🔥 Т-Технологии, пора фиксировать прибыль?

Изучили майский отчет $T — как думаете, что сумела показать группа?
💰 Главные цифры
51,2 млн клиентов — каждый 2-й россиянин теперь в экосистеме
5,3 трлн ₽ под управлением (+63% за год) — люди засыпают банк деньгами
3,9 трлн ₽ оборот за 5 месяцев — это 26% всего российского ритейла!
Кредитный портфель 2,8 трлн (+7,5х по бизнес-кредитам)
⚠️ Тревожные звоночки
▪️ DAU (активные пользователи) просели на 1,3% — первый минус за 2 года
▪️ Дивы 33 ₽ при цене 3200 ₽ = скромно
▪️ РСБУ 8,9 млрд vs ждем реальные МСФО в августе
🚀 Драйверы роста
✔️ Биометрия/нейроплатежи — технологический отрыв
✔️ Бизнес-сегмент x7,5 — новая точка роста
✔️ Прогноз +40% прибыли — если сработает, акции взлетят
💣 Главные риски
✖️ Перегретые мультипликаторы
✖️ Конкуренция с ВТБ/Сбером
✖️ Частные инвесторы скупили 24% бумаг — кто будет покупать дальше?
💡 Компания сейчас технологический лидер, но текущая цена уже заложила весь рост. Ждем августовский отчет — если покажут хорошую чистую прибыль по МСФО, можно докупать.
Авто-репост. Читать в блоге
>>>