Транснефть акции

Транснефть 3 кв и 9 мес 2020
Ожидаемое снижение финансовых результатов, но в целом, ничего страшного не произошло. Худшее позади. Объемы прокачки будут постепенно восстанавливаться.
По итогам 9 мес 2020 объем транспортировки сырой нефти упал на 7,5%. Выручка за 9 мес упала чуть сильнее – на 9,6%, причина, скорее всего, в плохих результатах НМТП.
Прибыль за 9 мес снизилась на 30,4%. Драйвером снижения стало обесценение активов на 21,1 млрд. Операционные расходы, в целом, удалось сдержать, выросла только амортизация, но это не так страшно, т.к. нет оттока денежных средств.
По EBITDA за 9 мес снижение всего 9,2%, FCF и вовсе вырос в 2,3 раза на фоне роста OCF на 9,7% и снижения CAPEX на 20%. Проблемы с долгами у Транснефти нет: долг/ EBITDA подрос до 1,4х. У компании на балансе 186 млрд кэша + еще 274 млрд в высоколиквидных инструментах (депозиты + облигации). На этом фоне весьма странно, что компания хотела выплатить дивы (всего 81 млрд) в рассрочку.
Отдельно упомяну НМТП: выручка за 9 мес упала на 21,5%, чистая прибыль практически нулевая -всего 175 млн руб. Вряд ли что-то кардинально изменится за 4 кв, поэтому дивиденды будут скромные.
Вывод: стабильная прибыльная компания без долга, но недоступная массовому розничному инвестору в силу цены акций. Провели бы сплит, можно было бы и прикупить.

Транснефть анализ отчета МСФО за 9 месяцев

В целом отчет вышел в рамках ожиданий, транспортники с фиксированными тарифами не так сильно пострадали от снижения цен на нефть. 

Операционные показатели публиковал ранее – дублирую:

 

 Посмотрим на финансовые показатели компании в разрезе кварталов:

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не спешите,,,,, пасту поменяю, чтоб не забыть..
.записываю??!!!

За октябрь:
— Экспорт нефти по системе «Транснефти снизился на 20% год к году, до 17,4 млн тонн.
— Поставки нефти на НПЗ РФ по трубопроводам упал на 11% год к году, до 18,2 млн тонн.
— Через морские экспортировано на 35% меньше ( 8,3 млн тонн) г/г
— Экспорт нефти по МН „Дружба“ упал на 6% год к году, до 3,9 млн тонн. Поставки в Китай сократились на 1% – до 3,5 млн тонн, в том числе по отводу от ВСТО – 2,7 млн тонн, через Казахстан – 856 тыс. тонн (-4,3%).
-В Белоруссию из РФ было поставлено 1,6 млн тонн нефти, что на 28,5% больше октября 2019 года, в том числе на Мозырский НПЗ – 740 тыс. тонн (+72,3%), Новополоцкий НПЗ – 827,8 тыс. тонн (+4,8%).

За 3 квартал 2020:
Выручка — 225 млрд.руб. (-18% г/г)
Показатель EBITDA составил 93 млрд. руб. (-28% г/г)
Свободный денежный поток увеличился в 2,5 раза, до 37 млрд. руб.
Чистая прибыль составила 38 млрд.руб. (такой же уровень как в прошлом году)

За 9 месяцев:
Выручка – 716 млрд.руб. (-9,6% г/г)
Чистая прибыль равна 109,7 млрд. рублей (-30,4%, г/г)

Бизнес включает нефтедобычу, переработку и продажу сырья, осуществляет деятельность в нефтегазохимии. Имеет 795 одноименных АЗС. В настоящее время, как мажоритарий Новороссийского порта, трансформирует его производственные мощности под свои нужды.

78,6% Транснефти принадлежит государству. То есть в трудные времена Татнефть без поддержки государства не останется. Этот бонус достанется и взаимозависимым компаниям, например НМТП.

Однако, в 2020 году Транснефть уже снизила инвестиции на 20%, и в 2021 планирует сокращение инвестпрограм еще на 12%.

Снижение финансовых показателей и угроза в виде отмены льготы на добычу полезных ископаемых с большой долей вероятности свидетельствуют о возникновении проблем с выплатой дивидендов, ради которых ее, обычно, и покупают.

Чистая прибыль акционеров Транснефти за 9 мес -23,6%

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Апелляция подтвердила взыскание с United Petroleum Trading в пользу Транснефти 40,5 млн руб. за несданную туркменскую нефть

Не спешите я записываю..

🇷🇺#монополии #россия #регулирование
Крупные госкомпании пытаются свести на нет инициативу ФАС по кардинальному изменению закона «О естественных монополиях», за что много лет боролся экс-глава ведомства Игорь Артемьев. ОАО РЖД, «Россети» #RSTI и «Транснефть» #TRNFP направили Мишустину письмо с критикой разработанных ФАС законопроектов, которые внесены в правительство. Основные претензии — отказ учитывать в тарифах амортизацию и дивиденды, желание ФАС получить «силовые» функции и отсутствие подзаконных актов. — Ъ (https://www.kommersant.ru/doc/4593928)

Отгрузка нефти через крупнейшие порты РФ в ноябре упала на 20%, до 7,445 млн т.

30.11.2020
Отгрузка нефти через крупнейшие порты РФ в ноябре 2020 года упала на 20% в сравнении с ноябрем 2019-го, до 7,445 млн т. Об этом сообщил журналистам официальный представитель «Транснефти» Игорь Демин.

В ноябре этого года отгрузка нефти из Усть-Луги упала на 39,9% по сравнению с ноябрем прошлого года, до 900 тыс. т, из Приморска – на 28%, до 2,3 млн т, из Новороссийска – на 25,8%, до 1,605 млн т. Отгрузка нефти в Козьмино в ноябре выросла на 4,4% к ноябрю 2019-го, составив 2,64 млн т.

И. Демин отметил, что план ноября в крупнейших портах РФ был выполнен. В порту Махачкалы из-за шторма будет перенесена отгрузка порядка 48 тыс. т нефти с ноября на декабрь. «В Махачкале шторм, начавшийся в воскресенье, закончился сегодня в 6.30, из-за непогоды в ноябре переходный объем на декабрь, по предварительным расчетам, составит 48 тыс. т», – сказал он.

И. Демин также добавил, что в Новороссийске и Приморске в ноябре также был выполнен план по отгрузке дизельного топлива Евро-5 (ДТ5). В Новороссийске в ноябре было отгружено 433 тыс. т ДТ5 против 430 тыс. т в ноябре 2019 года. В Приморске – 1,267 млн т в ноябре 2020-го против 1,213 млн т в ноябре 2019 года. В декабре «Транснефть» планирует увеличить объемы отгрузки ДТ5 из Новороссийска и Приморска до 426 тыс. т и 1,430 млн т соответственно.

Отгрузку нефти в декабре в крупнейших портах РФ планируется увеличить в сравнении с ноябрем 2020 года до 7,63 млн т, добавил И. Демин.

По его словам, из Новороссийска в следующем месяце планируется отгрузить 1,39 млн т нефти, из Приморска – 2,4 млн т нефти, из Усть-Луги – 1,3 млн т нефти, из Козьмино – 2,54 млн т нефти.

Экспорт нефти по системе Транснефти в ноябре снизился на 13% г/г, до 16 млн тонн, поставки на НПЗ упали на 10%

Роман Ранний,
-Роман не думаешь фиксировать и выходить?

SergStan, нет пока, а что есть идеи куда можно переложиться?

Роман Ранний,
— особых нет мыслей, просто держу бумагу в надежде, что перейдет 146 000 рублей и поползет на Север, Или продать и пере зайти пониже

SergStan, по краткосрочным спекуляциям я плохой советчик!
На долгосрок потенциал еще есть, но это не означает что бумага не может упасть до 130 тыс. например.

Экспорт нефти по системе Транснефти в ноябре снизился на 13% г/г, до 16 млн тонн, поставки на НПЗ упали на 10%

Роман Ранний,
-Роман не думаешь фиксировать и выходить?

SergStan, нет пока, а что есть идеи куда можно переложиться?

Роман Ранний,
— особых нет мыслей, просто держу бумагу в надежде, что перейдет 146 000 рублей и поползет на Север, Или продать и пере зайти пониже

Экспорт нефти по системе Транснефти в ноябре снизился на 13% г/г, до 16 млн тонн, поставки на НПЗ упали на 10%

Роман Ранний,
-Роман не думаешь фиксировать и выходить?

SergStan, нет пока, а что есть идеи куда можно переложиться?

Экспорт нефти по системе Транснефти в ноябре снизился на 13% г/г, до 16 млн тонн, поставки на НПЗ упали на 10%

Роман Ранний,
-Роман не думаешь фиксировать и выходить?

Экспорт нефти по системе Транснефти в ноябре снизился на 13% г/г, до 16 млн тонн, поставки на НПЗ упали на 10%

Ренессанс Капитал повысил оценку «префов» Транснефти на 12%, подтвердив рейтинг «покупать»

Плюсиков накидал ,,, что ждём?????

Мало негатива мало… Белоруссия ещё часть труб трансы выкопает и на металлолом сдаст, что убытки покрыть…

В 2021г Минск намеревается повысить тариф за транзит российской нефти на 25%.

Минск снова хочет больше денег за транзит российской нефти.

20 ноября 2020
Белоруссия уведомила российских партнёров о намерении в 2021 году повысить тариф на транзит нефти. Об этом сегодня, 20 ноября, сообщил источник, близкий к переговорам по определению индикативного баланса поставок российской нефти в Белоруссию.

По его словам, тариф предлагается повысить примерно на 25%. Среди обоснований повышения стоимости транзита Минск называет недополучение доходов в 2020 году из-за снижения прокачки нефти из РФ в связи с соглашением ОПЕК+. Кроме того, Белоруссия несет затраты на строительство перемычки между двумя ветками нефтепровода «Дружба», которая должна соединить Мозырский НПЗ и Новопоцкий «Нафтан». За счёт нее Минск рассчитывает снизить стоимость транспортировки альтернативной нефти. Кроме того, Белоруссия тратит средства на строительство резервуарных парков для получения сырья из Польши и Украины.

Несмотря на отсутствие официальных комментариев с белорусской стороны, советник президента «Транснефти», пресс-секретарь Игорь Демин подтвердил, что компания получила уведомление белорусской стороны о планах повышения тарифа на транзит нефти.

«Мы получили письмо сегодня, изучаем», — сказал он, но не уточнил, на сколько Белоруссия хочет поднять тариф.

Напомним, концерн «Белнефтехим» неоднократно заявлял о необходимости опережающего роста тарифа на транзит российской нефти с учетом необходимости полной компенсации недополученных в 2019 году доходов из-за инцидента на нефтепроводе «Дружба», связанного с поставками «грязной» нефти. Минск предлагал повысить тариф на транзит российской нефти в 2020 году, по неподтвержденным данным, на 16,6%. Однако соглашение достигнуто не было. С февраля 2020 года тариф вырос на 6,6% после повышения на 3,7% с 1 сентября 2019 года.

Плюсики накидайте, что за тишина. 😁😁😁😁😁🤑🤑🤑,, Почуть скидываю на откате подкупаю на пиво с водкой и шашлычок вполне…

Хорош пургу нести!!! радиоотсосы!!! Пошортили в доваль.геп закрыт,,, плечи тож,,, я не жадный сливаю по чуть...

Соблюдение сделки ОПЕК+ стало основной причиной корректировки инвестпрограммы Транснефти - Промсвязьбанк
Транснефть из-за отсутствия отсрочки по дивидендам корректирует инвестпрограмму на 2020-2021 гг.

Транснефть вынуждена скорректировать инвестиционную программу на 2020 и 2021 годы в связи с тем, что не получила отсрочки по выплатам дивидендов. Ранее сообщалось, что Транснефть проработала «стресссценарии» бюджета, предусматривающие снижение объемов финансирования инвестиций в 2020 году на сумму свыше 45 млрд руб. (около 20% от объемов программ) и в 2021 году на сумму около 30 млрд руб. (около 12%) с планируемым их восполнением в последующих периодах — в 2022-2025 годах.

Основной причиной корректировки инвестпрограммы стало соблюдение сделки ОПЕК+, которая предполагает снижение добычи и, соответственно, поставок по системе Транснефти. По расчетам, снижение грузооборота нефти по системе и тарифной выручки может составить свыше 10% по итогам этого года. Дополнительной индексации тарифа на транспортировку нефти ФАС России в связи со снижением грузооборота нефти в настоящее время не запланировано. Также влияние оказала и выплата дивидендов за прошлый год в полном объеме и без отсрочек.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сокращение инвестиций Транснефти должно высвободить в 2020 году примерно 38 млрд рублей - Газпромбанк
В 2019 году «Транснефть» завершила очередной цикл капвложений.

В настоящее время инвестиционная программа Группы в основном представляет собой капзатраты на поддержание, которые уже были оптимизированы и составляют порядка 230 млрд руб. в год.

Дополнительное сокращение инвестиций в соответствии со стресс-сценарием должно высвободить примерно 38 млрд руб. в этом году и 23 млрд руб. – в следующем, что поддержит денежные потоки Группы на фоне сокращения выручки из-за сделки ОПЕК+.

Газпромбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Транснефть» инвестирует в дивиденды. Компания сократит расходы на модернизацию

«Транснефть», грузооборот которой существенно упал из-за ограничения добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+, по итогам 2020 года снизит инвестиции на 20%, или почти на 50 млрд руб. Инвестпрограмма 2021 года будет сокращена на 12%. В компании поясняют, что она не сможет сохранить вложения на прежнем уровне, поскольку правительство не согласилось на рассрочку выплаты дивидендов за 2019 год. По мнению экспертов, правительство тем не менее не будет увеличивать тарифы компании, индексация которых до 2030 года уже утверждена.
www.kommersant.ru/doc/4566901

И снова в дамки (пост 387)
Эпиграф  " Медленно, но неотвратимо растет благосостояние советского пенсионера",
                                       комментарий моего подписчика канала

И снова в дамки !   Это расхожее выражение шашистов, играющих в сто клеточные или в пенсионерские шашки ( 64  клетки).  Когда я был пионером, я приходил из школы, бросал портфель и шел на улицу к козлятникам ( смерды, которые играли в домино). Там и в шашки играли пенсионеры.
   Я дожидался своей очереди и садился за шашки, начинал гонять седых пенсионеров по кругу. Они незлобно подсмеивались  над друг другом. Мне было тогда лет 12-13.

А теперь по делу. Наконец я скинул Транснфть ап. Скажу сразу, бумага  сильная, дает хорошие деньги. Но нужно с ней иметь терпение. Помню, как один смерд все предлагал мне отдать по 143-145 рублей ее, не дожидаясь дивов.  Я дождался дивов и сегодня ее продал по 143100. Один лот.
Дивы я ждал в этой бумаге от 136150 рублей. И дивы получил и сегодня еще с нее откусил 6550 рублей.Это чуть больше половины выплаченных дивов. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>