Транснефть акции

В результате санкций,
поставки нефти почти не меняются.
Индия даже отчитывается перед США о сокращении закупок российской нефти.

Но цены снижаются и растут издержки (посредники получают прибыль)
Обратите внимание на рост Unknown Asia и появление Other Unknown





Источник
1
ru.tradingview.com/news/barchart%3A9ac6a637a094b%3A0-crude-prices-rally-on-reduced-russian-supplies-and-renewed-middle-east-risks/
2
www.bloomberg.com/news/articles/2025-10-28/russia-s-oil-exports-edge-lower-but-weather-may-be-culprit-not-sanctions

ВЫВОД
Транснефть «на коне»:
тарифы с января +5%, объём прокачки не снижается.
А цены на прибыль Транснефти не влияют
По Уставу Транснефти, 10% прибыли — на дивиденды по префам

Транснефть — крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний по транспортировке нефти и нефтепродуктов, наша нефтяная кровеносная система. Компания, по которой зачастую нет никаких новостей, кроме финансовой отчётности, такой себе тихий гигант отрасли.

Компания управляет более чем 70 тысячами километров трубопроводов, а это почти 2 экватора. Через эту систему проходит почти вся нефть, добытая в России. Компанию относят к естественным монополиям и, несмотря на её сегментацию в нефтегазовую сферу, цена акций компании никак не зависит от цены нефти. Компания в большей степени зависит от объемов добычи и перекачки нефти.

Префы Транснефти входят в основной индекс биржи, но их доля небольшая — порядка 0,5%. Тем не менее спрос на них стабилен по причине стабильных и относительно неплохих дивидендов.

💰Дивиденды

Транснефть следует «классическому» госстандарту: не менее 50% чистой прибыли по МСФО направляется акционерам. Компания платит 1 раз в год, хотя несколько лет назад менеджмент обещал перейти на полугодовые выплаты, но этой истории так и не суждено было случиться.

«Погрузка танкеров класса Suezmax перенесена на причал 1А, — сообщил один из источников. — Причал 1 по-прежнему не используется».

Приветствуем вас, дорогие друзья и читатели канала! 
Сейчас на нефтегазовый сектор мало
внимания инвесторов из-за последних событий с Лукойлом🛢️, крепкого рубля и снижения цен на мировую нефть. Конечно эти факторы давят на акции, но есть компания которая не зависит от них.

Речь о Транснефти🏭, которая тоже относится к семейству нефтегазовых компаний и сохраняет свою монополию по месторождениям с нефтеперерабатывающими заводами в России и экспортом. Именно всем нам знакомая труба «Дружба», которая поставляет сырье в Венгрию и Словакию находится под контролем Транснефти.

Какие факторы поддерживают Транснефть в этот кризисный период?

1️⃣ Когда инвесторы уже видели убыточные отчеты нефтяников и пропадает интерес акциям, стоит обратить внимание на отчетность Транснефти. Если берем во внимание только III квартал, то чистая прибыль снизилась на 32%. Однако, если рассмотреть все кварталы (9 месяцев) прибыль выросла на 8,4%.

2️⃣ Суть в том, что из положительных показателей чистой прибыль можем ожидать большие дивиденды и прочную позицию на рынке. По прогнозам дивиденды за 2025 г. будут примерно 185 руб за акцию (див. доходность 15%). Это весомый аргумент☝️

Сильнейшая атака дронов ночь с 13 на 14., Друг звонил сидят в ванной, очкует.Такого ещё ни разу не было.

1. Рост цен из-за риска поставок

   • Нефтяные цены поднялись примерно на 1–2 % после удара украинским дроном по нефтебазе в порту Новороссийск (Россия). TechStock²+2RTTNews+2       

     В своём ноябрьском краткосрочном энергетическом прогнозе Управление энергетической информации США заявило, что ожидает снижения цен на сырую нефть до конца 2025 года и их среднего значения в 55 долларов за баррель в 2026 году из-за увеличения мировых запасов.

     В отчёте также говорится, что мировые запасы сырой нефти вырастут до 2,93 млрд баррелей в четвёртом квартале, а к последнему кварталу следующего года достигнут 3,18 млрд баррелей.

   • Это добавляет премию за риск: рынок оценивает возможность перебоев в российском экспорте нефти. RTTNews+1

2. Опасения перепроизводства (избытка нефти)

   • Много говорят о потенциальном «массовом избытке» нефти в 2026 году. OilPrice.com

Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск Транснефти к Euroclear Bank на сумму $85 млнАрбитражный суд Москвы удовлетворил иск компании «Трансн...

Две идеи на случай спада в экономике и для тех, кто устал от рыночной волатильности.

1️⃣ Ленэнерго (префы)

Потребление электроэнергии стабильно, а ежегодные индексации тарифов выше инфляции ожидаются как минимум ещё в течение трёх лет. Компания работает с отрицательным чистым долгом, что является преимуществом относительно других сетевых компаний.

▪️ Дивидендная доходность с 2016 года не опускалась ниже 10%
▪️ Котировки растут поступательно с 2016 года

⚡️ Идея в компании — покупка под дивиденды и быстрое закрытие дивгэпа в расчёте на опережающий рост прибыли относительно инфляции в ближайшие годы.

2️⃣ Транснефть

Компания не зависит напрямую от цен на нефть. Индексация тарифов в 2026 году продолжится, а рост прокачки поддержат увеличение квот добычи в рамках ОПЕК+. Также Транснефть сможет компенсировать часть налога на прибыль за счёт бюджета и направить средства на капзатраты без привлечения долга.

▪️ Не ожидается рост капекса — значит, дивиденды останутся стабильными

«Мы получили полное освобождение от санкций в случае „Турецкого потока“ и нефтепровода „Дружба“… Нет санкций, которые бы ограничивали поступающие по ним поставки в Венгрию или делали их дороже. Это общее, не ограниченное по времени исключение», — сказал Орбан на пресс-конференции.

Единственный нефтеперерабатывающий завод Венгрии заявил, что может закупать большую часть нефти из нероссийских источников. Это свидетельствует об изменении тональности в преддверии важной встречи между президентом США Дональдом Трампом и премьер-министром Виктором Орбаном по вопросу санкций в отношении российской нефти.

Mol Nyrt., управляющая нефтеперерабатывающими заводами в Венгрии и Словакии, заявила, что трубопровод из Хорватии может стать альтернативой примерно для 80 % её поставок в случае прекращения поставок российской нефти по трубопроводу «Дружба» через Украину.

Индекс МосБиржи перестал обновлять многомесячные минимумы с конца октября. Похоже, среднесрочное дно уже миновали. Это значит, многие голубые фишки торгуются на привлекательных уровнях и имеют потенциал для восстановительного роста.

Приводим список из пяти фундаментально сильных бумаг, интересных для покупки на средний и долгий срок.

Яндекс. Лидер российского технологического сектора

• Финансовые результаты Яндекса за III квартал 2025 г. можно оценивать как сильные. Квартальная выручка увеличилась на 32% год к году (г/г), а скорректированная чистая прибыль — на 78% г/г. Кроме того, компания подтвердила прогноз по росту общей выручки группы в 2025 г. более чем на 30% г/г, а также повысила ожидаемую величину годового скорректированного показателя EBITDA с 250 млрд руб. до 270 млрд руб.

• Ждем, что результаты Яндекса в 2025–2026 гг. будут крепкими за счет тренда на цифровизацию экономики РФ, увеличения доли на рынке и рентабельности по отдельным бизнес-сегментам. Недавно стало известно, что компания запускает новый сервис «Аптеки» — он позволит заказывать с доставкой лекарства, которых нет в наличии поблизости.