комментарии Рудаков Капитал на форуме

Яндекс будет стоить дешевле.
ЯНДЕКС БУДЕТ СТОИТЬ ДЕШЕВЛЕ
  Если посмотреть на GMV (оборот) по сервисам Яндекса, то он приближается к 4 трлн. рублей — это 2% ВВП страны.

  ❗ Яндекс всегда оценивался, как растущая компания, но из-за размеров компании и работы в основном только внутри страны — размер начинает влиять на рост бизнеса.

   С учëтом размера, компания будет не в состоянии расти быстрее, чем вся экономика страны. Будет появляться зависимость от состояния дел в экономике.

   Только если вы верите в развитие новых направлений Яндекса, как было с такси, то можно ожидать нового витка роста бизнеса.

  Но все эти решения о стратегии развития компании принимали другие мажоритарии, которые были новаторами своего дела.

   Компания без еë идейных лидеров, но при старом менеджменте может хорошо «ехать по старым рельсам», но принципиально новое сделать будет очень и очень сложно.

  Посмотрите на ВК без его прежнего владельца — все новые проекты не выдерживают критики.

  По Т-банку ещë рано судить, но время покажет. Скорее всего банк останется на том же уровне развития, чего-то нового от него ждать не стоит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер или кружка кофе
СБЕР ИЛИ КРУЖКА КОФЕ
Изменилась лотность СБЕРа, теперь его можно покупать по одной акции.

❗ В целом, до этого можно было брать неполные лоты и для многих ничего не изменилось.

💡 Но мне нравится такой подход, когда лучшую бумагу на рынке можно брать на сдачу от инвестиций.

Каждый раз при покупках ломал голову, куда деть остатки в 300-400 рублей и добирал всегда Русагро, теперь буду брать СБЕР. 👍

Ну да, есть у меня пунктик в голове, что все деньги должны работать — все до копейки😉

Ещë сразу вспомнились мотивационные посты про отказ от стаканчика кофе, чтобы неприлично разбогатеть. )))

❗Такую философию не разделяю, ведь если отказывать себе во всëм, то смысла зарабатывать деньги не будет — перегорите.

Если же вы берëте кофе каждое утро (как любят считать в таких постах), то вы должны зарабатывать достаточно много и тогда эффекта для вас не будет от таких инвестиций по 300 рублей.

Теперь когда захочется взять кофе в стаканчике, задавайте себе вопрос: кофе или акция СБЕРа? )))

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идея валютных облигаций начала реализовываться
ИДЕЯ ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ НАЧАЛА РЕАЛИЗОВЫВАТЬСЯ
В моих дивидендных идеях на протяжении 3-4 месяцев я писал, что нужно покупать валютные облигации.

💼 Разумеется, свои слова я подтверждал покупками с ЗП, подбирая их каждый месяц.

❗ Теперь процесс запущен, доллар выше 80 рублей и в валютных облигациях пошла переоценка.

Но так как мы не спекулянты, то продолжаем сидеть и наслаждаться переоценкой в рублях и купонами! 👍

Кто заработал вместе со мной, ставим палец вверх. 👍



P. S. Главное не закрывайте позиции, ещë слишком рано!

Ещë больше идей у меня в ТГ-канале t.me/RudCapital

P. S. S. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост добычи нефти
РОСТ ДОБЫЧИ НЕФТИ
В июне 2025 года среднесуточная добыча нефти в России увеличилась на 41 тысячу баррелей и достигла отметки в 9,025 миллиона.
- ТАСС

Увеличение добычи это превосходная новость, хотя с такими ценами на нефть большого эффекта мы не увидим до конца года.

❗Технически мы можем увидеть к осени уже 9.5 млн. б/с, а это уже существенное влияние.

Прибавьте к этому ожидание ослабления рубля и мы сможем увидеть рост котировок нефтяников.

Дивиденды за 2025 год явно будут небольшие, даже при выполнении условий выше это скажется на результатах 4 кв. 2025 и 1 полугодия 2026 года.

💡Так как рынок живëт ожиданиями, то и время добора позиций должно быть заранее.

А вот для Транснефти это абсолютный плюс, так как еë задача это транспортировка.

А значит, чем больше объем транспортировки, тем выше выручка.

Влияние при этом будет в районе +5% к выручке, так что ловить иксы здесь не получится.

❗ Это крепкая пенсионерская бумага для получения дивидендов.

К тому же у вас остаëтся опцион на отмену налога на прибыль в 40%. 👍

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обновление энергетической отрасли сожрëт все дивиденды
«Российская энергетика нуждается в инвестициях в 40 трлн. руб. до 2042 года»
— Руководитель Минэнерго РФ Сергей Цивилев.
💡 Сейчас в инвестиционных кругах гуляет идея покупки электроэнергетиков из-за повышения тарифов выше инфляции.

Обычно приводят примеры: Ленэнерго преф и Россети ЦП.

💰 Материнская компания Россети постоянно увеличивает капитальные затраты, а деньги поднимает с прибыльных дочек.

❗ При сохранении такого порядка вещей мы можем ожидать стабильных дивидендов от дочерних компаний.

При этом капитальные затраты дочерних компаний тоже будут расти.

Экономика сейчас устроена так, что теперь для роста ВВП в первую очередь нужно электричество: развитие дата-центров, электромобили, умные дома и автоматизация производства.

Буквально недавно у нас было перепроизводство электричества, сейчас появился дефицит и это стратегическая задача государства.

1⃣ Юнипро накопленную кубышку бросает на создание новых мощностей, иначе после потепления в геополитике эти деньги уйдут через дивиденды за рубеж.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обновление энергетической отрасли сожрëт все дивиденды
«Российская энергетика нуждается в инвестициях в 40 трлн. руб. до 2042 года»
— Руководитель Минэнерго РФ Сергей Цивилев.
💡 Сейчас в инвестиционных кругах гуляет идея покупки электроэнергетиков из-за повышения тарифов выше инфляции.

Обычно приводят примеры: Ленэнерго преф и Россети ЦП.

💰 Материнская компания Россети постоянно увеличивает капитальные затраты, а деньги поднимает с прибыльных дочек.

❗ При сохранении такого порядка вещей мы можем ожидать стабильных дивидендов от дочерних компаний.

При этом капитальные затраты дочерних компаний тоже будут расти.

Экономика сейчас устроена так, что теперь для роста ВВП в первую очередь нужно электричество: развитие дата-центров, электромобили, умные дома и автоматизация производства.

Буквально недавно у нас было перепроизводство электричества, сейчас появился дефицит и это стратегическая задача государства.

1⃣ Юнипро накопленную кубышку бросает на создание новых мощностей, иначе после потепления в геополитике эти деньги уйдут через дивиденды за рубеж.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды МТС, как игра в Дженгу
ДИВИДЕНДЫ МТС, КАК ИГРА В ДЖЕНГУ
Дивиденды МТС утверждены в размере 35 рублей. Последний день покупки 4 июля для получения дивидендов.

Каждый год мы обсуждаем с вами, что у компании всë плохо с балансом и что эти дивиденды последние и каждый год они всë равно платят.

💡Я каждый год катался на котировках МТС: покупая в декабре-январе и продавая перед дивидендами.

❗ Такая простая схема приносила доходность в два раза выше дивидендной.

Но в этом году я решил пропустить и не участвовать, так как баланс компании пугает даже меня.

Дивиденды МТСа мне напоминают игру Дженга (башня) — каждый ход вынимают палку и баланс становится всë хуже.

❓Остаëтся вопрос: На каком ходе вся эта конструкция посыпится?

В этом году очередной раз конструкция устояла. Дальше нас ждëт серия IPO, которая сможет поддержать эту хрупкую конструкцию.

💼 В этом году я закрыл позицию в феврале и решил больше не участвовать.

📝 Посмотрим отчëт зимой и там приму решение, а стоит ли ввязываться в эту авантюру снова.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть конец идеи
ТРАНСНЕФТЬ — ИДЕЯ ВСË⛔
  Убираю Транснефть из дивидендных идей на покупку.
  
❗  Она была  интересна до 1200 рублей и теперь мы будем с ностальгией вспоминать такую дешёвую стоимость.

  Дивиденд оказался выше моих ожиданий (я ждал 180 рублей), теперь можем увидеть цену около 1600 рублей за акцию.

  С учëтом, что снижение ставки неизбежно в ближайшей перспективе, то норма доходности снизится и средняя дивидендная доходность по рынку будет стремиться к 7-9% годовых.

  💰Следующий дивиденд от Транснефти будет приблизительно таким же около 200 рублей.

💡 По этому еë смело можно держать и дальше:

📌 Снижение нормы доходности повысит котировки;

📌 Повышение квот по ОПЕК+ поможет поддерживать объем нефти и нефтепродуктов для транспортировки.

  Затем посмотрим по конъюнктуре, но скорее всего еë стоит держать до отмены повышенного налога на прибыль в 40% — тогда мы увидим значительную переоценку.

  ☝Это будет лучший момент выхода из акции или снижения объëма по позиции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть +100% к лету 2026 года

Добрый день, Инвестсообщество!

 В предыдущем посту я неосторожно выразился, когда сказал, что нельзя продавать Транснефть — разумеется всë зависит от ваших инвестиционных целей.

 

 Но я хочу объяснить логику, почему еë стоит держать и после дивидендной отсечки.

    

 

К сожалению, на смартлабе я часто не успеваю переформатировать посты и статьи с основного канала в телеграми, так что если вы хотите оперативно получать информацию — приглашаю вас к первоисточнику t.me/RudCapital

 

❗Все цифры будут условные, а не прогнозные, так как на них влияет очень много факторов, но этого будет достаточно для понимания общей картины.

 

 Допустим, что Транснефть рекомендует и заплатит 180 рублей на акцию.

 

💰 При стоимости в 1250 рублей за бумагу это 14.4% доходность.

 

 В прошлые года из-за господства физиков на рынке доходности выравнивались по СБЕРу.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нюансы по Хэхантеру или почему не набираю много
НЮАНСЫ ПО ХЭДХАНТЕРУ💿
  В моих дивидендных идеях есть Хэдхантер до 3200 рублей за акцию.

💡 Это отличная кэшмашина с чистой рентабельностью около 60%. С прогнозными дивидендами в 400 рублей.

💼 В портфеле я держу 4.89%.




  ❓Тогда почему при стоимости в 3050-3100 я не добираю?

  На Хэдхантер действует льготная ставка налога на прибыль в 5%, как для IT компании.

  Согласитесь, что странно иметь такую налоговую льготу для компании, которая не пишет софт, а просто «обслуживает» сайт.

  К тому же такая налоговая льгота создана для ускорения развития отечественного IT, а тут мы видим гиганта монополиста.

  ❗ Я удивлëн, что для компании до сих пор не сделали налог в 25%, как и всем.

  Хэдхантер платили скопом сразу 907 рублей, но для удобства посчитаем за 2024 год, если бы они платили отдельно.

  Чистая прибыль за 2024 год составила 24.4 млрд. рублей.

  При действующем налоге (5%) на акцию остаëтся 450 рублей.

  ❗ Сколько из этого ушло на дивиденды это другой вопрос. У компании долга нет, а деньги они планировали распределять все.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 ловушка для инвестора
X5 ЛОВУШКА ДЛЯ ИНВЕСТОРА
  Когда Х5 редомицилировалась и начались торги, казалось, что цена 2700 за акцию это дорого.

  Сейчас же я словил себя на мысле, что 3300 кажется приемлемой ценой для компании.

  И тут я захотел понять, откуда у меня поменялось мнение при том, что внешние факторы (геополитика и макроэкономика) не изменились.

⛔ Об Х5 говорят везде — она стала модной.

  Бизнес у ритейлера действительно в хорошем состоянии по этому о нём многие пишут и говорят, но популярность компании зачастую плохо заканчивается для частного инвестора.

💰 Разовые большие дивиденды в размере 648 рублей, рекомендованые Советом Директоров, уже в цене котировок.

❗  Разовые дивиденды мы видели в Северстали и Хэдхантере, советую посмотреть на их котировки.
 
  Пока говорит всë о том, что после разовых дивидендов к компаниям гаснет интерес и цена существенно снижается.

  Есть ли будущее для Х5 в портфеле инвестора после дивиденда?

  Вычтем из стоимости компании эти дивиденды раз они уже в цене и получим, что X5 торгуется на уровне 2700-2800. Дëшево ли это?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Торговая война и уровень Сечина в Роснефти
ТОРГОВАЯ ВОЙНА. ⚡
  ❗Главное, если вы не гонетесь за сиюминутной прибылью и у вас «нормальный» дивидендный портфель, то переживать не стоит.

   💡Методично покупаем на деньги из резерва крепкий и стабильный бизнес.

  Даже если результат первого полугодия будет не очень, то дальше у большинства будет всë ок.

  Панику наводить не стоит, у нас каждую неделю эмоциональные качели: то от звонков, то от заявлений.…

  💼 Портфель разумеется просядет, но это бумажная просадка, главное, что дивидендный поток сильно не скорректируется и мы получим свои дивиденды.

💡  А так, у нас очередная возможность потрошить свои резервы и покупать со скидками!

   Ещë больше интересного контента у меня в телеграмм-канале t.me/RudCapital

   К сожалению, сюда часто не успеваю писать, а в телегу накидать небольшой пост — быстро и просто. Подписывайтесь, будем общаться! 




ДОКУПАЮ РОСНЕФТЬ

  Очередной круг совершила одна из кредиток и я получил бесплатные 5100 рублей. 50% от этих денег идëт на брокерский счëт на покупку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Основные мысли по Отчету МТС за 2024
 Основной показатель для телекоммуникационных компаний это OIBDA. 

OIBDA +5.2%. (То есть рост ниже инфляции, а это стагнация); 

❗Даже по этому показателю видно, что основной бизнес МТСа стагнирует несмотря на красивые цифры роста разных мелких проектов.




 👍 Из положительного можно отметить рост рекламного бизнеса, так как после ухода иностранных компаний почти всë забрал Яндекс и МТС активизировался в этом направлении.

 👍 Так же растëт более менее финтех.

 ❗В целом, эти два сегмента и вытягивают весь МТС, показывая рост выручки в 16.1%.

 В отчëте чистая прибыль упала на 10%, что объясняется менеджментом высоким обслуживанием долга.

 ❗Почему-то они не говорят при этом, что за 2023 год они нарисовали нормальную прибыль за счëт сокращения капитальных затрат.

 В 2024 году отложенные капитальные затраты сказались на финансовых показателях.

 Капитальные затраты выросли больше средних по годам на 20 млрд. рублей или проще говоря, если они бы сохранили капзатраты на обычном уровне с учëтом возмещения урезанных в 2023 году получилась бы прибыль на уровне предыдущего года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Докучаева Роснефть

Добрый день, Инвестсообщество!

 В прошлый раз, когда Роснефть скользнула до 515 я ворочал нос и ждал ниже.

 

💼 Теперь я решил так не рисковать и после того как Роснефть прошла уровень в 536 взял первые 3% от портфеля.

 

Я не всегда успеваю писать на Смартлаб, но небольшой пост в телеге при изменении портфеля я обязательно выкладываю!

И чтобы не пропускать важную информацию, я предлагаю вам подписаться на мой телеграмм-канал 👇👇👇👇

 https://t.me/RudCapital

Прогнозная дивидендная доходность 12% годовых.

  

 

 Несмотря на стройку «Восток Ойл» компания не может сильно наращивать бизнес:

 

📌 Сделка ОПЕК+ ограничивает добычу;

📌 Восток Ойл предназначен в первую очередь на замещение старых месторождений.

 

💡 По сравнению с другими нефтяниками Роснефть пока ещë не дорогая (и Лукойл тоже).

 

❗Это отличная бумага для спокойного дивидендного портфеля: «Роснефть» является одной из ключевых государственных компаний в энергетическом секторе России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

5 причин держать Европлан в портфеле

Добрый день, Инвестсообщество.

Европлан – это российская лизинговая компания, предоставляющая услуги финансового лизинга автомобилей физическим лицам и бизнесу.

  

 

Компания занимает лидирующие позиции на рынке автолизинга в России и имеет значительное количество клиентов среди малого и среднего бизнеса. Рассмотрим основные причины, почему Европлан может быть интересен для инвестиций:

 

1. Стабильный рост: Европлан демонстрирует устойчивый рост финансовых показателей на протяжении многих лет. В 2022 году выручка компании составила около 98 млрд рублей, а чистая прибыль превысила 10 млрд рублей.

 

2. Диверсифицированный портфель услуг: Европлан предлагает широкий спектр услуг, включая лизинг легковых и коммерческих автомобилей, операционный лизинг, страхование и финансирование. Это позволяет компании оставаться конкурентоспособной даже в условиях экономической нестабильности.

 

3. Высокий уровень доверия: Европлан является одной из самых надежных компаний на российском рынке лизинговых услуг. Высокое качество обслуживания и прозрачность операций привлекают как частных инвесторов, так и институциональных игроков.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Замещайки интересны ли к покупке

  Каждый раз, когда рубль укрепляется этот вопрос становится вновь актуальным.🤔

  На 26 февраля за доллар дают 86,63 рубля, что в целом мало, но никакого этим не удивить, так как за последние 3 года доллар был и 56, и 120.

  💡Длинные замещайки дают около 8% в долларах, что при инфляции доллара в 2,9% годовых в целом неплохо.




  Что нужно учесть:

📌 У многих замещаек низкая ликвидность;

📌 Лучше брать длинные и не ждать погашения, так как за короткий период времени доллар был и 56,  и 120 (может просто не повести и погасят замещайку где-то на низах);

📌 Вы берëте на себя валютный риск;

  ❗По идее из-за разницы инфляции рублевой (она больше) и долларовой — рубль будет всегда слабеть относительно доллара.

  Любые монетарные попытки сдерживания и поддержки рубля приводят к периодической перестановке курса (топтались на 60, прыгнули сразу в район 90).
 
Это низкирискованный инструмент для тех, кто боиться девальвации с реальной 5% доходностью в 💲.

Ещë больше интересного у меня в телеграмм-канале t.me/RudCapital

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МТС +43% по позиции
МТС +43% ПО ПОЗИЦИИ
  Вчера меня выбило по стопу, но не по всей позиции.
  
   У меня МТС в двух портфелях и во втором я забыл поставить стоп, так что пока закрыл только часть позиции.

  Эта часть позиции была куплена по 169.3 в ожидании выплаты дивидендов.

❗ Несмотря на плохое финансовое состояние, компания ещë способна платить.

  Я озвучивал эту идею много раз. 👇
t.me/RudCapital/636
t.me/RudCapital/640

  ❗ МТС каждый год еле-еле платит дивиденды и покупать еë, как дивидендную корову очень опасно — еë финансовое положение ухудшается с каждым годом.

  💡Проще всего кататься на ней каждый год с декабря до лета или пока не выбъет по стопу (нужно смотреть отчëт для оценки риска).

   При этом вы берëте меньше риска и получаете те же свои дивиденды, но через покупку-продажу!

   💼 Оставшуюся часть позиции я оставил и выйду из неë чуть позже.

   ❗Сейчас на коррекции лучше увеличивать долю акций в портфеле, но только качественными.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юнипро +39% - идея по Баффету
Добрый день, Инвестсообщество!
  Первый раз идею о покупке ЮНИПРО я озвучивал в апреле 2024 года, когда и мыслей не было о перемирии.

 Вот ссылка в дзене, для подтверждения: «Юнипро» дивиденды в 36% годовых. Миф или реальность

📝 Тогда по отчëту было видно, что кубышка уже составляет почти 0.8 рубля на акцию (при цене акции в 1.9-2.1).

Все новые идеи я публикую только в телеграмм-канале, так что если не хотите пропустить, подписывайтесь 👇
t.me/RudCapital

К сожалению, сюда я часто не успеваю писать и по этому я вас приглашаю в тлг, там есть: актуальное состояние моего портфеля и дивидендные идеи.




ВОЗВРАЩАЕМСЯ К ЮНИПРО

 Один из методов Баффета как раз и состоит в том, чтобы покупать компанию с недооценкой из-за какой-то проблемы и ждать годами, когда она разрешится — он никуда не торопится.

  💡Идея по ЮНИПРО как раз и была по канонам Баффета — никто не знает, когда они смогут платить дивиденды, но кубышка копится и недооценка становилась всë больше — просто этой идее нужно было созреть.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

+38% профита на Ленте

Добрый день, Инвестсообщество!

 Закрыл позицию по Ленте, а если быть точным меня вышибло по стопу по 1400 рублей.

 

  Поглощение Монетки давно уже в цене, поглощение Улыбки Радуги ещë не полностью отражено в котировках, так что есть шанс уйти выше.

Заходил я по 1014 рублей за бумагу и чтобы не пропускать такие моменты советую подписаться на мой телеграмм-канал 👇

t.me/RudCapital

Друзья, я просто физически не успеваю писать в Дзен и по этому тут выходят посты с опозданием, а на тлг у меня всегда хватает время, хотя бы на короткий пост.

  

 

❗ Тяжело определить справедливую цену Ленты — это очень сложный вопрос.

 

 Например, у Солид брокера целевая цена по Ленте 2600 за бумагу, на мой взгляд это уж слишком оптимистично.

 

💡 Когда я начинаю переживать из-за бурного роста позиции я ставлю треллинг- стоп и жду когда меня вышибет.

 

 Так и случилось в этот раз!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идея в длинных ОФЗ

Добрый день, Инвестсообщество!

Большая часть рынка уверена, что мы находимся на пике ставки, но никто не знает, когда будет снижение: кто-то считает, что в конце года мы увидим уже 16%, а кто-то готовится жить весь год при 21%.

Если это пик, то сильного снижения в длинных ОФЗ ждать не стоит. При таких условиях доходность к погашению больше 16% — это отличная возможность.

Важно помнить: среднеисторическая доходность индекса Мосбиржи 14%.

По статистике Арсагеры: 80% фондов не могут показать такую доходность и лишь 7% управляющих зарабатывают больше. А вы можете с помощью длинных ОФЗ уже присоединиться к этим 7% лучших.

И чтобы не пропустить такие моменты я хочу предложить вам свой телеграмм канал - https://t.me/RudCapital . Там всё выходит более оперативно и есть уникальные посты, которые будут только в телеге.

Если ставку снизят, то мы получим переоценку тела ОФЗ (При ключе в 16% тело переоценится в +21%).

ВОЗМОЖНЫЕ СЦЕНАРИИ

Позитивный: 21% + 12-14% (купоны);

Авто-репост. Читать в блоге >>>