Ростелеком акции

12 апреля Ростелеком взлетит в космос!

enzim, Почему, что за причины?

Extazzy, В апреле компания представит ключевые пункты новой стратегии развития в деталях…

12 апреля Ростелеком взлетит в космос!

enzim, Почему, что за причины?

12 апреля Ростелеком взлетит в космос!

​​МТС - слишком стабильна, чтобы расти

Рынок в марте показал новый исторический максимум. Акции росли широким фронтом. Однако, в отстающие попали бумаги МТС. Котировки спустились к сильному уровню поддержки и легли в дрейф. Еще пол года назад я писал, что динамика фин показателей меня настораживают, заметно замедление темпов роста. Да и экосистема МТС слабо-развита и не конкурентноспособна. Так ли слаба компания? Насколько результаты за 2020 год оказались хуже предыдущих? Стоит ли рассматривать МТС к покупке? На все эти вопросы ответим в этой статье.

2020 год должен был стать прорывным для телекомов, ведь бизнес в это непростое время показал устойчивую динамику и рост абонентов. Однако, результаты деятельности более чем скромные. Выручка компании увеличилась на 5,2% до 495 млрд рублей, в основном за счет основного сегмента деятельности — услуг мобильной и фиксированной связи по России, а также продаж оборудования и аксессуаров. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Блистательная пресс-конференция Байдена стимулирует рост биржевой активности!

СП Ростелекома и ВТБ планирует занять 10% рынка Big Data в РФ к 25 г
Совместное предприятие ВТБ и Ростелекома — «Платформа больших данных» (создано в марте 2020 года) — утвердило стратегию развития до 2025 года.
К 2025 году «Платформа больших данных» планирует занять более 10% целевого рынка продуктов Big Data в России

Зампред правления ВТБ Вадим Кулик считает, что в 2025 году объем целевого для компании рынка продуктов Big Data в России составит 34 миллиарда рублей.
Планируется, что в отдельных сегментах рынка доля СП будет значительно выше 10%, например, в дистанционной оценке имущества компания рассчитывает занять более 40% рынка.

СП планирует в текущем году запустить более 30 пилотных проектов с потенциальными клиентами, а также вывести на рынок платформы обмена Big Data, сервисы дистанционной оценки имущества, прогноза спроса и сервисы доступа к облачной Big Data инфраструктуре.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Няня Камала дедушку Джо успокоила и ММВБ восстанавливается…

здравствуйте! может кто нибудь подсказать как можно рассчитать вкладывания ростелекома в ЦОДы (примерно хотябы).заранее спасибо

сегодня ожидаем: Телефонная конференция для аналитиков и инвесторов

см. календарь по акциям

Амиран, Мобыть дивиденды повысят?

enzim, это раз — на что стоит надеятся, и два — это возможное IPO облачного бизнеса о котором упомянул Осеевский.
А вообще я бы очень сильно задумался о целесообразности владения этой акцией в условиях инфляции.
Думаю сейчас хорошая возможность выйти и перезайти ниже после повышения рыночных ставок и разворота цикла ставок вниз.

Saishev Dmitry, Похоже ключевую завтра оставят на 4,25?

enzim, Предполагаемое время публикации пресс-релиза — 13:30 по московскому времени

сегодня ожидаем: Телефонная конференция для аналитиков и инвесторов

см. календарь по акциям

Амиран, Мобыть дивиденды повысят?

enzim, это раз — на что стоит надеятся, и два — это возможное IPO облачного бизнеса о котором упомянул Осеевский.
А вообще я бы очень сильно задумался о целесообразности владения этой акцией в условиях инфляции.
Думаю сейчас хорошая возможность выйти и перезайти ниже после повышения рыночных ставок и разворота цикла ставок вниз.

Saishev Dmitry, Похоже ключевую завтра оставят на 4,25?

110,91-91,2=19,71 Это уже не спред а спредище!!!

РДВ опять разгоняет

Портфель российских акций 30,94%

Друзья, всем привет!

Пришло время обновить мои таблички, потому что я давно их не обновляла — сделок было мало и как следствие среднегодовая доходность просела.

 

Кто со мной давно помнит, что я отмечала выход на среднегодовую доходность 35%

В конце будет график стоимости портфеля за все время! Выглядит она для многих достаточно скромно, но в итоге процент за год набегает хороший. Среднегодовая доходность на текущий момент с учетом всех комиссий, налогов, дивидендов и простоя кэша у меня составляет 30,94%

Первая табличка. Она содержит информацию об акциях, которые в моем портфеле сейчас.

Есть строчка — Свободно — это свободный кэш в портфеле.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком опубликовал финансовый отчет по МСФО
За 4 кв.:
Выручка 163 млрд.руб., +23% г/г, в том числе: от мобильного бизнеса +15% г/г, от цифровых сервисов +53% г/г
Показатель OIBDA 44,5 млрд.руб. +10 % г/г
Рентабельность по OIBDA 27,3% против 30,6% в 4 кв. 2019
Чистый убыток составил 2,1 млрд.руб. против 0,8 млрд.руб. в 4 кв.2019
Кап.вложения 36,2 млрд.руб., -16% г/г
FCF составил 17,9 млрд.руб. против 15,7 в 4 кв. 2019

За 2020г.:
Выручка 546,9 млрд.руб. +15% г/г
Показатель OIBDA 194,1 млрд.руб. +14 % г/г
Рентабельность по OIBDA 35,5% по сравнению с 35,9% в 2019
Чистая прибыль 25,3 млрд.руб. +16% г/г
Кап.вложения без учета госпрограмм 107,1 млрд.руб. (19,6% от выручки)
FCF составил 22,7 млрд.руб. против 30,3 за 2019
Чистый долг увеличился до 362,2 млрд.руб. +9% или 1,9х показателя «чистый долг/OIBDA» Рост долга связан с объединением с Теле2. Ростелекому пришлось не только конвертировать казначейские акции, но и прибегать к заимствованию. Весь долг номинирован в рублях, как и выручка, за курсовые разницы тут можно не переживать. Пока ставки низкие, менеджмент активно рефинансирует кредиты и облигации под меньше ставки. Пока компания полностью справляется с растущей нагрузкой.
Дивидендные выплаты могут составить 77% от FCF и 69% от чистой прибыли за 2020, то есть див.доходность обыкновенных бумаг — 4,7%, привилегированных – 5,4%

Плюсы:
Дивиденды не высокие, но стабильные.
Денежный поток стабилен и хорошо диверсифицирован
ВТБ входит на 45% в капитал дочки Ростелекома, подтверждая перспективность цифрового сегмента
Перспективы роста связаны с приобретением Теле2 и развитием облачных технологий
Ростелеком может стать монополистом в сфере кибербезопасности при переводе банков и госкомпаний на отечественное ПО

Ольга Бурдейная, второй приз ваш

Ростелеком МСФО2020

Интересно почитать отчет, так как уж больно много зазывают в акции Ростелекома.
Понравилось, что сразу юлить не стали и сказали, что дивиденды по итогам 2020 будут 5 руб (69% ЧП или 77% от FCF)!

Чистая прибыль +15,9% до 25,348 млрд руб.
Свободный денежный поток (FCF) минус 25,1% до 22,7 млрд руб.
Выручка +15% до 546,889 млрд. руб. Лучший сегмент — Мобильная связь 177 млрд руб. Интересно, что цифровые сервисы почти догнали по выручке фиксированный интернет (77,3 почти догнали 90,4).
Рост клиентов по сегментам скромный, но в IPTV +9%, а в виртуальной телефонии +65! В местной телефонии понятные минус 10%.
Больше всех принесли выручку частные пользователи — 259,8 млрд руб, корпоративные с госсектором — 201,6.

Операционные расходы (нетто) выросли на 15,3% до 477,9 млрд руб

Капитальные вложения без учета госпрограмм практически не изменились 107,138 млрд, рост операционной прибыли соизмерим с выручкой, чистый долг подрос на 9% до 362 млрд руб.
Идущая цифровая трансформация признана успешной. Развитие цифровых сервисов есть, только за 4квартал выручка от них +53% год к году!
СAPEX 2021 запланирован в разумных пределах 110–115 млрд рублей (без учета реализации госпрограмм).

Прибыль на акцию разводненная за 2020 7,32 руб (за 2019 была 8,51 руб).
Нераспределенная прибыль и прочие резервы сократились до 194,4 млрд руб, минус 26%.

К приятным новостям по развитию: Freshtel (принадлежит Ростелекому) намерена тестировать сети 5G в метро Москвы и Казани на лучших частотах 3,4–3,8 ГГц.
Про развитие дела 2021 ФАС и Tele2 за повышение стоимости услуг связи для абонентов-физлиц в среднем на 13% с 1 января 2021 года не сказано.

Отчет МСФО 2020 ну никак не оправдывает текущие котировки, дорого. Но надежно и с понятным потенциалом развития по всем направлениям!

jata, первый приз ваш👍

Сегодня вышел отчет Ростелекома за 4 квартал и весь 2020 год по МСФО.

Вот результаты 4 квартала 2020:

1. Выручка выросла на 23%.
2. OIBDA выросла на 10%.
3. Чистый убыток составил -2.1 млрд руб.

А вот результаты по итогам 2020 года:

1. Выручка выросла на 15%.
2. OIBDA выросла на 14%.
3. Чистая прибыль выросла на 16%.
4. Чистый долг вырос на 9%.

В целом отчет выглядит неплохо, главное, это рост чистой прибыли по итогам года. Тем не менее, недавно в секторе телекоммуникаций
отчиталась МТС и ее результаты выглядят гораздо лучше: МТС показала рост чистой прибыли по итогам года не на 16%, как Ростелеком,
а аж на 130%. Плюс ко всему МТС обещает выплатить дивиденды в размере более 29.5 рублей на акцию, что составляет около 9% див.
доходности. Посмотрим, чем на это ответит Ростелеком. Для меня в секторе телекома МТС всегда был на 1-м месте, а Ростелеком на втором.

AlexChi, интересно почему убыток в 4 квартале

Сегодняшний рост обусловлен выходом отчетности

Кирилл Сиплатов, ну так надо ж объяснить что такого в отчётности привело к росту:)

Ростелеком: дивидендная стабильность наскучила

🧮 Ростелеком отчитался по МСФО за 2020 год:



«Компания продемонстрировала уверенный рост основных финансовых показателей и перевыполнила прогноз намеченных на 2020 год целей, сумев справиться с глобальными вызовами.

Несмотря на постоянно меняющиеся условия, мы смогли быстро перестроиться: удержали лидерскую позицию компании на рынке и достигли отличных финансовых результатов. Несмотря на сохранение неопределенности в отношении дальнейшей динамики макроэкономических показателей, итоги работы в 2020 году позволяют нам рассчитывать на продолжение роста бизнеса в 2021 году», — приводятся слова топ-менеджеров Ростелекома в опубликованном пресс-релизе.

✔️ Цифровая трансформация компании идёт полным ходом: спектр передовых цифровых услуг и направлений последовательно расширяется, прибавляя впечатляющими темпами и уже сейчас принося десятки миллиардов рублей доходов, а такие направления как кибербезопасность и вовсе с каждым годом кратно увеличиваются в размерах. По итогам 2020 года выручка от цифровых сервисов увеличилась сразу на 59%, а доля этого сегмента в структуре доходов компании выросла с 10,2% до 14,1%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/insider_market/1164

#RTKM #аналитика
«Ростелеком» опубликовал сильные результаты за четвертый квартал, а выручка и EBITDA оказались ниже ожиданий «Интерфакса» из-за разового государственного проекта, который оказался низкомаржинальным. При этом RTKM показал уверенный рост мобильной вертикали, а также «цифрового» подразделения.

Цифровые услуги: доля цифровой выручки в общем объеме продолжила расти, достигнув 19% к концу года (против менее 10% в начале года). Сюда входит умный город, видеонаблюдение и облачные центры обработки данных, где ВТБ недавно получил 44,8% акций, инвестировав 35 млрд рублей.

FCF: здесь перспективы пока неоднозначные. Например, рост выручки на 3-9% в 2021-23 годах будет обеспечиваться мобильной и цифровой связью. Но аналитики JPMorgan ожидают увеличения капитальных расходов, чтобы отразить более быстрое развертывание этих вертикалей. Соответственно, прогнозируемая доходность FCF аходится в диапазоне 9-11%, что ниже, чем у МТС.

Прогноз: в рамках обновленной модели JPM устанавливает price-target на 21 декабря на уровне 100 рублей для обыкновенных акций (ранее 90 рублей) и 90 рублей для «префов» (ранее 81) с рейтингом «ниже рынка».

"«Дивидендная доходность Ростелекома на уровне 5% подтверждает статус акций как защитного актива — Альфа-Банк»"
А ещё «защитнее» Яндекс с 0% или МТС с 8-10..? одно время AFLT был «защитным», когда ходил против нефти…
в апреле-обновлённая стратегия… это к защите +??
не смог в потоке слов уловить логику… аналитикам за знаки/строки платят как беллетристам?(..

ВЗГЛЯД: Акции Ростелекома остаются в статусе защитного актива — Альфа-банк

Дивидендная доходность Ростелекома на уровне 5% подтверждает статус акций как защитного актива - Альфа-Банк
«Ростелеком» вчера сообщил финансовые результаты за 4К20 – выручка превзошла консенсус-прогноз на 5%, но EBITDA оказалась на 2% ниже ее. Доля выручки цифровых сервисов выросла в совокупной выручке компании на фоне продолжающихся инициатив компании в рамках стратегии цифровой трансформации. Tele2 Россия продолжает демонстрировать сильный рост выручки на 15% г/г на фоне высокого спроса на услуги передачи мобильных данных. Прогноз выручки и капиталовложений предусматривает более агрессивную траекторию роста компании в 2021 г. против текущего консенсус-прогноза рынка.

Дивиденд на акцию за 2020 г. составит 5,0 руб. (не изменившись г/г), что немного ниже ожиданий рынка, но устойчивая дивидендная доходность на уровне 5% подтверждает статус акций как защитного актива. В целом, мы не ожидаем сильной реакции рынка на отчетность за 4К20. Следующий катализатор ожидается в апреле, когда компания планирует представить обновленную стратегию.

Курбатова Анна
«Альфа-Банк»

Выручка превзошла, а EBITDA оказалась ниже консенсус-прогноза: Рост выручки компании ускорился до 22,7% г/г в 4К20 (с 12,8% в 3К20), опередив оценку рынка на 5%. Это главным образом вызвано разовой выручкой в связи с контрактом с Росстатом. EBITDA составила 44,5 млрд руб., оказавшись на 2,3% ниже ожиданий при рентабельности на уровне 27,3% (-3,3 п. п. г/г). Чистый убыток за период составил 2,1 млрд руб. (против убытка на уровне 0,8 млрд руб. в 4К19).

Долг снизился до 1,9x, капиталовложения за 2020 г. соответствуют прогнозу: Показатели долга Ростелекома снизились к/к при валовом долге на уровне 405 млрд руб., чистом долге на уровне 362 млрд руб. и чистом долге к LTM EBITDA на уровне 1,9x (против 2,2x в 3К20). СДП остался положительным и составил 17,9 млрд руб. в 4К20 (против отрицательных 14,8 млрд руб. в 1П20 и +19,5 млрд руб. в 3К20), что в основном обусловлено сильным операционным денежным потоком. Совокупные капиталовложения составили 52,1 млрд руб. в 4К20 и 136 млрд руб. в 2020 г. при отношении капиталовложений к выручке на уровне 32% и 24,9% соответственно. Исключая госпрограммы, капиталовложения за 2020 г. составили 107 млрд руб. (при отношении капиталовложений к выручке на уровне 19,6%), что соответствует прогнозу на уровне 100-110 млрд руб.

Tele2 продолжает опережать рынок. Вклад Tele2 Россия в выручку Ростелекома составил 47,3 млрд руб. в 4К20 (29% совокупной выручки), что предусматривает рост на 3,2% к/к и на 14,7% г/г с 14% в 3К20. Количество активных пользователей передачи данных выросло на 20% г/г (замедлившись с 26-28-36% г/г в 3К-2К-1К). Рост трафика данных оставался сильным и составил 48% г/г, также замедлившись с 55%-66%-69% в 3К-2К-1К. Количество абонентов Tele2 составило 46,6 млн на конец 2020 (+1,5% г/г), а расхождение с Билайном сократилось до 3,3 млн против 8,7 млн годом ранее. Tele2 продолжает быстро отвоевывать долю рынка Билайна по выручке, показав прирост выручки на 6,1 млрд руб. в 4К20 против убытка на уровне 2,2 млрд руб. у конкурента (+23,2 млрд руб. против -16,0 млрд руб. на годовой основе).

Сильные тренды выручки в сегментах ШПД и ТВ, прирост выручки в сегменте цифровых сервисов составил 44%. ШПД продолжал демонстрировать устойчивый тренд роста – количество абонентов выросло на 2% г/г, тогда как выручка увеличилась на 8% г/г (как и в 3К20). Рост выручки сегмента ТВ ускорился до 3% г/г против роста на 2% в 3К20. Сильный рост выручки цифровых сервисов (VAS и Облако) сохранялся и составил 53% г/г, что эквивалентно приросту выручки на 10,5 млрд руб. (44% совокупного прироста без учета мобильного сегмента). Доля цифровой выручки в совокупной выручке составила 18,7% (26%, исключая мобильный сегмент).

Прогноз на 2021 г. предполагает некоторую агрессивную траекторию роста. По прогнозу Ростелекома, рост выручки и EBITDA составят не менее 5% г/г в 2021 г. при капиталовложениях на уровне 110-115 млрд руб., исключая госпрограммы. Прогноз выручки указывает на возможность повышения текущего консенсус-прогноза агентства BBG на 2%. Прогноз рентабельности более консервативен (рентабельность EBITDA на уровне 35,5%, неизменно г/г против консенсус-прогноза на уровне 36,6%), однако это может быть связано с более низкой прогнозируемостью в начале года. Учитывая устойчивый уровень капиталовложений по государственным проектам (примерно 29 млрд руб.), совокупная программа инвестиций Ростелекома может достичь 139-144 млрд руб. в 2021 г. (и 137,5 млрд руб., согласно консенсус-прогнозу), что вполне разумно, учитывая более оптимистичный прогноз выручки Ростелекома. Капиталовложения/выручка сохранится на устойчивом уровне 24-25% против 24,8% в 2020 г.

Доход на акцию за 2020 г. на уровне 5,0 руб. не изменился с уровня 2019 г. Менеджмент будет рекомендовать выплатить дивиденды в размере 5,0 руб. на акцию по итогам 2020 г. по обыкновенным и привилегированным бумагам, что эквивалентно размеру дивиденда на акцию по итогам 2019 г. и немного ниже ожиданий рынка (консенсус-прогноз агентства BBG предусматривал 5,21 руб. на акцию). Этот размер дивидендов соответствует дивидендной доходности на уровне 4,6%-5,4%…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ростелеком обещает восстановить работоспособность сети «в ближайшее время» после сбоя в работе оборудования

Роман Ранний, Мой Ростелеком работает… и телевидение и интернет Ростелекомовский..

Тира, повезло)

Роман Ранний, Кибератаку амеров мой аваст бесплатный отбил))..

Ростелеком обещает восстановить работоспособность сети «в ближайшее время» после сбоя в работе оборудования

Роман Ранний, Мой Ростелеком работает… и телевидение и интернет Ростелекомовский..

Тира, повезло)

Ростелеком обещает восстановить работоспособность сети «в ближайшее время» после сбоя в работе оборудования

Роман Ранний, Мой Ростелеком работает… и телевидение и интернет Ростелекомовский..