Транснефть акции

📌 Уже разобрал банковский сектор, металлургов и электроэнергетиков, теперь отчитались все компании из транспортного сектора – смотрим и оцениваем привлекательность акций.

❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:

• Специфика бизнеса у компаний из сектора абсолютно разная, но большинство из них объединяют красные ячейки в таблице. 2025 год принёс сектору две проблемы – крепкий рубль и высокая ключевая ставка.

1️⃣ ПРИБЫЛЬ В 2025 г.:

• Ростом чистой прибыли может похвастаться только НМТП (+7,2%). Снизилась прибыль у Транснефти (–19,6% из-за персонального повышения налога на прибыль) и Аэрофлота (–64,8% из-за валютной переоценки).

• 4 из 7 компаний получили убытки: ДВМП (курсовые разницы), Совкомфлот (обесценение части флота), Whoosh и Делимобиль (у обоих рост процентных расходов).

2️⃣ РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ EBITDA:

• Совкомфлот за год спустился на второе место по маржинальности (48,7%), теперь лидирует НМТП (68,8%). Рентабельность по EBITDA выросла у Транснефти (40,6%) и Аэрофлота (28,1%), у остальных компаний показатель снизился.

Владимир Зеленский заявил, что трубопровод «Дружба» будет отремонтирован весной, но Киев не хочет нести ответственность за поставки нефти. Его слова приводит агентство «Укринформ».

«Если и дальше будет стоять вопрос европейского финансирования в обмен на возможность поставок нефти, то мы сказали, когда отремонтируем нефтепровод „Дружба“. А ответственность за поставки будет за европейцами. Мы отремонтируем, потому что договоренность именно такая. Я им сказал, что этой весной мы все закончим», — сказал он.


Источник: tass.ru/ekonomika/27064211

Контора лишилась порта, нефтепровод дружба не работает, бизнес кратно обвалился, но акция не падает.
Отсюда вывод маркетос держит весь фриф...

Динамика российских нефтяных компаний удивляет инвесторов. Если американские нефтяники недавно подходили к своим историческим максимумам, то российские компании с начала года даже не все смогли показать рост.

Недавно вышел новый аналитический обзор Минэнерго США с прогнозами по ценам на нефть. Аналитики считают, что даже при полном восстановлении судоходства через Ормузский пролив к концу апреля, средняя цена на нефть в этом году останется выше прошлогодней — около $80 за баррель.

Транснефть, которая больше ориентирована на объемы, а не на цену нефти показала достаточно неплохую отчетность. Произошло списание активов, что нормально — многие компании в конце прошлого года проводили подобные процедуры.

💼 Скорректированный показатель прибыли дает основание рассчитывать на выплату дивидендов порядка 200 рублей на акцию за 2025 год. Итоги Транснефти — это производная двух главных критериев: тарифа за транспортировку нефти и объема самой транспортировки. Но в последнее время объемы падали из-за повреждений в портах. Транснефть сейчас достаточно привлекательна для инвесторов, и одна из главных причин этого в том, что она почти не зависит от внутреннего состояния экономики.

«Работа нашего нефтяного сектора стабильна, экспорт через Каспийский трубопровод остается на прежнем уровне», — заявил журналистам Султан Есимханов, заместитель министра энергетики Казахстана.

В ночь на 6 апреля украинские БПЛА атаковали морской перевалочный комплекс в Новороссийске — Минобороны РФ

Как уточнили в ведомстве, в результате ударов по объектам КТК повреждены трубопровод выносного причального устройства и сливо-наливной причал, произошло возгорание четырех резервуаров с нефтепродуктами.

Кроме того, была атакована и гражданская инфраструктура, многоквартирные и частные жилые дома, среди раненых есть дети, подчеркнули в министерстве.

t.me/kommersant

Согласно спутниковым снимкам НАСА, ключевой российский нефтеперерабатывающий терминал на Черном море загорелся после ночной атаки беспилотника.

На спутниковых снимках, полученных в понедельник с помощью системы НАСА «Информация о пожарах для управления ресурсами», видны новые очаги возгорания в районе порта Новороссийск, где расположен терминал «Шесхарис» ПАО «Транснефть» .

Россия в марте заметно нарастила экспорт дизельного топлива из балтийских портов — объемы выросли на 22% к февралю и на 34% год к году, достигнув 1,78 млн тонн. Основной поток пришелся на Приморск, менее пострадавший от инцидентов, а отгрузки через Усть-Лугу резко увеличились.

Рост экспорта объясняется ситуацией на мировом рынке: блокировка Ормузского пролива сократила предложение топлива с Ближнего Востока и вызвала ажиотажный спрос. Импортеры начали активно выкупать запасы, опасаясь дефицита, а дисконт на российский дизель сократился. Дополнительным фактором стало ослабление санкционного давления, что расширило круг покупателей.

Однако уже в конце марта ситуация осложнилась. Инциденты в портах Приморск и Усть-Луга ограничили перевалку, а неопределенность усилила риски для экспорта. При этом фрахтовые ставки, вопреки ожиданиям, не выросли — из-за избытка свободных судов перевозчики были вынуждены снижать цены.

В апреле экспорт может существенно сократиться. По оценкам экспертов, падение способно достигнуть 30–50% к марту, если работа портовой инфраструктуры не будет быстро восстановлена. Перенаправление потоков ограничено: альтернативные маршруты требуют железнодорожной логистики и резко увеличивают издержки.

В ночь на 6 апреля в порту Новороссийска вспыхнул мощный пожар на нефтеналивном терминале «Шесхарис», который является конечной точкой трубопроводов «Транснефти». Возгоранию предшествовала массированная атака беспилотников и серия взрывов.

Местные власти подтвердили падение обломков БПЛА на территории двух предприятий города. По данным оперативного штаба Краснодарского края, в одном из случаев возникло возгорание, однако официально заявлялось, что оно быстро ликвидировано .

Однако, по информации OSINT-аналитиков и очевидцев, основной целью атаки стал именно нефтяной терминал «Шесхарис» — крупнейший нефтеналивной комплекс на юге России, принадлежащий «Транснефти». В районе порта слышны взрывы, а кадры с мест событий демонстрируют масштабное зарево над городом.


Источник: donpress.ru/v-novorossijske-gorit-terminal-transnefti-posle-ataki-dronov/

Новороссийск. Пожар на нефтяном терминале Шесхарис

📈 Вашему внимаю, представляю очередной еженедельный обзор, в нём разберём:

Тайм коды:

00:00 | Вступление
00:29 | В феврале 2026 г. корпоративное кредитование снизилось за счёт госконтрактов, в ипотечном уже не те темпы, «помогло» ужесточение Семейной ипотеки.
04:57 | Чистая прибыль банковского сектора в феврале 2026 г. — процентные доходы увеличиваются, прибыль показывает уверенный рост!
07:25 | Транснефть отчиталась за IV кв. 2025 г. — скорректированной прибыли хватает на приличные дивиденды. Но в 2026 г. есть риски просесть по фин. результатам!
12:53 | Портфель здорового инвестора. Март 2026 г.
15:21 | Инфляция в марте — недельные темпы остаются высокими, рубль крепнет, но топливо дорожает, как и внутренний туризм.
19:48 | Портфель ЗПИФ/Облигации застройщиков vs. Арктическая ипотека. Март 2026 г.
21:36 | НМТП отчитался за IV кв. 2025 г. — финансовые показатели растут, продолжаются инвестиции в маржинальный проект, FCF хватает на дивиденды. Перспективы?
26:54 | Аукционы Минфина — министерство планирует разместить во II квартале 1,5 трлн руб. В марте банки привлекли 22₽ трлн через недельные РЕПО аукционы!