Самолет акции

Денис,
Возвращаемся к тому с чего начали, ниже я писал — «Самолет не может платить банкам по кредитам и говорит, забирайте всё или реструкт...

Борис Борисов, да, долги реструктурируют. Да, компания продолжит работать, а краны — крутиться. Никто не спорит, что дома достроят.
Но суть в том, КАК их реструктурируют. Банки сделают это через допэмиссию: выпустят триллионы новых акций и заберут их себе за долги. Компания спасется, но твоя доля как акционера уменьшится в тысячи раз. Я тебе это пятый раз говорю, до тебя никак не доходит.

Борис Борисов, Как только банк заходит в капитал через допэмиссию, он получает 75%+ акций, а доли всех старых инвесторов размываются до соты...

Денис,
Возвращаемся к тому с чего начали, ниже я писал — «Самолет не может платить банкам по кредитам и говорит, забирайте всё или реструктурируйте долги.
Долги рестуктурировали. И еще раз рестуктурируют.»

Денис,
Про оферту слышал в связи с —
Акционеры, владельцы голосующих акций, имеют право на выкуп после принятия общим собранием акционеров...

Борис Борисов, Как только банк заходит в капитал через допэмиссию, он получает 75%+ акций, а доли всех старых инвесторов размываются до сотых долей процента. Имея абсолютное большинство, банк на общем собрании акционеров (ОСА) принимает любые решения в одиночку.

При этом банк просто не станет утверждать те пункты, которые дают право на оферту. Компания продолжит работать, банк станет её полным хозяином, а розничные инвесторы останутся сидеть с обесцененными бумагами, которые никому невозможно продать.

Если акционеры попытаются качать права и заблокируют допэмиссию, банки просто потребуют немедленного возврата всех 750 миллиардов рублей долга. Это мгновенный технический дефолт, арест имущества и процедура банкротства. При банкротстве акции вообще официально обнуляются.

куда завтра полетим?

Serj134, в Новое Лосево. Там аэропорт новый построили, зовут всех на международный шахматный турнир) билеты через Мосбиржу продают, сейчас акция на билеты 2 по цене 1. Никто не знает. Возм дергатня около 490, можно попипсовать.

Борис Борисов, Уже отвечал вчера на подобный вопрос.
Они забирают актив со скидкой 50-70% от рынка. По закону банк забирает залог по цене оц...

Денис,
Про оферту слышал? в связи с —
Акционеры, владельцы голосующих акций, имеют право на выкуп после принятия общим собранием акционеров (ОСА) публичного акционерного общества (ПАО) решения о:

Реорганизации;
Одобрении крупной сделки объемом более 50% от балансовой стоимости активов;
Внесении в устав изменений и дополнений, ограничивающих права акционеров;
Отказе от статуса публичной компании;
Делистинге (акции компании перестают торговаться на бирже).
Во всех этих случаях акционеры имеют право требовать выкупа принадлежащих им акций, если они голосовали против принятого решения или не принимали участия в голосовании.

Денис,
Ты пишешь как в учебнике, а в жизни оно немного не так. Зачем банкам забирать контроль над компанией? Они что лучше справятся с экон...

Борис Борисов, Уже отвечал вчера на подобный вопрос.
Они забирают актив со скидкой 50-70% от рынка. По закону банк забирает залог по цене оценки, которая в разы ниже реальной рыночной стоимости. Они переждут кризис год-два, а потом достроят и продадут с тройной выгодой.

Вся прибыль уйдет банку, а не тебе. Когда банк забирает активы за долги, акционерный капитал компании обнуляется. Акции «Самолета» превратятся в тыкву, а банк станет единоличным владельцем бизнеса.

Посмотри на историю «Донстроя» или «Галс-Девелопмент». В кризис 2008 года они тоже набрали долгов, и ВТБ просто забрал их себе за один рубль. Компании живы, дома строятся, ВТБ зарабатывает миллиарды, а старые акционеры пошли гулять.

ММВБ — СВЕТОФОР: не работает желтый сигнал

Борис Борисов, Ты сравниваешь теплое с мягким. РЖД и Газпром — госмонополии, их Минфин всегда зальет бюджетными деньгами. А «Самолету» в гос...

Денис,
Ты пишешь как в учебнике, а в жизни оно немного не так. Зачем банкам забирать контроль над компанией? Они что лучше справятся с экономикой стройки?
Это не их профиль. Триллионы новых бумаг это фонтастика, кому они будут нужны? Ну так то страшилок можно много каких нарассказывать

Но доли текущих акционеров просто сотрутся в пыль из-за колоссального размытия.

Денис, всем срочно переворачиваться в шорт?)

Денис,
А теперь еще более главное. Допустим, всё так. Самолет не может платить банкам по кредитам и говорит, забирайте всё или реструктурир...

Борис Борисов, Ты сравниваешь теплое с мягким. РЖД и Газпром — госмонополии, их Минфин всегда зальет бюджетными деньгами. А «Самолету» в господдержке уже официально отказали.

Банки — не благотворительные фонды. При невозможности обслуживать кредиты реструктуризация долга пойдет через его конвертацию в акции. Кредиторы заберут контроль над застройщиком за бесценок, выпустив для этого триллионы новых бумаг.

В итоге: вывеска останется, краны будут крутиться, дома достроят. Но доли текущих акционеров просто сотрутся в пыль из-за колоссального размытия.

Завтра утром пожалуй возьму два десятка. Надо же знать кто прав .😁 И сумма небольшая и интересно же.
На большую страшно. Тогда уж ГП брать. Там сильно не вырастет может, но и не рухнет.

куда завтра полетим?

Воробьев Артем, Ты не понимаешь главного: застройщики никогда не кредитуются под чистую ставку ЦБ. Они работают по системе проектного финанс...

Денис,
А теперь еще более главное. Допустим, всё так. Самолет не может платить банкам по кредитам и говорит, забирайте всё или реструктурируйте долги.
Долги рестуктурировали. И еще раз рестуктурируют. Компания продолжит работать. У кого сейчас долгов нет? Да всё в них по уши, от угля до РЖД и Газпрома.
Всё в текущих ценах. Все работают. В Правительстве сказали, что у Самолета нет критических проблем.
А размер долгов и процентов это теперь проблемы банков, а не заёмщика

Павел Пономарев, так себе достижение

Serj134,
Психологические цифры

Sergei,
Ну и зачем вам язву зарабатывать на Самолете? Идите в Сбер или Лукойл, голубые фишки и прочая…

Борис Борисов, убрал заявку. Цену «угодал» 495 выдали… очень страшное кино показывают инвесторам…

Завтра отскок процента на 2-3)

Денис, в 24 году на ставке 21 было возможно долг обслуживать, потом хомяки увидели падение котировок и решили, что при ставке на 7% ниже вдр...

Воробьев Артем, Ты не понимаешь главного: застройщики никогда не кредитуются под чистую ставку ЦБ. Они работают по системе проектного финансирования, где процент по кредиту напрямую зависит от наполнения эскроу-счетов.

Для застройщика в банке всегда действуют две ставки:
Базовая ставка (Ключевая ставка ЦБ + 3–5%). То есть в районе 25–26%.
Специальная ставка (обычно 3–6%).

Как это работало в 2024 году:
Пока шла массовая льготная ипотека, люди сметали квартиры, и деньги покупателей тоннами ложились на эскроу-счета. По закону, если сумма на эскроу полностью покрывает размер выданного кредита, банк обязан снизить застройщику ставку до специальной — тех самых 4–6%. «Самолет» продавал так много, что эскроу-счета были забиты, и реальный процент по кредитам для компании был копеечным. Им было плевать на высокую ставку ЦБ, потому что они платили по минимальному льготному тарифу.

Что произошло сейчас:
Льготную ипотеку отменили, продажи встали, приток денег на эскроу-счета иссяк. По условиям договоров, как только объем денег на эскроу падает и перестает покрывать долг, банк автоматически переводит застройщика со специальной ставки на базовую коммерческую.

В итоге для «Самолета» ставка по миллиардным кредитам в один миг взлетела с 5% до полных 25–26%. Платить в 5 раз больше по общему долгу под 750 миллиардов рублей при нулевых продажах не сможет ни один бизнес.

Паника на рынке началась не из-за графиков, а потому что руководство «Самолета» само официально пошло в правительство умолять о выделении 50 миллиардов рублей господдержки под залог акций. Топ-менеджмент фактически расписался в том, что компания на грани дефолта и не может сама обслуживать долги. Минфин в помощи демонстративно отказал. Крупные фонды это увидели, посчитали риски пустых эскроу-счетов и первыми вышли из бумаги. Розничные инвесторы просто побежали следом.

Ну а самые умные вышли ещё когда стало понятно что Шойгу впал в немилость, в те времена когда силовики зашли в Минобороны и начали арестовывать генералов из команды Шойгу.

Кошмары на ночь)

Пробили 500

Павел Пономарев, так себе достижение

Пробили 500

Voron_Baffet, тоже возникло такое ощущение. Развлекаются?)

Gibson, если еще будет пару таких сливов, то самолет превратится в неликвид. Как айтишка. Может этого и добиваются.

Саня 57, Идеально сегодня наколоть и обратно залезть, типа удержали. А завтра первой свечкой пробить днище в район 480. Там бы на отскок в 5...

botlib, Пока план капкан отрабатывает на все 100%. Осталось завтра с утра не подвести и уехать хотя бы на 480.

botlib, походу сидит два человека друг другу переливают в договорняке

Voron_Baffet, тоже возникло такое ощущение. Развлекаются?)

На дефляции самолёт снова обновил ист Лой, спасибо ещё раз самолёту за заботу об акционерах, особый привет манипуляторам, горите в аду