Инвесторы и трейдеры положительно оценили речь Пауэлла по поводу инфляции в США, вынос всего продолжился после плохой статистике по рынку труда, напомню, что председатель ФРС смотрит на инфляцию и занятость для управления ставкой. Что с рынком труда — рост безработицы и уменьшение новых созданных рабочих мест с негативным пересмотром прошлого месяца. Эйфория в США продолжается... 

С начала 2024 года индекс Nasdaq 100 продемонстрировал фантастическую доходность в почти 21%, в то время как Russell 2000 демонстрирует около нулевой рост, не сильно лучше результаты у Dow Jones 30. Если рассмотреть причины роста индексов подробнее, то на рынке доминирует великолепная семерка акций, которая и вытягивает индексы SP500, Nasdaq 100. Основной вопрос в связи с этим, что будет с этими компаниями. Надеюсь всем понятно, что когда ставки ФРС снизятся, то и мультипликаторы этих компаний будут больше в «норме».

На слуху и один из флагманов, в том числе по размеру, это NVIDIA. Причины ее роста банальны, это пресловутый ИИ хайп.

( Читать дальше )

Торгую фьючерсами на иностранные рынки и зайдя на сайт мосбиржи под экспирацию обратил внимание на несколько новых фьючерсов на США.
Запустились на DJ и Russell2000 в целом видится как хорошее дополнение к текущей линейки. Посмотрел на стаканы и ликвидность, флоу естественный еще маловат, но видно, что стоит два маркет-мейкера около 10 млн + заявками с адекватным спредом 0,15% где-то. Решил попробовать торгануть, прошло все нормально.

Почему решил рассказать про новые инструменты.

Если Nasdaq и SP500 явно тащат на верх, то динамика Dow Jones и Russell 2000 не дает переписывать вершины. Желающим зашортить Америку (поставить на падение рынка США) классные инструменты именно r2000 и dj30. С другой стороны, чем выше залезешь SP500 и Nasdaq, тем дольше падать. Здесь скорее история оценки рисков продолжения выноса наверх, а где там вершина никто гарантий не даст. По технике сейчас идем вниз. Так что если шортить, то сейчас.
На рынке сложилась по сути уникальная ситуация с точки зрения быков и медведей, цены определяются несколькими факторами, выделю в порядке значимости: выборы в США, интерпретация сигналов ФРС (снижение ставки), геополитика.

( Читать дальше )

🔥 Газ растет более чем на 12% по итогам дня

Что произошло ?

Причина проста — бычьи новости

Себестоимость добычи газа более $3, фьючерсная кривая закладывает цены до 3 на весь 24 год.

И далее на сцену выходит новость от крупного сланцевика Chesapeake Energy о снижении производства и инвестиций в 2024г., что в целом весьма логично.

Реакция фьючерс молниеносная +6% после основной сессии в США.

Что дальше ?

Дальнейшему росту может помешать багрово-алые карты прогноза температуры на февраль. Газ зимой очень чувствителен к температуре.
Еще одной причиной против роста может служить явное желание в США снизить текущую инфляцию, а газ один из факторов. Давят всеми способами.
Здесь и запрет на выдачу лицензий на экспорт СПГ и продавливание цен ниже $2 крупными игроками. Лонги сегодня можно было набирать, но осторожно. Как обычно это надо было делать вчера) В момент стабилизации цена 1,6+. Сейчас лучше присмотреться к более срокам март +.

Если посмотреть на цены на газ в реальной стоимости, а не номинальной, то пришли к 1995 году.

( Читать дальше )

Не буду претендовать на предсказания в стиле Saxo Bank, но своими мыслями по инвестициям на будущий год поделюсь.

Первое про, что надо вспомнить год этот будет високосным. Вспомним 2008 кризис, пандемию в 2020 году...

Америка

Взгляд по США неоднозначный: кто-то встает в шорт (продает), другие наоборот покупают и верят в светлое будущее. Где будет индекс SP500 известно одному богу. Слишком противоречивая сейчас ситуация на рынке. В таких случаях лучше стоять около рынка с деньгами и ждать точки для входа. Основной вопрос будут ли до марта разгонять рынок и дойдут ли до 5100 по SP500 или пойдут к 4400. Падение в этом году должно быть, но видится, что произойдет оно осенью и может быть до 3800. Такие цифры выдает модель волатильности. Плюс на вспомнить вот какую закономерность на снижении процентной ставки рынок склонен к падению в США. Также можно и вспомнить и предстоящие выборы президента в США. А что будет после выборов? Статистически следующий квартал после выборов фондовый рынок США рос.

( Читать дальше )

Хочется инвестировать в зарубежные акции, но не понимаете как это сделать правильно? Есть ценные бумаги, но боитесь блокировки? Расскажу обо всем по порядку в данной статье.

Пришли и за нами

С момента ввода первых санкций стало понятно, что час когда придет конец инвестициям в зарубежные акции из России вопрос лишь времени. Прошло достаточно с момента ввода санкций на СПБ биржу, чтобы осознать, а что же произошло. Если не растекаться по древу, то с иностранными инвестициями из России все. Финито.

С 24 февраля 2022 года я планомерно начал избавляться от иностранных акций в своем портфеле. Хотелось ли инвестировать в американский рынок? Конечно хотелось! Из наиболее защищенных вариантов с точки зрения инфраструктурных рисков оказались фьючерсы на зарубежные индексы на московской бирже. Линейка сейчас не такая широкая: DAX, Euro STOXX 50, Hang Seng, SP500, Nasdaq и Nikkei 225, но в целом она покрывает крупные рынки, есть из чего выбрать как говорится.

А зачем вообще зарубежный рынок? От банальной диверсификации до новых торговых идей. Думаю, особенно углубляться в ответ на этот вопрос не имеет смысла. Чем же мне все-таки приглянулись фьючерсы на эти индексы?

( Читать дальше )