Что за фигня за нашем рынке?
Индекс Мосбиржи +0.5%,
Фьючерсы на этот индекс +0.3%.
P. S. результаты января опубликую завтра, сегодня некогда писать длинный топик. Собственно топик о «смерти» рынка и был написан из-за промежуточных результатов. Ну а что можно еще написать про торговлю +2% с просадкой -0.5%? Завтра приведу проценты и картинки, обычные для месячного отчета.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии А. Г. на форуме
-
А. Г., Если бы не было риска и все мы брали по 1700 пп. каждый день, то за 1 год мы бы все делали более +1000% прибыли и стали бы долларовым...
333V,
Ну как видите я описал события, которые происходят далеко не каждый день. И они разные для нынешнего времени и того, что было в 2021-м.- Что у нас с рынком?
Смотрю на лонг одной моей стратегии
22.12.2023 12:41 FRTS-I111 109570 23.01.2024 14:38 113870
У нее каждый дневной стоп лонга — это линия уровня с наибольшим числом пересечений за первые 75 минут торгов и самая близкая к среднему (H+L)/2 тех же минуток минус моя средняя сигма, деленная на 2, из распределения:
рассчитанная по всей истории торговли. О применении этого распределения для распределения приращений логарифмов (H+L) я писал тут, ну а как оценить параметры распределения по его выборке — это можно прочесть в любом учебнике по математической статистике и история «без кризисов» из прошлой заметки — это и есть выборка, по которой я считаю эту сигму. Естественно, что для каждого торгуемого инструмента отдельно (та заметка, только про SPY).
Получается, что наш рынок RI с 11:15 до 18:45 «умирает» уже больше месяца.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Годы выборов президентов России и США на российском рынке
1996-й, увы, не взять, так как тогда еще и индекса Мосбиржи не было. А вот остальные несложно
2000-й
2004-й
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Сегодня редкое событие
Знак изменения Сбербанка с 18:40 вчерашнего дня совпадает со знаком изменения USDRUBTOM пятый день. В 2023-м году такое было только один раз в году с 01.06 по 07.06 (3 и 4 июня — выходные). А с 2015-го получилось так
2015 — 0
2016 — 0
2017 — 5
2018 -0
2019 -1
2020 -1
2021 -1
2022 -2
Чтобы это значило?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сегодня редкое событие
Знак изменения Сбербанка с 18:40 вчерашнего дня совпадает со знаком изменения USDRUBTOM пятый день. В 2023-м году такое было только один раз в году с 01.06 по 07.06 (3 и 4 июня — выходные). А с 2015-го получилось так
2015 — 0
2016 — 0
2017 — 5
2018 -0
2019 -1
2020 -1
2021 -1
2022 -2
Чтобы это значило?
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Два разных периода 2023-го года
У нас в 2023-м году два разных периода:
30.12.2022-31.07.2023
Индекс полной доходности Мосбиржи с вычетом российских налогов +48,7%
Доллар +31,0%
31.07.2023-29.12.2023
Индекс полной доходности Мосбиржи с вычетом российских налогов +2,6%
Доллар -1,5%
7 первых месяцев — рост, 5 последних — «пила».
C индексом Мосбиржи государственных облигаций еще интересней:
30.12.2022-31.05.2023 +2.7%
31.05.2023-29.12.2023 -1.9%
Первые 5 месяцев рост 6,7% годовых (при ставке ЦБ 7,5%), вторые 7 месяцев — падение, которое началось почти за 2 месяца до повышения ставки ЦБ.
Причина? Вероятней всего повышение ставки ЦБ: первое повышение было 21.07 с 7,5% до 8,5%, потом ещё подняли до 16% несколькими поднятиями.
Вот график индекса Мосбиржи с 31.07.2023 в масштабе колебаний 2012-го:
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Получил по СМС о счёте отца
Спасибо, что присоединяетесь к Банку ВТБ (ПАО)! Скоро мы откроем Вам брокерский счет для перевода активов из АО «Открытие Брокер». Подробности в почте.
Ответы на частые вопросы: www.vtb.ru/r/wlm/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Получил по СМС о счёте отца
Спасибо, что присоединяетесь к Банку ВТБ (ПАО)! Скоро мы откроем Вам брокерский счет для перевода активов из АО «Открытие Брокер». Подробности в почте.
Ответы на частые вопросы: www.vtb.ru/r/wlm/
Авто-репост. Читать в блоге >>>- На срочном рынке РФ у долларовых активов нет роста в рублях в 2023-м году
В 2023-м году рост индекса Мосбиржи составил +44.2%. Казалось бы, что покупатель фьючерса на индекс РТС должен был бы в рублях получить такую же доходность, потому что рост индекса РТС в рублях по индикативному курсу составил 45.7%. А вот и нет.
На лонге одного фьючерса каждый день списывается или начисляется вариационная маржа по формуле
(расчетная цена сегодня-расчетная цена вчера)*0.02*Курс основного клиринга
Возьмем в качестве первой суммы рублевую стоимость фьючерса на 30.12.2022 и посмотрим, что дает доходность счета
размер счета в рублях на предыдущий день+вариационная маржа ближайшего фьючерса сегодня
Вот что получается в %% к начальной сумме в 2023-м году
И это без учета комиссий перевложений в новые фьючерсы перед окончанием обращения предыдущих. И где на графике рост? Ведь последнее значение равно +2.83%.
Думаю, что аналогично и у других долларовых фьючерсов.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Российский рынок де-факто растет 11 месяцев
Вот месячные данные и «падения» меньше 1% — это даже не падения.
И такого долгого роста в месяцах в России не было никогда.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - В ближайшее время
Весьма вероятна коррекция вниз индекса Мосбиржи в диапазон 2436-2696. Если в части геополитики (военная ситуация в СВО) ничего негативного для России не произойдет, то в указанном диапазоне рынок «нащупает поддержку» и снова развернется вверх.
Если тенденция соответствия индекса Мосбиржи и курса доллара последнего полугодия сохранится (в чем я не уверен) доллар должен скорректироваться до 80 руб. Но в этом прогнозе у меня уверенности нет, так как тенденция положительной корреляции между индексом Мосбиржи и курсом доллара существует только с октября 2022-го и вполне может «сломаться» в условиях падения индекса Мосбиржи.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Страховая "дочка" Баффета "попала"Лос-Анджелесские терминалы и Soco West подали в среду в Суд по делам о банкротстве по главе 11 в США по округу Нью-Джерси. Акционерный капитал четырех компаний был приобретен косвенной дочерней компанией Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.B) (NYSE:BRK.A) в декабре 2007 года.
seekingalpha.com/news/3961539-four-companies-indirectly-owned-by-berkshire-hathaway-file-for-bankruptcy
Мой комментарий. Заголовок «громкий», но из текста ясно, что речь не о приобретенных долях, а о страховании деятельности потенциальных банкротов. Впрочем, если учесть, что страховые взносы у Баффета по самым скромным оценкам в 7 раз больше портфеля акций (некоторые эксперты утверждают, что в 12 раз больше), оцениваемого в десятки миллиардов, то это для Баффета «комариный укус».
Авто-репост. Читать в блоге >>>- To Влад. А Ваш прогноз то работает
Решил пересчитать Вашу идею с прогнозом знака изменения индекса Мосбиржи по знаку изменения дивидендной доходности. Вот что получилось
Из 17-ти испытаний всего три ошибки (выделены красным): 2014,2016 и 2021. Что-то Вы вчера в своей таблице напутали с дельтой.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
О "связи" нашего рынка и американского
Не секрет, что с открытия торгов 24 марта 2022-го года мы живем в «новой реальности», в условиях санкций и контрсанкций. И тем не менее мы продолжаем обращать внимание на происходящее в США. А смысл? Никакого. Вот динамика индексов полной доходности(!) «нетто» РТС и S&P500 с 31.03.2022
Специально взяты динамики в одной валюте — долларе США. Есть связь? Да нет ее, что и подтверждает кросс-корреляционная функция относительных приращений
Авто-репост. Читать в блоге >>>- О "связи" нашего рынка и американского
Не секрет, что с открытия торгов 24 марта 2022-го года мы живем в «новой реальности», в условиях санкций и контрсанкций. И тем не менее мы продолжаем обращать внимание на происходящее в США. А смысл? Никакого. Вот динамика индексов полной доходности(!) «нетто» РТС и S&P500 с 31.03.2022
Специально взяты динамики в одной валюте — долларе США. Есть связь? Да нет ее, что и подтверждает кросс-корреляционная функция относительных приращений
Авто-репост. Читать в блоге >>> - О падении американских банков или далеко до кризиса
Напомню развитие событий в кризис 2007-2008. Первый «звонок»:
В августе 2007 года (!) банк Bear Stearns оказался в центре кризиса ипотечного кредитования. На то время он являлся пятым по величине инвестиционным банком США. В результате два хедж-фонда под его управлением потеряли на инвестициях в ипотечные облигации почти все деньги клиентов ($1,6 млрд), что вызвало панику на фондовом рынке.
Однако в октябре 2007-го (!) индекс S&P500 установил новый исторический максимум. И с этого момента начал свое падение.
А самый драматический момент кризиса был в сентябре 2008-го (!):
Важным событием в обострении кризиса стало банкротство Lehman Brothers 15 сентября 2008 года (!). Котировки на фондовых рынках резко снизились в течение 2008 года и в начале 2009 года.
Вывод. От нынешних событий с банками до серьезных потрясений ещё далеко.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Вот чего я не понял в связи с санкциями на Тинькофф банк
Какая связь между санкциями ЕС и торговлей другими акциями не из ЕС на СПБ? Понятно, что позиции по акциям из других «недружественных стран» лучше у клиентов закрыть: шорты принудительно, а по лонгам запретить докупки. Но это ограничение, а не полная остановка торгов. И тем более какая связь между китайскими акциями и санкциями «недружественных» стран?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Превратности расчета волатильности
Моя «волатильность» Газпрома
По данным с 10.10 по 19.12 — 4,9%
По данным с 12.10 по 21.12 (текущие OHLC дня) — 0,8%
Для справки: среднеисторическая «волатильность» Газпрома в 2012-2022 годах — 1,6%.
Вывод. После 12.10.2022 Газпром «умер».
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
