Бедные медведи. Их медленно варят, словно лягушек в воде. Температура начинает расти постепенно, каждый час повышаясь на градус. Они так и не поймут ничего, пока вода не покроется пузырьками, но будет поздно...

У всякого тренда есть свой неповторимый рисунок. Сейчас мне кажется мы будем свидетелями тренда вверх с незначительными откатами. Цена растет на чуть-чуть, незаметно процентик тут, процентик там, а в итоге получаем +5% без откатов.

Медведям каждый день вроде бы не жалко отдавать по 0,5%-1% от депо (плечевикам тяжелее). Сильного выноса нет, паничеких покупок нет, но это и усыпляет бдительность. Быки в свою очередь привыкли брать по 1-2% и выходить. Особенно учитывая как жестоко с ними обходился наш рынок с начала 2013 года.

В итоге получаем пустой рынок без быков, и медведей, которые сидят и стригут газон своего депозита. И зачем такому рынку куда-то спешить? Зачем ему откаты?...

Вопрос дня — что делать с сегодняшним гепом? Разводят амеры или нет? Пусть шортисты гадают, а мы попробуем посмотреть с другой стороны.
 
В прошлом топике (http://smart-lab.ru/blog/129035.php) я писал, что дисконт между РТС и ММВБ огромный, как правило это предвещает начало разворота, и сделал предположение что амеры не разводят с текущим ростом. Сегодня дисконт уменьшился почти вдвое. Но это не предел. Рискну предположить что мы наблюдаем первую волну выноса на ФР РФ, сплошь состоящую из шортистов, которые будут лихорадочно откупаться и перезаходить выше. По предварительным прикидкам такие махинации могут вынести РТС на уровень 1450 п. К тому времени для большинства станет понятно что они прохлопали начало роста, и последует такой же сильный откат.
 
Сейчас мне кажется что рынок занимается тем, что раскачивает толпу широкой пилой, и в конце, когда мало у кого останутся силы и средства, начнется полноценный бычий тренд.
 


( Читать дальше )

Интересная картина сложилась на рынке. С одной стороны амеры рисуют «разводной» рост, который вот-вот закончится новым обвалом. С другой стороны, раскорелляция ММВБ и РТС уже 70 пунктов. Этот дисконт в пользу ММВБ говорит о возможном развороте рынка вверх. Но покупать эту идею мешает недопадавший СИПИ. Но если амеры замрут в боковике на текущих уровнях хотя бы на неделю, это можно будет расценивать как начало новой многомесячной волны роста у них. В таком случае сжатая пружина нашего рынка наконец-то разожмется, и мы увидим сильнейший вынос вверх!

 

Сегодня взял лонг РИ на среднесрок. Игру от шорта прекращаю до конца года. Целей не ставлю. От роста жду приятных сюрпризов :) Теоретически можем изобразить картинку не хуже НИККЕЙ. Хотя более надежные сигналы роста будут скорее всего завтра, решил сыграть на опережение. Если движение вверх не подтверждается будет очень печально, т.к. у нас потенциально мощное дно, и прекрасный задел для спекулятивного роста.

Поскольку позиция среднесрочная, то не требует столь пристального внимания. В планах немного отдохнуть от рынка, т.к.  последние пол года практически не отходил от монитора и морально устал :) Особенно тяжело дался последний месяц. 

Если я ошибаюсь по текущей ситуации, тогда выйду в кэш и в любом случае сделаю перерыв. Ну а если я прав, то нас ждёт мега-рост. И шортить или скидывать лонг будет крайней неосмотрительно.

Всем успеха в торговле!

 

Америка начала полноценную коррекцию. Европа уже на уровнях начала года. А вот наш рынок обрел силу. Но это не значит что у нас не будут цены пониже. Просто те кто покупают 1250 по РТС, знают что смогут продать по 1700 через несколько месяцев. Их не смущает просадка в 10-20% от текущих уровней. Они покупают там где им продают, то есть на падении. Для мелких спекулянтов, коих среди нас большинство, попытка словить дно и зайти на всю котлету может дорого нам стоить.
 
Уверен что через несколько недель уровни для покупок будут гораздо привлекательнее.
 
В идеале СИПИ было бы неплохо сходить на 1420. У всех потемнеем в глазах от страха что Америка упала фактически не на чем.  Это нам и надо. РТС в таком случае сможет проколотить психологически важную отметку 1000 по РТС. Пока это самый маловероятный сценарий. Предпосылок так сильно упасть у рынка сейчас нет. И все будет зависеть от штатов, где крупная рыба сидит на жирных прибылях. И вопрос в том, где они захотят снова начинать покупать. 


( Читать дальше )

Итак. Начну издалека. С конца 2012 года, когда я принял стратегическое решение шортить наш рынок во что бы то ни стало. Что побудило меня на такое действие?

Во-первых, и это сложно не заметить, отсутствие равнозначного роста нашего рынка и рынка американского. Какой вывод я сделал? Если у нас не хватает сил «нормально» расти, то когда начнется коррекция у амеров, мы посыпимся как карточный домик (я еще не знал тогда что ждать коррекцию СИПИ — дело неблагодарное).

Во-вторых, из разных информ.истоничков у меня сложилась довольно четкая картинка состояния экономиики в нашей стране, а именное — сплошная коррупция, принятие законов, фактически сводящих на нет развитие малого и среднего бизнеса, лихорадочные попытки правительства пополнить фед.бюджет (думаю что на верху уже знали что их ждет дефицит бюджета), отсутствие роста кредитования бизнеса, зато, рост кредитования физ.лиц. По факту же получаем закредитованность физиков, отсутвтуие покупательной способности, и в перспективе — падение ВВП. Особенно, учитывая рост инфляции, при отсутствии рального роста, хотя бы индексации, З/П.

( Читать дальше )

И вроде цены уже привлекательные. И вроде падали уже долго. И вроде хочется купить на среднесрок...

Рано, батька, рано.

Не идите на поводу у своих настроений, пусть вас не  вводит в заблуждение «дешевизна» нашего рынка. Надо ждать цены, по которым вам не захочется покупать. Эти цены будут гораздо ниже, вам будет гораздо страшнее купить, чем продать или открыть шорт.

Думаю самое сильное падение рынка, с кровью и слезами плечевых быков-спекулянтов еще впереди, когда планки и 3-5% в день станут нормой. До среды возможен пролив вниз, и краткосрочный сильный отскок, амерам желательно будет показать перехаи до конца месяца. А дальше начнется фатальный сброс акций и падение СИПИ на 10-15-20% в короткий промежуток времени.

Всем удачи :)

P.S.: пока просматривается ретест 1240 по ММВБ, и скорее всего прокол уровня.

Почему не падает СИПИ? Ну то есть он падает, но отрастает обратно. И кажется что конца и края этому не будет. Ответ прост — приучили. У инвесторов, как у собак Павлова, выделяется слюна жадности на любое снижение. Никто не верит в падение, все верят в бесконечный тренд вверх на американском рынке.

Чем это чревато? Мы уже видели падение СИПИ на 10% за один день 6 мая 2010 года. Для тех кто не торговал в то время это звучит примерно так - http://www.youtube.com/watch?feature=player_embedded&v=1mC4tu1NhUA. Было и знаменитый крах 1987 года, когда индекс СИПИ сложился почти на 25% за одну сессию. Не хочу себя как-то захваливать, но глядя на графики 1987 года, и по тому как вел себя индекс накануне, нечто подобное следовало ожидать. 

Забегая далеко вперед скажу, наш рынок пустеет, оставшихся инвесторов приучают, как еще одних собак Павлова, шортить любые отскоки нашего рынка, а те кто играет от лонга сдают при первой же возможности на 1-2-3% выше. Инвесторы всё чаще открывают счета и торгуют на зарубежных фондовых рынках. К чему это может привести? Когда мы сквизанем вниз, где встряхнутся долгосрочные инвесторы, и повыскакивают на МК плечевые логисты-спекулянты, тогда в отсутствии продавцов, и при наличии оставшихся трейдеров-шортистов (собак Павлова) наш рынок будет способен исполнить самый невообразимый кульбит. Возможно, в стиле японского НИККЕЙ. Сюда еще можно будет добавить эффект низкой базы. Расти с низов легче, чем с середины.


( Читать дальше )

Всю неделю пчелы летали по лесу и собирали пыльцу. И казалось бы собрали они ее очень много, и меда должно получится на всю лесную медвежью братву. Но когда мишки пришли за медом, то увидели надпись, гласившую «Мед подвезут на следующей неделе. Ваши трудовые пчелки».

Вообщем, я что хочу сказать — неделя выдалась никакая. Ни быкам, ни медведям. Закрылись почти в ноль. Очень смахивает на неделю-перемычку или неделю-прокладку. Кто хотел — купил, кто хотел — продал. С понедельника пойдет сильное движение, и я очень сомневаюсь что оно пойдет вверх. Для меня ключевой уровень по РИ является 133.000. Пока быки не продерут свои рога выше этого уровня, мечты о росте так и останутся мечтами. А вот вниз движение очень хорошо смотрится. Два шортовых выноса, один на вечерке, второй под закрытие. Перед глазами маячит призрак черного лебедя с недельным размахом. 

Амеры показали два хороших трендовых дня вверх. Настолько хороших, что даже слепой не увидит эту «силу» роста. Настолько хороших, что после многомесячного ралли всем захочется купить, позабыв про то, что коррекция у амеров началась не для того чтобы дать другим наконец таки купить подешевле, а чтобы продать самим да подороже и поскорее. Пока падение носит контролируемый характер — спускаются лесенкой, рисуют поддержки, потом пробивают, потом снова рисуют, отскакивают. А когда те кому надо, разгрузят свои плечи и перестанут держать рынок, тогда СИПИ поплывет на дно, как тазик с цементом.

Интересно, есть ли медведи, которые шортят с текущих уровней? Или все покупают «двойное дно»?

Всем удачи! :)

 

Думаю что в качестве покупателя фьючерсов на РТС выступает не кто иной как ВЭБ. Больше некому. Они логично выбрали момент для поддержки нашего рынка. Пробив лои мы не валимся по черному, а методично пилим уровень за уровнем. Шанс выйти без особых потерть дают всем.

Если учитывать предыдущее поведение нашего рынка, когда мы любые попытки подскока заливали, и падали когда амеры стояли или росли, больше вариантов нет, кому вдруг в таком объеме под падающий СИПИ понадобилось держать наш рынок.

Профита!

P.S.: можно заменить слово «ВЭБ» на «СТРУКТУРА С ГОС.ПОДДЕРЖКОЙ», суть топика останется та же.