Для конкурса инвестирования в акции я выбрал следующие акции (не является рекомендацией на покупку настоящих бумаг):1) Сбер префы — 30.7% портфеля. Компания, как пишут аналитики, готовится выплатить дивиденды, которые могут составить больше 10%

2) Лукойл — 23.3% портфеля. Лукойл — одна из лучших компаний. которые тянут индекс вверх уже более 20 лет. Дивиденды не главное — главное рост тела самой акции.

3) Газпромнефть — 19.2%. Компания лучшая из всех, которых нет  в индексе. По результатам уделывает даже Лукойл, но большую долю рискованно брать из-за низкого фри флоата. Стабильно радует своих акционеров дивами.

4) Татнефть префы — 11.4%. Рабочая лошадка. Дивы платит и растет. 

5) Роснефть — 8.7%. Темная лошадка индекса — по капе №2 в РФ, но в индексе ее стабильно мало. Этот жеребец еще покажет жару.

6) Сургут префы — 6.7%. Ожидаем резкой девальвации и потому немного этой ерунды, которая не уважает своих миноритариев, но имеет шансы выдать хорошие дивы. 

🏢Рассчитаем для драгметаллов у Финам брокера. В бесплатном тарифе 0.3% комиссия, а в платном за 200 рублей 0.05%. Разница комиссий 0.25%.
0.25% = 0.0025 .

🏙200 рублей комиссии делим на 0.0025 и получаем 80 000 рублей — это точка выше которой выгодно, а ниже которой не выгодно подключать платный тариф. Например если за месяц Вы планируете купить или продать в сумме более 80 000 рублей, то выгодно подключить тариф, а в следующем месяце опять на бесплатный переключиться итп.

🎢Но также при покупке на 80 000 рублей будет 40 рублей комиссии, которая пойдет в зачет этих 200 рублей и потому человек заплатит в итоге 160 рублей вместо 200, а значит нужно пересчитать. Таким образом итерируя можно найти точную точку. В данном случае примерно 67 000 рублей.

🌺В случае покупки акций бесплатный тариф берет 0.05%, но минимум 50 рублей за поручение. Значит 50 делим на 0.0005 и получаем точку 100 000 рублей точку выгоды.
На платном тарифе за 200 рублей в месяц комиссия будет 0.035%, но не будет вот этих 50 заградительных рублей с каждого поручения.

☘️Цена SLVRUB_TOM на 22.5% выше, чем мировые цены. С таким перекосом можно и продать часть переложив в золото. Серебро в среднем приносило 13% годовых, а тут буквально за 2 дня такой разрыв в цене образовался.

🌏Причем с мировой ценой в долларах ничего особого не происходит — никаких предпосылок к росту, которые бы оправдали такой ажиотаж на Мосбирже.

CAGR — совокупный среднегодовой темп роста. 

🏙С 2003 по 2024 темп роста золота в рублях 14.4%, а у индекса акций РФ 15.8%. Значит вложив изначально капитал и не пополняя его Вы получили бы больше денег именно в акциях. Все логично и понятно.

🌆Рассмотрим пример когда человек вложил 50 тыс рублей в 2003 и затем с каждым годом вкладывал больше на величину инфляции (зарплаты ведь растут в стране).

🌉В итоге за 21 год он вложил бы таким образом 5.72 млн рублей в текущих деньгах. В акциях РФ он имел бы сейчас 9.84 млн, а вкладывая в золото 11.36 млн.

🎁Как видим преимущество в 15% в финальной сумме. Это произошло потому что важна форма графика при регулярных докупках. Покупая акции Вы вынуждены покупать часто на хаях (2005-2008, 2021) и терять из-за этого доходность.

🏛MCFTRR (индекс полной доходности с учетом дивидендов) и с учетом инфляции чаще падает на 20% и более, чем растет на 20% и более за месяц. 8 раз были подобные сильные падения, а такого же сильного роста ни разу не было.

🏙Если же мы сравним 10% изменение, то здесь уже будет 20 падений на 10% и более против 17 месяцев, которые закрылись в +10%.

Все мировые индексы рассчитываются по эффективной капитализации (капитализация с учетом фри флоата компании). Однако у нашего индекса есть добавочные коэффициенты от самой Мосбиржи. Посмотрим как должен выглядеть истинный индекс.

1. Сбер ао занижена на 6 п.п, сбер префы завышены на 0.6 п.п. Отличная компания, которая тащит индекс вверх — очень жаль что ее занижают.

2. Лукойл — занижен на 2.3 п.п. Компания показывающая 11 лет результат еще лучше Сбера.

3. Тинькоф занижен на 1.5%. А вот результаты Тинька видимо не понравились и ему срезали долю.

4. Доля Роснефти занижена на 1.7 п.п. Не самое худшее решение, если смотреть с 2013 года.

5. Доля Татнефти завышена на 2.8 п.п. Видимо успехи Татнефти в прошлом году понравились составителям индекса.

6. Сургут — если считать с префами, то на 2.3 п.п. завышена доля. Видимо ожидают хороших дивидендов, раз так сделали.

6. Доля Норникеля завышена на 1.2 п.п.

Мосбиржа не хочет, чтобы доля 1 акции была выше 15%, но 18.64% — это не так уж много относительно 15.

В данный момент на investfunds.ru имеется статистика по 25 фондам (СЧА более 1 миллиарда рублей) существующим все это время на нашем рынке.

Индексный фонд (ВИМ Инвестиции) выдал всего 11.9% годовых в среднем и обогнали его лишь 5 фондов.

1. Арсагера фонд показал в среднем 16%. (объект инвестирования фонда — акции)

Нет конечно. Кто-то ловил в конце октября, кто-то в середине декабря и даже в январе видны покупки по объемам, но ни к чему это не привело.

Хваленые управляющие фондов по всему миру не могут обогнать индекс облигаций, а Вы якобы сможете?

Японский рынок уже более 30 лет ходит в боковике. Вложенные в 1989 году 370 долларов сейчас стоили бы всего 200 (это в реальных деньгах с учетом инфляции).

MCFTR за 27 лет принес в среднем 5% сверх инфляции, золото — 6.1%, Портфель 50/50 золото и акции с ребалансом раз в год принес 8.2%

Я составил табличку по разным пороговым значениям — насколько отклонилось соотношение цен от соотношения, которое было при предыдущем ребалансе.

При ребалансе с порогом 5% получаем 9.2% годовых — это лучший результат из исследуемых, но таким образом у нас будет 118 ребалансов за 300 месяцев — потеряем много на комиссиях и налогах.