Число акций ао | 3 283 млн |
Число акций ап | 210 млн |
Номинал ао | 0.0025 руб |
Номинал ап | 0.0025 руб |
Тикер ао |
|
Тикер ап |
|
Капит-я | 331,5 млрд |
Выручка | 707,8 млрд |
EBITDA | 283,2 млрд |
Прибыль | 34,4 млрд |
Дивиденд ао | – |
Дивиденд ап | – |
P/E | 9,6 |
P/S | 0,5 |
P/BV | 7,9 |
EV/EBITDA | 2,7 |
Див.доход ао | 0,0% |
Див.доход ап | 0,0% |
Ростелеком Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
какую акцию лучше покупать ао или ап?
Айдар 987, ап
«Ростелеком» рассматривает возможность продажи дочерней компании в Армении.
Глава «Ростелекома» Михаил Осеевский:
«Мы думаем об этом, насколько этот бизнес для нас комплементарен. У нас нет задачи его продать. Но как показывает практика других глобальных игроков, такая межстрановая синергия не очевидна. Все-таки разное законодательство, разная клиентская база, продукты. Поэтому мы думаем, как наиболее эффективно организовать нашу работу там. В том числе через продажу»
Возможная сделка соответствует стратегии по диверсификации бизнеса. Возможная покупка Solar Security соответствует стратегии Ростелекома, направленной на повышение диверсификации бизнеса и снижение доли доходов от традиционных услуг связи. Размер инвестиций в приобретение актива пока неизвестен, но он вряд ли будет значительным и не должен оказать существенного влияния на уровень долговой нагрузки Ростелекома. Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ обыкновенные акции Ростелекома.Уралсиб
Добрый день. скопирую сюда мои мысли по Ростелекому с соседнего ресурса.
На фоне того, что некоторые ресурсы прогнозируют дивдоходность по префам более 10%, меня это заинтересовало и решил сделать свой расчет.
Открыт к критике и комментариям.
Что касается дивидендов ростелекома, смотрим положение о дивполитике, п 5.1.:
Компания будет стремиться направлять на дивиденды в течение 2016,2017,2018 годов ( то есть по итогам 2015, 2016 и 2017 годов) не менее 75% свободного денежного потока за каждый финансовый год, но не менее 45 млрд рублей совокупно за 3 указанных года.
www.rostelecom.ru/ir/corporate_governance/docs/Dividend_Policy_2015_final_ru.pdf
Далее, капитал Ростелеком состоит из 2575 млн. обыкновенных акций и 209 млн. привилегированных акций, всего 2784 млн. ценных бумаг.
В 2016 году по итогам 2015 года компания выплатила 5,91р на бумагу или 5,91*2784=16,5 млрд рублей.
В 2017 году по итогам 2016 года компания выплатила 5,38р на бумагу или 5,38*2784=15млрд.
Таким образом, за 2 года уже было выплачено 31,5 млрд рублей, то есть они имеют полное право в этом году выплатить 45-31,5=13,5 млрд. рублей или примерно 4.85 рублей на акцию. Дивдоходность к текущей цене составит 4,85/58*0,87=7,3% после вычета налогов.
Теперь, согласно отчету по МСФО компании, FCF за 9 месяцев составил 3.102 млрд.рублей.
42812(оп.прибыль) – 42290(капзатраты) + 2580(поступления от продажи ОС) = 3102.
Мы знаем, что капзатраты за 2017 год составили “более 60 млрд.рублей”, предположим, это 62млрд.
Источник: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chistaia-pribyl-rostelekoma-v-2017-godu-sostavit-13-14-mlrd-rub.
Предположим, что компания заработает за 4 квартал 20 млрд. операционной прибыли.
Тогда получится:
62812-62000+2580=3392 млн. р. Рублей FCF по итогам 2017 года.
Таким образом предположу, что на дивиденды пойдут в этом гожу все же 13,5 млрд, обещанные по положению, или 4,85 рублей, дивдоходность 7,3% после налогов. У них, конечно, есть еще пометки в положении, что они могут корректировать FCF, но вряд ли они расщедрятся на 13%, плюс, такие выплаты установлены только на 3 года, а что будет дальше с ними — темный лес.
bm13, вы или ошиблись или сами себе противоречите: вы пишете что не менее 45 млрд, а делаете расчет как не более 45 млрд
Добрый день. скопирую сюда мои мысли по Ростелекому с соседнего ресурса.
На фоне того, что некоторые ресурсы прогнозируют дивдоходность по префам более 10%, меня это заинтересовало и решил сделать свой расчет.
Открыт к критике и комментариям.
Что касается дивидендов ростелекома, смотрим положение о дивполитике, п 5.1.:
Компания будет стремиться направлять на дивиденды в течение 2016,2017,2018 годов ( то есть по итогам 2015, 2016 и 2017 годов) не менее 75% свободного денежного потока за каждый финансовый год, но не менее 45 млрд рублей совокупно за 3 указанных года.
www.rostelecom.ru/ir/corporate_governance/docs/Dividend_Policy_2015_final_ru.pdf
Далее, капитал Ростелеком состоит из 2575 млн. обыкновенных акций и 209 млн. привилегированных акций, всего 2784 млн. ценных бумаг.
В 2016 году по итогам 2015 года компания выплатила 5,91р на бумагу или 5,91*2784=16,5 млрд рублей.
В 2017 году по итогам 2016 года компания выплатила 5,38р на бумагу или 5,38*2784=15млрд.
Таким образом, за 2 года уже было выплачено 31,5 млрд рублей, то есть они имеют полное право в этом году выплатить 45-31,5=13,5 млрд. рублей или примерно 4.85 рублей на акцию. Дивдоходность к текущей цене составит 4,85/58*0,87=7,3% после вычета налогов.
Теперь, согласно отчету по МСФО компании, FCF за 9 месяцев составил 3.102 млрд.рублей.
42812(оп.прибыль) – 42290(капзатраты) + 2580(поступления от продажи ОС) = 3102.
Мы знаем, что капзатраты за 2017 год составили “более 60 млрд.рублей”, предположим, это 62млрд.
Источник: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/chistaia-pribyl-rostelekoma-v-2017-godu-sostavit-13-14-mlrd-rub.
Предположим, что компания заработает за 4 квартал 20 млрд. операционной прибыли.
Тогда получится:
62812-62000+2580=3392 млн. р. Рублей FCF по итогам 2017 года.
Таким образом предположу, что на дивиденды пойдут в этом гожу все же 13,5 млрд, обещанные по положению, или 4,85 рублей, дивдоходность 7,3% после налогов. У них, конечно, есть еще пометки в положении, что они могут корректировать FCF, но вряд ли они расщедрятся на 13%, плюс, такие выплаты установлены только на 3 года, а что будет дальше с ними — темный лес.
Ростелеком — отказался от покупки «Акадо»
Ростелеком» отказался от покупки «Акадо».
Глава Ростелекома Михаил Осеевский в кулуарах Гайдаровского форума в РАНХиГС:«Мы прекратили переговоры. Нет, не ведем больше (переговоры. — RNS)»
Актив интересен, но стороны имеют «очень разные точки зрения по цене».
РНС
«Мы прекратили переговоры. Нет, не ведем больше (переговоры. — RNS)»
Актив интересен, но стороны имеют «очень разные точки зрения по цене».
РНС
AVK, а почему именно обычку а не преф?
Тимофей Мартынов,
Спред обычка/преф на исторических минимумах, для восстановления среднеисторических значений обычке нужно подрасти на 15% (ну или префу упасть))
«По итогам 2017 года компания нарастила выручку. Она превысит 300 миллиардов рублей. Полностью профинансирована наша инвестиционная программа объёмом более 60 миллиардов рублей и покажем чистую прибыль на уровне 13–14 миллиардов рублей. В целом в рамках стратегии мы предполагаем рост наших доходов темпами выше инфляции»
Компания обновила свою стратегию на пять лет и планирует сосредоточиться на пяти основных направлениях.
«В целом во все эти направления в течение ближайших пяти лет планируем инвестировать более 300 миллиардов рублей собственных средств. Здесь, действительно, приоритетом является дальнейшее развитие инфраструктуры. Будем развивать магистральные каналы, в том числе в коридоре Европа–Азия. Здесь Россия имеет объективные преимущества: это самый короткий путь. Поэтому мы активно взаимодействуем с нашими международными партнёрами»
Ростелеком — первая инвестиция 2018
Решение инвестировать как совокупность факторов — см. ниже:
1. Дивидендная доходность прогнозируется +-10%
2. Это обычка, а не преф
3. Маржинальная бумага
4. Цена на лоях (во всяком случае перспективы роста есть)
5. Развитие компании — много чего в последнее время происходило как мне кажется положительного (и дивполитика и инвестиции в развитие и прочее) — все это (во всяком случае мне) говорит что подрастет акцуля)
Взял 700 лотов Ростелеком обычка (по 64,44) — хояется 100+-
п.с. Инвестиции оставшиеся в портфеле с 2017 года
1. Мечел ап (250 лотов по 97+-) — хочется 220+-
2. Газпром (500 лотов по 119+-) — хочется 220+-
3. Мосбиржа (500 лотов по 109+-) — хочется 130+-
Плечей пока нет
Всем хороших инвестиций в 2018 году!
AVK, а почему именно обычку а не преф?