ТГК-1 акции

«Самыми крупными неплательщиками являются богатые люди». Глава «Газпром энергохолдинга» Денис Федоров о последствиях пандемии и новых покупках

«Газпром энергохолдинг», крупнейшая энергокомпания РФ по установленной мощности, не торопится реинвестировать свободные средства в новую программу модернизации. На какие активы они могут быть потрачены, о причинах отсутствия интереса к конкурсам по ВИЭ и последствиях пандемии “Ъ” рассказал гендиректор «Газпром энергохолдинга» Денис Федоров.
www.kommersant.ru/doc/4672421

на северо западе Росатом ввёл 2-й блок ЛАЭС-2 мощностью 1100 МВт и собирается построить ещё 2 по 1100 МВт итого 4400 Мвт

Максим, Росатом одновременно вывел 2 старых блока. Итоговый прирост относительно невелик — ок.400 МВт. Тоже и со второй очередью — одновременно с запуском новых блоков будут выводиться старые. Итого, после завершения 4 блоков, итоговый прирост будет 800 МВт.

сегодня ожидаем: Операционные рез-ты 4кв 2020 и 2020 год

см. календарь по акциям

Новости акций: ТГК-1, X5 Retail Group, Газпром

 
Операционные результаты ТГК-1 за 2020 г. Выработка электроэнергии за прошлый год незначительно снизилась на 1,3% по сравнению с 2019 г. – до 27,9 млрд кВт∙ч. Отпуск тепловой энергии сократился на 4,7% – до 23 млн Гкал.

Слабые результаты ожидаемы, снижение показателей связано с падением спроса на электроэнергию из-за влияния распространения коронавируса, в основном в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. На фоне этого ждём слабую финансовую отчётность ТГК-1. #TGKA

X5 Retail Group запустит медиа-платформу. Сегодня стало известно, что продуктовый ритейлер в этом году планирует запустить собственную медиа-платформу о еде. По словам менеджмента данная площадка объединит соцсети, блогеров, которые говорят о еде, говорят о рецептах.

Создание медиа-платформы позволит X5 Retail Group собирать более точную информацию о потенциальных клиентах и увеличивать онлайн-продажи, что в свою очередь скажется на выручке компании. Это только в теории, посмотрим, как будет на самом деле. #FIVE

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Выработка электроэнергии ТГК-1 за 20 г -1,3% г/г
Объем производства электрической энергии ТГК-1, включая Мурманская ТЭЦ, за 2020 год составил 27 911,7 млн кВт∙ч, показав незначительное снижение на 1,3% по сравнению с аналогичным показателем 2019 года.

Производство электроэнергии гидроэлектростанциями увеличилось на 13,5%, сопоставимая выработка электроэнергии на тепловых электростанциях компании снизилась на 11,7%. 

Объем отпуска тепловой энергии с коллекторов ТГК-1, включая Мурманская ТЭЦ, составил 23 046,9 тыс. Гкал, показав снижение на 4,7% относительно 2019 года в основном в связи с более высокими температурами наружного воздуха в течение отопительного сезона 2020 года.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Консолидированная выручка ТГК-1 по итогам 9 месяцев 2020 года по МСФО уменьшилась на 11,7% по сравнению с аналогичным показателем 2019 года и составила 61,6 млрд рублей, сообщила компания.

Сопоставимые операционные расходы ТГК-1 снизились на 5,7%, составив 53,2 млрд рублей.

Операционная прибыль сократилась до 8,2 млрд рублей, показатель EBITDA снизился 16,5 млрд рублей. Прибыль за период составила 6,4 млрд рублей (-41,5%).

www.finam.ru/analysis/newsitem/tgk-1-snizila-pribyl-za-9-mesyacev-na-41-5-20201109-164726/

Кто-нибудь прикидывал уровень дивидендов после окончания ДПМ?

popov, а что такое ДМП ??

Максим, www.np-sr.ru/ru/glossary/item/dpm-dogovor-o-predostavlenii-moshchnosti
По договорам ДПМ очень хорошие деньги платят, но ограниченное время, обычно несколько лет

popov, Спасибо! У меня что то переход по внешней ссылке не работает :( если кому интересно
----
ДПМ (договор о предоставлении мощности) — вид договоров, заключаемых в отношении генерирующих объектов, перечень которых определяется Правительством Российской Федерации и наличие которых в составе ЕЭС России исходя из их месторасположения, технических и иных характеристик необходимо в целях надежного и бесперебойного снабжения потребителей электрической энергией. Эти договоры заключаются между покупателями, организациями коммерческой и технологической инфраструктуры оптового рынка и генерирующими компаниями оптового рынка, созданными на основании решений Правительства Российской Федерации путем реорганизации дочерних и зависимых акционерных обществ Российского открытого акционерного общества энергетики и электрификации «Единая энергетическая система России» (за исключением оптовой генерирующей компании, которая создана в результате реорганизации дочерних и зависимых акционерных обществ Российского открытого акционерного общества энергетики и электрификации «Единая энергетическая система России» и в уставный капитал которой переданы генерирующие объекты гидроэлектростанций) и предусматривают условия, касающиеся сроков начала продажи мощности каждого из указанных в таких договорах генерирующих объектов, а также устанавливают технические характеристики (параметры) подлежащего вводу генерирующего оборудования.

Кто-нибудь прикидывал уровень дивидендов после окончания ДПМ?

popov, а что такое ДМП ??

Максим, www.np-sr.ru/ru/glossary/item/dpm-dogovor-o-predostavlenii-moshchnosti
По договорам ДПМ очень хорошие деньги платят, но ограниченное время, обычно несколько лет

Кто-нибудь прикидывал уровень дивидендов после окончания ДПМ?

popov, а что такое ДМП ??

В марте, перед обвалом, тоже так же неликвид штормило

Кто-нибудь в курсе, почему бумагу так штормит в последние дни?

на северо западе Росатом ввёл 2-й блок ЛАЭС-2 мощностью 1100 МВт и собирается построить ещё 2 по 1100 МВт итого 4400 Мвт, а у ТГК Установленная эл мощность ~ 7 000 МВт + они ещё тепло продают…

Кто-нибудь прикидывал уровень дивидендов после окончания ДПМ?

popov, А что такое ДПМ? Где можно почитать?

ТГК-1 подписала контракт на поставку Сибуру электроэнергии с Лесогорской ГЭС – согласуется с ESG-стратегией Сибура на период до 2025 г. – рост спроса на «зеленую» электроэнергию позитивен для отрасли в целом
energybase.ru/news/companies/tgc-1-has-signed-first-free-contract-for-supply-of-green-energy-generated-at-hpp-2020-12-28

Кто-нибудь прикидывал уровень дивидендов после окончания ДПМ?

ПАО «ТГК-1» к 2027 году на территории электростанции № 2 (ЭС-2) Центральной ТЭЦ построит водогрейную котельную. Соответствующее постановление правительства Санкт-Петербурга подписал губернатор города Александр Беглов.

Ввод новых мощностей повысит надежность теплоснабжения более 200 тыс. жителей Центрального района Санкт-Петербурга, улучшит экологическую обстановку.
www.eprussia.ru/news/base/2020/8039486.htm

Отчетность ТГК-1 произвела удручающее впечатление. Операционная прибыль за 3кв 2020г -250млн.руб. по сравнению с 2706млн.руб. в 3 кв 2019г. И этот результат компания смогла добиться без каких-либо списаний. Это, конечно, трындец.

Причинами данного результата стало два фактора:
1) компенсация недополученных доходов в 3кв 2020г по теплу от города составила 68млн.руб. по сравнению с 1456млн.руб в 3кв 2019г

2) падение выработки ээ на 4% и тепла на 15% в 3кв 2020 по сравнению с 3кв2019

В принципе проблемы не сильно связаны с ТГК-1 и фактор 2 вполне может уйти, а вот что будет с компенсациями — это вопрос.

Excessreturn, забрали второй приз!
Спасибо👍

Тимофей Мартынов, есть же программа КОММод. ТГК-1 участвует с 1 ТЭЦ www.tgc1.ru/production/investment/investicionnye-proekty-v-rabote/avtovskaya-2019/

пишет
t.me/borodainvest/485

ТГК-1 отчитался за 3 квартал 2020 года по МСФО. Если вы все еще не продали акции, сейчас самое время это сделать. Я не шучу. Акции ТГК-1 надо продавать независимо от того прибыль у вас по позиции или убыток, так как каждый следующий квартал будет хуже предыдущего.
Все дело в том, что компания только что прошла пик ДПМ выплат и теперь доходы компании неумолимо снижаться вплоть до 2024 года. ТКГ-1 сейчас это ровно тоже самое что Мосэнерго в 2017 году. Погуглите котировки, почитайте мои обзоры по тегу #Мосэнерго. Те, кто не продал акции в 2017 году заработал примерно -20% за 3 года с учетом дивидендов! Думаю, что это не самый привлекательный результат инвестиций.

Я предполагал первый спад показателей начиная с 2021 года, но коронавирус внес свой вклад и спад начался раньше. За 3 квартал:
— выручка упала;
— EBITDA упала на 80%;
— прибыль ушла в минус; (последний раз такое было в 2015 году!)

Мультипликаторы ухудшились: EV\EBITDA = 2,8 P\E =13 Debt\EBITDA = 0,2 ДД = 9 — 10% (и будет снижаться)

Прямо сейчас кажется, что у ТГК-1 все хорошо. Показатели немного снизились, но это можно списать на коронавирус, зато есть приличная ДД и стабильные показатели. Увы, ДПМ расцвет закончен. Теперь компании придется жить в суровых условиях российской генерации без стероидов с низкой прибылью и маржой. НЕ продав акции сейчас вы обрекаете себя на гарантированный убыток.

Роман Ранний, а вот и нет))

ТГК-1 в течение ближайших четырех лет построит малую гидроэлектростанцию в Мурманской области мощностью 16,5 МВт. Ежегодно она будет поставлять в единую энергетическую систему России 66 млн. кВт/ч электроэнергии. Новая станция будет использовать водные ресурсы реки Паз. При этом объект не станет новой ступенью Каскада Пазских ГЭС, что позволит максимально эффективно использовать существующий водноэнергетический режим.
tass.ru/ekonomika/10172437

Отчетность ТГК-1 произвела удручающее впечатление. Операционная прибыль за 3кв 2020г -250млн.руб. по сравнению с 2706млн.руб. в 3 кв 2019г. И этот результат компания смогла добиться без каких-либо списаний. Это, конечно, трындец.

Причинами данного результата стало два фактора:
1) компенсация недополученных доходов в 3кв 2020г по теплу от города составила 68млн.руб. по сравнению с 1456млн.руб в 3кв 2019г

2) падение выработки ээ на 4% и тепла на 15% в 3кв 2020 по сравнению с 3кв2019

В принципе проблемы не сильно связаны с ТГК-1 и фактор 2 вполне может уйти, а вот что будет с компенсациями — это вопрос.

Excessreturn, забрали второй приз!
Спасибо👍

ТГК-1 3 кв 2020
Тяжелый квартал для компании, впервые в этом году получен убыток от операционной деятельности в размере 0,25 млрд.
Стоит отметить крайне неблагоприятную конъюнктуру: цена на электроэнергию за 9 мес 2020 рухнули на 15,7% г/г и находятся на минимуме за 6 лет. Цена на мощность по ДПМ снизилась на 4,5% г/г. Компания прошла пик платежей по ДПМ, и показатели прибыли находятся под давлением в том числе и по этой причине.
Выручка за 9 мес упала на 11,7% вследствие теплой погоды и снижения спроса и цен на э/э. Операционные расходы удалось снизить только на 5,7% (основной драйвер роста затрат – амортизация и ФОТ). Хотя структура выработки и изменилась в пользу более дешевых ГЭС.
EBITDA упала на 25%, чистая прибыль на 41,5%. При этом FCF составил 5,4 млрд + вернули 7,6 выданных займов. Распорядились деньгами разумно, направив на дивы только 4 млрд, а остальное на погашение долгов. В результате Чистый долг/EBITDA всего 0,33х, а сам долг достаточно дешевый 6,5% по банковским кредитам и 5,5% по бондам.
В 4 кв с учетом текущей теплой погоды и второй волны пандемии ситуация вряд ли сильно улучшится, инвестиционной идеи в ТГК-1 пока не вижу. Юнипро выглядит интереснее.

Дилетант, Спасибо, вам первый приз!👍

TGK-1: VTB CAPITAL DECREASES TARGET PRICE BY 7.1% TO RUB 0.013; KEEPS BUY

а с дивами тоже очень большой вопрос...
если компания сделает тот же самый финт ушами в МСФО, как в прошлом году, признав огромный «бумажный» убыток от обесценения основных средств, то дивов будет совсем немного,
сделать это в условиях продолжающейся пандемии — проще простого, было бы желание компании и разрешение Газпрома, для которого «копейки» от ТГК-1 погоды не сделают

нет никакого смысла сейчас продавать.
дождаться дивов летом, и уже перед ними скинуть.
хотя, тоже не факт.
всё зависит от входной цены

пишет
t.me/borodainvest/485

ТГК-1 отчитался за 3 квартал 2020 года по МСФО. Если вы все еще не продали акции, сейчас самое время это сделать. Я не шучу. Акции ТГК-1 надо продавать независимо от того прибыль у вас по позиции или убыток, так как каждый следующий квартал будет хуже предыдущего.
Все дело в том, что компания только что прошла пик ДПМ выплат и теперь доходы компании неумолимо снижаться вплоть до 2024 года. ТКГ-1 сейчас это ровно тоже самое что Мосэнерго в 2017 году. Погуглите котировки, почитайте мои обзоры по тегу #Мосэнерго. Те, кто не продал акции в 2017 году заработал примерно -20% за 3 года с учетом дивидендов! Думаю, что это не самый привлекательный результат инвестиций.

Я предполагал первый спад показателей начиная с 2021 года, но коронавирус внес свой вклад и спад начался раньше. За 3 квартал:
— выручка упала;
— EBITDA упала на 80%;
— прибыль ушла в минус; (последний раз такое было в 2015 году!)

Мультипликаторы ухудшились: EV\EBITDA = 2,8 P\E =13 Debt\EBITDA = 0,2 ДД = 9 — 10% (и будет снижаться)

Прямо сейчас кажется, что у ТГК-1 все хорошо. Показатели немного снизились, но это можно списать на коронавирус, зато есть приличная ДД и стабильные показатели. Увы, ДПМ расцвет закончен. Теперь компании придется жить в суровых условиях российской генерации без стероидов с низкой прибылью и маржой. НЕ продав акции сейчас вы обрекаете себя на гарантированный убыток.