X5 | Корпоративный центр ИКС 5 акции

Наличие в портфеле представителя фудритейла России является важной составляющей диверсификации. Ну а кого выбирать, как не лидера сектора? Но сперва давайте пробежимся по операционным результатам X5 Group за весь 2023 год и посмотрим на перспективы бизнеса.

Итак, выручка X5 за отчетный период выросла на 20,6% до 3,1 трлн рублей. Динамика более чем впечатляющая, ведь уровень продуктовой инфляции, по которому «скользят» фудритейлеры, за 2023 год едва превысил 8%. Получается, что бизнес-модель компании позволяет не просто кратно обгонять инфляцию, но и чувствовать себя хорошо в любом цикле экономики. 

За последние 6 лет выручка компании выросла в 2 раза со среднегодовым темпом роста в 17,5%. X5 Group – крупнейший продуктовый ритейлер страны, и несмотря на это, ему удается масштабироваться, по пути трансформируя свою экосистему. В 2023 году был закрыт последний гипермаркет «Карусель», началось тестирование магазинов малых форматов «Около», а сегмент жестких дискаунтеров «Чижик» растет по экспоненте. 

Оцениваем результаты компании позитивно. Основные драйверы роста общей выручки: 

• Ускорение продовольственной инфляции, в IV квартале продажи выросли вслед за повышением сезонного спроса. 

• Рост выручки Пятёрочки (+17,3%, доля в структуре выручки – 78%). 

• Развитие онлайн-продаж (+75,7%) и дискаунт-сегмента (чистая выручка жёстких дискаунтеров Чижик выросла в 3 раза). 

• Рост портфеля розничных магазинов: в 2023 г. Х5 приобрела сеть Виктория Балтия, а также получила права на долгосрочную аренду магазинов сети Амба на Дальнем Востоке и Гроздь в Саратове.

Сохраняем позитивный взгляд на компанию и считаем, что в 2024 г. бумаги потребсектора, особенно продовольственных компаний, покажут динамику выше рынка. Предпочтение при этом отдаём Магниту и НоваБев Групп. 

📍Наша целевая цена бумаг Х5 на горизонте 12 месяцев – 3100 руб.

Ключевые результаты за IV квартал и 2023 год:

• Выручка: +24,7% г/г (703,9 млрд руб.) и +20,6% г/г (3,1 трлн руб.)

X5 опубликовала ожидаемо сильные операционные результаты за IV квартал и 2023 год. Оцениваем результаты компании позитивно. Основные драйверы роста общей выручки: 

• Ускорение продовольственной инфляции, в IV квартале продажи выросли вслед за повышением сезонного спроса. 
• Рост выручки Пятёрочки (+17,3%, доля в структуре выручки – 78%). 
• Развитие онлайн-продаж (+75,7%) и дискаунт-сегмента (чистая выручка жёстких дискаунтеров Чижик выросла в 3 раза).
• Рост портфеля розничных магазинов: в 2023 г. Х5 приобрела сеть Виктория Балтия, а также получила права на долгосрочную аренду магазинов сети Амба на Дальнем Востоке и Гроздь в Саратове.

Позитивный взгляд на компанию ,  в 2024 г. бумаги потребсектора, особенно продовольственных компаний, покажут динамику выше рынка. Предпочтение при этом отдаём Магниту и НоваБев Групп. 

Наша целевая цена бумаг Х5 на горизонте 12 месяцев – 3100 руб.

Ключевые результаты за IV квартал и 2023 год:

• Выручка: +24,7% г/г (703,9 млрд руб.) и +20,6% г/г (3,1 трлн руб.)

🍏 Х5 идет в рост. Как заработать на рознице в 2024 году?

Х5 растущий бизнес. Отчет за IV квартал и 2023 год это подтверждают.

💪Сильный рост выручки

Чистая розничная выручка прибавила 23,9% до 869 млрд рублей в квартал. По LTM компания достигла 3,12 трлн руб.

Чижик продолжает активно расти — 173,5%. Ядро в виде Пятерочки не отстает и прибавляет 22,3%.

В онлайн-выручке рост на 89,4%.

🧮 Сопоставимые продажи (LFL)

Средний чек подрос выше уровня инфляции. Рост на 9,9%. При инфляции 7,1% в IV квартале. Ускорились продажи по группе на 13,2% при росте трафика на 3%.

🛍 Магазины и площадь

Общее количество магазинов увеличилось на 14,8%. Теперь их 24,47 тыс. Торговая площадь в IV квартале увеличилась на 13,1%. Годовой прирост группы составил 1 200 тыс. кв. м.

⭐️ Мнение GIF

Мы продолжаем сохранять позитивное мнение по компании. Держим в фокусе долгожданный переезд и годовой отчет по МСФО.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Друзья, всем привет!

Близится конец января, а, значит, самое время подвести итоги: делимся операционными цифрами за прошедший год.

Несмотря на непростые рыночные условия, в 2023 году мы вновь подтвердили звание лидера продуктового ритейла, а именно:

📈 Нарастили продажи: чистая выручка увеличилась на 20,6% до 3,1 трлн рублей на фоне роста LFL-продаж на 9,6% и торговой площади на 12,1%;

📈 Активно расширялись и выходили в новые регионы: открыли
3 149 магазинов (с учетом закрытий), в том числе 2 144 «Пятерочек» и 983 «Чижика». Общая торговая площадь выросла на 12,1% до 10,2 млн кв. м с учетом роста площадей «Пятерочек» на 11,2%  и «Чижиков» на 190,2%;

Пятерочка выручает, годовая выручка уже 3+трлн руб.

Любопытно, коррекция сильно глубоко не пошла в рамках ожидаемой волны 2, поскольку локальный всплеск очень напоминает импульс, при этом сопровождается серьезным объемом покупок.

Если он подтвердится коррекционным типом модели и слабым возобновлением продаж, то продолжится тренд в рамках волны 3. Тогда да, цели действительно будут выше предыдущих.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Нда киви Стори вас не чему не учит похоже… Нда.

ПАПА СИ ПЕРЕВОПЛОЩЕННЫЙ, Я может и новичок, но не слепой. В данной ситуации сильно большой риск, для того чтобы бумага в самом начале торгов...

FESCO, ну ты что?)))отчет, дивы и прочее..., ты че на бирже новичок чтоли?) тут по другому все работает? Я многие годы повторяю на форумах ч...

И что, что отчёт хороший? Они дивиденды всё равно не платят, долг имеют. Да и когда начнут платить, тоже не понятно. Такое впечатление, что ...

RUNNER070, 24 января операционные результаты

А когда отчёт у данной компашки? За 4-й квартал должны были хорошо нарубить бабла, в пятницу прикупил по 2200.

Хочу немного дополнить прошлый план по волне [5]. В рамках ее структуры сформирована подволна 1 и идет 2. В зависимости от того, где завершиться волна, будет известно о волне 3. Цель может быть намного выше, чем предполагал. Посмотрим. (справка)

По ней были сделки на публичном счете, в обзорах вы могли это видеть.

Для меня очень интересно еще раз с ней поработать.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

👆 Это пост от 23 июня 2023 года. Актуально и сей день. Но сегодня акцент я хочу сделать именно на объемах. 

 Весь летний марафон в канале проходил на основе поиска стандартных наших сепатов на продолжение, а также активов, находящихся в консолидации с высокими объемами, т.е. интересом рынка к активу. 

 И вот вам пример, компания X5 Retail Group. Обратите внимание на рост количества операций в стакане в период лета 2023 года, а также также текущего восстановления цены 

Это один из признаков продолжения формирования существующего тренда, т.е. роста. А при условии наличия дополнительных факторов — сигналов с точки зрения вил / паттернов мы можем быть уверены в дальнейшей реализации наших планов.