ТГК-1 акции

Вчера подтвердили прогнозные дивики и акция поехала наверх, а еще неделю назад в одной из тем (кажись Россети) писал, что кто не успел отовариться к дивикам — берите ТГК, по ней ещё не было утверждения дивидендов и потому акция не успело существенно стрельнуть в цене.

Дивиденды ТГК-1 составят ₽0,001 на акцию
2. Рекомендовать Общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям Общества по результатам 2020 года в размере 0,001070552 рубля на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме в сроки, установленные действующим законодательством Российской Федерации.
3. Рекомендовать Общему собранию акционеров Общества определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов по обыкновенным акциям Общества по результатам 2020 года — 05 июля 2021 года (на конец операционного дня).

источник

ГОСА — 18 июня 2021 года
закр реестра ГОСА — 24 мая 2021 года


источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Среди компаний ГЭХ наиболее привлекательно выглядят акции ТГК-1 и ОГК-2 - Промсвязьбанк
Компании ГЭХ представили финансовые отчеты по итогам 1 квартала 2021 года по МСФО, которые в целом оказались на уровне ожиданий рынка. Компании продемонстрировали рост выручки на фоне улучшения конъюнктуры на рынке электроэнергии, при этом сильный рост EBITDA наблюдался у Мосэнерго, в то время как ОГК-2 продемонстрировала падение этого показателя.

Выручка Мосэнерго за отчетный период составила 68,3 млрд руб. (+35,1% г/г), EBITDA – 17,6 млрд руб. (+36,0% г/г), чистая прибыль – 9,4 млрд руб. (+65,7% г/г).

Выручка ТГК-1 за отчетный период составила 32,5 млрд руб. (+17,2% г/г), EBITDA — 8,3 млрд руб. (+3,5% г/г), чистая прибыль – 4,4 млрд руб. (+0,5% г/г).

Выручка ОГК-2 за отчетный период составила 36,9 млрд руб. (+7,3% г/г), EBITDA – 13,0 млрд руб. (-7,0% г/г), чистая прибыль – 7,1 млрд руб. (-10,0% г/г).

Увеличение выручки компаний ГЭХ обусловлено сильной конъюнктурой на рынке электроэнергии, где наблюдался рост потребления и цен на фоне восстановления деловой активности в экономике, а также холодной погоды в начале 2021 года. Рост выработки электроэнергии наблюдался у Мосэнерго (+11,8% г/г) и ТГК-1 (+11,0%), в то время как у ОГК-2 по этому показателю наблюдалось снижение (-7,7% г/г).

При этом Мосэнерго и ТГК-1 продемонстрировали положительную динамику EBITDA вслед за ростом выручки. В ОГК-2 наблюдалось снижение EBITDA вследствие значительного опережения динамики операционных расходов, в том числе на топливо, электроэнергию и мощность, над выручкой. Рентабельность по EBITDA увеличилась у Мосэнерго на 0,2 п.п. – до 25,8%, однако снизилась у ТГК-1 на 3,4 п.п. – до 25,6% и ОГК-2 на 5,4 п.п. – до 35,3%.

Чистая прибыль Мосэнерго и ТГК-1 увеличилась, в ОГК-2 снизилась вслед за EBITDA. Среди компаний Мосэнерго выделяется значительным приростом чистой прибыли на 65,7% на фоне контроля издержек, что привело к повышению эффективности бизнеса.

Капитальные затраты выросли у всех компаний: Мосэнерго (+135,2%), ТГК-1 (+43,3%), ОГК-2 (+152,7%). При этом свободный денежный поток вырос только у ОГК-2 (+55,7%).

Представленные финансовые результаты ГЭХ в целом ожидаемы и обусловлены улучшением конъюнктуры на рынке электроэнергии. Ожидаем, что на дивиденды за 2020 год будет направлено 50% от чистой прибыли по МСФО, что обеспечивает привлекательную доходность для акций ТГК-1 и ОГК-2 на уровне 8,5% и 7,3% соответственно, в то время как для Мосэнерго доходность складывается на уровне 4,5%.

В 2021 году мы ждем улучшения показателей за счет продолжения восстановления рынка электроэнергии. Среди компаний ГЭХ, на наш взгляд, наиболее привлекательно выглядят акции ТГК-1 и ОГК-2 по которым ожидается наиболее высокая дивидендная доходность, а рост финансовых показателей будет умеренным.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТГК-1, едет на ручнике

Вышел отчет компании по итогам 1 кв. 2021 г.

Выручка выросла на 17,2% г/г до 32,5 млрд. руб.

EBITDA выросла на 3,5% г/г до 8,3 млрд. руб.

Чистая прибыль выросла на 0,5% г/г до 4,4 млрд. руб.



Выручка выросла, благодаря более высокому спросу на э/э в Северо-Западном регионе и росту экспорта.

Рыночная конъюнктура была достаточно хорошей в 1 квартале:
Цена на э/э выросла на 24,1% г/г.
Цена на мощность выросла на 16,8% для старых блоков и на 3,8% для новых блоков (введенных по программе ДПМ).

Переменные затраты выросли на 28,4% г/г до 18,9 млрд. руб. Это и стало основной причиной того, что EBITDA и чистая прибыль показали более слабую динамику, по сравнению с выручкой. Рост переменных расходов был связан с ростом цены на топливо (+28,1% г/г) и расходами на покупную э/э (+49,5% г/г).

Чистый долг снизился почти в 2 раза до 8,7 млрд. руб.

Мультипликаторы:

EV/EBITDA = 2,5 (средняя за 5 лет — 2,8)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компания хорошо отчиталась, чем не повод акциям подрасти… Она, конечно, низколиквидная, но по мультипликаторам является недооцененной

ТГК-1 остается привлекательной в качестве дивидендной идеи - Промсвязьбанк
ТГК-1 в 1 квартале увеличила чистую прибыль по МСФО на 0,5%

ТГК-1 в 1 квартале 2021 года увеличило чистую прибыль по МСФО на 0,5% по сравнению с показателем первого квартала 2020 года — до 4,396 млрд рублей, говорится в отчете компании. Выручка возросла на 17,2% — до 32,503 млрд рублей. Показатель EBITDA увеличился на 3,5% и составил 8,308 млрд рублей. Операционная прибыль увеличилась на 0,7% — до 5,429 млрд рублей.

Оцениваем результаты нейтрально. Рост выручки компании был нивелирован ростом операционных расходов, в частности, на топливо, что привело к умеренному увеличению прибыли. Компания остается привлекательной в качестве дивидендной идеи. Ожидаемая дивидендная доходность складывается на уровне 8,7% (дивиденд за 2020 г.). Рекомендуем «покупать» акции ТГК-1.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль ТГК-1 по МСФО за 1 квартал 2021 г. составила 4,396 млрд.р, увеличившись на 0,5% по сравнению с 4,374 млрд.р. в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 17,2% до 32,503 млрд.р. против 27,722 млрд.р. годом ранее. Выручка постоянно растет, причиной является высокий спрос на электроэнергию и рост экспортной составляющей.

Операционные расходы группы увеличились на 21,7%, составив 26 млрд 815 млн рублей. Менеджмент проявил смекалку и оптимизировал операционную деятельность, сократив затраты на топливо на 12,5% и покупную электроэнергию на 20,4%. Также компания сократила списания справедливой стоимости основных средств до нуля и на 75% уменьшила убытки от обесценения нефинансовых активов.

Сопоставимая операционная прибыль увеличилась незначительно и составила 5 млрд 429 млн рублей.
EBITDA увеличился на 3,5 % до 8 млрд 308 млн рублей. EBITDA ежегодно растет.
Рентабельность по EBITDA составляет 24,68%.
Чистая прибыль за период составила 4 млрд 396 млн рублей, увеличившись на 0,5%.
Наблюдаем значительное снижение долга до 8,7 млрд.руб.
Обязательства составляют менее 1/3 активов.
Платежеспособность на хорошем уровне 0,74х
Ожидаемая див. доходность 8,6%.

Негативным моментом будет окончание сроков договоров ДПМ начиная с этого года, что снизит маржинальность бизнеса после 2023 года.

По мультипликаторам компания оценена достаточно дешево: P/E = 5,6; P/S = 0,5; EV/EBITDA = 2,5. Недооцененность по некоторым мультипликаторам отражает низкую рентабельность компании.

Но какой бы дешевой она не казалась по мультипликаторам, все же большой простор для манипуляций и малая ликвидность делают акции ТГК-1, как представителя «третьего эшелона», очень рискованным активом.

ТГК-1 опубликовал финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года

Чистая прибыль выросла на 0,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 4,396 миллиарда рублей.
EBITDA 8,3 млрд.руб. +3,5%
Выручка за отчетный период увеличилась на 17,2% и составила 32,503 миллиарда рублей. Увеличение выручки стало следствием следующих факторов:
1.Повышенного спроса на электроэнергию и теплоэнергию, из-за более холодной и затяжной зимы в регионах присутствия компании. Как следствие имел место рост выработки электроэнергии (+11,0% г/г) и отпуск теплоэнергии (+21,3% г/г)
2. Наращивание экспортных поставок электроэнергии, в связи с благоприятной рыночной конъюнктурой на скандинавском рынке Nord Pool.
3. Увеличением индекса цен РСВ
В этом году установленная мощность, которую реализует ТГК-1 по ставкам ДПМ, должна резко сократиться почти вдвое, до десятилетних минимумов. И дальнейший рост индекса цен на РСВ уже не сможет нивелировать недополучение этих платежей.

Выручка за 1кв2021 года выросла до 32.5 млрд (+17% к 27.7 млрд за 1кв2020) на фоне роста производства электроэнергии (+11%) и теплоэнергии (+21%)
Операционные расходы выросли до 26.8 млрд (+22% к 22 млрд). Чистая прибыль осталась на уровне 4.3 млрд руб или 0,0011 коп на акцию

Долг снизился до 9.7 млрд руб (17.2 млрд на начало года)
EBITDA 8.3 млрд руб (8 млрд в 1кв2020)

Операционный денежный поток 6.4 млрд, капзатраты 6.3 млрд, чистое погашение выданных займов 7.8 млрд, погашение долга 8.5 млрд
В результате денежные средства остались на уровне около 1 млрд руб

Результаты неплохие, но уже начиная со 2кв2021 начинается существенное снижение ДПМ платежей (в частности, по Южной ТЭЦ ПГУ-450)
Возможно, 1кв2021 на ближайшие годы станет рекордным. Впрочем, с учетом 2 млрд субсидии 2кв2021 тоже может стать весьма удачным.

ТГК-1 отчиталась по МСФО за 1 квартал 2021.

Что хорошего:
+ Выручка выросла на 5,2 млрд руб и стала 32,5 млрд руб
+ рост не только из-за холодной погоды, но и из-за роста от экспортных поставок электроэнергии на скандинавском рынке Nord Pool и увеличения индекса цен РСВ.
+ накопленная прибыль (+резервы) стала еще больше, на 4,3 млрд руб, 71,07 млрд руб.

Что плохого
— Прибыль за период не выросла хорошо, всего 0,02 млрд руб и стала 4,396 млрд руб.
— И операционная прибыль не выросла получается.
— Операционные расходы очень увеличились, на 21,7%, а выручка то меньше, на 17,2 %.

По отчету выходит котировки держат только хорошие дивиденды (я насчитала примерно 0,00104 руб), но ГЭП их будет гораздо больше! Кто держит акции давно, тех отчет может немного успокоить. Все-таки после отчетной даты пришли государственные субсидии 2,1 млрд руб и Fortum может что будет делать со своей долей.
А тех кто начал присматриваться к покупке акций, отчет пожалуй может разочаровать.

прошлогодний див геп до сих пор не закрыла!

Сегодня вышли финансовые результаты ТГК-1 за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 17%.
2. EBITDA выросла на 3.5%.
3. Операционные расходы выросли на 0.8%.
4. Чистая прибыль выросла на 0.5%.

Совсем скромный рост финансовых результатов показала ТГК-1. Только выручка выросла относительно сильно, аж на 17%, остальные
показатели остались примерно на тех же уровнях. Учитываю низкую ликвидность акций компании, а также наличие в секторе электрогенерации
таких компаний как Русгидро и ИнтерРАО, вряд ли я в ближайшее время буду покупать акции ТГК-1.

Прибыль ТГК-1 за 1 кв МСФО +0,5%

Операционные расходы Группы ТГК-1 увеличились на 21,7%, составив 26 млрд 815 млн рублей, в основном из-за роста расходов на топливо на фоне увеличения объемов производства, а также на покупную электроэнергию и мощность.

Сопоставимая операционная прибыль Группы увеличилась незначительно и составила 5 млрд 429 млн рублей, показатель EBITDA увеличился на 3,5 % до 8 млрд 308 млн рублей. Прибыль за период составила 4 млрд 396 млн рублей, увеличившись на 0,5%.


источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Отчет вышел, изменения по сравнен с прошлым годомл минимальны.

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв 2021

см. календарь по акциям

Первый квартал был удачным для ТГК-1 - Финам
Квартальный отчет по прибыли по МСФО ТГК-1 может, по нашим прогнозам, раскрыть улучшение динамики прибыли в сравнении с прошлым годом на фоне высокой динамики производственных показателей, роста цен на электроэнергию на РСВ, восстановления экспортного направления. Операционный отчет за 1-й квартал показал повышение выработки электроэнергии на 11% г/г и рост отпуска тепловой энергии на 21% г/г на фоне увеличения потребления, в том числе за счет более холодной зимы. Эти факторы должны компенсировать сокращение выручки от реализации мощности после окончания сроков ДПМ по нескольким объектам (в 2011 году по этой программе ТГК-1 ввела в эксплуатацию генерирующие объекты с совокупной установленной мощностью 665 МВт).

В фокусе инвесторов также находится решение компании по дивидендам за прошлый год. Наш прогноз 0,00107 руб. подразумевает доходность около 9%, одну из лучших в отрасли, но мы обращаем внимание, что высокая доходность ассоциируется с ожиданиями ухудшения по прибыли в этом году из-за окончания ДПМ по ряду объектов, и есть риск незакрытия дивидендного гэпа.

Наша текущая рекомендация по акциям ТГК-1 – «Держать» с целевой ценой 0,012 руб., и мы считаем, что акции TGKA вполне адекватно оценены. На текущий момент мы не видим предпосылок для существенной переоценки капитализации в большую сторону. Акции эмитента, скорее являются, дивидендным вариантом.

Малых Наталия
ГК «Финам»
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики «Финама» рекомендуют держать акции «ТГК-1» (MOEX: TGKA) с прогнозной ценой на уровне 0,012 руб.

Сегодня вышли финансовые результаты ТГК-1 за 1 квартал 2021 года по РСБУ.

По сравнению с 1 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 18.2%.
2. Себестоимость продаж выросла на 17.2%.
3. Валовая прибыль выросла на 25.6%.
4. EBITDA выросла на 16.9%.
5. Чистая прибыль выросла на 20.3%.

Отличный отчет вышел у ТГК-1 за 1 квартал! Компания связывает рост финансовых показателей с увеличением спроса на электро и теплоэнергию,
вследствие более низкой температуры в 1 квартале 2021, и ростом выручки от экспортных поставок электроэнергии, в связи с благоприятной
рыночной конъюнктурой на скандинавском рынке Nord Pool. Отчет хороший, так что неудивительно, что акции компании растут, несмотря на
общее падение рынка.

ТГК-1: Не совсем внятная дивидендная политика
Цитата из Положения о дивидендной политики ТГК-1:

4. Порядок расчета размера дивидендов

4.1. Расчет размера дивидендов производится в следующей последовательности.
4.1.1. Часть чистой прибыли направляется на формирование резервного фонда в соответствии с Уставом Общества. Распределение чистой прибыли на формирование резервного фонда прекращается по достижении им размера, установленного Уставом Общества.
4.1.2. Часть чистой прибыли в размере, рекомендованном решением Совета директоров, направляется на выплату дивидендов.
4.1.3. Часть чистой прибыли, сохранившаяся после отчислений, предусмотренных подпунктами4.1.1 — 4.1.2, остается в распоряжении Общества.

4.2. Размер чистой прибыли, из которой рассчитывается размер дивидендов в соответствии с подпунктом 4.1, может корректироваться (уменьшаться) на величину дооценки финансовых вложений и аналогичных по экономической сути фактов хозяйственной деятельности Общества. Часть прибыли, на которую произведена такая корректировка, предлагается оставить в распоряжении Общества. При выбытии переоцененных активов, снижении их стоимости, а также при иных аналогичных по экономической сути фактах хозяйственной деятельности средства, соответствующие части прибыли, оставшейся в распоряжении Общества, могут учитываться при расчете размера дивидендов в порядке, предусмотренном подпунктом 4.1.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль ТГК-1 по РСБУ в 1 кв +20%
Чистая прибыль ТГК-1 по РСБУ в первом квартале выросла на 20,2% в годовом выражении и составила 4,921 миллиарда рублей.

Выручка за отчетный период составила 31,492 миллиарда рублей, увеличившись на 18,2%.

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: операционные рез-ты за 1 кв

см. календарь по акциям

Выработка электроэнергии ТГК-1 в 1 кв +11%

Объем производства электрической энергии ПАО «ТГК-1», включая АО «Мурманская ТЭЦ», за январь-март 2021 года составил 9 169,3 млн кВт∙ч, показав увеличение на 11 % по сравнению с аналогичным показателем 2020 года.

Производство электроэнергии на тепловых электростанциях ПАО «ТГК‑1» в первом квартале выросло на 16,9 %, в связи с увеличением спроса на электроэнергию в Северо-Западном регионе, сопоставимая выработка электроэнергии гидроэлектростанциями увеличилась на 1,6 %.



источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Растем на ожидании дивидендов. Подконтрольные Газпром энергохолдингу генерирующие компании могут последовать примеру Газпрома, менеджмент которого рекомендовал направить 50% скорректированной чистой прибыли за 2020 год на дивидендные выплаты.

arinochka1301, Сегодня больше похоже на слив.

Растем на ожидании дивидендов. Подконтрольные Газпром энергохолдингу генерирующие компании могут последовать примеру Газпрома, менеджмент которого рекомендовал направить 50% скорректированной чистой прибыли за 2020 год на дивидендные выплаты.

Все говорят тгк1 заканчивается ДПМ, значит прибыль снизится, значит ее надо скидывать. Поправьте меня если я не прав.

dogg, всё верно, прибыль снизится, ДПМ закончилась почти. Но на цену акции это не влияет )

soll, но дивы уменьшаться в разы?

dogg, может быть дадут 9% от нынешней цены. НО я лично не хочу заходить