Русал акции

На прошедшей неделе Индекс МосБиржи продолжил падение и потерял еще 2,22% с учетом дополнительных торговых сессий, достигнув поддержки в районе 2500 п. С ходу ее преодолеть не удалось, и, вероятнее всего, стоит ожидать кратковременный откат перед новой попыткой. При этом поводов для роста все так же нет: рынок тонет в неопределенности. Ясность хотя бы относительно денежно-кредитной политики может внести предстоящее заседание ЦБ, которое состоится в эту пятницу, 19 июня.

Пополнить счет для отработки идей:

Выделяем:

• Хэдхантер: новое движение в рамках боковика.
• РУСАЛ: новый тест поддержки.
• АФК Система: котировки забрались слишком высоко.

Цены на алюминий могут продолжить рост до конца года из-за перебоев с поставками с Ближнего Востока и увеличения спроса. По прогнозу Kept, во II–IV кв металл будет стоить $3,3–3,7 тыс. за тонну в зависимости от развития конфликта в регионе.

Главным фактором роста станут проблемы у ближневосточных производителей, на которых приходится 8–9% мирового выпуска первичного алюминия. В апреле производство в странах Персидского залива снизилось на 26,7% м/м, до 10,9 тыс. тонн в сутки. Мировой выпуск алюминия сократился на 2,13%, до 5,92 млн тонн.

Быстро закрыть дефицит за счет Китая сложно: в стране действует лимит производства на уровне 45 млн тонн в год. Дополнительное давление на цены могут оказать возможные экспортные ограничения Гвинеи на бокситы, а также рост спроса со стороны ВИЭ, электротранспорта и инфраструктуры для ИИ.

Источник: www.kommersant.ru/doc/8737653?from=top_main_3

Описание эмитента

МКПАО «Русал» — российская компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший в мире производитель алюминия за пределами Китая. Преимущество компании ― обладание собственной ресурсной базой и осуществление полного цикла производства — от добычи сырья до выпуска готовой продукции. «Русал» одним из первых в мире начал выпуск экологического металла под брендом ALLOW. Главным его преимуществом является низкий углеродный след и использование возобновляемых источников энергии — так производится около 90% продукции. География компании насчитывает около 45 предприятий в 14 странах.

Основные экспортные регионы на 2025 год: Азия (52%), СНГ (30%), Европа (16%), Америка (1%), иные (1%). По географии выручки компании виден отчетливый разворот на Восток и переориентация логистики по причине санкционных ограничений.

Бизнес-модель компании

«Русал» позиционирует себя как вертикально интегрированного производителя алюминия — от добычи бокситов до готовой продукции.

На российском рынке акций нас неплохо выкупают. Так часто бывает около ключевых уровней после длительного снижения, когда срабатывают маржин-коллы.

Здесь уже хочется начинать увеличивать долю акций в среднесрочном портфеле. У меня всё ещё больше 40% капитала находится в фондах ликвидности.

Но опять же, торопиться не стоит – мы по-прежнему находимся в нисходящем тренде. По-хорошему, для смены среднесрочного тренда нужно пробивать 2600 пунктов, а лучше – обновить задёрг прошлой недели на 2630 пунктов.

Помните, пока индекс МосБиржи находится ниже 50- и 200-дневных EMA, тренд остаётся нисходящим.

Главное – не слушайте тех, кто уверенно говорит: «Вот здесь дно, пора покупать». Напомню, они твердят это на протяжении всех 13 недель, что мы падаем.

💵Облигации

Спокойная неделя для рублёвых облигаций

🔹ОФЗ +0,4%

🔹корп.облигации +0,3%

19 июня состоится промежуточное (не опорное) заседание ЦБ. И хоть на промежуточных заседаниях крайне редко происходят сюрпризы, рыночные ожидания разнятся: от паузы в смягчении до -1% (оптимисты). Мы не угадываем, а продолжаем удерживать флоатеры

👻Оферты

Оферты, требующие внимания:

🔹Аптеки 36и6 RU000A101T72 купон КС+3%

🔹МБЭС RU000A106D59 купон 13,5%

🔹МТС RU000A10AV98 купон 13,25%

🔹РЕСО-Лизинг RU000A106DP3 купон 13,1% 👎

🔹РосЭксимБанк RU000A101780 купон 14,5% 

🔹ЧТПЗ RU000A0JXTY7  купон 14% 👎

🔹Транспортная ЛК RU000A10BTQ2 купон 23,5%

📈Акции

Акции продолжают падать. Стреляют отдельные идеи, а широкий рынок тестирует поддержки. А по графику, похоже на летний сон

Лидеры роста: Лента (+8,7%) на новости о покупке гиперов Окей, Русал +7,9% предположительно на ослаблении рубля, МосЭнерго +7,7% — уж не на новости ли о возможности майнить крипту в 4 категории потребителей?

Как умудрились год с -60млрд убытком закрыть? Как!!!??? Выручка 1,2 трлн. Болото какое-то

после такого хочется закурить, а я не курю! намыл себе яблок тазик сижу хрущу офигеваю смотрю на экран, на графики на профит, успокаиваюсь п...

• Новое продление: ФАС дала «Русалу» дополнительный месяц на изменение условий договоров поставки алюминия. Срок истекал 29 мая, затем был продлён ещё на месяц. Ранее, в марте, ведомство уже предупреждало компанию о завышении цен внутри России.

• Новая формула цены: В конце мая ФАС предложила отказаться от привязки цены к котировкам Лондонской биржи металлов (LME). Вместо этого стоимость алюминия для внутреннего рынка должна рассчитываться, исходя из экспортных цен производителей по четырём направлениям за вычетом затрат на логистику.

• Контекст на рынке: Мировые биржевые цены на алюминий обновили рекорд с марта 2022 года

Sergei, в б/у переведи и двигай стоп по мере роста прибыли

зафиксить 1.5% профита от шорта?) или еще подождать? вопрос на лям)

У мишек как обычно в русале. Как рост так шортить.