Транснефть акции

Рынок падает уже неделю! Какие акции стали интересны?
Вот тут рассказал о двух акциях, которые покупал сам: https://t.me/Vlad_pro_dengi/1917

Куда еще можно посмотреть на покупку на этой коррекции — транспортный сектор, а конкретно — Транснефть, которая уже дает 14,4% доходности по итогам 2025 года.

И я думаю, что тут все плохое уже произошло: уже платят 37%+ налога на прибыль, дно по добыче нефти прошли, потенциальное закрытие «Дружбы» в плюс, потому что гнать нефть до Новороссийска и Приморска выгоднее, чем через Украину.

✔️ Справедливая цена Транснефти 2026 = 1 636 руб.

✔️ Потенциал с дивидендами 44%.

Единственный нюанс, что главный драйвер тут — дивиденды, а до них еще 9-10 месяцев.

У меня нет акций Транснефти, потому что есть компании потенциал которых на горизонте 1,5 лет еще выше.

Я обновил финансовые модели компаний после отчетов за 1П 2025 и внес ключевые данные в таблицу потенциалов. Подробнее про таблицу тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1920

Из нее вы узнаете мой взгляд на справедливые цены по 47 компаниям на российском рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Транснефть» Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам повестки дня:
Кворум для принятия решения имелся, решение по вопросу повестки дня №3 «Об утверждении Стандарта оценки реализации Стратегии развития и выполнения показателей эффективности ПАО «Транснефть» принято....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А че дружба один ресурс у транснефти ?) вы хоть не балабольте раз не понимаете)

⛽️ Транснефть. Стабильность и хорошие дивиденды

Крупнейшая в мире нефтепроводная компания, а также монополист в трубопроводных поставках нефти в РФ — Транснефть, представила финансовые результаты по итогам 1П2025 года. Давайте посмотрим, как себя чувствует одна из лучших дивидендных фишек отечественного рынка:

— Выручка: 719,5 млрд руб (+0,3% г/г)
— EBITDA: 308 млрд руб (+3% г/г)
— Операционная прибыль: 188,3 млрд руб (+3,5% г/г)
— Чистая прибыль: 161,4 млрд руб (-9,1% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 1 полугодии 2025 года выручка Транснефти получилась минимально выше прошлогоднего уровня — 719,5 млрд руб. (+0,3% г/г), а сдерживающая динамика обусловлена сокращением добычи нефти в рамках ОПЕК+, а также снижением объемов транспортировки нефти на фоне логистических трудностей из-за санкций. При этом операционная прибыль прибавила 3,5% г/г — до 188,3 млрд руб, а EBITDA увеличилась на 3% г/г — до 308 млрд руб. благодаря индексации тарифов со стороны ФАС.

— в 2025 году ФАС утвердила приказ о повышении тарифов на прокачку нефти до 9,9% в связи с необходимостью компании покрывать операционные расходы, а также реализацию инвестиционных программ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰Транснефть + НМТП = много дивидендов

❤️ Вы наверное заметили, что большинство разборов в последнее время окрашено негативом: долги, отмены дивидендов, аресты мажоритариев, внешние риски. В общем, проблем хватает.

Сегодня же разговор будет более приятным! Речь пойдет про нефтяную инфраструктуру: Транснефть + НМТП.

⚓️ 60,6% акций НМТП принадлежит Транснефти. Материнская компания контролирует порты Новороссийска и Приморска, в которые нефть и нефтепродукты попадают через сеть трубопроводов и дальше отправляются на экспорт.

📊 В 1 полугодии 2025 выручка НМТП год к году не изменилась. В 1 квартале нефтяной экспорт был под давлением на фоне новых санкций и снижения добычи в рамках ОПЕК+. Но сейчас к санкциям уже адаптировались, а добыча медленно, но растет. Поэтому второе полугодие должно быть сильнее с точки зрения транспортировки (если Трамп не вставит новые палки в колеса).

Также отмечу достаточно слабую индексацию тарифа: перевалка нефтяных грузов подорожала в этом году ниже инфляции: на5,8%. Это тоже сдержало рост выручки. К сожалению, точная формула расчета следующего тарифа нам не известна.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть назвала "фейком" информацию о возможных "радикальных ограничениях" приема нефти от производителей — Интерфакс
Транснефть назвала «фейком» информацию о возможных «радикальных ограничениях» приема нефти от производителей — Интерфакс

www.interfax.ru/business/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия близка к сокращению добычи нефти из-за атак беспилотников — источники Reuters




Транснефть предупредила производителей о том, что им, возможно, придётся сократить добычу после атак украинских беспилотников на критически важные экспортные порты и нефтеперерабатывающие заводы, сообщили во вторник три отраслевых источника.

Украинские беспилотники нанесли удары по меньшей мере по 10 нефтеперерабатывающим заводам, в какой-то момент сократив мощности России по переработке почти на пятую часть, а также повредили ведущие балтийские порты Усть-Луга и Приморск, сообщили украинские военные и источники в российской промышленности.

Российские власти публично не комментировали масштабы ущерба и его влияние на производство и экспорт.

Однако «Транснефть», которая транспортирует более 80% всей добываемой в России нефти,в последние дни ограничила возможности нефтяных компаний по хранению нефти в своей трубопроводной системе, сообщили Reuters два источника в отрасли, близкие к российским нефтяным компаниям.

«Транснефть» также предупредила производителей, что ей, возможно, придётся принимать меньше нефти, если её инфраструктура получит дополнительные повреждения, сообщили два источника.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Купил сегодня на 1,5% от ИИС Траснефть преф и ещё на 1% Сбера.Логика проста:12% див доходности в Сбере по соотношению risk/reward на рынке м...

Andrey_Vinogradov, Ну купил и купил. Зачем в дупу то кричать)))) Завтра хохлы Дружбу разнесут и будете искать свои сольдо на поле чудес в стране дураков.

Купил сегодня на 1,5% от ИИС Траснефть преф и ещё на 1% Сбера.

Логика проста:

12% див доходности в Сбере по соотношению risk/reward на рынке мало кто переплёвывает. А он бенчмарк.

А если кто и переплёвывает, то только Транснефть с потенциальными 15%! 😁

Сегодня эти акции самые надёжные среди интересных и самые интересные среди надёжных.

Уточню: здесь потенциал высокой див выплаты ведёт к росту акций при снижении ставки к их отсечке следующим летом. В дивиденд можно и не ходить, а просто забрать перед отсечкой прибыль с роста.

Не является ИИР!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️Транснефть $TRNFP ТФ-1Д

Бумага ушла ниже линии локального восходящего канала и тестирует поддержку у 1290, рядом проходит EMA200 на 1306. Цена балансирует на границе, где решение игроков определит дальнейший вектор.
RSI в зоне 35-36, близко к перепроданности, что создаёт условия для потенциального отскока.
Объёмы выше среднего, падение сопровождалось активной продажей.

📈 Техническая картина

Поддержка 1275, ниже — ключевая зона 1250
Сопротивление вблизи 1345, его пробой вернёт цену в восходящий канал
EMA200 — ближайший ориентир, который сейчас играет роль динамического сопротивления

🌍 Фундаментальный фон

Фон остаётся умеренно нейтральным. Сектор нефти и транспорта зависит от экспортных квот и пошлин, поэтому общая динамика нефтерынка может поддержать отскок, если внешний фон стабилизируется

📈 Что может произойти

🟢 Бычий сценарий: отскок от зоны 1275–1290 с целью 1345 (+4%). При закреплении выше открывается путь в зону 1380

🔴 Медвежий сценарий: закрепление ниже 1275 усилит давление, следующая цель 1250, падение составит около 3%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть отчиталась за II кв. 2025 г. — операционная прибыль выше, чем год назад, скорректированной прибыли хватает на приличные дивиденды

Транснефть представила финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2025 г. Компания хорошо отработала II кв. (учитывая, что налог на прибыль взлетел более, чем в 2 раза, а добыча нефти РФ была на низком уровне), выручка и опер. прибыль вышли в плюс по году (в I кв. такого не было). Скоррект. чистая прибыль снизилась, но дивидендная база за I п. всё равно увесистая:

🛢 Выручка: I п. 719,5₽ млрд (+0,3% г/г), II кв. 357,9₽ млрд (+2,8% г/г)
🛢 Операционная прибыль: I п. 188,3₽ млрд (+3,5% г/г), II кв. 89,3₽ млрд (+12,1% г/г)
🛢 Чистая прибыль акционеров: I п. 153,4₽ млрд (-9,9% г/г), II кв. 73,1₽ млрд (-3,6% г/г)

🟣Операционных результатов компания не предоставила, но мы знаем, что РФ в 2024 г. 6 месяцев не придерживалась плана сокращения, поэтому начиная с I кв. происходила компенсация по добыче за ранее превышенные квоты, со II кв. РФ уже начала наращивать добычу (уровни добычи всё равно были ниже 9 млн б/с). ФАС в 2025 г. утвердила повышение тарифов по прокачке нефти на 9,9%, повысили выше уровня инфляции из-за увеличения налога на прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Donbass, Ну не заплатят пару, ну пяток годиков, дивиденда по префам, по обычке в бюджет же заплатят, сезон востановления у всех бывает, Росс...

Жадный бай, они и так знают и понимают, что и как работает с США. Просто пришли к власти политики, вернее их привели те же США, которые будут продвигать курс воины и конфронтации с РФ. Потому что это денги для США, как на ресурсах для Европы, так и продажа оружия, а ещё это ослабление РФ и большие проблемы для РФ в будущем, такие как снижение население. Сво будет сказывается очень сильно, так же будут уезжать люди из страны, потому что все понимают, сво это инфляция, сво это ослабление экономики, сво это расходы, потеря работы, зарплат, заберите бизнеса и тп. Китай не поможет, как нам бы этого хотелось, он играет на себя, ему тоже выгодно ослабление РФ. Оодну задачу он уже реализовывает, забрать дешёвые ресурсы. Нам никто реально не скажет по каким ценам наши ресурсы уходят в Китай, в больших количествах, а статистику в бумажках и на словах вам нарисуют, как ростат и ЦБ во всю делает сейчас. Так же в долго сроке Китаю выгодно снижение население РФ, проще анексировать будет регионы, и забрать себе земли, потому что там где нет своего населения, придут другие. Перспективы в РФ очень туманые и плохие с такими соседями. Население на отрез отказывается заводить детей и создавать полноценные семьи, уровень культуры упал очень сильно, и будет падать ещё и ещё. Игры с мигрантами нам выходят уже боком, до дружились называется. Армения, азейбарджан, Казахстан, там уже слух идут про Таджикистан. Если реально смотреть на вещи, то рф вообще нужно заневс 2.0 создавать. Никого не впускать и не выпускать, ничего нею кому не продавать и от туда не покупать, внутри страны жёстко браться за воспитание и образование, строить заводы и тп, но мы же понимаем что этого не будет потому что придётся тогда сыночкам дочкам дружкам жить как обычный простолюдив, но за эти десятилетия они уже забыли как экономить и как жить в нищите. Если кто то считает что при таких ценах пенсия 20-30 тр это хорошая пенсия, мне жаль этого человека. За 2 года инфляция просто уже съела пенсию, а будет ещё больше съедать. Сейчас ещё налоги увеличат, штрафы, и много всего сделают чтобы обабрать народ и бизнес.

В долг, переложить в облигации на это время, не вижу проблемы, с Европой пару лет попырхаются и… У меня тоже было так на местном уровне уход...

Инструктор, не думаю что это на год два, тут речь идёт на очень долгии период времени

Latyshev Eduard ужас инвестора.

Андрей Смирнов, все эти каналы в телеге расчитаны для дурачков, которым не жалко потерять свои бабки. наиболее тупые еще и платят за подписки.

трансуха теряет трубу в европу.

«Транснефть» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента:12 сентября 2025 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Latyshev Eduard ужас инвестора.

10 тыс. на счете и галимая прога?

Транснефть и Сургутнефтегаз. Разбор. Идея есть ?
🪧Транснефть, сперва цифры за 1пол., в рамках ожиданий все.

— Выручка: 720 млрд.руб(+0.3% г/г), за счет снижения объемов транспортировки нефти по сравнению с 1 пол. 2024 г., в связи с действием соглашений ОПЕК+
— EBITDA: 308 млрд.руб(+3% г/г)
— Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 153 млрд.руб(-10% г/г), за счет роста расходов по налогу на прибыль
— В 2025 г. компания вышла на завершающую стадию реализации проекта по расширению магистральных нефтепроводов в направлении порта Новороссийск

📍Что следует помнить? С 1 января 2025 г. ставка налога на прибыль поднята с 20% до 25%, а для Транснефти до 40% до 2030 г. включительно

📍Дивиденды. За 1 пол. дивиденд может составить 94 руб/акц(ДД — 7.2%) и ~>190руб/акц по итогам года.

Из года в год Транснефть в топ 10 лучших идей — транспортник 99-го уровня. Отчет без сюрпризов, а с учетом сложностей вполне достойно. Долгосрочно все ок, с текущих есть нюансы — на 2026 тарифные риски.
Абы кому налог не задирают, сильная компания.

🪧Сургутнефтегаз за 1 пол., брать ли под девал?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

акции «Транснефти» (TRNFP).находится под давлением.
Падение прибыли компании за первые шесть месяцев 2025 года связано с резким ростом налога на прибыль (97,8 млрд против 47,4 млрд).
Прогнозируется, что в третьем квартале ситуация начнёт улучшаться, так как добыча нефти в РФ будет на 2% выше, чем в двух предыдущих кварталах.
P.S.
На пробу взял мизерное количество по 1318,2 (ПРОГа очередной раз угадала ЛОЙ текущего дня!)

P/S.
Похоже, что реальной торговлей занимаюсь лишь я один (что то не видел постов со сделками, подтвержденных принт-скринами).
Возможно, что это никого не интересует. Поэтому в дальнейшем не буду загружать головы уважаемой публике своими сделками....
Всем УДАЧИ и без обид!




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эта акция - один из лучших "дивидендных аристократов" нашего рынка!

При очередном анализе своего инвестиционного портфеля я обнаружил, что доля одной высокодивидендной акции оказалась ниже, чем должна быть. В ближайшее время я планирую нарастить позицию в этой бумаге, и в данной статье расскажу, о какой компании идет речь и почему я считаю ее привлекательной для долгосрочных инвестиций.

Кстати, вот так сейчас выглядит мой портфель (скрин из сервиса учёта инвестиций и приложения СБЕР инвестиции):

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать акции Транснефти? Отчет за 1 полугодие, дивиденды и перспективы

Продолжается сезон отчетностей за 1 полугодие 2025 года. Ранее разобрал отчеты Банка Санкт-Петербург, Фосагро, Яндекса, Сбербанка, Татнефти и МД Медикал групп. На очереди Транснефть.

Транснефть — крупнейшая трубопроводная компания в мире по транспортировке нефти. Транснефть находится под полным государственным контролем (100% обыкновенных акций принадлежат государству). У компании также есть привилегированные акции, которые составляют около 20% уставного капитала компании и торгуются на Московской бирже.

Транснефти принадлежит более 67 тыс. км магистральных трубопроводов, более 500 перекачивающих станций и 24 млн. куб м емкостей для хранения нефти и нефтепродуктов. Компания управляет крупнейшими экспортными нефтепроводами — «Дружба» и «Восточная Сибирь — Тихий океан» (ВСТО). По «Дружбе» нефть поставляется в страны Европы (сейчас это Чехия, Словакия, Венгрия), а по ВСТО нефть транспортируется из Сибири в порт Козьмино на Дальнем Востоке для дальнейшего экспорта по морю. По трубопроводу — отводу от ВСТО «Сковородино — Мохэ» нефть экспортируется напрямую в Китай. Также Транснефти принадлежит контрольный пакет НМТП (Новороссийский морской торговый порт).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть, подходит ли в дивидендный портфель?
ТРАНСНЕФТЬ: ОТЧËТ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2025 ГОДА
   Одна из немногих компаний, которая смогла порадовать.

  Забавно, что в нынешних условиях падение чистой прибыли на 10%, я называю порадовала.  😂

  Но тут снижение связанно с ростом расходов на налог на прибыль (компания платит 40%, вместо 25% как у всех, но 40% не на весь бизнес, так что реальная ставка около 34-35%);

💡 Даже с учëтом этого на фоне других компаний дела у Транснефти идут хорошо.

❗  Компания умудряется сохранять маржинальность при высокой инфляции в стране: рост зарплат и стоимость капитальных затрат.

  Выручка почти такая же, как и в прошлом году. И это на фоне немного снижающегося объëма перекачки нефти и нефтепродуктов.

  На момент прошедших 2 месяцев 2-го полугодия, мы видим рост добычи нефти, а значит будет и рост прокачки по трубам Транснефти.

  ❗ Заметил, что любят пугать Восток Ойлом (там будет труба от Роснефти), так как старые месторождения истощаются перекачка по трубам Транснефти будет падать. 😱

   Важно понимать:
  📌 Падение перекачки будет плавным и в пределах 10-15%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обновление в модельном портфеле

Открыли позицию в акциях:

Транснефть, па 

Цель: 1600 руб.

Считаем бумаги Транснефти привлекательной дивидендной историей – компания может по итогам 2025 года выплатить дивиденды ~170 руб./акцию, дивдоходность в 12,6% относительно текущих цен. Плюс к этому, ожидаем, что компания может выиграть от ослабления ограничений по добыче нефти в рамках ОПЕК.

Не является инвестиционной рекомендацией

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Транснефть – на ближайший год остается хорошим дивидендным вариантом

Монопольный оператор нефтепродовов отчитался по МСФО за Q2 25:

📍 Выручка 358 b₽ (+3% г/г)

📍EBITDA 149 b₽ (+7% г/г)

📍 Чистая прибыль 73 b₽ (-4% г/г)

По выручке отработали немного хуже, чем в 1 квартале, так как экспорт нефти продолжал снижаться, в июне достиг 4-месячного минимума. Однако, EBITDA растет благодаря проиндексированным зимой тарифам.

Снижение чистой прибыли понятно – платят повышенный налог на прибыль, будут делать так до 2030 включительно. В этом году отыгрывается эффект низкой базы. Дальше влияние налога на динамику прибыли будет сглажено.

❗️ Обратим внимание на отрицательный FCF. Его не было со времен нефтяного обвала в Q2 20. Важная статья денежного потока – возврат части уплаченных страховых взносов и НДС из бюджета. Он снизился на 40% г/г. При этом капзатраты росли – продолжают расширять мощности в направлении Новороссийска + учитываем стройку терминала у НМТП. Долг брать не стали, заимствовали средства из кэша.

☝️  Компания практически не зависит от цен на нефть, но на нее влияют решения ОПЕК+. Картель наращивает добычу. Россия – не исключение, квоты повышены. Чуть хуже ситуация с нефтепродуктами, но экспорт всех остальных категорий, кроме бензина, сохраняется. Поэтому объемы прокачки в 2025 возможно сохранить на уровне 2024.

Авто-репост. Читать в блоге >>>