X5 | ИКС 5 акции

Производители продуктов питания в Петербурге начали активно предупреждать торговые сети о повышении отпускных цен осенью — Деловой Петербург
Производители продуктов питания в Петербурге начали активно предупреждать торговые сети о повышении отпускных цен осенью. Соответствующие письма есть в распоряжении «Делового Петербурга».

Холдинг «Коломенский» уведомил ретейлеров о повышении цен на хлебобулочные и мелкоштучные изделия на 10–15%. «Каравай» повысил цены до 10%. «Эйч энд Эн Трейд» (бывшее российское подразделение Danone) предупредил о среднем повышении цен с 1 сентября на 5,3%. Пискарёвский молзавод собирается с 10 сентября поднять цены на молочную продукцию на 10%. А «Виола» (бывшая Valio) и ООО «Экомилк» уже повысили в августе цены на 5–10%.

По словам участников рынка, из-за роста цен на молоко неминуемо повышается стоимость сыра и масла.

«Себестоимость в переработке выросла на 14%», — отметил гендиректор «Союзмолока» Артём Белов.

Подорожание ожидает и кондитерскую продукцию. 

Кроме того, изменения цен коснутся алкоголя. 


www.dp.ru/a/2024/09/02/proizvoditeli-produktov-predupredili

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Максимальная зарплата курьера сравнялась с доходом IT-специалиста и составила 155 тыс руб — Forbes
Аналитики платформы «Мигрант Сервис» составили топ-10 самых высокооплачиваемых рабочих специальностей, с которым ознакомился Forbes. Первую строчку заняла профессия курьера: максимальная зарплата, предлагаемая по таким вакансиям, по состоянию на конец 1п 2024г достигла 155 000 против 148 000 рублей в начале года. При этом медиана предлагаемой зарплаты снизилась с 110 000 до 109 000 рублей.

Вторую строчку занимают производственные рабочие: максимальная зарплата по этой специальности составила 147 000 рублей, продемонстрировав с начала года рост в 40% — максимальный среди топ-10. Зарплатная медиана выросла с 90 000 рублей в январе до 130 000 в конце июня.

Максимальная предлагаемая зарплата водителя, оказавшаяся на третьем месте, составила 136 000 рублей, рост с начала года — 29,5%. Медианная зарплата в вакансиях водителя выросла с 80 000 до 110 000 рублей.

www.forbes.ru/biznes/520302-maksimal-naa-zarplata-kur-era-sravnalas-s-dohodom-it-specialista?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛒 X5 Group: рост не останавливается

💪 Очередной отчет подтвердил, что лидер российского продуктового ритейла пока не собирается сбавлять обороты и демонстрирует успехи квартал за кварталом. Момент старта торгов российскими акциями X5, полученными после завершения редомициляции, все ближе (ориентировочно — уже в сентябре). А это значит, что мы держим идею на карандаше.

📊По итогам 1 полугодия 2024:

📈 Выручка выросла на 26,1% г/г. Во втором квартале темп замедлился, но совсем незначительно. Отличный результат, с учетом масштаба бизнеса. Так быстро расти с высокой базы сможет не каждый!

📈 Сопоставимые (LFL) продажи прибавили 14,9% г/г. Самое главное, что X5 добивается такого роста не только на фоне инфляционного разгона среднего чека (который тоже имеет место), но иза счет роста трафика на 2,9% г/г. Другими словами, люди чаще ходят в «Пятерочки» и «Перекрестки», чем год назад.

👍 С остальными показателями тоже все в порядке. Валовая прибыль растет на26,8% г/г, скорректированная EBITDA на 28% г/г, а чистая прибыль на 43,4% г/г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Чижик» открыл распределительный центр в Московской области

X5 Group объявляет об открытии распределительного центра торговой сети «Чижик» в Московской области. Логистический центр расположен в Падиково и будет обеспечивать поставки основных категорий товаров в магазины сети в Московской, Тульской, Рязанской и Калужской областях.

Площадь распределительного центра составляет 14 тысяч кв. м. Он представляет собой мультитемпературный склад, имеющий зоны хранения для основных категорий товаров: бакалея, фрукты и овощи, категория «фреш», замороженные товары, алкоголь. Комплекс способен обработать до 1000 тонн продукции в сутки.

После запуска РЦ будет обеспечивать товарами порядка 200 магазинов, а при выходе на полную мощность — более 250 торговых точек. На сегодняшний день в распределительный центр поступает продукция от более чем 300 поставщиков.

Бесперебойную работу логистического центра будут обеспечивать до 140 сотрудников и около 55 единиц техники. На распределительном центре запущена система управления складом (WMS) ТОПЛОГ, которая позволит существенно упростить работу с товаром и логистические процессы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group $FIVE — не пропускаем, друзья

Одна из самых топовых акций на осенний сезон — это однозначно X5 $FIVE. В районе конца сентября — начала октября должны возобновиться торги акциями X5 после редомициляции.

Рекомендуем сохранить пост на будущее, чтобы знать, как и почему инвесторам стоит держать в фокусе акции $FIVE.

Итак, чем нам нравится X5:

1. Впечатляющий рост финансовых показателей, EBITDA и чистая прибыль на историческом максимуме, ЧП удвоилась всего за 12 месяцев (!)

2. Самая низкая оценка по мультипликаторам за последнее десятилетие несмотря на отличный рост бизнеса. Так дешево относительно роста финпоказателей X5 стоила только на лоях в 2022 году, потенциал переоценки просто огроменный.

3. Практически околонулевой чистый долг — на повышение ключевой ставки компании считай что все равно. А это значит что? А это значит — отсутствие лишних платежей по процентам и отличные перспективы для дивов и обратного выкупа!

Такая комбинация роста и дешевой оценки встречается крайне редко — спасибо редомициляции, которая «заморозила» акции $FIVE на период, который оказался самым турбулентным для российского рынка как минимум с сентября 2022 года. Ждём возобновления торгов, чтобы добавить данную историю в портфель по хорошей цене.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Чижик» открыл в Подмосковье хаб для сезонных новинок
X5 Group объявляет об открытии логистического хаба в городе Чехов Московской области. Он будет обеспечивать поставки товаров in-out во все распределительные центры торговой сети «Чижик».

Площадь логистического комплекса составляет 12 тысяч кв. м. Его задача – обеспечить своевременное и равномерное распределение еженедельных сезонных новинок (продовольственных и непродовольственных). Хаб располагает зоной хранения для сухих товаров. Складской комплекс уже способен обрабатывать до 1000 паллет в сутки. Более 300 партнёров будут поставлять продукцию в хаб, в том числе и импортные товары.

Бесперебойную работу распределительного центра будет обеспечивать команда логистического провайдера, управление сервисом и транспортной логистикой останется за командой «Чижика». В распределительном центре запущена система автоматизации управления складом (WMS), которая адаптирована под процессы торговой сети и позволит существенно упростить работу с товаром.

«Чижик» активно расширяет свою логистическую инфраструктуру в соответствии с целью ускоренного развития сети «жёстких дискаунтеров». На конец июля «Чижик» открыл 1852 магазинов в 44 регионах и продолжает активную экспансию. До конца года торговая сеть запустит еще 6 новых распределительных центров в регионах присутствия.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail (FIVE) – отчет за 1 полугодие 2024. Взлетает быстрее, чем цены на продукты


Отдельно выношу цифры за 2 квартал:

• Выручка: 965,5 млрд. (+25,1%)
• EBITDA: 72,2 млрд. (+18,3%)
• Прибыль: 35,2 млрд. (+20,4%)
• Прирост кол-ва магазинов с начала года: +994 (1п 2023: +2784), торговая площадь г/г: +10,5%
• Олайн-выручка +73,6%

Тут особо и сказать нечего, дочтаточно глянуть на графики. X5 уверенно держит статус самого крупного и самого быстрорастущего актива в секторе – очень нечастое сочетание

✅Во 2 квартале получена рекордная выручка и прибыль. У компании хорошо получается перекладывать высокую инфляцию на покупателей – это видно по ценам в их магазинах. Немного начинает подрастать себестоимость, но в полной мере ее негативный эффект догонит, когда инфляция уверенно затормозится, а до этого еще далеко. Онлайн-сегмент растет с опережением рынка

• LFL продажи (1/2 квартал): +14,8% / +14,9%, трафик: +2,9% / +2,9%, чек: +11,6% / +11,7%

Продовольственная инфляция за полугодие оценивается в районе 9%, кроме Х5 из ритейлеров по LFL ее опережает только Лента

💰С учетом коротких фин.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что будет с ценой х5 после редомицеляции?
Вовремя они перенос решили делать. Еще и на полгода(интересно почему так долго?)
Магнит к моменту выхода х5 уполовинится(немного осталось).

Интересно как откроется х5?
Делитесь вашими мыслями в комментариях

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5. Лучший отчет

Вышел отчет за 1 полугодие 2024 у компании X5, пока это, наверное, лучший отчет из всех вышедших отчетов (их уже около 30), но есть пару рыночных моментов, которые могут негативно повлиять на котировки после возобновления торгов, но обо всем по порядку.

📌 Что в отчете?

Усаживайтесь поудобнее! Потому что это не отчет, а суперкачественный контент:

— Выручка. Выросла за 1 полугодие на 26% 🔼 до 1 851 млрд, как Вам такие темпы роста? Более того выручка во 2 квартале 2024 выросла на 9% к первому кварталу 2024 🔼

У компании растет и количество покупателей, и средний чек, что говорит о качественном развитии бизнеса! Положительная динамика наблюдается по всем видам магазинов от дискаунтера Чижика до привычных Пятерочек и Перекрестков. Может хватит хвалить компанию? Нет, не хватит!

— Операционная прибыль и чистая прибыль. Компания смогла конвертировать рост выручки в операционную прибыль на 35% до 82 млрд. Самый большой рост расходов наблюдается в расходах на персонал (рост на 27% до 156 млрд), вот что дефицит рабочей силы делает! Но компания справляется успешно в отличии от Fix Price 🍏

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​​​Двузначный рост финансовых показателей X5 Retail Group за 1 полугодие 2024 года. 
Корпоративный центр ИКС 5 (нам он больше известен под названием X5 Retail Group), ведущая продуктовая розничная компания в России, управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик», 15 августа опубликовала сокращенную отчетность за первое полугодие 2024 года. 

Наряду с хорошими операционными показателями, финансовые также растут двузначными темпами. 

Итак:

🔹выручка выросла на 26,1% (с 1,4 до 1,8 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик она подросла более чем в 2 раза (с 45 до 102 млрд);

🔹чистая прибыль увеличилась на 43,4% (с 41 до 59 млрд);

🔹 чистый долг снизился на 11% (со 190 до 169 млрд) и остается на комфортном для компании уровне (коэффициент «чистый долг/EBITDA» составляет всего 0,7);

🔹денежные средства и их эквиваленты составили 45 млрд. Помимо этого на банковских депозитах со сроком погашения не более года под ставку в 
диапазоне 16,5-17,5% размещено 126 млрд рублей. 

Компания продолжает свой рост и после возвращения в Россию планирует вновь выплачивать дивиденды, которые, по скромным подсчетам, составят порядка 230 рублей на акцию (8% доходности от текущей цены). А если компания решит поделиться накопленной прибылью за прошлые года, то их размер может вырасти до 500 рублей (17% доходности). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group: отчет за 2 кв. 2024 по МСФО. Ракета улетает в космос?
Сегодня вышел отчет X5 Retail за 2 квартал по МСФО. Посмотрим как себя чувствует лучшая компания из сектора ритейл, когда откроются торги и начисляться новые акции? Сегодня все узнаем.

Уже разобрали: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер.

X5 Retail- ведущий продуктовый ритейл в России, управляет магазинами нескольких торговых сетей: магазин «у дома» под брендом «Пятерочка», супермаркетами под брендом «Перекресток» и дискаунтерами «Чижик». Всего под управлением компании более 21000 магазинов. Компания занимает лидирующие позиции в e-commerce, развивая цифровые бизнесы Viprok.ru, экспресс-доставка и сервис Много Лосося, а также сотрудничество со Сбермаркетом, Delivery и Яндекс Едой.

Основные показатели

Выручка составила 965,5 млрд.руб (886.2 млрд.руб. в 1 кв) рост+25.1% год к году, благодаря инфляции, роста трафика, и экспансии, рост онлайн-продаж.
Чижик продемонстрировал рост выручки на 113,6% г/г

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор X5 — бенефициар высокой инфляции. Стоит покупать после старта торгов?

Ритейл феерит своими результатами. Вот для кого высокая инфляция — бальзам на душу. 

После отличного отчета Ленты (вот тут его разбирал: t.me/Vlad_pro_dengi/1103 ), здорово отчиталась X5. 

Финансовые показатели X5 за 1 пол. 2024 года

✔️ Выручка = 1 851,7 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 886,2 млрд руб., во 2-м кв. 2024 = 965,5 млрд руб.)

Выручка за 1 пол. 2023 = 1 468,5 млрд руб. Рост год к году составил 26%.

✔️ ✔️  Чистая прибыль = 59,4 млрд руб. (в 1 кв. 2024 = 24,1 млрд руб., во 2-м кв. 2024 = 35,2 млрд руб.)

Чистая прибыль за 1 пол. 2023 = 41,4 млрд руб. Рост год к году составил 43%.

Результаты X5 лучше моих ожиданий. 

❗️Повышаю прогноз по прибыли X5 до 129,9 млрд руб. по итогам 2024 года. 

📈 Справедливая цена 

X5 стоит 5,7 прибылей.Это дешево для компании, которая растет темпами выше 25%. 

При прибыли в 130 млрд руб. за 2024 год, справедливая цена акций X5 ощутимо превышает 4 000 руб. за бумагу. Ждем возвращения X5 в Россию в сентябре-октябре, даже после коррекции рынка на 20% акции выглядят одними из самых интересных на российском рынке. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group: не снижая оборотов
ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», управляющий сетями «Пятерочка», «Перекресток» и дискаунтером «Чижик», представил финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.

Главные цифры

За первое полугодие 2024 года выручка достигла 1,9 трлн рублей (+26,1% к аналогичному периоду прошлого года). Росту выручки способствовало наращивание торговых площадей на 10,5% (10,5 млн кв. м на 30 июня 2024 года) и увеличение сопоставимых продаж (LFL) на 14,9% за счет роста среднего чека на 11,6%, а также трафика на 2,9%.

Валовая прибыль выросла на 26,8%, до 445 млрд рублей. При этом валовая рентабельность составила 24% и в целом осталась на уровне первого полугодия 2023 года (23,9%). Росту валовой рентабельности способствовал более быстрый рост выручки над себестоимостью.

Операционная прибыль выросла на 35,4%, до 82,3 млрд рублей. При этом коммерческие, общие и административные расходы выросли на 25,3% и составили 376,6 млрд рублей. Операционная рентабельность также продемонстрировала рост на 0,3%, до 4,4%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер написал, что 19 августа зачислят акции вместо гдр.

Корпоративный центр ИКС 5 (ранее X5 Retail Group N.V.) — Прибыль мсфо 6 мес 2024г: 53,633 млрд руб (+50% г/г)
ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (ранее X5 Retail Group N.V.) - мсфо
As at 31 December 2023 — 67 893 217 акций,
что эквивалентно — 271 572 872 GDR
www.x5.ru/wp-content/uploads/2024/03/x5-ar23-eng-uk.pdf стр.187
Капитализация на 03.04.2024г: 759,861 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 1,199.12 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 1,218.87 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 1,372.70 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 1,366.15 трлн руб

Выручка 2021г: 2,204.82 трлн руб
Выручка 6 мес 2022г: 1,252.18 трлн руб
Выручка 2022г: 2,605.23 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 696,364 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 1,468.41 трлн руб
Выручка 9 мес 2022г: 2,264.64 трлн руб
Выручка 2023г: 3,145.86 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 886,220 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 1,851.71 трлн руб

Прибыль 6 мес 2021г: 22,558 млрд руб
Прибыль 2021г: 42,738 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 29,261 млрд руб
Прибыль 2022г: 45,188 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 12,172 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 35,770 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 61,740 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (ранее X5 Retail Group N.V.) — Прибыль мсфо 6 мес 2024г: 53,633 млрд руб (+50% г/г)

ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (ранее X5 Retail Group N.V. ) – мсфо
As at 31 December 2023 — 67 893 217 акций,
что эквивалентно — 271 572 872 GDR
www.x5.ru/wp-content/uploads/2024/03/x5-ar23-eng-uk.pdf стр.187
Капитализация на 03.04.2024г: 759,861 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 1,199.12 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 1,218.87 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 1,372.70 трлн руб
Общий долг на 30.06.2024г: 1,366.15 трлн руб

Выручка 2021г: 2,204.82 трлн руб
Выручка 6 мес 2022г: 1,252.18 трлн руб
Выручка 2022г: 2,605.23 трлн руб
Выручка 1 кв 2023г: 696,364 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 1,468.41 трлн руб
Выручка 9 мес 2022г: 2,264.64 трлн руб
Выручка 2023г: 3,145.86 трлн руб
Выручка 1 кв 2024г: 886,220 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 1,851.71 трлн руб

Прибыль 6 мес 2021г: 22,558 млрд руб
Прибыль 2021г: 42,738 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 29,261 млрд руб
Прибыль 2022г: 45,188 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 12,172 млрд руб (9,696)
Прибыль 6 мес 2023г: 35,770 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 61,740 млрд руб
Прибыль 2023г: 78,593 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 24,015 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 53,633 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39008&type=4
www.x5.ru/ru/investors/financial-and-operational-results/

Москва, 12 августа 2024 г. — ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» («X5»), ведущая продуктовая розничная компания России, управляющая торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик», объявляет о том, что Компания направила уведомление регистратору, предусмотренное п. 1.2 Решения Совета директоров Банка России от 26.04.2024 «Об установлении порядка вступления в прямое владение акциями экономически значимой организации, приобретающей публичный статус, лицами, права которых на допущенные к торгам российского организатора торговли акции иностранной холдинговой компании либо ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права на акции иностранной холдинговой компании, учитываются в российских депозитариях».

Такое уведомление запускает специальный порядок вступления в прямое владение акциями Компании инвесторами, владеющими акциями или депозитарными расписками X5 Retail Group N.V. в российских депозитариях, предусмотренный частью 7 статьи 7 Федерального закона от 4 августа 2023 года № 470-ФЗ и Решением Совета директоров Банка России, указанным выше.
www.x5.ru/ru/news/pao-korporativnyj-czentr-iks-5-obyavlyaet-o-starte-proczessa-raspredeleniya-akczij-vo-vnutrennem-depozitarnom-kontkure/

КИТ Финанс: X5 Group #FIVE

X5 Group #FIVE представила отчетность за первое полугодие 2024 года:

▫️Общие продажи +25,9%, до ₽1 846 134 млн, в т.ч. офлайн-продажи +24%, до ₽1 752 708 млн.
▫️Чистая розничная выручка +26,1%, до ₽1 833 083 млн.
▫️Количество покупателей +13.1%, до 3 916,9 млн.
▫️Средний чек +11,6% до ₽535.3.
▫️За полгода открыли 689 Пятерочек, 15 Перекрестков, 285 Чижиков.

Факторы

• Рост LFL-среднего чека на 11,4% обусловлен ростом инфляции. Продовольственная инфляция во 2 кв. составила 9,1% г-к-г (по сравнению с 8,1% г-к-г в 1 кв.).

• Экспансивное развитие: расширение присутствия в регионах и доли рынка органически, а также за счет тактических сделок M&A.

• Рост выручки цифровых бизнесов (включая X5 Digital, 5Post и «Много лосося») на 73,6% г/г во 2 кв. 2024 г., что составило вклад в размере 1,8 п.п. в рост квартальной консолидированной выручки на уровне 25,1%.

На 30 июня под управлением Компании 25 466 магазинов, из них:
— 21 997 Пятёрочка
— 987 Перекрёсток

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛒 $FIVE — X5, новых рекордов долго ждать не пришлось

Сегодня ритейлер опубликовал отчет за II квартал, согласно которому выручка и чистая прибыль продолжили расти более чем на 20%.

⚡️ Что сказать, результаты компании продолжают бить рекорды, уверен, что и дальше они будут только улучшаться!

Переезд тем временем также идет полным ходом, а его окончание запланировано примерно на середину осени.

💰 После этого наконец-то уже начнутся долгожданные торги акциями, дивидендная доходность которых сможет с лихвой превысить 17%.

А учитывая, что X5 прежде всего является историей роста, это просто немыслимые значения.

❗️Пока же с бумагой ничего сделать не выйдет, а значит остается только ждать новых новостей. Дальше уже буду действовать по ситуации, но докупить такую акцию я был бы точно не против!

Рынок пришел к весьма интересным значениям для покупок, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции. 

Список таких акций уже опубликовали в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите, пока идеи еще актуальны ❤️

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏆 X5 Group. Лидерство в секторе сохраняется

Друзья, сегодня X5 Group опубликовала финансовые результаты за I полугодие 2024 года. Напомню, что месяцем ранее мы уже разбирали операционные результаты компании за II квартал 2024 года, а теперь вглянем на финансы:

— Выручка: 1 852 млрд руб (+26,1% г/г)
— Валовая прибыль: 445 млрд руб (+26,8% г/г)
— Скорр. EBITDA: 129,2 млрд руб (+28,0% г/г)
— Чистая прибыль: 59,4 млрд руб (+43,4% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Резюмируя скажу, что отчет X5 получился ожидаемо сильным. В отчетном периоде компания продемонстрировала высокие темпы роста по всем ключевым финансовым показателям. Отмечу показатель выручки, который год к году прибавил 26,1% за счёт LFL-продаж и роста торговой площади. 

📈 На 31 б.п. выросла валовая рентабельность и составила 24,4%, что обусловлено ростом коммерческой рентабельности торговый сетей  «Пятёрочка» и «Перекрёсток». При этом, рентабельность по скорр. EBITDA составила 7,6%, по чистой прибыли — 3,7%, что свидетельствует о сохранении рентабельности несмотря на влияние внешних факторов: нехватку кадров и инфляционное давление. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​X5 Group - успешный отчет в непростых условиях

В периоды высокой инфляции одним из защитных секторов для инвесторов является фудритейл, и свежий финансовый отчет X5 Group за первую половину 2024 года предоставляет отличную возможность для детального анализа ключевых показателей компании.

Итак, выручка компании увеличилась на 26,1% до 1,9 трлн рублей. Компания уверенно наращивает свою рыночную долю как за счет открытия новых магазинов, так и за счет увеличения трафика в зрелых торговых точках, что указывает на эффективную бизнес-модель, поскольку слабый трафик является головной болью для большинства ритейлеров.

Необходимо подчеркнуть, что сопоставимые продажи увеличились на 14,9%, что свидетельствует о сильном органическом развитии бизнеса, так как уровень продовольственной инфляции в отчётном периоде составил около 9%.

Анализируя отраслевые обзоры INFOLine, можно сделать вывод, что наиболее динамично развивающимися сегментами в фудритейле являются магазины у дома, жесткие дискаунтеры и E-Grocery. Х5 следует рыночным трендам, что позволяет добиваться неплохих результатов. Точнее так — X5 Group этот самый тренд и задает.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сохраняем позитивный взгляд на бумаги X5 Group и целевую цену в 4 270 руб., ожидаем начала торгов после редомициляции в октябре - Т-Инвестиции

Крупнейший российский ритейлер X5 Group, владеющий торговыми сетями Пятерочка, Перекресток и Чижик, представил позитивные финансовые итоги второго квартала 2024 года.

Выручка выросла за счет высокой продовольственной инфляции, а также продолжающегося органического роста Пятерочки и Чижика.
Маржинальность по EBITDA снизилась до 7,5% на фоне роста затрат на оплату труда персонала из-за рекордно низкой безработицы в РФ.

Рентабельность по чистой прибыли X5 Group незначительно снизилась на 0,1 п.п. до 3,7% год к году. Рост процентных расходов на фоне увеличения
ключевой ставки во многом был компенсирован за счет размещений свободных денежных средств на депозитах и положительных курсовых разниц.

Долговая нагрузка X5 продолжает снижаться до комфортных 0,7x Чистый долг / EBITDA, что позитивно для будущих финансовых результатов компании.

Сохраняем позитивный взгляд на бумаги X5 Group и целевую цену в 4 270 рублей за акцию. Ожидаем, что торги акциями российской компании начнутся после завершения редомициляции в октябре.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли ждать переезд для покупки Х5?

🍏 Стоит ли ждать переезд для покупки Х5?

Акции главного ритейлера страны еще не торгуются, однако это не мешает бизнесу показывать прекрасные результаты! Расскажем самое важное.

🟢Количество магазинов выросло на 583 штуки. Из них 169 — жесткий дискаунтер Чижик. Теперь у компании 25 466 точек!

🟢Выручка выросла на 25% (12% — рост среднего чека, 3% — рост трафика и 10% — эффект от открытия новых точек) — до 964 млрд руб.

📈Выделим здесь основные драйверы роста:
🔹Чижик — выручка удвоилась и составила 56 млрд руб.
🔹Онлайн-бизнесы — рост на 74% — до 47 млрд руб. В эту категорию входят онлайн-заказы, сервисы доставки 5Post и «Много лосося».

🟢Валовая прибыль подросла на 27% и составила 235 млрд руб. Операционная прибыль — на 18% — до 49 млрд руб.

🟢Чистая прибыль выросла на 20% и составила 35 млрд руб.

⭐️Мнение GIF

Компания продолжает расти и даже немного гасит долг. Сейчас он около 216 млрд руб. (Чистый долг/EBITDA = 0,7x). Отметим и оценку в 3,8х по EV/EBITDA (МСФО 17). Также компания планирует вернуться к выплате дивидендов после завершения редомициляции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5. Отчет за 1 полугодие 2024 года.

Так же сегодня отчетом за 1 полугодие 2024 года поделилась с нами компания X5:
-Выручка — 1 851,7 млрд рублей (+26,1 г/г);
-Скорр. EBITDA — 129,2 млрд рублей (+28% г/г);
-Чистая прибыль — 59,4 млрд рублей (+43,4% г/г);
-Средний чек: +11,6 г/г;
-Количество магазинов: +26,9% г/г;

«На конец 2 кв. 2024 г. количество активных клиентов программы лояльности составило 80,4 млн, проникновение в продажи достигло 82,8%. Средний чек клиентов, выбравших любимые категории, выше на 5,8% (количество таких клиентов составляет 3,2 миллиона).»

Компания показывает хорошие результаты даже в период высоких ставок, что неудивительно, так как ритейлеры чувствует себя не так плохо, нежели более чувствительные к ставке компании.

Реакцию котировок мы сейчас увидеть не можем, так как компания проходит процесс редомициляции. А начало торгов акциями ожидается в сентябре-октябре текущего года.

Думаю, после смены юрисдикции, бумаги данной компании станут ещё привлекательнее для инвесторов, так как уменьшатся инфраструктурные риски и появится возможность выплачивать дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые результаты X5 Group за 2 квартал 2024 г.

Друзья, всем привет!

Мы все ближе к осени и началу нового делового сезона. Уже традиционно к этой отметке подходим с раскрытием финансовых результатов за 1П 2024.

Мы сохраняем лидерские позиции несмотря на продолжающееся влияние внешних факторов, среди которых можно выделить нехватку квалифицированных кадров, инфляционное давление. Что важно отметить, мы:

🟢 Укрепили свои позиции: выручка увеличилась на 25,1% до 965,5 млрд руб. за счет роста LFL-продаж и торговой площади.

 

🟢 Повысили эффективность: валовая прибыль увеличилась на 26,7% до 235,4 млрд руб., а рентабельность по ней выросла на 31 б.п. до 24,4% преимущественно за счёт роста коммерческой рентабельности торговых сетей «Пятёрочка» и «Перекрёсток».

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>