ВТБ акции

Друг в беде не бросит. ВТБ готов помочь Вайлдберриз



Вчера банк ВТБ представил финансовый отчёт по МСФО за первое полугодие. Прежде чем перейти к конкретным цифрам, отмечу, что результаты получились хорошими. Но вместе с этим нужно понимать, что здесь мы смотрим в зеркало заднего вида. Важнее — что будет дальше. Особенно учитывая сложившуюся ситуацию вокруг Wildberries — главного стратегического партнёра ВТБ, с которым предполагается ещё более углублённое сотрудничество.

Но начнём с финансовых результатов. Поскольку ВТБ публикует отчётность по МСФО ежемесячно, традиционно рассмотрим отдельно и июнь.

Июнь 2026 года:

* Чистые процентные доходы: 72,4 млрд рублей (+97,2% г/г)
* Чистые комиссионные доходы: 34,8 млрд рублей (+34,9% г/г)
* Прочие операционные доходы: 17 млрд рублей (+51,8% г/г)
* Расходы на резервы: 29,9 млрд рублей (рост в 3 раза г/г)
* Административно-управленческие расходы: 46,8 млрд рублей (+12,5% г/г)
* Чистая прибыль: 35,1 млрд рублей (−25,3% г/г)

Январь — июнь 2026 года:

* Чистые процентные доходы: 405,6 млрд рублей (+176,3% г/г)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Витамин Логики, А тут пока позитива нуль

Дэдпул, позитивно красная послеобеденная свеча ))))

Витамин Логики, А тут пока позитива нуль

Дэдпул, отмена (пересмотр объема) допки.
Выплата дивов при низкой стоимости заманивает на реинвест...

Из минусов — ВТБ заставят купить пепел из ВБ

Опять пися вниз.

Витамин Логики, А тут пока позитива нуль

дефицит ликвидности банковского сектора
По данным ЦБ, 20 июля дефицит ликвидности банковского сектора превысил 2,4 трлн рублей, это максимум с марта 2022 года. 
Грубо говоря, всё это значит, что у банков в совокупности не хватает свободных денег и они обращаются к ЦБ за займами. 
Сейчас спрос растёт на наличку, он сильно растёт — по полтриллиона в месяц последние несколько месяцев. Наличку производит ЦБ, значит  операция переносится от банков в ЦБ, и банкам приходится закрывать это операциями репо.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опять пися вниз.

Ренессанс Капитал снизил прогноз по чистой прибыли ВТБ на 2026 г. до 547 млрд руб. (RoE 19%), понизив целевую цену на 12 мес. со 110 до 95 руб

Чистые процентные доходы выросли более чем в два раза, однако чистая прибыль сократилась за счёт снижения вклада со стороны нерегулярных статей доходов. Параметры сделки с RWB, в том числе необходимый для этого объем акций, остаются неопределёнными. Снижаем прогноз по чистой прибыли на 2026 год до 547 млрд руб. (RoE 19%). Сохраняем рейтинг ДЕРЖАТЬ для акций ВТБ, понижая целевую цену на горизонте двенадцати месяцев со 110 до 95 руб. с учётом роста безрисковой ставки.

Качество кредитного портфеля не изменилось

Рост кредитного портфеля ускорился в июне, по итогам 2кв26 он составил 1,9% кв/кв (+4,5% с начала года). Ключевая причина – более выраженный прирост в корпоративном сегменте (+3,2% кв/кв и +7,9% с начала года). Доля просрочки не изменилась (3,5%), её покрытие резервами осталось на уровне начала года (149%). Компания отметила, что число реструктуризаций растёт, но доля таких кредитов в корпоративном портфеле измеряется «единицами процентов».

Снижение неустойчивых статей доходов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как же ребята хотят избавиться от Бяки, если такое написали...
29 июля. ИНТЕРФАКС — Альфа-банк подтверждает рейтинг «выше рынка» для акций ВТБ с целевой ценой 125 рублей за штуку, сообщается в обзоре аналитиков.
ВТБ раскрыл результаты по МСФО за 2К26 и за 6М26. Чистая прибыль за 2К26 составила 92,6 млрд руб. (-33% г/г, -30% кв/кв, ROE 13%), превзойдя ожидания экспертов Альфа-банка на 4%. Прибыль за 6М26 составила 225,2 млрд руб. (-20% г/г), при ROE на уровне 16,1%.
На этом фоне банк ожидает, что прибыль по итогам года будет соответствовать нижней границе прежнего диапазона — 600 млрд руб. (ROE около 20%).
«Целевые уровни практически по всем ключевым операционным метрикам остались без изменений, — отмечают аналитики Евгений Кипнис и Филипп Николаев. — В нынешних условиях подтверждение целевых уровней мы расцениваем позитивно для акций ВТБ и сектора в целом».
По мнению стратегов банка, важным фактором в инвесткейсе ВТБ на данном этапе является сделка с RWB и ожидаемая допэмиссия, в особенности вопрос о том, какая ее часть транслируется в рост регуляторного капитала и нормативов Н20.
«В нашем понимании это будет зависеть от того, с какой оценкой привлеченные средства будут инвестироваться в финтех-активы RWB (насколько коэффициент P/BV будет выше 1,0х), — указывают Кипнис и Николаев. — От этого, в свою очередь, будет зависеть дивидендный потенциал ВТБ в ближайшие годы. По нашим оценкам, акции банка торгуются с коэффициентом P/E 2026П на уровне 1,8х (с учетом предполагаемой допэмиссии), что предполагает 43%-й дисконт к Сбербанку».

kroga, а тем у кого плечей нет сделать )))

voffkin_voffka, Конечно, чтобы было как у всех! По этому поводу анекдот. Гиви студент, шлёт телеграмму домой. Папа, вышли 50 000, а то не хватает. Я езжу в институт на такси, а все студенты на автобусе. Ответ! Высылаю 50 лимонов, купи себе автобус. Будь как все, не отрывайся от коллектива

Да пульните эту бяку кто нить уже на 65 хотяб. Стремный ценник же

Витамин Логики, Лучше на 50! Мне закупиться надо! А уж потом на 65

Российское правительство изучает способы поддержки Wildberries, ожидается, что центральную роль в этом процессе сыграет ВТБ — Reuters

Росси...

Nordstream, ВБ банкрот, теперь его не покупать надо, а спасать. Вот умора

Российское правительство изучает способы поддержки Wildberries, ожидается, что центральную роль в этом процессе сыграет ВТБ — Reuters


Российское правительство изучает способы поддержки крупнейшего в стране интернет-магазина Wildberries и связанных с ним компаний после атак украинских беспилотников. Ожидается, что центральную роль в этом процессе сыграет подконтрольный государству банк ВТБ, сообщили во вторник два источника.

Кремль признал, что в правительстве обсуждались возможные меры поддержки, но заявил, что решение еще не принято.

Высокопоставленный источник в отрасли сообщил Reuters, что Wildberries находится в сложной ситуации и, возможно, ей придется обратиться за государственной поддержкой, скорее всего через подконтрольные государству банки, чтобы продолжить работу.
Источник, близкий к компании и осведомленный о ведущихся обсуждениях, сообщил Reuters, что основательница и генеральный директор Wildberries Татьяна Ким, самая богатая женщина России,вела переговоры с властями о возможных шагах по поддержке владельцев бизнеса, в том числе о налоговых льготах, которые могли бы ослабить давление на компанию в вопросе выплаты компенсаций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

kroga, а тем у кого плечей нет сделать )))

voffkin_voffka, у кого нет плечей и он не стоит против рынка, поражён в правах на СЛ, здесь только лудоманы- надомники и воинствующая интелегенция рефлексируещего толка.

kroga, плюсую

Дэдпул, вам виднее, если цели внизу, то чем выше индекс, тем интереснее шорт. Я пока в лонгах пару лет и посижу.

orbit, ничего не значит, потому что «техника» это не про наш рынок.
Куда нужно, туда и повернут, чтобы обнулить очередных плечевиков.

kroga, это не очередные плечевыки, это те плечевики, которые роняли бумагу под отжим, этих плечей на дне. Манипуляции есть, но достижение цели меняет сценарий.

orbit, ничего не значит, потому что «техника» это не про наш рынок.
Куда нужно, туда и повернут, чтобы обнулить очередных плечевиков.

kroga, плюсую

orbit, ничего не значит, потому что «техника» это не про наш рынок.
Куда нужно, туда и повернут, чтобы обнулить очередных плечевиков.

kroga, а тем у кого плечей нет сделать )))

Смотрим Мамбу на месяцах, и думаем, что бы этот хвост значил.

orbit, ничего не значит, потому что «техника» это не про наш рынок.
Куда нужно, туда и повернут, чтобы обнулить очередных плечевиков.

Смотрим Мамбу на месяцах, и думаем, что бы этот хвост значил.

Аналитики АТОН понизили рейтинг акций ВТБ с "Нейтрально" до "Ниже рынка", сохранив целевую цену на уровне 87 рублей за акцию

Снижение прогноза чистой прибыли банка на 2026 год до 600 млрд рублей (с предыдущего диапазона 600-650 млрд) и прогноза по рентабельности капитала до около 20% (с 21-23%) стало основным разочарованием в отчете за 1-е полугодие.

При текущих мультипликаторах 1,7x P/E 2026П и 0,2x P/BV 2026П акции остаются самыми дешевыми среди российских публичных банков, однако привлекательная оценка нивелируется отсутствием ясности по дивидендам и высокой волатильностью прибыли.

Ухудшение фундаментального профиля и риски дальнейшего снижения финансовых результатов, по мнению аналитиков, ограничивают интерес инвесторов к бумагам в ближайшей перспективе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть старый трейдерский. Звонок от брокера, менеджер сообщает, что для клиента есть две новости, хор и плохая, клиент, просит с плохой начат...

orbit, 😆👍

ВТБ не хочет улыбаться (((
В дополнение к предыдущему посту про Аэрофлот, улыбку и перспективы.


Вот ВТБ в моменте — на горизонте тучи ходят хмуро.

Хотите верьте, хотите проверьте!


СЕНТЯБРЬ


ДЕКАБРЬ


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть старый трейдерский. Звонок от брокера, менеджер сообщает, что для клиента есть две новости, хор и плохая, клиент, просит с плохой начать. Брокер сообщает, что принудительно закрыл лосей. А какая тогда хорошая спрашивает клиент? Хорошая, что рост был без объёмов.

voffkin_voffka, я вместо споров тебе анекдот хочу рассказать. К директору цирка приходит мужик.
``Хочу, — говорит, — у вас в цирке выступать...

Вася Баффет, лучше анекдот о том что реально, а что виртуально…

Тредер, ну справедливости ради, это хорошие значения. Сейчас далеко не у всех эмитентов есть вообще чистая прибыль. Акция спекулитивно заниж...

Витамин Логики, в смысле, у всех банков прибыль ракетит, кроме ВТБ.