Татнефть акции

у биржи крыша едет дает ставит на продажу проданные акции…

АТОН:
ТАТНЕФТЬ (ATAD LI; ДЕРЖАТЬ, ЦЕЛЬ – $60): ФИНРЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1К18 ВЫШЕ ПРОГНОЗОВ

Выручка составила 188.3 млрд руб., отстав от прогнозов АТОНа на 6%, а от консенсус-прогноза — на 1% (-4% кв/кв, +11% г/г). Однако показатель EBITDA, очищенный от результатов банковской деятельности, достиг 61.2 млрд руб. и превысил как наш, так и консенсус-прогноз на 9% и 3% соответственно (+11% кв/кв, +25% г/г) на фоне более высокой, чем ожидалось, рентабельности переработки, а также более низких налогов и эффективного контроля операционных расходов. Чистая прибыль составила 42.0 млрд руб. — на 11% выше оценок АТОНа и на 4% выше консенсус-прогноза (+22% кв/кв, +18% г/г), что главным образом отражает динамику EBITDA. FCF остался позитивным на уровне 12.1 млрд руб., но снизился на -55% кв/кв и -36% г/г на фоне роста инвестиций в оборотный капитал на 56% г/г, который оказал давление на OCF. Компания вернулась к чистой денежной позиции в 1К18 (минус 4.7 млрд руб.) против чистого долга в 4.0 млрд руб. на конец 4К17.

Наше мнение. Мы считаем результаты ПОЗИТИВНЫМИ для акций, поскольку EBITDA и чистая прибыль заметно превысили наши ожидания и прогнозы рынка, продемонстрировав, что рентабельность переработки ТАНЕКО не пострадала так сильно, как у других нефтяных компаний в России. На телеконференции, запланированной на 19 июня, мы ожидаем услышать некоторые важные обновления о прогрессе компании в отношении ТАНЕКО, ее планах в случае возможного снятия ограничений по соглашению ОПЕК+, а также мнение о предполагаемом новом регулировании в сегменте переработки (отмена экспортной пошлины на нефть и повышение экспортных пошлин на нефтепродукты в качестве меры сдерживания роста внутренних цен на моторное топливо).

Результаты Татнефти совпали с ожиданиями рынка

Чистая прибыль «Татнефти» в 1 квартале составила 42,010 млрд рублей, что на 18% выше, чем за аналогичный период 2017 года, следует из отчета компании.

Финансовые результаты «Татнефти» превзошли на 5% ожиданий рынка в части EBITDA и совпали по чистой прибыли. В отчетном периоде EBITDA компании выросла на 15% кв/кв до 62 млрд руб. в результате учета в показателе списаний на 7,5 млрд руб. в прошлом квартале. Без этих бумажных статей показатель вырос на 3% кв/кв. Основное влияние на финансовые показатели оказали рост цен на нефть на 8% кв/кв до 65 долл. за баррель, что было нивелировано ростом экспортных пошлин на 21% кв/кв.

Капитальные затраты «Татнефти» в отчетном периоде снизились на 21% кв/кв до 20 млрд руб., свободный денежный поток снизился вдвое до 12 млрд руб. из-за роста дебиторской задолженности. Чистый долг компании составил 5 млрд руб.

Мы считаем отчетность «Татнефти» нейтральной: результаты совпали с ожиданиями рынка, а динамика основных показателей находилась на уровне среднеотраслевых значений.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Татнефть - чистая прибыль акционеров Группы в 1 кв 2018 года составила 42 010 млн. руб (+18% г/г)

ПАО «Татнефть» опубликовало неаудированную консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за три месяца, закончившихся 31 марта 2018 года, подготовленную в соответствии с МСФО

Консолидированная выручка от реализации и прочие доходы от небанковской деятельности за вычетом экспортных пошлин и акцизов за первый квартал 2018 года составили 188 345 млн. рублей (3 311 млн. долларов США) по сравнению с 166 445 млн. рублей (2 829 млн. долларов США) за первый квартал 2017 года. Чистая прибыль акционеров Группы в первом квартале 2018 года составила 42 010 млн. рублей (739 млн. долларов США) по сравнению с 35 590 млн. рублей (605 млн. долларов США) чистой прибыли акционеров Группы, полученной в первом квартале 2017 года.

В финансовый результат Группы Татнефть за первый квартал 2018 года были включены чистые процентные, комиссионные и прочие доходы и прибыли по банковским операциям в размере 714 млн. рублей.

Показатель EBITDA (не является финансовым показателем, предусмотренным МСФО) за первый квартал 2018 года составил 61 167 млн. рублей (1 075 млн. долл. США) по сравнению с 51 954 млн. рублей (883 млн. долларов США) за первый квартал 2017 года.

За первый квартал 2018 года Группа Татнефть добыла 7,1 млн. тонн (50,6 млн. баррелей) нефти и 223.3 миллионов кубических метров газа. На комплексе ТАНЕКО было произведено 2.2 млн. тонн нефтепродуктов.



отчет
пресс-релиз

Татнефть: За 5 мес. 2018г. добыто 11910 тыс.т — падение на 110 тыс.т к 2017г.

Показатели работы пять месяцев 2018 года
07.06.2018

По добыче нефти
Предприятиями Группы «Татнефть» в мае добыто 2 446 тыс.т нефти, за пять месяцев 11910 тыс.т нефти, что на 110 тыс. т меньше, чем в 2017 году. В том числе ПАО «Татнефть» в мае добыто 2 417 тыс.т, за пять месяцев — 11768 тыс. т (-101 тыс.т к 2017 г.). 

На лицензионных участках за пределами РТ в мае 29 тыс. т, за пять месяцев — 141 тыс.т (-9 тыс.т. к 2017г.);

Добыча сверхвязкой нефти в мае составила 161 414 т., с начала года — 775 026 т (+185 812 т. к 2017 году).

Новое бурение
За пять месяцев 2018г по новому бурению построено и сдано 242 скважины (2017г. – 317 скв.), в том числе эксплуатационное бурение – 150 скв., бурение на битум – 92 скв.

Бурение на действующем фонде
За пять месяцев 2018 г. в бурении боковых стволов (БС) и боковых горизонтальных стволов (БГС) сдано 43 скважины (2017г. – 34 скв.).

Бурение скважин за пределами Республики Татарстан
В Республике Калмыкия ведется освоение скважины №1 Доланско-Эрдниевской площади, скважина №1 Барьерная временно законсервирована.

В Самарской области сданы 2 эксплуатационные и 1 разведочная скважины.

Ремонт скважин
За пять месяцев 2018 года бригадами текущего, капитального ремонта скважин и ПНП на объектах ПАО «Татнефть» произведен текущий ремонт на 4 010 скважинах (за май – на 761); выполнен капитальный ремонт 1 039 скважин (за май — 170).

За пределами Республики Татарстан отремонтировано 20 скважин.

Гидроразрыв пласта произведен на 347 скважинах (за май – на 77)

На 968 скважинах (в мае – на 213) произведены работы по повышению нефтеотдачи пластов, в том числе химическими методами обработано 411 скважин (в мае – 92).

Производственные показатели АО «ТАНЕКО»
В мае 2018 года Комплексом нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов «ТАНЕКО» переработано 786,8 тыс. т сырья, с начала года — 3862,3 тыс. т.; в том числе в мае переработано 689,2 тыс. т нефтесырья, с начала года — 3537,98 тыс. т.

В мае 2018 года произведено 744,9 тыс. т нефтепродуктов, с начала года — 3651,5 тыс. т. 
www.tatneft.ru/press-tsentr/press-relizi/more/5855/?lang=ru

Чистая выручка и EBITDA Татнефти остались на уровне 4 квартала 2017 года

«Татнефть» должна опубликовать результаты за 1К18 по МСФО в эту пятницу. Телефонная конференция ожидается на неделе, которая начнется 18 июня.

Мы ожидаем, что чистая выручка в 1К18 осталась приблизительно на уровне 4К17, т. к. более высокая средняя цена нефти должна быть компенсирована отсроченным повышением ставок экспортных пошлин. Также ожидается, что EBITDA компании осталась на уровне 4К17, (в отличие от некоторых конкурентов, у которых этот показатель снизился) вследствие стабильных объемов добычи нефти и повышения эффективности операционных расходов. Динамику расходов должно было поддержать то, что рубль укрепился в значительно меньшей мере, чем обычно подразумевало бы повышение цен на нефть, из-за бюджетного правила правительства.

Мы не ожидаем чрезвычайных статей ниже строки операционной прибыли, в том числе от банковского бизнеса. Свободные денежные потоки должны превысить $0,5 млрд. на фоне небольшого снижения сезонных капвложений. Мы ожидаем, что компания распределит в виде дивидендов большую часть из приблизительно $1,5 млрд. свободных денежных потоков, которые мы прогнозируем на этот год, что будет соответствовать доходности выше 6% по обыкновенным и 9% — по привилегированным акциям. Дивиденды, выплаченные за 2017 год, соответствуют почти 90% свободных денежных потоков за год.

Sberbank CIB

Выручка Татнефти за 1 квартал будет слабо отличаться от предыдущего значения

8 июня «Татнефть» опубликует финансовую отчетность по МСФО за I квартал 2018 г.

Согласно нашим расчетам, чистая выручка компании не изменится относительно предыдущего квартала и составит 195 млрд руб., EBITDA снизится на 4% кв/кв до 57 млрд руб., чистая прибыль увеличится на 20% кв/кв до 34 млрд руб.

Таким образом, мы ожидаем, что выручка и EBITDA не будут существенно отличаться от показателей за предыдущий квартал, что соответствует среднеотраслевой динамике. Операционные показатели «Татнефти» в отчетном периоде были относительно стабильны, а положительный эффект от роста цен на нефть на 8% кв/кв до 65 долл./баррель был полностью нивелирован ростом экспортных пошлин на 21% кв/кв. Прогноз роста чистой прибыли кв/кв объясняется списаниями на сумму 7,5 млрд руб. в предыдущем квартале. Мы не ждем влияния отчетности на котировки акций за исключением случая существенного расхождения результатов с ожиданиями рынка.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»

Результат Татнефти за 1 квартал не будут существенно отличаться от общих тенденций в отрасли

8 июня «Татнефть» опубликует результаты за 1к18 по МСФО.

Мы полагаем, что показатели не будут существенно отличаться от общих тенденций в отрасли, и поэтому не ожидаем реакции рынка на это событие. Позитивное воздействие роста мировых цен на нефть, вероятнее всего, будет нейтрализовано уменьшением продаж нефтепродуктов за квартал на фоне некоторого сокращения объемов производства и закупок, а также снижения цен на этот вид продукции. Рассчитываемые нами прогнозные цены через 12 месяцев на обыкновенные и привилегированные акции «Татнефти» равны 10,40 долл. и 9,00 долл., что предполагает ожидаемую полную доходность 2% и 29% соответственно. В итоге мы подтверждаем рекомендацию «держать» по обыкновенным бумагам компании и «покупать» – по привилегированным.

Снижение выручки. По нашей оценке, Татнефть покажет снижение выручки в сегменте разведки и добычи на 1.3% к/к, до 1,95 млрд долл. из-за сокращения добычи нефти (-2,4%) и закупок (наш прогноз – 0,05 млн т). Последнее может быть лишь отчасти компенсировано за счет сезонного высвобождения товарных запасов нефти (также 0,05 млн т), несмотря на благоприятный эффект роста цен на Urals на 7%. В сегменте переработки и сбыта выручка могла упасть на 14% к/к, до 1,2 млрд долл. в связи с падением объемов производства на 3% к/к, до 2,25 млн т. и снижением средних цен реализации на внешнем и внутреннем рынках на 3% и 7% соответственно. В результате мы прогнозируем выручку в 1к18 на уровне 3,5 млрд долл., что на 8% ниже показателя предыдущего квартала.

Общий показатель EBITDA должен вырасти благодаря эффекту низкой базы. Что касается основных расходных статей, мы ожидаем сезонное снижение коммерческих, общих и административных расходов на 15% к/к, до 179 млн долл., а также уменьшение затрат на закупку нефти и продуктов (из-за упомянутого выше ожидаемого сокращения самих закупок). Также отметим, что Татнефть в отчетности за 4к17 отразила обесценение активов на сумму 130 млн долл., связанное с займами, выданными Банку Зенит (Татнефть владеет в нем 72%-й долей). Мы полагаем, что это было разовое действие, которое должно обеспечить эффект низкой базы для динамики EBITDA за 1к18. В итоге общий показатель EBITDA может прибавить около 2% к/к и достичь 1,0 млрд долл., а скорректированная EBITDA – снизиться на 10% к/к, до 1,0 млрд долл.

Прибыль. По статьям ниже операционного уровня Татнефть, как мы ожидаем, покажет убыток по курсовым разницам в размере 3 млн долл. в связи с укреплением рубля на 0,6% (на конец периода). Таким образом, чистая прибыль может вырасти на 13 к/к, до 0,67 млрд долл. Если пересчитать в годовом выражении с учетом коэффициента выплат в 50%, дивиденды составили бы около 0,6 долл. на одну обыкновенную и одну привилегированную акцию, что подразумевает годовую дивидендную доходность на уровнях 5,4% и 7,9% соответственно. Наш прогноз свободного денежного потока составляет 0,5 млрд долл. – исходя их предполагаемых капитальных затрат в размере 0,4 млрд долл. в 1к18 (без учета изменений оборотного капитала)

ВТБ Капитал

Татнефть отчитается в пятницу, 8 июня. Аналитики ожидают улучшения показателей

В пятницу, 8 июня, Татнефть должна опубликовать финансовые результаты за 1К18 по МСФО.

Мы ожидаем улучшения показателей в квартальном сопоставлении на фоне более благоприятной макроэкономической конъюнктуры. Однако, как и в случае с другими крупными нефтяными компаниями, которые уже опубликовали отчетность за 1К18, позитивная динамика в добывающем сегменте, достигнутая благодаря более высоким ценам на нефть, скорее всего будет в значительной степени нейтрализована перерабатывающим сегментом — мы ожидаем, что Татнефть продемонстрирует снижение рентабельности переработки на ТАНЕКО. Без учета результатов банковского бизнеса (Татнефть делает четкое разделение между банковским и профильным нефтяным бизнесом в своей финансовой отчетности), мы ожидаем, что чистая выручка компании достигнет 200.8 млрд руб. (+2% кв/кв, +18% г/г) за счет благоприятных макроэкономических факторов в условиях сохранения объема добычи на уровне 4К17 (562 тыс барр. в сутки, -2% г/г), и практически неизменных объемов переработки как кв/кв, так и г/г на уровне 180 тыс барр. в сутки. EBITDA должна составить 56.0 млрд руб. (+2% кв/кв, +14% г/г), отразив как рост выручки, так и снижение рентабельности в нефтеперерабатывающем бизнесе (более дорогостоящее сырье, медленная реакция в ценах на нефтепродукты). Чистая прибыль должна оказаться высокой и составить 37.9 млрд руб. (+10% кв/кв, +6% г/г). Компания планирует провести телеконференцию в течение недели с 18 июня.

АТОН

Татнефть - предприятиями группы за 5 месяцев добыто 11910 тыс.т нефти, что на 110 тыс. т меньше, чем в 2017 году.

Предприятиями Группы «Татнефть» в мае добыто 2 446 тыс.т  нефти, за пять месяцев 11910 тыс.т нефти, что на 110 тыс. т меньше, чем в 2017 году. В том числе ПАО «Татнефть» в мае добыто 2 417 тыс.т, за пять месяцев — 11768 тыс. т (- 101 тыс.т к 2017 г.).

Добыча сверхвязкой нефти в мае составила 161 414 т., с начала года —  775 026 т (+185 812 т. к 2017 году).

За пять месяцев 2018г по новому бурению построено и сдано 242 скважины (2017г. – 317 скв.), в том числе эксплуатационное бурение – 150 скв., бурение на битум    – 92 скв.

В мае 2018 года Комплексом нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов «ТАНЕКО» переработано 786,8 тыс. т сырья, с начала года — 3862,3 тыс. т.; в том числе в мае переработано 689,2 тыс. т нефтесырья, с начала года — 3537,98 тыс. т.

В мае 2018 года произведено 744,9 тыс. т нефтепродуктов, с начала года — 3651,5 тыс. т.

пресс-релиз

Годовой отчет Татнефти:
www.tatneft.ru/storage/block_editor/files/5de1b5e8ea882f8f8acdf91b91f37395278bea85.pdf
ахахаха
пока его нет, стоит только заглушка

Про Татнефть

В Татнефти АО/АП=1,48. Например в Башнефти =1,27, в Сбере 1,12. Хорошая возможность заработать.

сегодня ожидаем: Татнефть: закрытие реестра для ГОСА

см. календарь по акциям

Татнефть - чем выше рост, тем больше риск

Котировки акций «Татнефти» за последний год выросли в 2 раза, что заставляет пристально посмотреть на бэкграунд и отчетность компании и заново оценить риски.

Несмотря на участие РФ в сделке ОПЕК+, рост добычи нефти в группе «Татнефть» в 2017 году составил 0,9%. Производство нефтепродуктов из-за плановых ремонтов снизилось на 12%.

Капитализация «Татнефти» превысила рыночную стоимость «Сургутнефтегаза» и сравнялась с ценой «Газпром нефти», при том, что ее добыча осталась меньше в 2 и 3 раза соответственно. Главным фактором повышения котировок, на наш взгляд, явился рост дивидендной доходности. Компания пересмотрела дивидендную политику, подняв величину дивидендов до 50% от чистой прибыли.

Недавно стало известно, что группа «Сафмар» Михаила Гуцериева в течение последнего года скупала акции «Татнефти» на биржевых площадках, что также могло способствовать росту котировок.

«Татнефть» опубликовала позитивную консолидированную отчетность по МСФО за 2017 год, благодаря восстановлению нефтяных цен показав рост финансовых показателей. В связи с ростом рыночной капитализации долга по мультипликатору EV/EBITDA «Татнефть» достигла среднеотраслевых значений.

Мы сохраняем рекомендацию «Держать» по акциям «Татнефти», однако предупреждаем о растущем риске возможной коррекции.

Калачев Алексей
ГК «ФИНАМ»

да и чем акции ао лучше акций ап у танефти?

Айдар 987, префы дешевле обычки а дивиденды по уставу платят одинаково

Maxim Kotov, я по Башнефти преф так же думал, пока выкуп Роснефть не объявила.

РоманП., бывает

да и чем акции ао лучше акций ап у танефти?

Айдар 987, префы дешевле обычки а дивиденды по уставу платят одинаково

Maxim Kotov, я по Башнефти преф так же думал, пока выкуп Роснефть не объявила.

да и чем акции ао лучше акций ап у танефти?

Айдар 987, префы дешевле обычки а дивиденды по уставу платят одинаково

да и чем акции ао лучше акций ап у танефти?

если нефть будет стоить 110 зеленых? на сколько акции нефтяных компаний вырастут к текущим?

Татнефть - в январе-апреле снизила добычу нефти на 1,1% - до 9,352 млн тонн

Предприятиями Группы «Татнефть» в апреле добыто 2 367 тыс. т нефти, за четыре месяца — 9 464 тыс. т, что на 114 тыс. т меньше, чем в 2017 году. В том числе ПАО «Татнефть» в апреле добыто 2 339 тыс. т, за четыре месяца — 9 352 тыс. т, что на 106 тыс. т меньше, чем в 2017 году.

За 4 месяца 2018 г. по новому бурению построено и сдано 182 скважины (2017г. – 241 скв.), в том числе эксплуатационное бурение – 114 скв., бурение на битум    – 68 скв.

В апреле 2018 года Комплексом нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов «ТАНЕКО» переработано 786,2 тыс. т сырья, с начала года — 3075,5 тыс. т.; в том числе в апреле переработано 710,9 тыс. т нефтесырья, с начала года — 2848,8 тыс. т.

В апреле 2018 года произведено 743,4 тыс. т нефтепродуктов, с начала года — 2906,6 тыс. т.

пресс-релиз

Татнефть - Михаил Гуцериев купил на рынке 2,85% акций компании

Михаил Гуцериев опять купил на рынке акции "Татнефти", консолидировав долю в 2,85% акций, сообщил источник, близкий к группе "Сафмар".

«Он продал свой пакет акций в феврале, но потом еще покупал акции „Татнефти“. Сейчас Гуцериев консолидировал 2,85% акций „Татнефти“, — сказал собеседник агентства.

По его словам, глава „Сафмара“ приобрел как обычные, так и привилегированные акции компании.

Прайм

Татнефть - чистая прибыль по РСБУ в I квартале выросла на 26,7%, до 37,3 млрд руб

Чистая прибыль "Татнефти" по РСБУ в первом квартале 2018 года выросла на 26,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 37,257 миллиарда рублей.

Выручка увеличилась на 14,5% и составила 166,004 миллиарда рублей. Валовая прибыль достигла 62,601 миллиарда рублей, увеличившись на 16,8% в годовом выражении.



отчет

Андрей Хрущев, а с чего вы взяли, что я чему-то удивлен? Я задал конкретный вопрос, жду ответа.

Я тоже задал конкретный вопрос. «Что Вас удивило?»
Большие дядьки переливают друг другу огромный объем, при этом цена уходит на 2.5%. И что не так?

Послеторговые аукционы нужны ТОЛЬКО для манипулирования рынком. Позор!

Меня давно разражают послеторговые аукционы. Они создают нерыночные движения. Они вообще используются ТОЛЬКО для создания нерыночных движений. Кому нужны эти 5 минут? Вы можете себе представить, чтобы кто-то не мог купить или продать акцию весь день, и только в последние 5 минут смог взять нужный объем? Это же бред! Сам механизм ущербный, вот яркий пример.



Это Татнефть. Вчера она падала весь день. Посмотрите, как закрыли! А зачем? А чтобы нарисовать вот это.

Скажите мне, что это, если не манипуляция? Кто там будет на следующей неделе открывать эти короткие графики? Люди откроют дневной, сделают вывод, что акция росла, примут торговое решение. Почему такие манипуляции разрешены? Почему вообще существует механизм в виде аукциона, который их провоцирует? Почему никто это не расследует? Вот что ЦБ нужно расследовать, а не за Элвисом гоняться!