Русал акции

У акций «РУСАЛа» есть сильный долгосрочный потенциал роста
06.05.2019 11:05 Новости и комментарии
Новость
Глобальный спрос на алюминий вырастет в 2019 год примерно на 3%, прогнозирует «РУСАЛ». «В 1 квартале 2019 года потребление алюминия за пределами Китая выросло на 1,5% по сравнению с первым… Подробнее

Новость
Объем производства алюминия в 1 квартале 2019 года составил 928 тыс. тонн (-0,3% по сравнению с соответствующим периодом 2018 года), сообщает компания. На заводы компании, расположенные в… Подробнее

Комментарий
РУСАЛ

2005 новостей | 385 комментариев
Хотя общий объем продаж алюминия вырос на 2% кв/кв, на фоне проблем с продлением краткосрочных лицензий OFAC продажи ПДС „РУСАЛа“снизились на 22% кв/кв (до 259 тыс т), а их доля в ассортименте продукции упала до 29% (против нормального уровня 45-50%). Учитывая падение цен реализации в 1К19 на 8% это должно оказать существенное негативное влияние на рентабельность — по нашим оценкам, рентабельность EBITDA составит 10%, что предполагает EBITDA на уровне $220 млн (-40% кв/кв).

Мы считаем слабые результаты за 1К разовым явлением и ожидаем, что в этом году „РУСАЛ“ продемонстрирует постепенное восстановление продаж. Следовательно, можно ожидать, что финрезультаты за 2К будет заметно лучше, несмотря на непростую рыночную конъюнктуру, оказывающую давление на цены на алюминий. „РУСАЛ“ торгуется со скорректированным мультипликатором EV/EBITDA 2019П 2.5x (на 60% ниже аналогов) и предлагает существенный дисконт к рыночной стоимости своей доли в „Норникеле“ (-35%), что говорит о сильном долгосрочном потенциале роста — подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА.

Если и брать, то от 26 — 26,1. invst.ly/apbxb

RUSAL Брать или не брать, вот в чём вопрос! Но скорее брать....

Вроде как эпопея с уконтропупиванием Дерипаски благополучно (не для Дерипаски конечно) завершилась. Тем не менее акции Русала на постэйфорийном отрезке показывают устойчивую динамику снижения.

Сдаётся что как обычно на рынке в данном случае продавцами движет страх и неопределённость суть которых в следующем:
-в Доходах Русала существенное место занимают дивиденды ГМК Норникель. Всё может в одночасье изменится, поэтому страшно.

Оценивая этот риск прямо скажем не очень верится, что владеющий 27% акций Норки Русал в лице новоиспечённых заокеанских управленцев так просто откажется от потока с которого им по идее должен достаться нехилый глоток. А учитывая умение использовать своё правосудие для выколачивания денег, сомнительно чтобы другие владельцы ГМК пошли на риск вынесения каким-то судьёй штата Вирджиния решения о конфискации у них всего и вся в компенсацию убытков от нарушения акционерного соглашения.

-ГМК вырос в цене. Соответственно выросла оценка доли ГМК в Русале. Но палладий может упасть в цене, и тогда «упс», будет страшным словом не только в ядерной физике, но и в инвестициях русала в комбинат. Это ещё страшнее чем какие-то перекосы в див политике ГМК.
читать дальше на смартлабе

То самое чувство когда понимаешь, что стал инвестором компании надолго.

Злой Фей, Брал по 30.9 Фиксил убыток по 28.1 — 900лотов

Ra Mon, вы не одиноки

Елена Морева, Может лучше EN+ брать???

То самое чувство когда понимаешь, что стал инвестором компании надолго.

Злой Фей, Брал по 30.9 Фиксил убыток по 28.1 — 900лотов

Ra Mon, вы не одиноки

То самое чувство когда понимаешь, что стал инвестором компании надолго.

Злой Фей, Брал по 30.9 Фиксил убыток по 28.1 — 900лотов

Железяка методично идёт на дно (

Злой Фей, простите, а вы трейдер или инвестор?

Василий Пупкин, Трейдер

Злой Фей, ясно, трейдерам не могу давать советы, стратегия разная. Я инвестор и терпеть не могу растущий рынок, всё жду, когда мои акции упадут, чтобы докупаться, а они только растут и растут. Уже вверх вынужден усредняться (так называемый «пирамидинг»).

Железяка методично идёт на дно (

Злой Фей, простите, а вы трейдер или инвестор?

Василий Пупкин, Трейдер

Железяка методично идёт на дно (

Злой Фей, простите, а вы трейдер или инвестор?

Все возможно, нет дыма без огня

Железяка методично идёт на дно (

Злой Фей, падает методично. Есть мнения, по какой причине?

Михаил FarEast, Думаю, что Потанин уже по дивам порешал с Русалом, инсайдеры льют бумагу по тихой грусти, что бы не палевно было.

То самое чувство когда понимаешь, что стал инвестором компании надолго.

Железяка методично идёт на дно (

Злой Фей, падает методично. Есть мнения, по какой причине?

Железяка методично идёт на дно (

спасибо, теперь все понятно

С него санкции сняли, а он плохеет

Flexo, так санкции только с четвертого квартала и начали чувствоваться.Первый квартал январь еще под санкциями, февраль соображали что к чему.С чего результатам быть другими, чем они есть? Второй квартал будет показательнее, а реальный драйвер будет осенью в случае рассмотрения возврата к действующей див.политике. До осени -болото, я думаю.Далеко с текущих не уйдем, если не будет мировых катаклизмов ))

как думаете надолго падение ниже 1800, и когда ждать теперь 1900 и выше?

С него санкции сняли, а он плохеет

РУСАЛ - объявляет результаты операционной деятельности компании в первом квартале 2019 года

РУСАЛ — объявляет результаты операционной деятельности компании в первом квартале 2019 года

Алюминий производство в 1Q19 составил 928 тыс. тонн (-1.6% по сравнению с предыдущим кварталом

KEY OPERATING DATA

GROUP PRODUCTION DATA9

(‘000 tonnes) 1Q19 4Q18 Change, %(QoQ) 1Q18 Change, % (YoY)

Aluminium 928 943 -1.6% 931 -0.3%
utilisation rate 97% 96%        97%
Aluminium foil and packaging products 24 19 23.7% 25 -6.2%
Alumina 1,932 1,958 -1.3% 1,891 2.1%
Bauxite 3,831 3,719 3.0% 2,960 29.4%
Nepheline 1,009 817 23.5% 1,089 -7.4%

GROUP SALES DATA

(‘000 tonnes) 1Q19 4Q18 Change, %(QoQ) 1Q18 Change, %(YoY)

Aluminium sales 896 877 2.2% 965 -7.2%
incl
BOAZ aluminium product sales 39 32 19.4% 33 16.4%
Other third parties aluminium products sales 1.4 6.6 -79.4% 47 -97.1%
Realized price, US$/tonne 1,949 2,115 -7.8% 2,326 -16.2%
LME QP component 1,849 2,007 -7.9% 2,153 -14.1%
Realised premium 100 108 -7.4% 173 -42.1%
VAP sales in tonnes 259 333 -22.2% 463 -44.1%
Share of VAP 29% 38% 48%

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=i6xZwZfJvEqOZk1O5e0xSA-B-B
читать дальше на смартлабе

UC RUSAL announces its operating results for the first quarter of 2019 www3.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2019/0430/LTN20190430269.pdf


Ну и для любителей почитать ГОДОВОЙ ОТЧЕТ 2018 www3.hkexnews.hk/listedco/listconews/SEHK/2019/0429/LTN20190429073.pdf

«Русал» вернул главу в США. Руководителем Rusal America назначен Брайан Хесс

«Русал» объявил, что его американское подразделение, предыдущий глава которого покинул компанию после введения против нее санкций, возглавит Брайан Хесс. В «Русале» рассчитывают на укрепление позиций в Северной Америке, на которую приходится 18% продаж в общем портфеле компании. Ключевым проектом Брайана Хесса станет алюминиевый завод в Ашленде, который компания построит совместно с Braidy Industries.
www.kommersant.ru/doc/3960699?from=main_11

“Русал” решает энергетические проблемы в Мурманской области. Теперь договариваться с Газпромом

долг.рф/news/economy/rusal_reshaet_energeticheskie_problemy_v_murmanskoy_oblasti/

Что ж с ним не так то

«Русал» подключается к скидкам. Компания пытается сэкономить за счет северных электростанций

По данным “Ъ”, «Русал» в попытке добиться снижения стоимости электроэнергии для своего низкорентабельного алюминиевого завода в Кандалакше хочет купить одну из ГЭС «Газпром энергохолдинга» (ГЭХа) в Мурманской области. Одновременно обсуждается продление льготного тарифа с Кольской АЭС. Но в ГЭХе сообщили, что не готовы продавать свою гидрогенерацию, а для атомщиков продление договора с заводом крайне невыгодно. По оценкам аналитиков, действующие тарифы предприятия в два раза ниже, чем у других потребителей региона.
www.kommersant.ru/doc/3953834?from=four_business

Почему я держу Русал, потому что он умеет выстреливать хорошо, но это определенно рискованно, так что думайте перед тем как покупать их долю.

Валерий Киренский, Ну да)) А еще лучше умеет падать, причем методично и уверенно. Я тоже думал, что он хорошо выстреливать умеет, когда заходил по 30р. Буду ждать когда дойдет до 29.5 хотя бы и буду избавляться от него. А то достало… 9000000 в этой ерунде застряло. Думаю Евгений Коган прав — Русал пока что весьма рисковая инвестиция. И то что я наблюдаю последние пару месяцев — это методичный выход крупного инвестора из этой бумаги. И он наверное не стал бы выходить из перспективной бумаги

Ra Mon, Ну мои финансовые средства не ограничены во времени, я готов ждать, сколько потребуется, тоже купил по 30р, а потом еще докупал 28р, но если акция стрельнет, это будет хорошая прибыль))