КИВИ (QIWI) акции

Сам отчет киви тут investor.qiwi.com/static-files/4eefd0cb-2881-45ef-80d4-8a189ff5cd68

Дивидендная доходность QIWI за 2020 год может быть на уровне 5,7% - Sberbank CIB
Результаты QIWI за 1К20 оказались хорошими, несмотря на эффект от карантина, начавшегося в середине марта. При этом консенсус-прогноз чистой выручки был превышен на 2,5%, а скорректированной чистой прибыли — на 4,7%. В отличие от конкурентов QIWI подтвердила свои прежние прогнозы, несмотря на сохраняющуюся волатильность. Мы подтверждаем прогноз «покупать» по QIWI и целевую цену $16,40 за акцию. Компания котируется с привлекательными коэффициентами «стоимость предприятия/EBITDA 2020о» 3,5 и «цена/прибыль» 8,4 (значения этих параметров с учетом прогнозов на 2021 год составляют соответственно 1,7 и 5,5).

В сегменте платежных сервисов рост чистой выручки в 1К20 был устойчивым, однако в 2К20 этот показатель может снизиться. В 1К20 чистая выручка QIWI достигла 6,3 млрд руб., что означало ускорение годовых темпов роста до 16,6%. Такая динамика объясняется увеличением чистой выручки в ключевом сегменте платежей на 10% до 5,3 млрд руб. (хотя ее рост замедлился по сравнению с 15,8% в 4К19). Замедление прироста выручки в сегменте платежей было вызвано ухудшением динамики в сегменте электронной коммерции (включая выручку в сегменте ставок), где выручка в 1К20 увеличилась на 10% относительно 1К19 (против 14% в 4К19), а также в сегменте денежных переводов, где темпы роста снизились с 29% до 11%. Во время телефонной конференции компания пояснила, что последствия карантинных мер больше всего ощущаются на уровне выручки в сегменте ставок и в сегменте самозанятых (в том числе в сфере денежных переводов). Это привело к снижению выручки от платежных сервисов в апреле и мае до настоящего момента и может обусловить снижение чистой выручки от платежных сервисов на несколько процентов в 2К20. С учетом сказанного выше компания ожидает, что 2К20 может оказаться самым слабым за год. В сегменте платежных сервисов чистая маржа уменьшилась в 1К20 на 4,5 п. п. до 57,3%, отчасти из-за увеличения расходов на персонал в связи с долгосрочной программой стимулирования.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Qiwi показала устойчивые результаты за 1 квартал - Атон
QIWI опубликовала результаты за 1К20 по МСФО, прогноз подтвержден   

Общая скорректированная чистая выручка в 1К20 выросла на 17% г/г до 6.3 млрд руб. (превысив консенсус-прогноз Интерфакса на 2.7%). Скорректированный показатель EBITDA упал на 2% до 2.3 млрд руб. (на 1.6% ниже консенсус-прогноза Интерфакса), а скорректированная чистая прибыль оказалась на 6% выше г/г на уровне 1.754 млрд руб. (на 6.1% выше консенсуса). Чистая выручка сегмента платежных услуг ускорилась на 10% до 5.3 млрд руб. Чистая прибыль сегмента платежных услуг выросла на 2% до 3.1 млрд руб. Общий объем платежей через терминалы QIWI вырос на 14% г/г до 370.3 млрд руб., а средняя доходность скорректированной чистой выручки составила 1.44% (против 1.48% годом ранее). Qiwi подтвердила свой прогноз на 2020. Компания прогнозирует, что рост чистой скорректированной выручки в 2020 составит 3-13%, а скорректированная чистая прибыль вырастет на 10-30% г/г. Совет директоров утвердил дивиденды в размере $0.14 на бумагу за 1К20 и нацелен на коэффициент выплаты не менее 50% за 2020.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошо котировки погуляли 985..1084 с закрытием на 996.5. Сам отчет вроде был позитивно воспринят, но к концу дня (после конференц-кола?) котировки ушли вниз

— на 38,6% уменьшилось количество средств на счетах клиентов, отсюда падение краткосрочной задолженности и снижение баланса 11,1%

— прирост выручки относительно года ~18% и небольшое снижение выручки относительно прошлого квартала

— рост чистой прибыли за счет сокращения административных расходов почти в 2 раза, возможно связано с карантином(временный эффект?)

— с точки зрения бизнеса деньги приносят только платежные сервисы, остальные направления убыточны

— маржинальность бизнеса остается слабой на выходе ~16-17%

Финансовый сектор сейчас под ударом, любое изменение фундаментальных условий (а сейчас именно это и происходит) может оставить компанию за бортом. С точки зрения дивидендов лучше поискать более надежные истории, лучшие годы компании в прошлом.

NSA, А на чем тогда рост +11% за 2 дня?

nevil, разгоняли акцию перед отчетом, сейчас откатывает, тот кто разгонял на новостях, явно разгружался об остальных менее осведомленных участников. Вопрос в том ради чего покупать? Дивиденд стал меньше, фундаментально у компании ничего не улучшилось, пошел отток средств клиентов, возможно в апреле еще больший будет.

Тимофей Мартынов, Изм, % к/к — что значит? (г/г — год к году, а к/к?)

nevil, квартал к кварталу (скажем, 1кв20 к 4кв19)

QIWI PLC
Отчет за 1кв 2020
Что происходит в США, когда выходит отчет лучше ожиданий? Гэп с открытия.
Что происходит в России в той же ситуации? Инсайдеры разгоняют акции. Не стали исключением и акции QIWI, которые за 3 дня выросли на 20%.
Отчет вышел, в целом, позитивный: двузначные темпы роста чистой выручки (+17% до 6,26 млрд), небольшое снижение скорректированной EBITDA (-2% до 2,298 млрд), рост скорректированной чистой прибыли (+6% до 1,754 млрд). При этом операционная прибыль не изменилась (1,89 млрд), т.к. cost of revenue выросла на 22%, расходы на персонал +25%, расходы по кредитным потерям +300%, связанные с Совестью.
Проекты компании показали следующие результаты:
Банк для предпринимателей Точка теперь ассоциированное лицо с QIWI, выручка 0,165 млрд (было 0,412 млрд, но теперь большая часть доходов не признается), прибыль – 0,143 млрд.
Flocktory – выручка 0,089 млрд
Совесть – убыток 0,52 млрд при выручке 0,57 млрд. В дальнейшем не исключен рост убытка из-за макроэкономической ситуации в РФ.
Рокетбанк – убыток 0,66 млрд (+35%). Лавочка сворачивается, обещают использовать наработки в платежном сегменте, общий убыток от ликвидации должен составить не более 1,5 млрд в 2020 г.
Если сравнивать результаты с 4кв 2019 г, то операционные результаты практически не изменились, но выросла маржинальность бизнеса: чистая выручка (6,26 млрд vs 6,25 млрд), скорректированная EBITDA (2,298 млрд VS 1,609 млрд), скорректированная чистая прибыль (1,754 млрд vs 1,168 млрд).
2кв 2020 будет похуже, т.к., по словам СЕО, «Мы видим впереди много проблем, вызванных прежде всего COVID, которая затрагивает некоторые из наших ключевых категорий». Большой привет букмекерам, которые практически весь квартал будут на голодном пайке. Пока стартовала только Бундеслига, остальные крупные футбольные чемпионаты возобновятся только в 20-х числах июня. Хоккей возобновится уже только осенью. Беттинг оказывает влияние на выручку от e-commerce:
На e-commerce, где чистая выручка с одного платежа составляет 2,48% от его суммы (у остальных, кроме денежных переводов, меньше 1%), приходится 59% от чистой выручки компании (на денежные переводы 29%). За год этот сегмент вырос почти на 18% (больше только денежные переводы +24%, остальные сегменты без изменений). По факту, только e-commerce и денежные переводы тянут компанию вперед, остальное потихоньку стагнирует.
Также стоит отметить, что количество активных счетов выросло за год всего на 1,3%. Компания также сокращает количество терминалов обслуживания (-10% за год).
Прогноз руководства: рост выручки на 3-13% в 2020 г., скорректированная ЧП +10-30%.
Подводя итог, могу сказать, что у меня сложилось двойственное впечатление от отчета. Вроде бы и темпы роста хорошие, и рентабельность по EBITDA больше 30%, но, по сути, это нишевая история. Сложно сказать, куда можно развиваться компании. Пока все затеи (кроме Точки) не очень удачные, а в сегменте переводов у банков фора. Клиентура не растет. Как финтек, лично для меня, Тинькофф выглядит предпочтительнее.

— на 38,6% уменьшилось количество средств на счетах клиентов, отсюда падение краткосрочной задолженности и снижение баланса 11,1%

— прирост выручки относительно года ~18% и небольшое снижение выручки относительно прошлого квартала

— рост чистой прибыли за счет сокращения административных расходов почти в 2 раза, возможно связано с карантином(временный эффект?)

— с точки зрения бизнеса деньги приносят только платежные сервисы, остальные направления убыточны

— маржинальность бизнеса остается слабой на выходе ~16-17%

Финансовый сектор сейчас под ударом, любое изменение фундаментальных условий (а сейчас именно это и происходит) может оставить компанию за бортом. С точки зрения дивидендов лучше поискать более надежные истории, лучшие годы компании в прошлом.

NSA, А на чем тогда рост +11% за 2 дня?

Предположим, что дивы за каждый квартал $0,14

Курс для расчета 70 руб/$1

0,14х4 = (0,56х87):1056 руб текущая = 3,23% чистая див доходность по году.

Марэк, не понятно, почему так мало решили заплатить. В принципе, исходя из чистой прибыли могли бы и больше. Возможно, решили подстраховаться, скажем, на случай снижения ЧП за более тяжелый 2кв.

— на 38,6% уменьшилось количество средств на счетах клиентов, отсюда падение краткосрочной задолженности и снижение баланса 11,1%

— прирост выручки относительно года ~18% и небольшое снижение выручки относительно прошлого квартала

— рост чистой прибыли за счет сокращения административных расходов почти в 2 раза, возможно связано с карантином(временный эффект?)

— с точки зрения бизнеса деньги приносят только платежные сервисы, остальные направления убыточны

— маржинальность бизнеса остается слабой на выходе ~16-17%

Финансовый сектор сейчас под ударом, любое изменение фундаментальных условий (а сейчас именно это и происходит) может оставить компанию за бортом. С точки зрения дивидендов лучше поискать более надежные истории, лучшие годы компании в прошлом.

Выручка выросла до 6.26 млрд руб (+17 % к 5.37 млрд в 1кв2019)
Выручка от платежей выросла до 5.3 млрд (+10% 4.8 млрд) при общем обьеме платежей 370.3 млрд (+14%)
Выручка по карте Совесть 0.57 млрд (+160% к 0.22 млрд)
Выручка по Точке 0.165 млрд
Скорректированная EBITDA 2.3 млрд (-2%)
Скорректированная чистая прибыль 1.75 млрд (+6%) или 28.12 руб на акцию.
Прибыль от платежей 3.05 млрд (+2%) на фоне роста платежей и роста расходов на персонал и курсовых потерь.
Убыток по Совести -0.522 млрд (-0.532 млрд), по Рокету -0.66 млрд (-0.49 млрд).
Точка стала прибыльной +0.14 млрд (символический убыток в 1кв2019)
На 10% до 127.6 тыс уменьшилось число терминалов.
Цель по дивидендам — 50% скорректированной чистой прибыли. Принято решение о выплате очередных 0.14$ дивидендов за 1кв2020.
Проект Рокет в марте 2020 было решено фактически свернуть, что и делается через резкое повышение тарифов, сокращение персонала.
Совесть развивается динамично, но остается убыточной и потенциально подверженной рискам снижения потребления в условиях пандемиии.
Другим риском является падение букмекерского бизнеса на фоне отсутствия спортивных соревнований.

Совет директоров оставляет за собой право распределять дивиденды ежеквартально, так как он считает это необходимым, чтобы общая годовая выплата соответствовала установленному целевому диапазону, хотя коэффициенты выплат для каждого из кварталов могут отличаться и выходить за пределы этот диапазон.

Предположим, что дивы за каждый квартал $0,14

Курс для расчета 70 руб/$1

0,14х4 = (0,56х87):1056 руб текущая = 3,23% чистая див доходность по году.

Неплохой отчёт, выручка растет как и прибыль третий год подряд, общий долг сократили! Платят дивиденды,! С учётом того, что скоро все спортивные мероприятия возобновятся, снимут ограничения с букмекерских контор, то и транзакции увеличат! Думаю что вверх цена поползет! Никого не призываю покупать)

Дивы за 1 квартал $0,14 (-50% г/г). Отсечка 2 июня 2020

Дивы квартальные $0,14 (-36% кв/кв). Отсечка 2 июня 2020.

QIWI plc
As of December 31, 2019, 12,083,419 Class A ordinary shares, par value EUR 0.0005 per share and 50,629,556 Class B ordinary shares, par value EUR 0.0005 per share were outstanding.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1561566/000119312520083242/d901972d20f.htm
Общее количество: 62 712 975 акций
Капитализация на 20.05.2020г: 66,789 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 23,898 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 47,317 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 54,040 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 44,191 млрд руб

Выручка 2017г: 20,897 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 6,394 млрд руб
Выручка 2018г: 30,610 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 8,938 млрд руб
Выручка 2019г: 39,336 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 10,610 млрд руб

Прибыль 1 кв 2017г: 818 млн руб
Прибыль 2017г: 3,142 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 938 млн руб
Прибыль 2018г: 3,626 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 1,327 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 3,011 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 4,199 млрд руб
Прибыль 2019г: 4,887 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 1,599 млрд руб
investor.qiwi.com/

QIWI plc – Дивидендная история
Период ** Объявлены * Реестр дата * Выплата * * Сумма
2020-1кв * 20.05.2020 * 02.06.2020 * 04.06.2020 * $0.14

2019-4кв * 24.03.2020 * 06.04.2020 * 09.04.2020 * $0.22
2019-3кв * 20.11.2019 * 02.12.2019 * 05.12.2019 * $0.28
2019-2кв * 19.08.2019 * 30.08.2019 * 03.09.2019 * $0.28
2019-1кв * 16.05.2019 * 28.05.2019 * 31.05.2019 * $0.28
investor.qiwi.com/index.php/search?query=Dividends&op=Search

NICOSIA, Cyprus, May 20, 2020 — QIWI plc (NASDAQ: QIWI) (MOEX: QIWI) сегодня объявлены результаты за первый квартал, закончившийся 31 марта 2020 года.

Дивиденды: в марте 2020 года Совет директоров утвердил целевой коэффициент выплаты дивидендов на 2020 год. В соответствии с решением Совета директоров Компания планирует распределить не менее 50% скорректированной чистой прибыли Группы на 2020 год.
После определения финансовых результатов за первый квартал 2020 года и с учетом нашей текущей операционной среды наш Совет директоров утвердил дивиденд в размере $0,14 на акцию. Дата регистрации дивидендов — 2 июня 2020 года, и Компания намерена выплатить дивиденды 4 июня 2020 года. Держатели ADS получат дивиденды вскоре после этого.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1561566/000119312520146681/d906271dex991.htm

QIWI plc – Прибыль 1 кв 2020г: 1,599 млрд руб. Дивы кв. $0,14. Отсечка 2 июня 2020

QIWI plc
As of December 31, 2019, 12,083,419 Class A ordinary shares, par value EUR 0.0005 per share and 50,629,556 Class B ordinary shares, par value EUR 0.0005 per share were outstanding.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1561566/000119312520083242/d901972d20f.htm
Общее количество: 62 712 975 акций
Капитализация на 20.05.2020г: 66,789 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 23,898 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 47,317 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 54,040 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 44,191 млрд руб

Выручка 2017г: 20,897 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 6,394 млрд руб
Выручка 2018г: 30,610 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 8,938 млрд руб
Выручка 2019г: 39,336 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 10,610 млрд руб

Прибыль 1 кв 2017г: 818 млн руб
Прибыль 2017г: 3,142 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 938 млн руб
Прибыль 2018г: 3,626 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 1,327 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 3,011 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 4,199 млрд руб
Прибыль 2019г: 4,887 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 1,599 млрд руб
investor.qiwi.com/

QIWI plc – Дивидендная история

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Qiwi - скорр чистая прибыль за 1 кв +6% до 1754 млн руб.
Фин результат за 1 квартал:

• Общая чистая выручка увеличилась на 17% и составила 6 260 млн руб. ($80,5 млн)
• Чистая выручка сегмента платежных услуг увеличилась на 10% и составила 5,321 млн руб. ($68,5 млн)
• Скорректированная EBITDA снизилась на 2% до 2,298 млн руб. ($29,6 млн)
• Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 6% до 1 754 млн руб. ($22,6 млн), или 28,12 руб. на одну разводненную акцию
• Чистая прибыль сегмента платежных услуг увеличилась на 2% и составила 3 051 млн руб. ($39,3 млн), или 48,92 руб. на одну разводненную акцию
• Общий объем платежных услуг увеличился на 14% и составил 370,3 млрд руб. ($4,8 млрд)

QIWI вновь подтверждает свои рекомендации в отношении перспектив на 2020 год:

• Общая чистая выручка, как ожидается, увеличится на 3% до 13% в течение 2019 года;
• Чистая выручка сегмента платежных услуг, как ожидается, изменится на -3% до 5% в течение 2019 года;
• Скорректированная чистая прибыль, как ожидается, увеличится на 10% до 30% в течение 2019 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Qiwi - дивиденды $0,14
Дивиденды:

в марте 2020 года Совет директоров утвердил целевой коэффициент выплаты дивидендов на 2020 год. В соответствии с решением Совета директоров, компания намерена распределить не менее 50% скорректированной чистой прибыли группы за 2020 год.

После определения финансовых результатов первого квартала 2020 года и с учетом текущей операционной среды наш совет директоров утвердил дивиденды в размере 14 центов США на акцию.
Дата регистрации дивидендов — 2 июня 2020 года, и компания намерена выплатить дивиденды 4 июня 2020 года.


Совет директоров оставляет за собой право распределять дивиденды ежеквартально, так как он считает необходимым, чтобы общая годовая выплата соответствовала предусмотренному целевому диапазону, хотя коэффициенты выплат для каждого из кварталов могут варьироваться и находиться за пределами этого диапазона.

Это остается долгосрочным намерением компании распределить все лишние денежные средства между

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост акций QIWI может продолжиться после выхода отчетности - Фридом Финанс
QIWI plc (+7,13%) отчитается за первый квартал по МСФО.

Ожидается выручка в размере 6,2 млрд руб., EBITDA на уровне 2,4 млрд руб., а прибыль в объеме 1,8 млрд руб. Акции выстрелили накануне отчета, что может быть связано со спекулятивными ожиданиями хороших результатов и/или высоких дивидендов. Платежный бизнес QIWI наименее уязвим к кризису, долга у компании нет. При этом котировки не восстановились до зимних уровней.

Мы не исключаем роста акций после выхода отчетности и достижения ими 1200 руб. до конца мая.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
           




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня отчеты QIWI и КТК!
Всем инвесторам доброе утро!
напоминаю, что продолжается сезон отчетов. Все отчеты в порядке выхода можно всегда посмотреть в таблице.
В этом сезоне отчиталось уже 25 компаний, только 5 компаний смогли нарастить прибыль за год.

Сегодня обсуждаем отчеты Киви и КТК!
https://smart-lab.ru/forum/qiwi
https://smart-lab.ru/forum/KBTK
Автор лучших комментариев в каждой ветке зарабатывает 500 руб!
Сегодня отправили всем заслуженные призы за отчеты, которые выходили до 15 мая.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: QIWI отчет 1 квартал МСФО

см. календарь по акциям

На чем растем? Отчет хороший кто-то ждет?

Тимофей Мартынов, само собой

На чем растем? Отчет хороший кто-то ждет?