Газпром нефть акции

Газпром нефть. Отчет за 2 кв 2026 по МСФО

Тикер: #SIBN
Текущая цена: 556
Капитализация: 2.64 трлн
Сектор: Нефтегаз
Сайт: ir.gazprom-neft.ru/

Мультипликаторы (LTM):

P/E — 6.86
P/BV — 0.81
P/S — 0.71
ROE — 11.8%
ND/EBITDA — 1.09
EV/EBITDA — 3.14
Акт/Обяз — 1.82

Что нравится:

✔️рост выручки на 15.6% г/г (884 → 1022.2 трлн);
✔️чистый долг увеличился на 4.4% к/к (1351 → 1411 млрд), но ND/EBITDA улучшился с 1.22 до 1.09;
✔️нетто фин расход уменьшился на 81.1% к/к (12.7 → 2.4 млрд);
✔️чистая прибыль выросла в 3.2 раза г/г (61.4 → 195.1 млрд);
✔️некомфортное отношение активов к обязательствам.

Что не нравится:

✔️FCF снизился на 7.2% г/г (65.2 → 60.5 млрд);

Дивиденды:

Целевой размер дивидендных выплат по акциям компании — не менее 50% от чистой прибыли по МСФО с учетом корректировок. Дивиденды выплачиваются дважды в год.

СД рекомендовал дивиденд за 1 пол 2026 в размере 42.51 руб (ДД 7.65% от текущей цены).

Мой итог:

Операционные показатели к/к:
— добыча углеводородов с учетом доли в совместных предприятиях -1.3% (33.04 → 32.6 млн т н.э.);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды и высокие цены на нефть могут направить акции Газпром нефти к годовому пику


Акции Газпром нефти также до 13 октября торгуются с дивидендами за 1-е полугодие 2026 года в размере 42,51 руб на бумагу (против 17,3 руб годом ранее) с текущей доходностью 7,8% — максимальной на рынке РФ. В конце августа компания при этом сообщила о скачке чистой прибыли, относящейся к акционерам, за 1-е полугодие 2026 года по МСФО на 90% г/г, до 286,1 млрд руб, при увеличении скорректированной EBITDA на 42,6% г/г, а выручки – на 5,93%.

С технической точки зрения акции Газпром нефти после достижения в июле минимума с октября 2022 года 365 руб приступили к активному восстановлению позиций, в рамках которого поднялись до пика с конца марта 554 руб (также район верхней полосы Боллинджера недельного графика) при позитивных среднесрочных сигналах и некотором ухудшении краткосрочных (снижение гистограммы и линий MACD дневного графика).

Стабилизация котировок выше ближайшего сопротивления 555 руб поставит под вопрос развитие в том числе долгосрочного медвежьего тренда со следующей возможной целью движения в виде максимума марта, а также всего 2026 года 587,50 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

9 сентября 2026, 14:58
Цена на нефть марки Brent впервые с июля превысила 100 долларов за баррель на фоне опасений длительных перебоев с поставками, поскольку новые атаки США и Ирана и ракетный обстрел Иордании усугубили обостряющийся конфликт, который также распространился на энергетическую инфраструктуру Саудовской Аравии из-за возобновления ударов хуситов.

Во вторник американские военные уничтожили пять иранских нефтяных танкеров после новых попыток Ирана нанести удар по военным кораблям США на Ближнем Востоке, сообщает The Wall Street Journal. Удары затронули четыре судна в Оманском заливе и еще одно недалеко от острова Харг, через который обычно покидает страну большая часть иранского экспорта сырой нефти.

Иран ответил ночью ударом баллистических ракет с иранской территории по Иордании. Вооруженные силы Иордании заявили, что их противовоздушная оборона задействовала 20 баллистических ракет и уничтожила 18, а две упали в безлюдных районах. О жертвах не сообщается.

Конфликт также распространился дальше на Аравийский полуостров. Представитель вооруженных сил хуситов Яхья Сари заявил во вторник на канале X, что группировка запустила десятки баллистических ракет и беспилотников по объектам Saudi Aramco в Абхе, Наджране и Джазане, а также по авиабазе короля Халида в Хамис-Мушайте.

Коалиция во главе с Саудовской Аравией и другие правительства стран Персидского залива обвинили хуситов в нападениях на гражданские и экономические объекты в Абхе, Хамис-Мушайте, Джазане и Наджране. Министерство иностранных дел Катара также осудило продолжающиеся нападения хуситов на коммерческие суда в Красном море и предупредило, что они угрожают безопасности и свободе международного морского судоходства.

Расширяющиеся атаки сохраняют значительную геополитическую премию, заложенную в ценах на сырую нефть. Аналитики ING Уоррен Паттерсон и Эва Манти заявили, что последняя эскалация усиливает мнение о том, что до переговоров еще далеко. По их словам, поскольку цена на Brent близка к 100 долларам за баррель, это лишь вопрос времени, когда бенчмарк испытает этот уровень.

Помимо непосредственной геополитической премии, физический рынок также теряет некоторые буферы, которые помогли поглотить первоначальный шок предложения. По данным Rystad Energy, рынок нефти справился с ситуацией лучше, чем изначально ожидалось, благодаря запасам, альтернативным маршрутам экспорта и изменениям в китайских закупках. Однако главный экономист Клаудио Галимберти заявил, что в связи с сокращением запасов устойчивость становится растущим рыночным риском.

По словам некоторых аналитиков, технически Брент тестирует крупную зону сопротивления около 100 долларов. Dukascopy Bank заявил во вторник, что ключевая зона сопротивления находится между $99,50 и $101,50, а решающее дневное закрытие выше $101,50 потенциально открывает путь к $105-$106.

Помимо технического уровня, трейдеры следят за тем, приведет ли конфликт к очередному ухудшению физических поставок. Компания Rystad Energy заявила, что запасы и политические запасы, которые помогли смягчить первоначальный шок в Ормузе, истощаются, в результате чего рынок становится все более уязвимым к новым сбоям. ING заявила, что отсутствие надежного пути возвращения к переговорам, вероятно, сохранит значительную премию за геополитический риск в ценах.

Эта проблема особенно остро стоит перед нефтеперерабатывающими предприятиями, зависящими от поставок нефти из стран Персидского залива. По данным S&P Global Commodity Insights, конфликт обнажил дефицит средних и тяжелых сернистых сортов нефти, которые сложнее заменить более легкими сортами, предлагаемыми альтернативными поставщиками.

Какая нефтегазовая акция сильнее зависит от ключевой ставки?

Посмотрим на самый прозрачный кусок — публичный рублёвый долг с плавающим купоном.

Абсолютный лидер по вере в ЦБ — $SIBN. У Газпром нефти таких облигаций примерно на 942,5 млрд руб. Если базовые ставки для расчёта купонов будут в среднем на 1 п.п. ниже, при неизменном объёме долга экономия составит около 9,4 млрд руб. в год.

У $ROSN флоатеров на 40 млрд руб. — эффект около 0,4 млрд руб.

А у $NVTK, $TATN и $LKOH обращающихся рублёвых флоатеров сейчас нет: по этому каналу прямой экономии не будет.

Конечно, это не вся долговая нагрузка: банковские кредиты, рефинансирование и валютный долг здесь не учитываем.

Но есть и второй эффект. Более низкая ставка при прочих равных работает в сторону ослабления рубля, а слабый рубль нефтегазовым экспортёрам обычно на руку. Главное валютные долги не забыть. У Новатэка их на $2,4 млрд. А у Лукойла почти $5 млрд.

Снижение ставки всему сектору в плюс, а Газпром нефть по публичным флоатерам — явный лидер чувствительности. Так сказать хозяйке на заметку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️Газпром нефть – а по силам ли анонсированные дивиденды?

Вчера мы с вами разобрали акции Роснефти, где есть долгосрочный потенциал роста на фоне увеличения мощностей проекта «Восток Ойл», но дивидендная доходность в моменте не особо радует.

Газпром нефть, наоборот, радует инвесторов дивидендами, но есть один момент, который рынок пока может игнорировать.

Какие дивиденды объявила Газпром нефть? Что с результатами компании? А самое важное – подкреплены ли дивиденды денежным потоком? Давайте разбираться🤝

Совет директоров «Газпром нефти» рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2026 года в размере 42,51 рубля на акцию.

В момент рекомендации дивидендная доходность за полгода была в районе 8,5% – весьма неплохо.

С того момента акции выросли больше размера дивидендов, интересно...

📊Результаты за I полугодие 2026 года:

❌Добыча углеводородов, несмотря на начало в мае полномасштабной добычи нефти на Чонской группе месторождений в Восточной Сибири, выросла всего на 0,9% до 65,6 млн т н.э.

❌Объём нефтепереработки снизился на 6,4% и составил 20,3 млн т. Сказываются атаки БПЛА. Напомним, что 16 июня удар БПЛА вызвал пожар и остановку работы Московского НПЗ. А 6 июля 2026 года был атакован Омский НПЗ, который остановил переработку. Простой Омского НПЗ уже не попал в отчёт за I полугодие 2026 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Влад Ухов, для чего нужны сеошные метрики сайтам эмитентов?

deke, seo меряю в меньшей степени, больше смотрю на формальные технические недостатки.

Основная цель — найти корреляцию между качеством сайта и результатами компании. Ну или убедительно доказать, что её нет. Через полгода наблюдений рассчитываю первые выводы сделать.

Газпром нефть (SIBN): на сайте не нашлось ни одной проблемыПроверил сайт gazprom-neft.ru — Газпром нефть, тикер SIBN на Мосбирже. Замер: авг...

Влад Ухов, для чего нужны сеошные метрики сайтам эмитентов?

Газпром нефть (SIBN): на сайте не нашлось ни одной проблемы

Проверил сайт gazprom-neft.ru — Газпром нефть, тикер SIBN на Мосбирже. Замер: август 2026.

Ни одна проверка не сработала: по моей модели качества сайт чистый.

Штрафной балл сайта — 0 баллов, группа «Отличные».

Это первый месячный замер по компании — динамику покажу в следующем выпуске.

Рейтинг сайтов эмитентов Мосбиржи — https://issuer-rating.ukhov.su/

Сайт компании в рейтинге — https://issuer-rating.ukhov.su/issuer/gazprom-neft-ru, #254 из 254 (от худших сайтов к лучшим)

Полная версия материала: https://ukhov.su/blog/gazprom-neft-sibn-na-sayte-ne-nashlos-ni-odnoy-problemy-368

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вроде кормит, наращиваю обороты по тихоньку.

Почти ₽500 млрд дивидендов по итогам I полугодия 2026 года пообещали акционерам крупнейшие российские компании — Ъ

Основную часть выплат обеспечит нефтегазовый сектор. На «Газпром нефть», НОВАТЭК и «Татнефть» приходится 76% всей суммы — 202 млрд, 108 млрд и 72 млрд руб. соответственно. «Газпром нефть» и «Татнефть» планируют увеличить выплаты в 2,3–2,5 раза г/г, НОВАТЭК — на 6%.

Рост дивидендов поддержали улучшение финансовых результатов и благоприятная ценовая конъюнктура на сырьевых рынках. Чистая прибыль «Газпром нефти» в I полугодии выросла почти вдвое, до 296 млрд руб., «Татнефти» — более чем втрое, до 165 млрд руб.

«Норникель» также может вернуться к промежуточным дивидендам, направив акционерам 28 млрд руб. Чистая прибыль компании за полугодие увеличилась более чем вдвое, до $2 млрд.

Источник: www.kommersant.ru/doc/8937634?from=doc_lk

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️ Что с дивидендами, Газпром нефть?...

dividends, yeah!, Ну ты даёшь, парень! Судя по картинке у тебя в Сибнефти работают… «Чёрные пантеры»

⛽️ Что с дивидендами, Газпром нефть? Берем под пассивный доход? Разбираем отчет за 1П 2026 года

Продолжаем дивидендные прожарки компаний нашего любимого казино. Сегодня смотрим на «Газпром нефть»: прибыль почти удвоилась, дивиденды выросли в 2,5 раза, но свободных денег у компании по-прежнему нет. Погнали разбираться.

📊 Главные цифры за 1П 2026 года

● Выручка: 1,88 трлн ₽ (+5,9% г/г);

● Скорректированная EBITDA: 727,5 млрд ₽ (+42,6%);

● Операционная прибыль: 395 млрд ₽ (+93%);

● Чистая прибыль акционеров: 286,1 млрд ₽ (+73,7%);

● Операционный денежный поток: 293,2 млрд ₽ (+17,6%);

● Капитальные затраты: 398,6 млрд ₽ (+21,7%);

● Свободный денежный поток: минус 105,4 млрд ₽ против минус 28,1 млрд ₽ годом ранее;

● Чистый долг/EBITDA: 1,14х против 0,78х годом ранее.

Отчет выглядит сильно: выручка прибавила всего 6%, зато EBITDA выросла более чем на 40%, а операционная прибыль практически удвоилась. Во втором квартале компания заработала 190,3 млрд ₽ чистой прибыли против 95,8 млрд ₽ в первом квартале. Спасибо рыжему миротворцу и его друзьям из Израиля.

Дорогая нефть, сокращение дисконта нефти Urals и слабеющий рубль играют на руку компании. Пострадавшие НПЗ компания восстановила. Менеджменту твердая пятерка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что будет с нефтепереработкой в РФ в сентябре 2026 г.

Ранее мы писали подробно о ситуации с объемами нефтепереработки в России в июле-августе. В посте актуализируем информацию на начало сентября.
 
Объемы нефтепереработки по состоянию на август

• Лето 2025 г. — 5,1 мбс
• Июнь 2026 г. — примерно 4 мбс
• Июль 2026 г. — 3,8 мбс
• Август 2026 г. — 3,9 мбс (-24% г/г).

Сентябрь 2026 г. (по оценке EA Analytics, после ремонтов НПЗ) — 4,2 млн баррелей в сутки.
 
По данным директора «Сиалы» С. Селина, в августе не работало около 39% обычно задействованных мощностей НПЗ. По нашей оценке, от атак могли пострадать около 18 НПЗ и до половины от действующих мощностей заводов. Но фактически объем нефтепереработки снизился не так сильно, так как многие НПЗ приостановили работу не полностью, а частично. Официальных данных о том, с какой загрузкой сейчас работают НПЗ после остановок, нет.

Усиление мер защиты НПЗ
 
2 сентября на ВЭФ вице-премьер А. Новак сообщил о том, что российские нефтегазовые компании в последние месяцы существенно усилили меры по защите НПЗ. Компании финансируют эти мероприятия самостоятельно и взаимодействуют с Минобороны и Росгвардией. По данным Президента РФ В. В. Путина, расходы на защиту НПЗ для крупных нефтегазовых компаний могут составить десятки миллиардов рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минэкономразвития — за Август 2026г cредняя цена нефти сорта Юралс $67,11 за баррель

"Газпром нефть" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия Председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заочного голосования Совета директоров эмитента: 03.09.2026.
2.2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром нефть зарегистрировала климатический проект по производству биотоплива для морского транспорта из переработанного фритюрного масла — Глава компании Александр Дюков на ВЭФ

«Газпром нефть» зарегистрировала в национальном реестре углеродных единиц топливный климатический проект. В рамках этого проекта компания производит экологичное биотопливо из переработанного фритюрного масла и использует его на морском транспорте. Выпуск биотоплива позволит нам произвести более 1 млн углеродных единиц и реализовать их на профильном рынке"

— сообщил журналистам глава компании Александр Дюков на ВЭФ-2026

Источник: tass.ru/ekonomika/28076861

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпромнефть отчиталась за I п. 2026 г. — опер. прибыль удвоилась из-за цен на нефть и демпферных выплат, но долг в 1,7 трлн руб. пугает!


🛢ГПН представила нам финансовые результаты за I полугодие 2026 года. Сокращённый отчёт получился нейтрально положительным даже несмотря на возросшую выручку и удвоение операционной прибыли, всё портит огромный долг и повышенные дивиденды в долг:

🛢️ Выручка: 1,9₽ трлн (+5,9% г/г)
🛢️ EBITDA: 727,5₽ млрд (+42,6% г/г)
🛢️ Чистая прибыль: 286,1₽ млрд (+73,7% г/г)

💬 Компания предоставила сокращённые операционные данные — добыча углеводородов увеличилась за I п. 2026 г. на 1%, а объём переработки, наоборот, сократился на 6,3%. РФ в среднем добывала нефти в I п. 2026 г. — 9,098 млн б/с (в I п. 2025 г. 8,983 б/с), да рост есть по сравнению с прошлым годом (в июне, кстати, по добыче опустились ниже 9 млн б/с), но квоту мы всё равно не перешагиваем, т.к. могли добывать 9,762 млн б/с (данная квота была установлена на июнь, но из-за санкций и атак на НПЗ идёт сокращение). По нефтепродуктам — демпферные выплаты за I п. 2026 г. составили 605₽ млрд (+10,6% г/г), компания как раз бенефициар переработки и это при атаке на Московский/Омский НПЗ (их быстро восстановили).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Четыре компании, которые приятно удивили в сезон отчётности

Алексей Девятов

Сезон отчётности за I полугодие 2026 года завершился. По его итогам мы выделили четыре компании, результаты которых оказались лучше ожиданий рынка.

Совкомфлот: все показатели — лучше прогнозов

Выручка во II квартале оказалась на 12% выше консенсус-прогноза, EBITDA — на 14%, скорректированная чистая прибыль — на 33%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Забавно, рынок оценивает стоимость всего бизнеса Газпрома кроме Газпромнефти в минус 500 миллиардов рублей.

Т-Инвестиции повысили целевую цену по акциям "Газпром нефти" до 520 рублей за штуку, сохранив нейтральный взгляд

Выручка компании во втором квартале оказалась на 19% выше предыдущего квартала за счёт рублёвых цен на Urals и переработки. Показатель EBITDA прибавил 36%, а чистая прибыль удвоилась относительно первого квартала и выросла в 3,3 раза год к году.

Капитальные затраты за полугодие увеличились на 22%, что сохранило свободный денежный поток в отрицательной зоне. Долговая нагрузка остаётся умеренной при соотношении чистого долга к EBITDA на уровне 1,14х.

Совет директоров рекомендовал дивиденд за первое полугодие в 42,51 рубля на бумагу. Оценка по выплате за второе полугодие достигает 46 рублей, а потенциальная доходность за весь 2026 год составляет около 17%. Высокие нефтяные цены и дивиденды, по мнению аналитика, балансируются санкционными рисками, атаками на заводы, ростом инвестиций и отрицательным денежным потоком.



Источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать акции Газпром нефти? Отчет за 1 полугодие 2026 года, дивиденды и перспективы


Продолжается сезон отчетов за 1 полугодие 2026 года. Ранее рассматривал Сбер, Новатэк, ДОМ РФ, Яндекс, ИКС5, Банк Санкт-Петербург и Фосагро.

На очереди Газпром нефть, один из крупнейших нефтяных российских компаний (третье место по объему добычи нефти). Основные виды её деятельности — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и реализация нефтепродуктов.

Сеть автозаправочных станций под управлением Газпром нефти насчитывает около 2,4 тыс. АЗС в России и за рубежом. Компания также заправляет своим топливом самолеты, морской и речной транспорт, производит высокотехнологичные масла для промышленной и автомобильной техники, битум для строительства качественных дорог, развивает проекты альтернативной энергетики.

Отчетность
Согласно отчёту по МСФО за 1 полугодие 2026 г.:
— выручка 1,88 трлн.р (+5,9% г/г);
— операционная прибыль (+93% г/г);
— чистая прибыль, относящаяся к акционерам 286,1 млрд р. (+90% г/г);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупаю дивидендные акции в пенсионный портфель - сентябрь 2026

Вот и лето прошло, как его не бывало. Немного грустно, особенно от того, что второй год, Калининград, лето как будто бы обходит стороной. Были ещё робкие надежды на тепло в сентябре, но стремительно остывающее Балтийское море, рушит их, как те самые замки на песке.

Но несмотря на легкую грусть и недовыполненные планы на летний отдых, необходимо двигаться дальше. Сквозь надвигающиеся дождь, холод, пространство и время. Делать то, что я делаю регулярно, вот уже почти 10 лет. Инвестировать.

Сентябрь 2026 года — 117 сто семнадцатый месяц (10-й год) моего регулярного, равномерного, ежемесячного инвестирования, на российском фондовом рынке.

Если вы присоединились к каналу совсем недавно, и видит традиционный месячный отчёт о покупках акций впервые, может также прочесть небольшой рассказ обо мне, и, немного более подробно узнать, о чём этот канал.

Если попытаться рассказать ещё более коротко, то каждый месяц, я инвестирую в акции российских компаний (преимущественно дивидендных) одинаковую сумму — 33333р (400к в год). Все дивиденды я пока реинвестирую для достижения эффекта сложного процента. По плану, к 42 годам я собираюсь достичь дивидендной пенсии (сейчас мне 40, и впереди осталось меньше 1,5 лет).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индия увеличила долю в закупках российской нефти ESPO до 16% против 12% годом ранее — Ъ

За январь–июль 2026 года Индия увеличила долю в морских поставках российской нефти ESPO из Козьмино до 16% против 12% годом ранее. Доля Китая, который остается крупнейшим покупателем сорта, сократилась с 88% до 83%.

Общий экспорт ESPO за семь месяцев вырос на 6% г/г, до 28,2 млн тонн. Аналитики связывают увеличение закупок Индией прежде всего с ослаблением китайского спроса и перебоями на мировом рынке нефти.

Для Китая ESPO остается базовым сортом благодаря короткой логистике и качеству сырья. Индийские НПЗ традиционно больше ориентированы на Urals, а доставка ESPO в Индию обходится примерно вдвое дороже.

Эксперты считают, что при восстановлении китайского импорта доля КНР в поставках ESPO может вновь увеличиться. Одновременно усиление конкуренции Китая и Индии за российскую нефть способно поддерживать цены и сокращать дисконты.

 

Источник: www.kommersant.ru/doc/8923599?from=doc_lk

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Газпром нефть" Возобновление размещения ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг: облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии 004Н (далее - Облигации), размещаемые в рамках Программы облигаций. Регистрационный номер Программы облигаций 4-00146-A-001P от 24....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔥 Доллар, сбережения европейцев, акции, ставка ЦБ и другие новости фондового рынка
Август подходит к концу, а вместе с ним начинает расти деловая активность. Люди постепенно возвращаются из отпусков и финансовая индустрия оживает. Но у нас впереди еще несколько важных событий, во-первых, это выборы в Госдуму, во-вторых законопроект США об «адских санкциях» против РФ. Нужно продолжать держать руку на пульсе.

📈 Но давайте начнем с позитивного, хотя для кого-то это может быть негатив, но тем не менее… Рубль наконец-то немного ослаб и курс доллара #USDRUB в августе вырос на 8%. Это даст небольшой глоток воздуха нашим экспортерам, да и бюджету тоже. Но эффект в отчетах мы увидим не раньше 4 квартала.

🥇 Золото тоже за месяц прибавило 10% в долларах и более 18% в рублях. У меня приличная часть кубышки в желтом металле, поэтому воспринимаю позитивно. Ну и нашим золотодобытчикам должно быть полегче. Государство тоже останется в плюсе, потому что продажи данного товара из ФНБ (фонд национального благосостояния) продолжаются в месячном разрезе. Но есть и грустная новость, из 555 тонн в середине 2022 года сейчас осталосьоколо 140 тонн. Однако, в ЗВР (золотовалютных резервах) пока запас значительный и превышает 2200 тонн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>