Финаме
БКС Мир ИнвестицийПо нефтегазу стоит закрыт шорты. Ждём отскок?
Ситуацию по графику перестала быть шортовой. Аккуратнее, ждём пилу или отскок.
Очень важны новости. График очень не нравится для шорт-позиций
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 10 598 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 3 801,5 млрд |
| Выручка | 8 262,0 млрд |
| EBITDA | 2 415,0 млрд |
| Прибыль | 248,0 млрд |
| Дивиденд ао | 13,83 |
| P/E | 15,3 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 1,6 |
| Див.доход ао | 3,9% |
| Роснефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Роснефть акции
358.7₽ -0.46%
-
Нефтяной экспорт теряет смысл без маржи
Экспортный нетбэк Urals в июне снизился в 4 раза, до 286 рублей за баррель, по оценке «Эйлера». При этом сорт ВСТО хоть и сократился на 23% (м/м), но давал по-прежнему солидные 1,3 тыс. рублей за баррель.
Цена барреля сама по себе всё меньше объясняет экономику сектора. Важно не сколько нефти вывезли и по какой котировке её продали, а сколько рублей осталось после дисконта, налогов, логистики и курса.
Физический экспорт может расти. Денежный результат при этом может ухудшаться.
BITDA на тонну добычи снизилась у всех крупнейших нефтяников: у «Сургутнефтегаза» на 45%, у «Лукойла» на 10%, у «Газпром нефти» на 9%, у «Роснефти» на 7%, у «Татнефти» на 4%.
❗️Главный разворот сейчас в дизеле. Продажи дизельного топлива внутри России примерно на 60% выгоднее экспорта: EBITDA на тонну внутри страны составляет 35,4 тыс. рублей против 21,9 тыс. рублей на внешнем рынке.
Смотреть только на Brent, Urals и объём добычи уже недостаточно. Важнее понимать, где компания продаёт продукт, сколько у неё переработки, как работает демпфер, какой дисконт к Brent, какая налоговая нагрузка и помогает ли курс рубля.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Нефтепереработка: рынок может видеть ситуацию хуже, чем она естьРынок ждёт проблем в нефтепереработке из‑за санкций и ударов по НПЗ — и частично прав: ремонты дороже, сроки дольше. Но отрасль уже не зависит от западного оборудования критически: вопрос не «можно ли починить», а «сколько это займёт». Для инвестора это значит не обвал маржи, а работу сектора в режиме повышенных издержек — и совсем другую логику оценки бумаг.
Последние месяцы постоянно появляются новости:
- удары по НПЗ;
- остановка установок;
- санкции;
- проблемы с поставками оборудования.
Логичный вывод — нефтепереработка должна испытывать серьёзные проблемы.
Но если посмотреть глубже, картина выглядит немного иначе.
За последние годы отрасль успела адаптироваться.
Да, ремонты стали дороже.
Да, сроки восстановления увеличились.
Но тезис «нет западного оборудования — завод остановился» сегодня уже выглядит слишком упрощённым.
Во многих случаях вопрос уже не можно ли восстановить, а сколько времени это займёт.
И это принципиально разные сценарии.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Удары по НПЗ обвалили нефтепереработку в России до минимума с 2005 года
Объемы перереработки нефти на российский НПЗ в июле откатились на минимумы с 2005 года, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные EA Analytics.
В первые недели текущего месяца нефтезаводы РФ перерабатывали 3,91 млн баррелей сырья в сутки — на 40 тысяч меньше, чем в июне, на 673 тысячи ниже уровня мая, и на 1,445 млн ниже, чем в начале года.
По сравнению с июлем прошлого года загрузка НПЗ сократилась на 27%, или 1,424 млн баррелей в сутки, а относительно июля довоенного 2021-го — на 30%, или 1,649 млн баррелей в день.
За последние 100 дней, по подсчетам Bloomberg, украинские беспилотники около 50 раз атаковали нефтезаводы, поразив не менее 24 из 34 крупнейших НПЗ. Целями для БПЛА стали не только заводы в Центральной России, из которых повреждены оказались практически все, но также НПЗ за Уралом, в том числе Омский, расположенный на расстоянии 2,5 тысячи км от украинской границы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Акции Роснефти могут вырасти на 126% — новый прогноз АКБФ
Акции Роснефти с начала мая подешевели на 25% (индекс Мосбиржи снизился на 17%). Аналитики АКБФ пересмотрели финансовые прогнозы компании на фоне слабых показателей выручки в I квартале, но отметили существенное сокращение производственных и операционных расходов.
Ключевым фактором переоценки стало снижение дисконта на риски для нефтегазового сектора. Справедливая стоимость повышена до 731,18 руб., потенциал роста — 126%, рекомендация — «покупать».
Корректировка прогнозов
Прогноз EBITDA на 2026 год снижен до 3,2 трлн руб. (с 3,4 трлн руб.), чистой прибыли — до 0,8 трлн руб. (с 1,1 трлн руб.). Негативный эффект оказало ужесточение контроля регуляторов над нефтепереработкой. При этом отмечено небольшое снижение оценочной стоимости долга компании.
Оценка и рекомендация
Снижение дисконта на риски для нефтегазовых компаний оказало ключевое влияние на переоценку. Справедливая стоимость повышена с 610,14 до 731,18 руб., что предполагает потенциал роста 126%. Рекомендация — «покупать».
Подпишитесь на наш Telegram-канал для оперативных новостей с фондового рынка.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Нефть - любой ценой ! Даешь миллион тонн тюменской нефти в сутки.
Самотлор нефтегаз!
——————
Вот такие лозунги были на Самотлоре! Кстате месторождение в прошлом году ОТМЕТИЛО СВОИ 60 лет!
Сегодня накопленная добыча Самотлора превышает 2,8 млрд тонн нефти и более 410 млрд куб. газа. Разрабатывающий его «Самотлорнефтегаз» стабильно обеспечивает уровень полезного использования попутного нефтяного газа 98%, что является одним из самых высоких показателей в отрасли.
www.rosneft.ru/press/news/item/222202/
И покуда одни «аналитики» уже «словесно хоронили» дОбычу и месторождение — а технологии ГРП все меняют! И нефть продолжает течь… золотцо ты наше, тюменское!
И разумеется, тут нужно подсобить! Подмочь! По законодательным актам НЕФТЬ НАРУЖУ ПОДТОЛКНУТЬ!
И вот, читаем:
Югра подготовила комплекс мер для сохранения лидерства в нефтедобыче
В Югре утвердили план развития ресурсной базы углеводородов до 2050 года
Губернатор Ханты-Мансийского автономного округа Руслан Кухарук утвердил комплексный план мероприятий по реализации Концепции развития ресурсной базы углеводородного сырья до 2050 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сызранский НПЗ (Роснефть) полностью остановил переработку нефти с 12 июля из-за повреждения установки АВТ-5 в результате атаки БПЛА — Reuters
Сызранский НПЗ («Роснефть») полностью остановил переработку с 12 июля из-за повреждения установки АВТ-5 (7,1 тыс. тонн в сутки, 29% мощности) в результате атаки БПЛА. Ремонт может продлиться до конца месяца.
t.me/c/1796603793/76148
Материал основан на информации Reuters и отраслевых источников агентства. Часть данных на момент публикации официально не подтверждалась.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Объемы переработки сырой нефти в РФ в июле 2026 года в среднем составляли 3,91 млн б/с — это самый низкий показатель с марта 2005 года — Bloomberg alt=«Объемы переработки сырой нефти в РФ в июле 2026 года в среднем составляли 3,91 млн б/с — это самый низкий показатель с марта 2005 года — Bloomberg» title=«Объемы переработки сырой нефти в РФ в июле 2026 года в среднем составляли 3,91 млн б/с — это самый низкий показатель с марта 2005 года — Bloomberg»>
Согласно данным EA Analytics, в июле 2026 года объемы переработки сырой нефти в среднем составляли 3,91 млн б/с — это самый низкий показатель с марта 2005 года. Согласно данным, это более чем на 1,4 миллиона баррелей в сутки ниже среднего показателя за год.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- ОПЕК: Экспорт нефти в Индию из РФ в мае 2026 года составил 2,1 млн б/с (в апреле 1,7 млн б/с)
ОПЕК: Экспорт нефти в Индию из РФ в мае 2026 года составил 2,1 млн б/с (в апреле 1,7 млн б/с)
Кроме того, импорт нефти в Китай в мае упал с 9,32 млн б/с до 7,72 млн б/с. При этом Россия оставалась крупнейшим поставщиком нефти в Китай, ее доля в поставках составила 25%.
tass.ru/ekonomika/27912391
Авто-репост. Читать в блоге >>> - ОПЕК ухудшила прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2026 году: теперь ожидается увеличение на 0,8 млн баррелей в сутки, до 105,94 млн б/с — Отчёт ОПЕК
Главное из отчёта ОПЕК:
Прогноз на 2026 год: рост спроса на нефть – 0,8 млн б/с (пересмотрен в сторону понижения с 0,97 млн б/с). Общий спрос ожидается на уровне 105,94 млн б/с.
Прогноз на 2027 год: повышение роста спроса до 1,9 млн б/с. Около 0,3 млн б/с придётся на страны ОЭСР, 1,7 млн б/с – на страны вне ОЭСР.
Прогноз по добыче вне ОПЕК+: сохранён на уровне 0,6 млн б/с как на 2026, так и на 2027 год. Основные драйверы роста в 2026 году – Бразилия, США, Канада и Аргентина; в 2027 году – Катар, Канада, Бразилия и Аргентина.
Источники: tass.ru/ekonomika/27912393, momr.opec.org/pdf-download/
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Путин разрешил еще некоторым структурам Роснефти самостоятельно определять объем раскрываемой информации — указ
Путин разрешил еще некоторым структурам Роснефти самостоятельно определять объем раскрываемой информации.
publication.pravo.gov.ru/document/0001202607130003
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Украина с весны этого года нанесла десятки ударов по НПЗ, поразив все 10 крупнейших заводов России — WSJУкраина наносит удары по российской ...
Nordstream, неловкое положение президента Владимира Путина и не только его)
Вчера 1час 10 минут потратил, что бы залить в бак 30 литров А-95.- Украина с весны этого года нанесла десятки ударов по НПЗ, поразив все 10 крупнейших заводов России — WSJ
Украина наносит удары по российской энергетической инфраструктуре с помощью растущего арсенала беспилотников и ракет большой дальности, вызывая дефицит топлива в стране, которая является одним из крупнейших в мире производителей нефти и газа, и ставя в неловкое положение президента Владимира Путина.
С весны этого года Украина нанесла десятки ударов по нефтеперерабатывающим заводам на территории своего более крупного соседа, поразив все 10 крупнейших заводов России, согласно данным о мощности, опубликованным S&P Global Energy. По оценкам аналитиков, более четверти российских нефтеперерабатывающих мощностей выведено из строя.
www.wsj.com/world/how-ukraine-is-taking-out-russias-refineries-5e6ec9ff?mod=Searchresults&pos=1&page=1
Авто-репост. Читать в блоге >>> - 📈Акции нефтяников и газовиков в очередной раз радуют своих держателей: рост на 2-5% на фоне роста цены на нефть
📈Акции нефтяников и газовиков в очередной раз радуют своих держателей: рост на 2-5% на фоне роста цены на нефть.
smart-lab.ru/q/map/
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Брент 4+. Выбили снова шортистов лосистов 🤭🤭🤭. Возвращаемся на 330💪. Понедельник день тяжелый! Копите деньги и приходите есчо!
- Украинские беспилотники ранним утром атаковали Самарскую область, есть повреждения на одном из промышленных предприятий — губернатор Федорищев
Украинские беспилотники ранним утром атаковали Самарскую область, есть повреждения на одном из промышленных предприятий — губернатор Вячеслав Федорищев.
t.me/fedorishchev_official
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
В Самарской области после атаки дронов пылает НПЗ РоснефтиСамарскую область атаковали дроны, под ударом оказался Сызранский нефтеперерабатывающий завод - крупнейший в регионе. Там сейчас бушует пожар.
Ночью губернатор Самарской области Вячеслав объявил об угрозе беспилотной опасности, а уже утром начали появляться первые кадры с места прилета. На фото и видео видно мощное пламя и огромный столб дыма.
Впоследствии OSINT-аналитики подтвердили, что был поражен и горит Сызранский нефтеперерабатывающий завод.
Это одно из крупнейших предприятий нефтепереработки в Самарской области, входит в структуру ПАО «Роснефть». Предприятие выпускает бензин, дизельное и авиационное топливо, мазут, битум, сжиженные углеводородные газы. В год Сызранский НПЗ перерабатывает от 7 до 8,5 млн тонн нефти.
Ранее НПЗ уже становился целью украинских атак. В последний раз по заводу прилетело 21 мая, после чего завод остановил работу.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Штафы, поборы, наезды . Роснефть
Топливная карта Роснефть.
На неделе вышли новости о доходах федерального бюджета от продажи нефти и газа. Пишут, что снижаются.
МОСКВА, 9 июля. /ТАСС/. Федеральный бюджет РФ за январь — июнь 2026 года получил 3,66 трлн рублей нефтегазовых доходов, что на 22,7% ниже показателя аналогичного периода 2025 года, сообщается в материалах на сайте Министерства финансов РФ.
«Нефтегазовые доходы составили 3 661 млрд рублей, что меньше показателей аналогичного периода предыдущего года (на 22,7% г/г), а также их базового размера в январе — июне текущего года преимущественно вследствие снижения цен на нефть в предыдущие периоды», — говорится в сообщении.
tass.ru/ekonomika/27902421
При этом растут ненефтегазовые доходы и сразу на 16% !
Пшеницы больше продали? Стали? Угля? Цветных металлов? Или ЗОЛОТО РАСПРОДАВАЛИ? Кхе кхе…
Забиваем ИИ и что?
Авто-репост. Читать в блоге >>> Алекс Убилава, а каким боком бадяженый китайский и индийский бензин? Поможет Роснефти удержатся на 300?
CoK, Бок о Бак… как написал Колесников. Соборностью! 🙏Nordstream, пересел на общественный транспорт, наплевать на всё. До улучшения ситуации с бензином.
Вася Баффет, это Электробус 🇷🇺💪
Производство бензина в России сократилось до уровня, эквивалентного лишь 65% от среднего сезонного потребления — Reuters
Cогласно двум отрас...
Nordstream, Если НПЗ действительно вернутся к работе во второй половине месяца, рынок, скорее всего, быстро успокоится
Производство бензина в России сократилось до уровня, эквивалентного лишь 65% от среднего сезонного потребления — Reuters
Cогласно двум отрас...
Nordstream, пересел на общественный транспорт, наплевать на всё. До улучшения ситуации с бензином.
Роснефть - факторы роста и падения акций
- Роснефть обладает самым большим производственным потенциалом роста среди всех российских НК (26.01.2018)
- Роснефть платит дивиденды 50% МСФО (07.02.2019)
- к 2024 «Восток Ойл» будет давать дополнительно 30 млн.т. нефти и до 100 млн т к 2030 году (30.08.2021)
- Восток Ойл позволит Роснефти нарастить выручку и прибыль с 2024 года - когда первая нефть пойдет через собственную инфраструктуру (в данном проекте существенные льготы и сниженные налоги) (17.10.2023)
- Возможны новые крупные расточительные приобретения. (29.06.2017)
- Риск ввода дополнительных налогов и ввода искуственного ограничения прибыли через НДПИ (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Роснефть - описание компании
РоснефтьОАО «Роснефть» (ИНН 7706107510) — крупнейшая нефтяная компания в РФ и крупнейший налогоплательщик страны. Доказанные запасы углеводородов Роснефти по классификации SEC превышают 33 млрд баррелей.
Уставный капитал компании равен 105.981 млн руб. На эту сумму эмитировано 10598177810 обыкновенных акций номиналом 0.01 руб. Крупнейшим акционером компании является государственный Роснефтегаз.
2020 оценка:
нефть +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 70 млрд руб.
USDRUB +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 80 млрд руб.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
