.02.2017. 

— Ключевая повестка дня: розничные продажи Великобритании; 
— Snapchat оценил свое IPO в 22,2 млрд. $; 
— Westpac ждет падение пары EUR/USD к 1,03 во 2-ом квартале, и к 1,01 в 3-ем квартале; 
— JP Morgan прогнозирует повышение ставки ФРС в мае 2017 года; 
— Представитель Еврокомиссии Домбровскис считает, что отсрочка сделки по Греции будет затратная для всех; 
— Аналитики Masquarie рекомендуют покупать акции ВАС; 
— Квартальная прибыль Yandex (YNDX) не оправдала ожидания; 
— Квартальная выручка Yandex (YNDX) выросла на +22,2%.