Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

эта падла банк будет расти?

Берешь покупаешь акцию которая топ по прибыли, развивается, и потом смотришь как этот шлак не растет, а слабые убыточные конторы растут 🤔

Берешь покупаешь акцию которая топ по прибыли, развивается, и потом смотришь как этот шлак не растет, а слабые убыточные конторы растут 🤔

🦈 После редомициляции в Россию, Т-Технологии активно пошли в M&A: Росбанк, покупка долей в Яндексе, Selectel и банке Точка. И самое свежее — сервис Авто.ру. Холдинг всеми силами хочет доказать, что он теперь не просто банк, а цифровая экосистема.

🤔 С одной стороны, такая активность легко объясняется интересами Владимира Потанина, консолидирующего вокруг себя качественные технологические активы. Важно, что здесь баланс интересов мажоритария и миноритариев пока сохраняется. Сделку с Росбанком я изначально воспринимал со скепсисом, но Т-Технологии смогли ее переварить и извлечь пользу для себя. Яндекс и Selectel — партнерство на перспективу. Наступит момент, когда узким горлышком в масштабировании банков может стать доступ к вычислительным мощностям.

🚘 Покупку Авто.ру еще предстоит оценить. С одной стороны, оценка в 35 млрд руб. кажется завышенной (EBITDA Авто.ру 2-3 млрд). С другой, считать «в лоб» тут нельзя. Т-Технологии планируют интегрировать Авто.ру в банковский бизнес, что позволит зарабатывать не только на комиссиях, но и автокредитовании, страховании и множестве других сопутствующих сервисов.

К концу 2026 года российский рынок программного обеспечения и IT-услуг продолжит консолидироваться. По оценке MWS Cloud, доля пяти крупнейших компаний в сегменте разработки софта вырастет до 58% против 52,8% в 2022 году, а в IT-услугах — до 53% против 44%.

Наиболее концентрированными сегментами останутся платежные системы и облачные решения. В этих направлениях на пятерку лидеров к концу 2026 года придется 93% и 74% рынка соответственно. Существенно усилится и концентрация на рынке ПО для взаимодействия с клиентами.

При этом сегмент искусственного интеллекта остается более конкурентным, чем другие. Доля пяти крупнейших компаний здесь составит 36% против 32% в 2022 году. Эксперты объясняют это тем, что рынок ИИ все еще активно формируется, порог входа остается относительно низким, а новые решения могут создавать не только крупные корпорации, но и стартапы, а также команды, работающие на базе open source.

В сфере IT-услуг концентрация также усиливается. Особенно высока она в colocation, где доля крупнейших игроков достигнет 89%. В сегменте ИИ-сервисов показатель вырастет до 71%, что отражает быстрое укрепление крупных экосистем и облачных платформ.

На Московской бирже возобновились торги акциями «Т-Технологий» после проведения сплита в соотношении 1 к 10. Операции с бумагами «Т-Технологий» были временно недоступны с 15 по 16 апреля, неизменными оставались при этом внебиржевые сделки.

После дробления, уточнили в компании, количество бумаг на руках инвесторов выросло в десять раз. Их стоимость пропорционально снизилась с 3,34 тыс. руб. до 319,6 руб. за штуку. Общее число бумаг в обращении выросло с 268 млн до 2,68 млрд.

KaktusIT, я думаю это со сплитом связано, позже поредактируют.

KaktusIT, а у власти — большевики… Тоже было не очень приятно.
Но всего че...

Tem6lch,
Понятно, спасибо) нет не слышал — было очень не приятно...)))

🧐 В любой сделке всегда есть 2 стороны — покупатель и продавец. Причем, что интересно, продавец в момент реализации актива убежден, что это хорошая цена (иначе зачем продавать?), а покупатель, приобретая по этой же цене, уверен в обратном — что это отличная инвестиция. Вот такой вот парадокс, который связан с тем, что будущего никто не знает. Но давайте оценим, насколько выгодной стала реализация «Точка банка» для группы VK.

🧐 Напомню, VK купила 25% в Точке в конце 2023 года за 11,6 млрд руб. А сейчас продает эту долю за 21,2 млрд руб. Интерросу, который в дальнейшем планирует передать актив Т-Технологиям. Это уже минимум удвоение за 2 с небольшим года, но не забываем про дивиденды. За время владения компания получила 4,3 млрд руб. выплат от инвестиции.

📈 В итоге доходность сделки примерно 120% или более 50% годовых, весьма неплохо, учитывая текущую рыночную ситуацию. И, на мой взгляд, это довольно показательная история. Особенно если вспомнить, сколько критики было в адрес инвестиционной стратегии VK, к которой даже у меня были вопросики.

Я не понял, а что с акциями Т-банка почему у меня в портфеле минус 128000р!??? Кто знает?

KaktusIT, я думаю это со сплитом связано, позже поредактируют.

Я не понял, а что с акциями Т-банка почему у меня в портфеле минус 128000р!??? Кто знает?