Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Т-банк. Первая позиция в портфеле!


Вышел отчет за 2025 у Т-банка, из-за поглощения Росбанка в 4 квартале 2024 года большинство показателей нерепрезентативны год к году, поэтому буду говорить только о цифрах за 2025 год и ожиданиях на 2026 год!

📌 Мнение про Т 🧐

— ЧПД. Заработали 355 млрд рублей в 2025 году, показав рекордные 107 млрд рублей в 4 квартале, хотя помогло скромное начисление резервов в 40 млрд рублей. Со снижением ключевой ставки жду улучшение результатов в 2026 году!

— ЧКД. Заработали 146 млрд рублей в 2025 году, показав рекордные 44 млрд рублей в 4 квартале. У Сбера и Совкомбанка нет такой динамики в отличие от Т!

— Cтраховая. Тут печально, так за год заработали 45 млрд рублей, выйдя на ежеквартальное плато в 11 млрд рублей. О проблемах страхового подразделения банков, можно было понять исходя из отчета Совкомбанка!

— Мультипликаторы. В 2023-2024 годах относился скептически к акциям Т-банка из-за завышенных мультипликаторов, поэтому акции банка находятся в боковике несколько лет!



Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦 Т-Технологии — дешев для прогнозных темпов роста

Сильный МСФО за Q4 25:

▪️ Чистый процентный доход, после вычета резервов, 107 b₽ (+31% г/г)

▪️ Чистый комиссионный доход 33 b₽ (+29% г/г)

▪️ Чистая прибыль 72 b₽ (+86% г/г)

▪️ COR 4,9% (-1,6 п.п. г/г)

▪️ NIM 11,3% (+0,3 п.п. г/г)

Чистая прибыль без учета инвестиций и доли в Яндексе — 54,4 b₽ (+41% г/г).

👌 Кредитный портфель вырос на 8% к/к — один из самых стремительных темпов в секторе, частично за счет ипотечного бума ноября—декабря. При этом доходность — 25,6% (-0,8 п.п. г/г). Доходность снижается намного медленнее, чем ставка ЦБ.

COR снижается за счет диверсификации портфеля. 59% выручки не связано с розничным кредитованием.

Есть рост просрочки до 7,2%. Это нормально для портфеля, где 40% — кредитные карты и потреб. кредиты. Резервы на 120% покрывают просрочку.

Комиссионный доход растет не хуже процентного. Рост клиентской базы минимальный, запуск новых продуктов — основной драйвер роста дохода.

👌 По достаточности капитала проблем нет. Общая — 13% при нормативе 9,25%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Т-Банк показал лучший показатель чистого операционного дохода среди 6 отчитавшихся банков = +43%г/г.

5 идей в российских акциях. Индекс МосБиржи снова ниже 2850 п.

Индекс МосБиржи за неделю понизился на 1% и вновь просел ниже значимой отметки 2850 п. Это значит, многие голубые фишки остаются на привлекательных уровнях и сохраняют потенциал для роста.

Приводим список из пяти фундаментально сильных акций, интересных для покупки на средний и долгий сроки.

Чтобы пополнить счет для инвестирования, пройдите по ссылке:

→ Пополнить счет

Ключевая российская голубая фишка

СбербанкSBER 

• Обыкновенные акции Сбербанка долгое время выступают ключевой российской голубой фишкой. Такая репутация вполне заслужена стабильно сильными финансовыми результатами и ежегодной выплатой дивидендов, за исключением кризисного 2022 г. Бумаги подходят для длительного удержания в портфеле и постепенного наращивания позиции.

• Сбербанк был и остается крупнейшей отечественной кредитной организацией с самой большой розничной клиентской базой: 110,5 млн активных частных и 3,4 млн активных корпоративных клиентов. Это позволяет банку стабильно зарабатывать высокую чистую процентную маржу, в том числе с учетом стоимости риска, и большой объем чистого комиссионного дохода.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банковский сектор. Часть 1. Т-Технологии отчет за 4 кв. 2025 года. Прогноз на 2026 год, дивиденды и справедливая оценка⁠

Свежие отчеты продолжают выходить, я решил разобрать банковский сектор и начать с Т-Технологий! Посмотрим удалость ли сохранить рентабельность капитала выше 30%? Какова справедливая оценка акций? На какие дивиденды можно рассчитывать в 2026 году? И как в целом чувствует себя бизнес? Компания очень похожа по корпоративным подходам на американские банки. Ежеквартальные дивиденды, байбэк, при этом высокая рентабельность, лично мне это очень нравится! Также у меня идет опрос, какую компанию разобрать следующим? Голосуйте!

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал или канал в максе! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе.

Т-Технологии — технологическая компания, развивающая финансовую и лайфстайл экосистему. С момента основания в 2006 году Группа разработала полный комплекс технологических решений и услуг в таких сферах, как интернет-банкинг, брокерские услуги, торговый эквайринг и другие сервисы для продавцов, страхование, банковские услуги в сегменте МСБ и многое другое. Группа обслуживает более 50 млн розничных клиентов и более 1,3 млн клиентов в сегменте малого и среднего бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦 ЦБ получил козыри в борьбе с инфляцией

В последние годы борьба с инфляцией в России является приоритетом под номером 2, номер 1 сомнений ни у кого не вызывает. Крестовый поход против инфляции начался летом 2023 года. Спустя 3 года ЦБ наконец может добиться цели.

Казалось бы, пора немного сместить фокус с инфляции на дефицит бюджета, но не тут-то было. По инсайдам Reuters ключевое решение — пересмотр бюджетного правила с 2027 года, а не весной 2026, снова в пользу ЦБ.

Это будет:

▪️ поддерживать крепкий рубль как минимум до осени

▪️ сокращать заимствования для финансирования бюджета, так как снова будет расходоваться ФНБ

То есть приоритет в борьбе с инфляцией сохраняется, а факторы, которые ЦБ расценивал как негативные, отложены до 2027 года. После ухода внешних факторов, войны на Ближнем Востоке, это открывает путь к чуть более смелому снижению ставки.

В апреле или июне можно снизить на 1 п.п. вместо 0,5 п.п. Путин на последнем заседании правительства отметил снижение ВВП в январе и поставил задачу по ускорению экономического роста. Это тоже может быть сигналом в пользу чуть более смелого снижения ставки. Бог с этим снижением ВВП в январе, проблема в том, что у нас экономика не показывает признаков разворота даже по предварительным показателям марта.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СПБ Биржа сообщает об ограничении с 1 апреля возможности заключения сделок с акциями Т-Технологии в связи со сплитом

В связи с дроблением (сплитом) акций устанавливаются следующие особенности проведения организованных торгов:

• с 1 апреля 2026 года не принимаются заявки на открытие и увеличение необеспеченной плановой позиции на продажу акций;​​​​​
• 10 апреля 2026 года — заключительный день совершения сделок с акциями в режиме основных торгов.

СПБ Биржа сообщит дополнительно о дате возобновления торгов после проведения корпоративного действия.

t.me/spbexchange_official
spbexchange.ru/about/news/26297034-7357-4dfc-b652-3d92aab5699d/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мысли после конференц колла Т

1️⃣ На самом деле вот так задуматься: ты банк без опыта крупных полгощений.

Покупаешь Росбанк с ROE 18%, когда у тебя ROE 32%. Какой общий возврат можно ждать в итоге?

Хлоп, бах, трах-тибидох — и на выходе ROE 29%!

Пока одни банки обещают высокую эффективность и не делают, другие обещают и… делают 🤷‍♂️

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Июль месяц — рынок резко наверх, банки в топе лидеров

На 5-летнем графике так и просится наверх. Как, семя по каналу к головке, и дальше семяизвержение.

«Т-Технологии» и «Совкомфлот»: разбираем отчетности

🔸«Т-Технологии»

❕ По итогам отчетности аналитики «Финама» установили для акций компании целевую цену на уровне 3950 руб., что предполагает апсайд 18,3%.

Несмотря на сложную операционную среду, связанную с заметным ухудшением экономической конъюнктуры в РФ, жесткой монетарной политикой в стране и ужесточением регулирования банковского сектора, холдинг «Т-Технологии» очень уверенно смотрелся в финансовом плане в 2025 году, IV квартал не стал исключением. Благодаря сильному бренду и эффективной бизнес-модели эмитент продемонстрировал быстрые темпы роста финпоказателей при самой высокой в секторе рентабельности капитала, при этом менеджмент дал позитивный прогноз на 2026 год. Руководство «Т-Технологий» заявило о планах по дальнейшему наращиванию дивидендов и продолжению реализации программы выкупа акций.

«Т-Технологии» завершили 2025 год на мажорной ноте. Операционная чистая прибыль акционеров (без учета неконтрольной доли участия и эффектов от инвестиций в «Яндекс») в IV квартале подскочила на 41% (г/г), до 54,4 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Т-Технологии — Дивы 4кв 2025г: 4,5 руб (с учетом дробления 1:10). Реестр 25.05.2026г

МКПАО «Т-Технологии» – рсбу/ мсфо
Номинал 0,3639384 руб (после дробления 1:10)
было 268 274 786 – станет 2 682 747 860 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=M0KQKSNLtEmMBiRKg2iM0A-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39055&type=1
Капитализация на 20.03.2026г: 893,784 млрд руб = P/BV 1,33 (мсфо 2025)

Капитал 1 уровня (CET1) – мсфо 31.12.2024г: 445,264 млрд руб (10,8%)
Капитал 1 уровня (CET1) – мсфо 2025г: 674,521 млрд руб (11,9%)
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1915341 стр.110

Общий долг на 31.12.2023г: 5,138 млрд руб/ мсфо 1,985.88 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 5,225 млрд руб/ мсфо 4,596.60 трлн руб
Общий долг на 31.12.2025г: 135,813 млрд руб/ мсфо 5,278.53 трлн руб

Выручка 2023г: _____ млн руб/ мсфо 488,967 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 0,00 руб/ мсфо 167,614 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 0,00 руб/ мсфо 356,647 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 8,56 млн руб/ мсфо 641,703 млрд руб
Выручка 2024г: 21,98 млн руб/ мсфо 958,291 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 5,39 млн руб/ мсфо 337,293 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 20,48 млн руб/ мсфо 693,758 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 35,79 млн руб/ мсфо 1,069.57 трлн руб
Выручка 2025г: 43,06 млн руб/ мсфо 958,291 млрд руб

Прибыль 2023г: ______ руб/ Прибыль мсфо 80,932 млрд руб
Убыток 1 кв 2024г: 29,74 млн руб/ Прибыль мсфо 22,288 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 6,826 млрд руб/ Прибыль мсфо 46,749 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 26,977 млрд руб/ Прибыль мсфо 83,533 млрд руб
Прибыль 2024г: 38,185 млрд руб/ Прибыль мсфо 122,238 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 5,208 млрд руб/ Прибыль мсфо 33,461 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 37,924 млрд руб/ Прибыль мсфо 80,210 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 55,826 млрд руб/ Прибыль мсфо 120,352 млрд руб
Прибыль 2025г: 73,814 млрд руб/ Прибыль мсфо 192,414 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39055&type=4
t-technologies.ru/results/

Т-Технологии – Дивидендная история (с учетом дробления 1:10)
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденд
4кв 2025 * 19.03.2026 * 25.05.2026 * 12,072 млрд руб * 4,50 руб
3кв 2025 * 20.11.2025 * 08.01.2026 ** 9,658 млрд руб * 3,60 руб
2кв 2025 * 21.08.2025 * 06.10.2025 ** 9,390 млрд руб * 3,50 руб
1кв 2025 * 22.05.2025 * 17.07.2025 ** 8,853 млрд руб * 3,30 руб
disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=0&eid=3729202&agency=3
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39055

Т-Технологии покупают у Яндекса Авто.ру — кто выиграл от сделки?

Авто.ру — это:

👉 Одноимённый сервис объявлений о продаже машин

👉 B2B-платформа для бизнеса

👉 Решения для цифрового кредитования в дилерских центрах

👉 33 млн пользователей ежемесячной аудитории

☝️ Сумма — 35 млрд руб., сделку закроют во 2 квартале.

☝️ Для сделки используют заёмные средства.

📌 Для Т-Теха:

▪️ Рост клиентов экосистемы на 60%. Это хороший буст для увеличения комиссионного дохода

▪️ Развитие собственного сегмента Т-Авто: онлайн-продажа авто, страховка, оплата топлива

▪️ Очень дорогая покупка. Потенциальная стоимость сервиса оценивалась в 20–25 млрд руб. Если взять маржу как у Циана, примерно 25% EBITDA, то это 2,5–3,5 EV/EBITDA. Но Т-Тех берёт за 5 EV/EBITDA. Причём темпы роста замедлились на фоне охлаждения рынка. Например, во 2 квартале выручка упала на 5% г/г

▪️ То есть покупка внизу бизнес-цикла для компании по цене пика цикла

📌 Для Яндекса:

▪️ Выгодная реализация второстепенного сегмента. Входил в Поисковые сервисы и давал около 5% годовой выручки

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кукл, У вас в стране 52 млн было в 1991 году. Сейчас осталось 20 млн. А у нас 150 млн, не считая гастарбайтеров

Николай Иванов,

Текущая оценка (на нач. 2025 г.): По предварительным данным Росстата, население составляло 146,028 млн человек (снижение за год на 175,3 тыс.).

Прогноз Worldometer / ООН: На середину 2026 года численность оценивается в 143,394 млн человек.

Прогноз Trading Economics: Ожидается показатель на уровне 145,80 млн человек к концу 2026 года.

Клиентская база 54 млн.человек? У нас в стране столько населения активного нет. Это какой-то звиздёж.

Кукл, У вас в стране 52 млн было в 1991 году. Сейчас осталось 20 млн. А у нас 150 млн, не считая гастарбайтеров

Клиентская база 54 млн.человек? У нас в стране столько населения активного нет. Это какой-то звиздёж.

❗️❗️Отчет Т-Технологий 2025: 192 млрд чистыми.

Сегодня Т-Технологии представила отчет по МСФО за 2025 год, и он вышел очень сильным. Т-Технологии подтвердили статус фаворита: выручка выросла на 49% до 1 435 млрд руб., чистая прибыль — на 57% до 192 млрд руб. Основной драйвер роста — кредитование, но быстро растут и комиссионные доходы от экосистемы, что улучшает диверсификацию и подтверждает возможность банка масштабировать доходы от существующей аудитории.

Качество активов стабилизировалось: стоимость риска снизилась до 5,7%, против 6,5% в четвёртом квартале 2024 года, резервы покрывают проблемные кредиты на 130%. Рентабельность капитала остаётся лучшей среди крупных банков и в четвертом квартале она дополнительно увеличилась. Клиентская база выросла на 13% за год и достигла 54,1 млн человек. активных пользователей – 34,3 млн. Проникновение экосистемы в транзакции россиян превысило 14%. Компания продолжает инвестировать в технологии: доля кода, написанного с помощью ИИ, уже превышает треть, а экономический эффект от внедрения AI исчисляется десятками миллиардов рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кто пояснит если СД (блин во абривиатура свастики только не хватает) рекомендовало 45р. почему у брокеров стоит 4,5 р. енто шо шутка к перво...

Realmi, Сплит на носу.

Кто пояснит если СД (блин во абривиатура свастики только не хватает) рекомендовало 45р. почему у брокеров стоит 4,5 р. енто шо шутка к первому апреля или брокеры только свои барыши хорошо считают👻

🐾Раздали по 100 тысяч…💸Выбрали лучшие автоследования и доверили авторам

Мы ведём свои стратегии автоследования с 2024 года, еженедельно показываем результаты, не скрываем даже факапы (👋Монополия), делимся логикой принятия решения и анализа. Чтобы понимать результат на фоне коллег по цеху, чтобы было с чем сравнивать, и чтобы учиться друг у друга – мы выбрали 9 лучших стратегий, вложили туда по 100 тысяч рублей и будем делиться с вами результатами эксперимента

 

🔎Принципы отбора:

🔹стратегия входит в Каталог Пульса

🔹только облигации: бонды дают уникальные возможности предсказуемого дохода. Сравниваем облигационные стратегии только с аналогичными

🔹минимальная комиссия

👉Подробно про комиссии писали здесь

 

Мы выбрали ТОП-20 стратегий с отличными результатами, низкими комиссиями и авторитетными авторами. Задача выбрать лучших из лучших – сложная. Для этого мы добавили критерии публичности авторов:

🔹> 1000 подписчиков у автора

🔹> 50 подписчиков на стратегию

🔹 > 1 млн. руб. общие вложения в стратегию

Эти критерии делают стратегии значимыми для авторов. Их не бросят, потому что на кону личная репутация

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦 Т-Технологии – Отчёт, дивиденды и новые поглощения

📌 Вчера Т-Технологии опубликовали отчёт по МСФО за 2025 год и провели звонок с инвесторами, делюсь подробностями и моим мнением об акциях компании.

📊 ОТЧЁТ ЗА 2025 г.:

• Из трёх видов чистой прибыли в пресс-релизе больше всего должна интересовать скорректированная (прибыль акционеров без учёта доли в Яндексе). Она выросла на 43% до 174,4 млрд рублей, свой прогноз по росту на 40% выполнили. На 2026 год дали консервативный прогноз по росту прибыли на 20% (как и у Яндекса, видим на графике замедление темпов роста: 51% > 43% > 20%).

• В структуре чистой выручки (выросла на 36% до 738 млрд рублей) следующие изменения: снизилась доля розничного кредитования с 43% до 41%, снизилась доля страхования с 10% до 8%, выросли доли корпоративного бизнеса и малого/среднего бизнеса на пару процентов. При этом в рублях выручка по всем сегментам выросла, что похвально в период жёсткой ДКП.

• Рентабельность капитала (ROE) ожидаемо снизилась из-за поглощения Росбанка с 32,6% до 29,1%, без Росбанка ROE была бы 32%. На 2026 год ставят цель ROE = 30%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сохраняем целевую цену Т-Технологий на горизонте 12 месяцев на уровне 4 600 руб. и рейтинг ПОКУПАТЬ — Ренессанс Капитал

Чистая прибыль Т-Технологий, приходящаяся на акционеров, по итогам 2025 года выросла на 45% г/г до 177 млрд руб. (RoE 29%). Мы ожидаем, что компания сохранит схожую рентабельность в 2026 году, а совокупный дивиденд вырастет с 149 до 206 руб. на акцию (20,6 руб. с учетом сплита акций в апреле). Сохраняем целевую цену на горизонте двенадцати месяцев на уровне 4 600 руб. и рейтинг ПОКУПАТЬ для акций Т-Технологий.

Высокие темпы роста кредитного портфеля сохраняются

По итогам 4кв25 кредитный портфель вырос на 8% кв/кв (+26% г/г), в розничном сегменте темпы роста замедлились до 2% кв/кв, в то время как в корпоративном, напротив, ускорились до 29% кв/кв. Чистые процентные доходы в 4кв25 выросли на 17% г/г (по итогам 2025 года рост составил 37% г/г), а чистая процентная маржа расширилась до 11,4%, по нашим оценкам (10,5% в 2025 году), за счет опережающего снижения стоимости фондирования. Доля неработающих кредитов за прошедший квартал не изменилась (7,2%), а ее покрытие резервами снизилось на 4 п.п. до 124%. Стоимость риска в 4кв25 снизилась до 5,3%, по нашим оценкам (5,9% по итогам года), что сопровождалось снижением расходов на резервы в конце года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Т-Технологии: экосистема по-прежнему тащит


Т-Технологии отчитались за 2025 год. Цифры впечатляют: выручка выросла на 49% до рекордных 1,4 трлн рублей, операционная чистая прибыль (без учёта эффекта от инвестиций в «Яндекс») – на 43% до 174,4 млрд. Компания перевыполнила собственный прогноз, но главное – за этими цифрами стоит фундаментальная трансформация бизнеса.

‼️Как я много раз писал, Т – это не просто банк, а полноценная экосистема. Бизнес давно вышел за рамки классического кредитования. Доля направлений, не связанных с розничным кредитованием, достигла 59% от чистой операционной выручки.

Что входит в эти 59%? Транзакционный бизнес («дейли-банкинг»), комиссии, страховые продукты, инвестиционная платформа, сервисы для малого и среднего бизнеса, лайфстайл-проекты («Город», «Путешествия»).

В этом контексте банковская деятельность – лишь один из многих «двигателей» группы. Но ключевой – мы по-прежнему анализируем Т как банк, поскольку экосистема сложена именно вокруг него – уберёшь банк и не будет ничего.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы прогнозируем рост чистой прибыли Т-Технологий в 2026 г. на 25-30%, дивиденды ожидаем на уровне 256 ₽ (ДД — 8%) — АТОН

Без учета инвестиций в МКПАО «Яндекс» операционная чистая прибыль «Т-Технологий» составила 174,4 млрд рублей (+43% г/г) при рентабельности капитала (ROE) 29,1%. Чистый процентный доход банка составил 520 млрд рублей (+37% по сравнению с результатом 2024 года), чистая процентная маржа достигла 10,8% (в 2024 году — 11,8%), а чистый комиссионный доход составил 146,1 млрд рублей (+38% к показателю 2024 года). При этом операционные расходы выросли на 28% г/г до 357,1 млрд рублей. 

Кредитный портфель банка за вычетом резервов в 2025 году вырос на 25%. Доля обесцененных кредитов (NPL) с начала года увеличилась на 1,4 п. п. и достигла 7,2%. В 4-м квартале 2025 года отчисления в резервы снизились на 9,4% г/г до 41,2 млрд рублей, а стоимость риска (CoR) составила 4,9% против 6,5% в 4-м квартале 2024.

Коэффициент достаточности общего капитала группы по итогам 2025 года улучшился на 0,2 п. п. и достиг 13%. Совет директоров «Т-Технологий» рекомендовал выплатить дивиденды за 4-й квартал 2025 года в размере 45 рублей на акцию. ВОСА намечено на 14 мая, а отсечка по дивидендам, как ожидается, произойдет 25 мая.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Два мира-две судьбы
«Два мира — две судьбы» — таким клише часто пользовались пропагандисты в Советском Союзе, когда хотели противопоставить передовой социалистический строй загнивающему капиталистическому. СССР давно нет, а клише осталось. И именно такой заголовок я бы выбрала, чтобы рассказать вам о вчерашних отчетах двух эмитентов.

      Вроде как обе компании — Т-технологии $T и ВК $VKCO — относятся к финтеху, функционируют в одно время в одной стране, а какие разные результаты получаются.
 
    Итак, краткие результаты Т$T за 2025 год:
• Чистая прибыль — 192,4 млрд (+57% г/г, между прочим!!!)
• ROE 29,1%. ROE Росбанка в момент интеграции составлял 13%, по итогам 2025 года поднялся до 24%.
• Многое будет зависеть от макроэкономики, но планируют порадовать акционеров не менее чем 20% ростом прибыли.
Дивиденды платят ежеквартально — немного, но цифра все время растет. В ближайшее время обещают выплатить 45 рублей.

Теперь ВК $VKCO

Авто-репост. Читать в блоге >>>