Финаме
БКС Мир Инвестиций
Тикер: #ROSN
Текущая цена: 304.7
Капитализация: 3.22 трлн
Сектор: Нефтегаз
Сайт: www.rosneft.ru/Investors/
Мультипликаторы (LTM):
P/E — 7.53
P/BV — 0.35
P/S — 0.4
ROE — 4.6%
ND/EBITDA — 1.7
Акт/Обяз — 1.72
Что нравится:
✔️
Что не нравится:
✔️снижение выручки на 11% г/г (2.28 → 2.03 трлн);
✔️чистый долг вырос на 20.1% к/к (3.26 → 3.92 трлн). ND/EBITDA ухудшился с 1.5 до 1.7;
✔️чистая прибыль снизилась на 41.5% г/г (277 → 162 млрд)
✔️нормальное отношение активов к обязательствам.
Дивиденды:
Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО с периодичностью по меньшей мере два раза в год.
СД рекомендовал дивиденд за 4 квартал 2025 в размере 2.27 руб (ДД 0.74% от текущей цены).
Мой итог:
Операционные показатели за 1 кв 2026 (г/г):
— добыча углеводородов +3.1% (61.2 → 63.1 млн т.н.э.);
— добыча жидких углеводородов +1.3% (44.6 → 45.2 млн т);
— добыча газа +7.9% (20.2 → 21.8 млрд куб м);
— переработка нефти -3.1% (19.5 → 18.9 млн т);
Авто-репост. Читать в блоге >>>
