Сургутнефтегаз акции

А при курсе $ 69-70р это уже 8р дивов на преф 20.4% дивдоха!

РоманП., и высокая база для списаний в следующем году тяжким грузом на курсе бумаги… Но похоже, что так и будет

Andrey Vlasov, придётся продать по 45-50р до дивов. Из всех бумаг реально Сургут преф оказался самым защитным на конец года.

РоманП., сегодня всё за Сургут: и нефть и доллар растут, кроме курса акций.

А при курсе $ 69-70р это уже 8р дивов на преф 20.4% дивдоха!

РоманП., и высокая база для списаний в следующем году тяжким грузом на курсе бумаги… Но похоже, что так и будет

Andrey Vlasov, придётся продать по 45-50р до дивов. Из всех бумаг реально Сургут преф оказался самым защитным на конец года.

А при курсе $ 69-70р это уже 8р дивов на преф 20.4% дивдоха!

РоманП., и высокая база для списаний в следующем году тяжким грузом на курсе бумаги… Но похоже, что так и будет

А при курсе $ 69-70р это уже 8р дивов на преф 20.4% дивдоха!

а как понять — почему ожидаются дивы 20%, если были 3.8% — что я упускаю (какое-то правило по чистой прибыли)?

dbndbn, у компании огромные депозиты в долларах — валютная переоценка главный фактор роста ЧП при девальвации рубля

Виталий, насколько понимаю, не обязательно все эти деньги пойдут на дивиденды, верно?

Дмитрий Тюренков, обязательно по див. политике 7% от ЧП на преф, при 68р/$ дивы около 7 руб или 18% от курса 39 руб за акцию. Сургут также получает процентный доход от валютного депозита в банках. Растут ставки, растет депозит (40 млрд $) растут доходы Сургута.

а как понять — почему ожидаются дивы 20%, если были 3.8% — что я упускаю (какое-то правило по чистой прибыли)?

dbndbn, у компании огромные депозиты в долларах — валютная переоценка главный фактор роста ЧП при девальвации рубля

Виталий, насколько понимаю, не обязательно все эти деньги пойдут на дивиденды, верно?

dbndbn, кубышка сейчас около 41 млрд$, важен курс только на конец года, тогда и произойдет валютная переоценка, по текущему курсу даст ~5 рублей на акцию, + операционная деятельность ~3 рубля, советую более глубоко копнуть про компанию перед инвестиций

Хотя если смотреть на 2015 как на бенчмарк, то понимаю.
Вопрос как изменились депозиты — но вряд ли уменьшились же…

а как понять — почему ожидаются дивы 20%, если были 3.8% — что я упускаю (какое-то правило по чистой прибыли)?

dbndbn, у компании огромные депозиты в долларах — валютная переоценка главный фактор роста ЧП при девальвации рубля

Виталий, средневзвешенный курс рубля вырос за год процентов на 10 (63/57, оценка с потолка) — вопрос как это отражается на чп..?

Спасибо!

а как понять — почему ожидаются дивы 20%, если были 3.8% — что я упускаю (какое-то правило по чистой прибыли)?

dbndbn, у компании огромные депозиты в долларах — валютная переоценка главный фактор роста ЧП при девальвации рубля

а как понять — почему ожидаются дивы 20%, если были 3.8% — что я упускаю (какое-то правило по чистой прибыли)?

Наблюдаю за Сургутнефтегаз и особенно привиллегированными акциями. Подскажите на чем рост и почему такие высокие дивиденды 17%? На чем основано?

да баксы покупают но в любом случае нефтедоллары остаются долларами и выводятся на запад и соответственно влияния на состояние внутри российской экономики почти не оказывают, только при падении нефти меньше 60$/бочка скорей всего они будут проданы и конвертированы в рубли — соответственно есть большие основания полагать что отклонения больше/ меньше 60$ — спекуляции и рано или поздно вернутся к похожему значению

Есть ли где-нибудь аналитика по влиянию цены на нефть на бирже на реальную доходность нефтяных компаний полного цикла (от скважины до бензоколонки)? Есть некоторые сомнения по поводу величины влияния.
1. Роснефть/ Шелл сама добывает нефть, на своих месторождениях, сама перерабатывает, сама продаёт на своих АЗС какое её дело на цену на нефть на бирже? я так понимаю они в значительных объёмах нефть не покупают и не продают
2. в цене бензина в развитых странах (США, РФ, ЕС) налоги 60-80% от цены, т.е. изменение цены на сырё в 2 раза приведёт к изменению цены на АЗС на 5% (что примерно равно скидкам по всяким дисконтным картам и кешбекам), разная рентабельность месторождений более менее выравнивается их ценой покупки, ресурсными рентами и т.п.
3. Американские нефтяные компании насколько я понимаю получают доход от того что имеют доступ к дешёвой нефти (персидский залив), когда цена на неё высока (война)
4. Российские нефтяные компании фактически превратились в сервисные компании по добыче нефти, т.к. даже при наличии «своего» месторождения — берётся плата за добытую нефть + ~ 70% налог на бензин т.е. я насколько понимаю — значительная масса доходов от повышения цены на нефть и бензин изымается правительством, причём согласно бюджетному правилу все сверх доходы от роста цены более 60$/бочка — отправляются в США/Фининтерну (бюджетное правило) и вкладываются в трежерис — т.е. даже на доходы бюджета нефть мало влияет, пока цена нефти не упадёт ниже цены указанной в бюджетном правиле.

Максим ТХАБ, Не, трежерис продали, осталось в районе 10 ярдов баксов. Баксы покупают сейчас. 

Есть ли где-нибудь аналитика по влиянию цены на нефть на бирже на реальную доходность нефтяных компаний полного цикла (от скважины до бензоколонки)? Есть некоторые сомнения по поводу величины влияния.
1. Роснефть/ Шелл сама добывает нефть, на своих месторождениях, сама перерабатывает, сама продаёт на своих АЗС какое её дело на цену на нефть на бирже? я так понимаю они в значительных объёмах нефть не покупают и не продают
2. в цене бензина в развитых странах (США, РФ, ЕС) налоги 60-80% от цены, т.е. изменение цены на сырё в 2 раза приведёт к изменению цены на АЗС на 5% (что примерно равно скидкам по всяким дисконтным картам и кешбекам), разная рентабельность месторождений более менее выравнивается их ценой покупки, ресурсными рентами и т.п.
3. Американские нефтяные компании насколько я понимаю получают доход от того что имеют доступ к дешёвой нефти (персидский залив), когда цена на неё высока (война)
4. Российские нефтяные компании фактически превратились в сервисные компании по добыче нефти, т.к. даже при наличии «своего» месторождения — берётся плата за добытую нефть + ~ 70% налог на бензин т.е. я насколько понимаю — значительная масса доходов от повышения цены на нефть и бензин изымается правительством, причём согласно бюджетному правилу все сверх доходы от роста цены более 60$/бочка — отправляются в США/Фининтерну (бюджетное правило) и вкладываются в трежерис — т.е. даже на доходы бюджета нефть мало влияет, пока цена нефти не упадёт ниже цены указанной в бюджетном правиле.

Кто тут Сургут преф шортить хотел?!
Только лонги.
Конец года рядом, $ растет, дивдоха уже выше 18%.

РоманП., кто-то все же вшортил на падающей нефти и долларе

Andrey Vlasov, за 2018г это уже не на что не повлияет. Отчёт за год будет прорывной. Дивы больше 20%.

РоманП., 20% это Вы чересчур, и потом курс вряд-ли поднимется выше 45, всё-таки нефть сильно упала, а рубль может даже укрепится в следующем году.

Andrey Vlasov, за 2018 19-21% дивов будет по текущим, а вот за 2019г ну хорошо если половина от 2018г.

РоманП., за 2019г дивы от операционки и % по депо на 3-4 рубля, если укрепление рубля не съест. За 2018 год дивы уже в цене, после отсечки упадет на 30-33 за преф

Andrey Vlasov, что то не уверен что уже в цене. Много бумаг на бирже даёт дивдоху 18-21%? Думаю переценимся до 14-16% 42-46р.

РоманП., укрепляющийся рубль не даст, даже если нефть к весне 60

Кто тут Сургут преф шортить хотел?!
Только лонги.
Конец года рядом, $ растет, дивдоха уже выше 18%.

РоманП., кто-то все же вшортил на падающей нефти и долларе

Andrey Vlasov, за 2018г это уже не на что не повлияет. Отчёт за год будет прорывной. Дивы больше 20%.

РоманП., 20% это Вы чересчур, и потом курс вряд-ли поднимется выше 45, всё-таки нефть сильно упала, а рубль может даже укрепится в следующем году.

Andrey Vlasov, за 2018 19-21% дивов будет по текущим, а вот за 2019г ну хорошо если половина от 2018г.

РоманП., за 2019г дивы от операционки и % по депо на 3-4 рубля, если укрепление рубля не съест. За 2018 год дивы уже в цене, после отсечки упадет на 30-33 за преф

Andrey Vlasov, что то не уверен что уже в цене. Много бумаг на бирже даёт дивдоху 18-21%? Думаю переценимся до 14-16% 42-46р.

Кто тут Сургут преф шортить хотел?!
Только лонги.
Конец года рядом, $ растет, дивдоха уже выше 18%.

РоманП., кто-то все же вшортил на падающей нефти и долларе

Andrey Vlasov, за 2018г это уже не на что не повлияет. Отчёт за год будет прорывной. Дивы больше 20%.

РоманП., 20% это Вы чересчур, и потом курс вряд-ли поднимется выше 45, всё-таки нефть сильно упала, а рубль может даже укрепится в следующем году.

Andrey Vlasov, за 2018 19-21% дивов будет по текущим, а вот за 2019г ну хорошо если половина от 2018г.

РоманП., за 2019г дивы от операционки и % по депо на 3-4 рубля, если укрепление рубля не съест. За 2018 год дивы уже в цене, после отсечки упадет на 30-33 за преф

Дивы хорошие намечаются, жадность всегда берет верх, весной в любом случае будет разгон котировок, даже если случится барабум, можно будет переложить в дешёвую фундаментально растущую голубику — сбер или новатек. Рубль слаб надолго, иначе режиму Пу кирдык, деньги только из девала, а нужно и на бюджет и на нацпроекты. Просто терпение, лично я буду продавать лесенкой, применимо к текущей ситуации от 42 и выше, а вообще в идеале нужно дождаться апрель-июнь, от операционной деятельности дивы грубо 3.5- 4 рубля, если будет дешевле 40, можно ещё год подержать.

Кто тут Сургут преф шортить хотел?!
Только лонги.
Конец года рядом, $ растет, дивдоха уже выше 18%.

РоманП., кто-то все же вшортил на падающей нефти и долларе

Andrey Vlasov, за 2018г это уже не на что не повлияет. Отчёт за год будет прорывной. Дивы больше 20%.

РоманП., 20% это Вы чересчур, и потом курс вряд-ли поднимется выше 45, всё-таки нефть сильно упала, а рубль может даже укрепится в следующем году.

Andrey Vlasov, за 2018 19-21% дивов будет по текущим, а вот за 2019г ну хорошо если половина от 2018г.

Кто тут Сургут преф шортить хотел?!
Только лонги.
Конец года рядом, $ растет, дивдоха уже выше 18%.

РоманП., кто-то все же вшортил на падающей нефти и долларе

Andrey Vlasov, за 2018г это уже не на что не повлияет. Отчёт за год будет прорывной. Дивы больше 20%.

РоманП., 20% это Вы чересчур, и потом курс вряд-ли поднимется выше 45, всё-таки нефть сильно упала, а рубль может даже укрепится в следующем году.

Кто тут Сургут преф шортить хотел?!
Только лонги.
Конец года рядом, $ растет, дивдоха уже выше 18%.

РоманП., кто-то все же вшортил на падающей нефти и долларе

Andrey Vlasov, за 2018г это уже не на что не повлияет. Отчёт за год будет прорывной. Дивы больше 20%.

Кто тут Сургут преф шортить хотел?!
Только лонги.
Конец года рядом, $ растет, дивдоха уже выше 18%.

РоманП., кто-то все же вшортил на падающей нефти и долларе

Кто тут Сургут преф шортить хотел?!
Только лонги.
Конец года рядом, $ растет, дивдоха уже выше 18%.

Треугольник 36-39 на неделях дорисовали, скоро выход вверх с целью 42