Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Т-Технологии не исключают коммерческого партнерства с Яндексом, в том числе в части продуктов — компания

☄️ Первый квартал 2025 года компания Т-Технологии завершила с сильными результатами: выручка удвоилась до 332 млрд рублей, а чистая прибыль выросла на 50%, составив 33,5 млрд рублей. Это выше даже оптимистичных ожиданий аналитиков.

🔍 Рост выручки обеспечили все направления экосистемы: от банковских услуг до лайфстайл-сервисов. Общий оборот клиентских покупок достиг 2,3 трлн рублей, что на 22% больше, чем годом ранее. Число клиентов превысило 50 миллионов, из которых 33,3 млн — активные.

🧮 Финансовые итоги впечатляют:

✔️ Чистый процентный доход вырос на 57% до 115 млрд рублей.
✔️ Чистый комиссионный доход — +64%, до 30 млрд рублей.
✔️ Кредитный портфель за вычетом резервов вырос в 2,3 раза, до 2,5 трлн рублей.
✔️ Объем клиентских средств — 3,7 трлн рублей, +100% за год.

📈 Несмотря на рост расходов — они увеличились на 47% до 81 млрд руб. — компания удерживает высокую рентабельность капитала (ROE) на уровне 24,6%, даже несмотря на интеграционные издержки по присоединению Росбанка.

Темпы выдачи кредитов замедляются из-за падения спроса, но стоимость привлечения кредитов снижается, что стимулирует восстановление маржи банков. Аналитики Альфа-Банка выделили две компании, которые подготовлены к новым реалиям и обладают хорошим потенциалом для роста

Компании по-прежнему берут кредиты: аналитики ждут увеличения портфеля на 11% к концу года. А потребительские кредиты не привлекают людей — дорого. Поэтому значительного роста кредитов для граждан эксперты не прогнозируют.

По мнению аналитиков, стоит обратить внимание на компании с прозрачным бизнесом, выплатой дивидендов и минимальными рисками. Вот варианты:

✔️ Т-Технологии — акции этой компании недооценены рынком. Аналитики ждут, что прибыль вырастет на 47% в 2025 году, а рентабельность капитала будет высокой — 31%.
Целевая цена — 4600 рублей.

✔️ Сбербанк — защитная акция с устойчивыми дивидендами и стабильным ростом прибыли. Эксперты прогнозируют рост чистой прибыли на 5%, дивидендную доходность около 12%, рентабельность капитала — 22%. Акции могут отреагировать ростом, если ЦБ снизит ключевую ставку.

«Безусловно, менеджмент группы, совет директоров постоянно находятся в размышлениях о том, какие шаги нужно предпринимать для того, чтобы увеличить акционерную стоимость и прибыль группы», - сообщил «Интерфаксу» председатель совета директоров группы Алексей Малиновский.

«В том числе, не исключаем и использования „Катлитик пипл“ для решения этих задач. Прямо сейчас нет каких-то проектов, о которых можно что-то сказать», — добавил глава совета директоров.

Фонд «Венчурные инвестиции 1» под управлением Т-Капитала закрыл первую сделку, получив 12,5% онлайн-сервиса бытовых услуг Airo. Сервис, использующий IT-технологии для быстрого поиска исполнителей и проверки качества услуг, нарастил свою прибыль более чем на треть в прошлом году.

Венчурный фонд Т-банка работает с квалифицированными физическими лицами в формате ЗПИФ, инвестируя в технологические компании с выручкой от 300 млн рублей

АО «ТБанк» (ПАО «Т-Технологии») – рсбу/ мсфо
Номинал 10 руб
940 978 468 обыкновенных акций
cdn.tbank.ru/static/documents/f4446e25-06db-40d9-aaf1-7fe638ea0ed3.pdf

Общий долг на 31.12.2023г: 1,978.64 трлн руб/ мсфо 1,971.25 трлн руб
Общий долг на 31.12.2024г: 3,485.19 трлн руб/ мсфо 3,528.96 трлн руб
Общий долг на 31.03.2025г: 4,087.95 трлн руб

Выручка 2023г: 270,822 млрд руб/ мсфо 419,054 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 100,840 млрд руб
Выручка 2024г: 516,495 млрд руб/ мсфо 745,540 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 217,126 млрд руб

Прибыль 2023г: 36,984 млрд руб/ Прибыль мсфо 45,910 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 17,340 млрд руб
Прибыль 4 мес 2024г: 25,614 млрд руб
Прибыль 2024г: 46,920 млрд руб/ Прибыль мсфо 55,262 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 6,427 млрд руб
Прибыль 4 мес 2025г: 8,742 млрд руб
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102?regnum=2673&dt=2025-05-01
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f123?regnum=2673&dt=2024-05-01
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2989&type=3

А что за дивы прислали тогда буквально 3 дня назад, 32₽ на акцию? В Смарт-Лабе они были помечены как за «4 кв. 2024»; плюс еще 33₽/акция тор...

Что за пролив? Есть новости — кто знает?

В последний раз говорили о нем после выхода отчета за 1-ый квартал — smart-lab.ru/blog/1157942.php

Ключевым маркером для меня было удержание выше 2868 — с этой задачей успешно справляемся ✔️

Более того, за последние два дня акции Т-Технологий выросли сразу на 6,5% и вернулись на максимальные отметки с конца апреля, выглядит хорошо 

❗️ Смещаю уровень контроля до отметки 2900-2950 — для продолжение роста нельзя терять импульс текущей недели, это ключевой момент.

Следующим важным сопротивлением выступает уровень 3300 -в случае его пробоя жду продолжение роста до 3450-3650 📈

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 

• Общая выручка Группы выросла в 2 раза до ₽332 млрд г/г

• Количество клиентов увеличилось на 19% г/г и превысило 50 млн человек
• Чистая прибыль выросла на 50% г/г до ₽33,5 млрд
• Процентные расходы увеличились в 3,6 раза до ₽137 млрд

Менеджмент ожидает роста чистой прибыли в 2025 году минимум на 40% при рентабельности капитала выше 30%.

🛍 Т-Технологии раскрыла доли в АО «Точка» — цифрового сервиса для малого бизнеса и Яндексе.

Дивиденды

Совет директоров рекомендовал к выплате — 33 рубля на акцию по итогам 1 квартала 2025 года. Дополнительно рассматривает альтернативные варианты обеспечения доходности для акционеров. В случае значительных отклонений текущей капитализации от реальной стоимости бизнеса Группы возможен выкуп акций с рынка.

🗣 Мнение управляющих активами КИТ Финанс: в нашем понимании ключевой драйвер роста стоимости акций Т-Технологий — сохранение одной из самых высоких в секторе ставок ROE — выше 30%. Хорошая новость в том, что менеджмент подтвердил этот прогноз. Плохая, что ROE в 1 квартале снизился до 24,6% из-за присоединения менее маржинального Росбанка и, вероятно, неполного раскрытия синергии двух бизнесов.

❗️ Прибыль Тинькофф выросла на 50%!? Не всё так просто..

🏦 Недавно видел много новостей и постов от блогеров: «Прибыль Тинькофф выросла на 50% за год!» Звучит круто, но, как обычно, дьявол в деталях. Давайте разберем, что стоит за этой цифрой.

Основной драйвер роста прибыли — это поглощение Росбанка. Сделка была профинансирована через допэмиссию, и количество акций Тинькофф увеличилось на 35%. Что это значит для акционеров, которые держали акции до поглощения? Реальный рост прибыли на акцию для них — не 50%, а около 20%! Я прикрепил скрины, где это хорошо видно: рост прибыли размазывается из-за увеличения числа акций.

Мы приветствуем новых подписчиков и трейдеров рынка! ✨
До лета уже остается 3 полноценных дня и инвестору надо подготовиться к сценариям разворотов от факторов геополитики и начала периода снижения ключевой ставки 21% до 19%.

Именно благодаря появлению прогнозов ставки 19% и аналогичных требований от чиновников, сегодня рынок смог продолжить ралли отскока. Уже Индекс Мосбиржи преодолел сопротивление 2750, теперь постепенно достигает 2800. Позитивом также послужило ослабление рубля к юаню.

Какие компании будут фаворитами летом?

Новатэк✨
Компания является одним из бенефициаров потенциального мирного урегулирования. Даже если Трамп не будет торопится снимать старые санкции, но поддерживать дипломатические отношения с Россией, азиатские страны не будут беспокоиться о вторичных санкциях. Напомним, 20 мая Новатэк уже запусти 2-ю линию проекта «Арктиг СПГ-2».

Также растут финансовые показатели компании за первые 3 месяца 2025 г выросла на 18% и при этом растет добыча углеводородов. И все это происходит несмотря на давление западных санкций.