Самолет акции

Самолёт набирает высоту: как девелопер пережил шторм и готовится к мягкой посадке 🛫💰

Прошлый год едва не стал роковым для $SMLT: смена руководства, ставка 21%, инфляция и кадровый голод обрушили котировки. Но сейчас компания демонстрирует впечатляющее восстановление — акции уже на 50% выше дна, а финансовые показатели доказывают, что Самолёт не просто выжил, а сохранил крепкий каркас:

Цифры, которые впечатляют:

— Выручка 339 млрд (+32%)

— Скорректированная EBITDA 109 млрд (маржа 32%)

— Чистый долг/EBITDA всего 1.06x — ниже опасных уровней

Стратегические манёвры:
1️⃣ Успешная оферта с погашением 13.6 млрд долга
2️⃣ Сдвиг от агрессивного роста к «точечной» экспансии (Казань, Уфа, Екатеринбург)
3️⃣ Инновации в финансировании: ЗПИФы с арендным доходом и рассрочка через Самолёт Банк (22% продаж)

Почему сейчас интересно?

— Грядущее снижение ставок оживит спрос на жильё

— Государство готовит новые меры поддержки (IT-ипотека, расширение семейной)

— Компания научилась работать в новых условиях, оптимизировав административные расходы до 4.6% выручки

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня закрывается книга заявок на ЗПИФ

Друзья, привет!

⚡️ Напоминаем, что сегодня — последний день, когда можно подать заявку на покупку пая ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость» по цене 900 рублей.

В активы фонда на 3 млрд руб. входит более 200 лотов общей площадью 10 тыс. кв. м в московских ЖК группы Самолет: «Эко Бунино», «Тропарево Парк», «Вереск» и «Стремянный 2».

🔥 Целевая доходность — 21% годовых будет формироваться за счет ежеквартальных арендных платежей, роста стоимости недвижимости и специальной скидки на активы от Самолета.

❗️Со 2-го года работы фонда стоимость паев можно зачесть в счет частичной оплаты квартиры.

Принять участие в размещении можно либо через приложения брокеров-партнеров: Совкомбанк, Ньютон (Газпром) Инвестиции, Цифра Брокер, ПСБ брокер, Риком Траст либо обратившись к своему брокеру с письменным или устным уведомлением.

 

$SMLT #Самолет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доля выдач ипотечных кредитов на 30-31 год в II полугодии снизилась до 14%

Во втором полугодии 2024 года доля выдач ипотечных кредитов в РФ на срок 30-31 год снизилась до 14% (-3,6 процентного пункта), следует из материалов Банка России.

Доля тех, кому исполнится 60 лет и более на момент планового погашения ипотечного кредита, остается стабильной — 62%.

23% выдач в четвертом квартале прошлого года пришлось на заемщиков, которым на момент плановой выплаты ипотеки будет 65-69 лет. А 18% выдач пришлось на граждан, кому будет 70-75 лет. 

tass.ru/nedvizhimost/23816239

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ недвижимости готовых квартир от Самолета. Экспресс-обзор

Не можем пройти мимо нашумевшего фонда от Самолета, который вызвал много споров и дискуссий. Сделаем быстрый обзор нового инструмента, чтобы понять, что к чему и стоит ли покупать паи, тем более, что прием заявок заканчивается сегодня.

Параметры ЗПИФа:
• Наименование: ЗПИФ «Самолет. Инвестиции в недвижимость»
• ISIN: RU000A10A117, тикер: $XHOUSE
• Книга заявок: 16-29.04.2025 (сегодня последний день)
• Цена пая: 900 руб.
• Активы: 3,1 млрд руб.
• Срок обращения: 5 лет
• Начисление дохода: ежеквартально (с 4 кв. 2025 г.)
• Для неквалов: да
• УК: ООО «Контрада Капитал»
• Целевая доходность: 21% (рентные платежи – 8%, рост стоимости активов- 13%, специальная оптовая скидка на активы от Самолета (3%) и расходы (3%)).

Покупка готовой квартиры с последующей сдачей ее в аренду − популярный в нашей стране способ получения стабильного денежного потока. Особенно сейчас, когда цены на квартиры особо не падают, а стоимость аренды жилья подскочила до небес. В той же Москве, по некоторым оценкам, за год цена за аренду выросла на 40%. Да и в целом, инвестиции в московскую недвижимость дают неплохую доходность: с 2021 цена на новостройки в Москве почти удвоилась, что видно на графике ДОМ.РФ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В России запретят покупку квартир за наличныетепе

Закон, устанавливающий запрет на проведение сделок с жильем за наличные, если оно дороже 1 млн рублей, могут принять до конца 2025 года. Об этом сообщила ТАСС зампредседателя комитета Госдумы по строительству и ЖКХ Светлана Разворотнева.


tass.ru/nedvizhimost/23734735

Плохое время для застройщиков, высокая ставка, отмена комиссий для банков и как следствие снижение выдачи ипотеки, теперь ещё запрет на сделки.

Дмитрий, о чем и речь

Синайский полуостров,

Зеленский отверг предложение Путина о трехдневном перемирии на День Победы
И этот отказ означает, что заготовлены масштабные провокации на 9 мая под руководством МI-6 (ГУР + СБУ)

Ну какой мир, о чём вы? подрывная деятельность ГУР и СБУ на территории РФ — это возможность возобновить войну в любой момент после её формальной приостановки

Синайский полуостров,

В. В. Путин: «Полный разгром противника в Курском приграничье создаёт условия для дальнейших успешных действий наших ...

Дмитрий, о чем и речь

Застройщики выросли сильнее всех в ожидании снижения ставки в апреле, ставка снова 21%, перемирия нет, падать быстрее рынка будут перед майс...

Синайский полуостров,

В. В. Путин: «Полный разгром противника в Курском приграничье создаёт условия для дальнейших успешных действий наших войск и на других важнейших участках фронта, приближает разгром неонацистского режима.»

Не будет же Путин через неделю-две с неонацистами договор о дружбе и сотрудничестве подписывать? 😉

согласитесь, для русских плохо сочетается неонацистский режим и мирный договор с ним.

мира ОЧЕНЬ хочется, но перспективы дружбы с неонацистким режимом пока туманны

Застройщики выросли сильнее всех в ожидании снижения ставки в апреле, ставка снова 21%, перемирия нет, падать быстрее рынка будут перед майскими

Минцифры отменяет лимиты для банков по объему выдачи IT-ипотек

«С учетом высокой востребованности программы ранее возникали ситуации, когда банки достигали лимита по IT-ипотеке и приостанавливали выдачу кредитов. В таких случаях требовалось отдельное решение правительства по установлению нового лимита и возобновлению программы. Теперь такие ситуации будут исключены», — сказано в сообщении.

Вместе с тем, отмечает министерство, для заемщиков снизится финансовая нагрузка в виде дополнительных платежей по банковским комиссиям. «С этой целью с 1 мая по 31 октября будут предусмотрены повышенные субсидии банкам на расходы по сопровождению программы», — говорится в сообщении Минцифры.

Льготная ипотечная программа для специалистов, работающих в сфере информационных технологий, была запущена по инициативе президента РФ в 2022 году. Она предусматривает льготные условия получения ипотечного кредита (в частности, сниженная процентная ставка) для приобретения жилья. Программа направлена на поддержку и привлечение специалистов в IT-сфере, а также на решение жилищных вопросов для этой категории граждан.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нескорректированная EBITDA Самолета в 2025 г. составит ~70-80 млрд руб. (без изменений или чуть ниже 2024), а соотношение EV/EBITDA 2025 - около 4,0-4,5x, что мы считаем справедливым уровнем - АТОН

Выручка компании выросла на 32% г/г до 339 млрд рублей, а EBITDA увеличилась на 16% до 83 млрд рублей (консенсус «Интерфакса» предполагал около 75 млрд рублей), рентабельность EBITDA составила 25% (против 28% в 2023 году). Чистая прибыль снизилась до 8,2 млрд рублей (против 26 млрд рублей годом ранее), а чистая прибыль после вычета доли миноритариев составила 5,4 млрд рублей. В пресс-релиз «Самолет» также включил скорректированный показатель EBITDA в размере 109 млрд рублей (+19% г/г) и скорректированную чистую прибыль в размере 30,3 млрд рублей (-27% г/г). Во 2-м полугодии 2024 выручка компании выросла на 9% г/г до 168 млрд рублей, а EBITDA снизилась на 11% до 40,5 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 24%. Согласно пресс-релизу компании, ее чистый долг, скорректированный на денежные средства на счетах эскроу и дебиторскую задолженность, составил 205,7 млрд рублей, а соотношение чистый долг/скорректированная EBITDA — 1,88x.

Опубликованные результаты выглядят немного лучше, чем ожидал рынок, но ситуация с долговой нагрузкой остается непростой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самолет не боится рыночного шума🧮 Крупнейший девелопер страны, Самолет, поделился в пятницу своими результатами по МСФО за 2024 год, а такж...

Козлов Юрий, извините уважаемый, учитывая, что вы рекламируете ЗПИФ Самолета, вряд ли ваше мнение можно считать непредвзятым.
Цитата «Однако по факту уже сейчас можно говорить о том, что тревожные сценарии не нашли подтверждение».
Цыплят по осени считают. Льготная ипотека отменена 1 июля прошлого года. Самолету удалось продержаться за счёт некоторого запаса прочности (продали акции на 11 миллиардов, продали часть земельного банка), но уже второе полугодие прошлого года закончили с убытком на уровне скорректированной чистой прибыли ( smart-lab.ru/blog/1147045.php ). Поэтому, когда по отчётам идет ухудшение (второе полугодие сильно хуже первого), а основной акционер, по слухам ( www.forbes.ru/biznes/524673-krupnejsij-sovladelec-zastrojsika-gk-samolet-prodaet-svoj-paket-akcij ) спешит избавиться от своего пакета акций (другой акционер уже продал свой пакет: www.forbes.ru/milliardery/524162-kievskaa-plosad-i-milliarder-nisanov-vysli-iz-kapitala-gk-samolet ), ваш оптимизм кажется удивительным…

🏗 Самолет (SMLT) | "Не знаю как прибыль, но обороты бешенные"

 

▫️Капитализация: 77,7 млрд ₽ / 1261,5₽ за акцию
▫️Выручка 2024: 339 млрд ₽ (+32,4% г/г)
▫️скор. EBITDA 2024: 109,2 млрд ₽ (+19,4% г/г)
▫️Чистая прибыль 2024: 8,2 млрд ₽ (-68,7% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль 2024:1 млрд ₽ (-96,3% г/г)
▫️P/E: 77,7

❗️ Несмотря на то, что выручка хорошо растёт, даже несмотря на ситуацию в отрасли, 2п2024 закончилось убытком в 4 млрд р на уровне скор. чистой прибыли.

👆 Хотя, и по выручки во2п2024 было существенно замедление до 168,2 млрд р (+8,7% г/г). В 2025м году всё однозначно будет хуже, прибыли я бы точно не ждал. Себестоимость и коммерческие расходы растут быстрее выручки и только в динамике административных расходов есть некоторое улучшение.

❌ В 2024г компания выкупила на баланс 1229 тыс. акций на общую сумму 4,4 млрд рублей (примерно 3557 рублей за акцию), но при этом продала 3363 тыс. акций на 11,1 млрд рублей (т. е. около 3301 рублей за акцию).

❌ С учетом проектного финансирования и остатков средств на счетах эскроу,чистый долг Самолёта на конец 2024г составил 291,2 млрд. Учитывая то, что восстановление рынка будет в лучшем случае уже в 2026м году, долг очень большой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самолет не боится рыночного шума

🧮 Крупнейший девелопер страны, Самолет, поделился в пятницу своими результатами по МСФО за 2024 год, а также провёл конференц-звонок, предоставив нам хорошую возможность поглубже взглянуть на динамику бизнеса компании и текущие тенденции развития этой отрасли.

Вначале пробежимся по ключевым финансовым метрикам:

📈 Выручка компании увеличилась по итогам минувшего года на +32% до 339,1 млрд руб. Несмотря на сложную обстановку на рынке, компании удалось продемонстрировать высокие темпы роста реализации жилой недвижимости.

📈 Скорректированный показатель EBITDA прибавил на +19% до рекордных 109 млрд руб., что соответствует маржинальности бизнеса на уровне 32%. Достойный результат, в столь сложные времена!

Особенно с учётом того, что в последние полгода на рынке активно циркулировали самые разные слухи, ставящие под сомнение финансовую устойчивость эмитента. Однако по факту уже сейчас можно говорить о том, что тревожные сценарии не нашли подтверждение: выкуплено четыре выпуска облигаций на 10 млрд руб. и пройдена оферта по облигациям серии БО-П11, в рамках которой была погашена задолженность на 13,6 млрд руб. и выкуплено бумаг на 3,9 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

У нас удивляются мультипликаторам в Америке… у нас уже еще хлеще уже давно, Р/Е =46, ЕРS=28… по нормальному это где то 500-600р(и то это оче...

Владимир Козин, собственный капитал у компании вырос за 2 года в 2 раза. Сейчас больше волнует не p/e а снижение будущей выручки, но даже под прогнозную выручку самолету стоить в 1,5 раза дороже. Рынок правильно и своевременно оценил провал продаж самолета.

Часто сегодня говорят про кризис на рынке жилья в России. Но разве это кризис по сравнению с тем, что происходит в Китае?
С 2021 года цены н...

Дмитрий, тоже догонят. При этом в Китае много народа задействовано в производстве/создавали прибавочную стоимость, в отличие от России. Китай очень долго оттягивал начало конца, наши этим же сейчас занимаются.

Дмитрий, Это какой-то неправильный ТА, не соответствует фундаменталу
картина прежняя, ничего не изменилось и еще доп. эмиссия возможна, риск...

Новая волна,
По ТА я работал 3 года, настройки проверял.
Не вижу оснований не доверять проверенным годами источникам

Часто сегодня говорят про кризис на рынке жилья в России. Но разве это кризис по сравнению с тем, что происходит в Китае?
С 2021 года цены на недвижимость в Китае упали на 16%, а общий объём продаж и новых проектов сократился на 60% и 70% соответственно.
И это ещё правительство Китая помогает ряду крупных застройщиков, чтобы цены не обвалились на те же 60-70%.

У нас удивляются мультипликаторам в Америке… у нас уже еще хлеще уже давно, Р/Е =46, ЕРS=28… по нормальному это где то 500-600р(и то это очень оптимистично, при прогнозах на этот год).Другой вопрос на нашей бирже могут свозить в противоположную сторону от реальной цены.

Самолет 2024 МСФО записная книжка

👎Презентацию не опубликовали

📈Ср цена метра +15%г/г до 213,5 тыр

капа = 80 млрд
P/S=0,2 (как и у Эталона и в 2 раза ниже чем у ПИК и ЛСР)
😂=у строителей все наоборот: чем выше темпы роста выручки, тем ниже мультипликатор
зато:
EV/EBITDA=3,4, такая же как у Эталона почти, и в 1,5 выше чем у ПИК/ЛСР

📈Выручка = 340 (+32%)
Выручка, к-я будет признана в 2025 = 137.

📉OCF = -271.7 МЛРД)))))
с учетом прихода на эскроу = -237,9 млрд руб
capex = -10,6
выданные займы = -20,9

Наличка = 25кэш+325 эскроу=350 ярдов
Долг=641
📉Чистый долг +90 ярдов до 291 млрд
📉Скорректированный долг (без проектного финансирования) = 116 ярдов (+40 ярдов за год)

📉персонал -20% до 7631 чел

Финансовая отчетность самолета: smart-lab.ru/q/SMLT/f/y/MSFO/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

6 266 464 816,50 Объем торгов хороший объем

Группа компаний «Самолет» (жилищный застройщик) — Прибыль мсфо 2024г: 8,158 млрд руб (падение в 3,2 раза г/г).


ГК «Самолет» – рсбу/ мсфо
Группа компаний «Самолет»
61 579 358 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=36419&type=1
Капитализация на 24.04.2025г: 79,037 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 102,151 млрд руб/ мсфо 382,680 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 172,837 млрд руб/ мсфо 709,470 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 252,767 млрд руб/ мсфо 908,488 млрд руб

Выручка 2022г: 3,210 млрд руб/ мсфо 172,210 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 1,522 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 3,089 млрд руб/ мсфо 101,365 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 4,706 млрд руб
Выручка 2023г: 6,842 млрд руб/ мсфо 256,118 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 2,144 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 4,257 млрд руб/ мсфо 170,822 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 7,030 млрд руб
Выручка 2024г: 9,434 млрд руб/ мсфо 339,056 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 4,765 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,337 млрд руб
Прибыль 9 мес 2022г: 6,534 млрд руб
Прибыль 2022г: 7,476 млрд руб/ Прибыль мсфо 15,283 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 3,307 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 3,602 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,241 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 6,203 млрд руб
Прибыль 2023г: 7,667 млрд руб/ Прибыль мсфо 26,098 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 465,12 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 3,186 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,718 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 1,789 млрд руб
Прибыль 2024г: 797,90 млн руб/ Прибыль мсфо 8,158 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=36419&type=4

ГК Самолет – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2023 год * 08.05.2024 * дивиденды не выплачивать

2022 год * 03.07.2023 * дивиденды не выплачивать
6 м 2022 * 26.08.2022 * 12.10.2022 * 41,00 руб
1кв 2022 * 07.06.2022 * 11.07.2022 * 41,00 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=36419

ТА Самолет: П О К У П А Т Ь ЦЕЛЬ 1600-1750

Дмитрий, Это какой-то неправильный ТА, не соответствует фундаменталу
картина прежняя, ничего не изменилось и еще доп. эмиссия возможна, риск банкротства

эх редиски слили рост весь

летом если все будет идти хорошо могут сразу снизить до 19%