Газпром нефть акции

На этой неделе (24–28 августа) Газпром нефть представит результаты по МСФО за 2кв26. Мы ожидаем, что выручка компании вырастет на 18% г/г до 1,04 трлн руб. из-за роста цен на нефть и нефтепродукты в отчетном периоде. EBITDA может вырасти на 73% г/г до 354 млрд руб. из-за увеличения рентабельности как в сегменте добычи, так и в сегменте переработки.

Мы также оцениваем, что чистая прибыль компании увеличится в 2,5 раза г/г и составит 185 млрд руб., что обусловлено ростом операционной прибыли.

По нашим оценкам, компания может распределить на дивиденды 65% скорректированной прибыли за 1П26, что соответствуют дивиденду в 41 руб./акц. (доходность за полугодие – 8,9%).

#SIBN #Газпром нефть

На Д1 строит 5 волну Эллиотта.

Четвертая волна закончилась четко на уровне 518 и от этого уровня начали строить 5 волну. Уровень 518 является сопротивлением, уровень поддержки 366,80.

На 2Ч строит нисходящий канал.

Нижняя стенка канала 438,20, верхняя стенка 469,20. От верхней стенки можем отбиться и сходить вниз.

Следим за указанными уровнями.

❗️Не является Инвестиционной рекомендацией.

Переходи в наш канал в ВК: https://vk.ru/im/channels/-236582514

Сергей Кауфман из ФГ «Финам» отметил, что во втором квартале средняя стоимость Urals превысила 6 тыс. руб. за баррель, а маржинальность переработки находилась на повышенном уровне, хотя сильный рубль, высокий дисконт и атаки на НПЗ частично нивелировали эти эффекты.

Александр Мартынов из «Т-Инвестиций» ожидает хорошую отчетность по всему сектору благодаря позитивной динамике мировых цен, но указывает на ограничивающее влияние ударов по инфраструктуре переработки.

Наталья Мильчакова из Freedom Global прогнозирует промежуточные дивиденды всех нефтяных компаний с увеличением на 10–25% к аналогичному периоду 2025 года, исключая ЛУКОЙЛ, где выплаты могут остаться на прежнем уровне.

Источник

2-EMAшки вход №5 SIBN, среднесрочная сделка.Добрый день!
✅ Стратегия основана на 2-ух скользящих средних. На первоначальном этапе торговать ...

❗️❗️Газпром нефть – прикидываем дивиденды!

Сегодня мы с вами рассчитаем диапазон возможных дивидендных выплат компании за I полугодие 2026 ...

Сегодня мы с вами рассчитаем диапазон возможных дивидендных выплат компании за I полугодие 2026 года.

Напомним, что недавно мы рассчитывали промежуточные дивиденды других нефтяных компаний:

⛽️ Расчёт промежуточных дивидендов Татнефти – ссылка (нажать)
⛽️ Расчёт промежуточных дивидендов Лукойла – ссылка (нажать)

📊Результаты за I полугодие 2026 года:
✅Выручка выросла на 5% до 1 498 млрд руб.
✅Операционная прибыль выросла примерно в 10 раз до 182,9 млрд руб.
✅Чистая прибыль выросла на 12% до 255,8 млрд руб.

❗️Отчётность по РСБУ для Газпром нефти не особо репрезентативна по двум основным причинам:

• РСБУ отражает результаты головной компании, а не всей группы, поэтому из-за большого количества дочерних предприятий показатели существенно отличаются от МСФО.

• Согласно дивидендной политике, целевой размер дивидендных выплат составляет не менее 50% чистой прибыли по МСФО с учётом корректировок от неденежных статей.

☝️Но согласно Федеральному закону № 208-ФЗ источником выплаты дивидендов является чистая прибыль по РСБУ. Поэтому на основании исторических данных мы можем хотя бы приблизительно оценить возможный диапазон выплат.

Норникель $GMKN — показатели улучшаются

Норникель опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2026 года, и они оказались заметно лучше прошлогодних. Выручка выросла на 28% — до $8.3 млрд, EBITDA прибавила 50% и достигла $3.9 млрд, рентабельность по EBITDA поднялась с 41% до 47%. Чистая прибыль удвоилась — $2 млрд против $842 млн годом ранее. Улучшение конъюнктуры на мировых рынках металлов сыграло здесь главную роль, хотя крепкий рубль и рост НДПИ действовали в обратную сторону.

Долговая нагрузка осталась под контролем. Чистый долг практически не изменился — $9.1 млрд, а соотношение чистый долг / EBITDA снизилось с 1.6x до 1.3x. Компании удалось сократить процентные платежи на 37% за счёт реструктуризации долгового портфеля — заметный результат в условиях, когда привлекать финансирование по прежним льготным ставкам уже не получается.

Свободный денежный поток сократился на 20% — до $1.2 млрд. Причиной стал временный рост оборотного капитала из-за перестройки сбытовых цепочек на фоне повышенных геополитических рисков. Капитальные затраты выросли на 26%, до $1.4 млрд: средства направляются на развитие горнодобывающих активов, импортозамещение и внедрение технологий автоматизации, включая решения на основе ИИ.

«В настоящее время большая часть месторождений, разрабатываемых Газпромнефть-Хантосом, находятся на 3-4 стадиях разработки. Технология повторного ГРП позволит дать «второе дыхание» фонду скважин и за счет увеличения темпов отбора нефти быстрее достичь проектных режимов разработки месторождений»

• Масштабирование технологии: «Газпромнефть-Хантос» приступил к масштабному применению повторного МГРП на месторождениях Югры. Решение успешно прошло испытания на месторождениях ЯНАО и подтвердило свою эффективность.

• Эффективность: технология позволяет увеличить продуктивность скважин в 2,5 раза.

• Цель и применение: будет использоваться для поддержания добычи на десятках зрелых месторождений региона (3–4 стадии разработки), чтобы быстрее достичь проектных режимов без бурения новых скважин и строительства дополнительной инфраструктуры.

• Принцип работы: в действующую скважину спускается оборудование для подачи жидкости под высоким давлением, что позволяет проводить гидроразрыв в выбранных интервалах, контролировать формирование трещин и вовлекать ранее неохваченные запасы.