Финаме
БКС Мир Инвестиций
| Число акций ао | 1 361 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 299,5 млрд |
| Выручка | 755,7 млрд |
| EBITDA | 293,7 млрд |
| Прибыль | 202,9 млрд |
| Дивиденд ао | 121,85 |
| P/E | 6,4 |
| P/S | 1,7 |
| P/BV | 5,1 |
| EV/EBITDA | 7,5 |
| Див.доход ао | 12,8% |
| Полюс Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Полюс акции
955₽ +0.42%
-
Текущая ситуация на биржеИндекс Мосбиржи пока не может уверенно закрепиться выше 2300 пунктов — середина недели прошла под знаком продавцов. Фондовый рынок балансирует между робким оптимизмом и нарастающими рисками.
📊 Росстат в среду представил традиционные недельные данные по инфляции, сообщив о снижении цен на 0,06%. Дефляция объясняется как снижением цен на нефтепродукты, так и сезонным удешевлением плодоовощной продукции. Ситуация с топливом остается хрупкой: любое внешнее потрясение может развернуть тренд, и тогда «приятная» дефляция обернется резким ростом цен. Еще одна порция статистики — ВВП за второй квартал вырос на 1,3%, что лучше ожиданий. Но здесь стоит включить скепсис: рост во многом обеспечен оборонным сектором, тогда как многие отрасли буксуют.
Ростелеком отчитался по МСФО за первое полугодие, сообщив о росте выручки на 11% до 435,7 млрд рублей. Цифровые кластеры, которые ранее были драйверами роста бизнеса, начинают сталкиваться с эффектом высокой базы и уже не радуют сильными результатами. Отчетный период компания завершила с отрицательным свободным денежным потоком в размере 12,2 млрд рублей, и во второй половине года негативная динамика, судя по всему, сохранится, так как компания намерена увеличить капитальные затраты. На этом фоне эмитент может заплатить весьма скромные дивиденды своим акционерам.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Heinrich von Baur, спасибо, я старался. А вы, видимо, долгосрочный инвестор полюса?
D Y, нет, не угадал.
Впрочем, ошибаться с ожиданиями, прогнозами и расчётами для рядовых смартлабовцев — это обыкновение.да пофиг что там с золотом. в ветке говнополюса это не важно
D Y, какой смешной ресентимент.
- МОСКВА, 12 авг /ПРАЙМ/. Биржевая цена на золото в среду растет на 1,2%, показатель впервые с начала июня превысил отметку в 4500 долларов за тройскую унцию, следует из данных торгов.
По состоянию на 16.03 мск цена декабрьского фьючерса на золото на нью-йоркской бирже Comex росла на 54,57 доллара, или на 1,18%, — до 4495,67 доллара за тройскую унцию. Минутами ранее показатель впервые с 5 июня поднялся выше 4500 долларов. 
«Полюс» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 12 августа 2026 года....
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🥇 Золото вернулось к росту: стоит ли покупать?
Золото пытается преодолеть 4 300 и отскочить от локальных минимумов, где котировки находились всё лето. 5 августа — самый сильный дневной рост с февраля. Разбираемся, стоит ли покупать золото.
📈 Драйверы роста
▪️ Заявление Трампа про «позитивные переговоры с Ираном». Мировые рынки ставят на то, что конфликт невыгоден республиканцам перед выборами и Трамп будет вынужден сворачивать историю с взаимной блокадой пролива.
▪️ От этого зависит динамика инфляции в США. Если пролив откроется в ближайшие дни, то ещё останется шанс избежать повышения ставки ФРС, что позитивно для золота. В ином случае как минимум одно повышение будет практически неизбежным.
▪️ Приток средств в китайские золотые фонды — крупнейшие гавани биржевых драгметаллов. По продолжительности приток в конце июля стал самым большим с марта.
▪️ Продолжение покупок мировыми ЦБ. В мае покупки составили 41 т, в июне — уже 51 т. Некоторые, как ЦБ Китая, покупают 20-й месяц подряд.
Спрос на золото есть и будет расти. К ЦБ, как видим, потихоньку подключаются ETF — именно они в начале года и разогнали котировки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⭐️ Полюс. Что дальше?Падение бумаги до 1000.00 — отличный пример отработки зоны накопления.
Когда цена была 1854.00 я ставил цель снижения на начальную границу объемной зоны (1451.4), не рассчитывая, что за месяц актив потеряет 50% стоимости. Тем не менее актуальность применения зон на лицо.
Текущий отскок цены пока не готов оценивать в принципе. Ситуация следующая: снизу накопление на 1000.00, сверху на 1446.80. То есть сейчас будет формироваться боковик.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Константин Лебедев, я в этой теме случайно оказался, поэтому не знаю суть дискуссии, но ты неверно оцениваешь роль менеджмента и привел прим...
Дмитрий Аз, сравнение неверное. Менеджмент- оперативный уровень управления компании. Это отдел механика в лице главного механика. Это производственно-технический отдел в лице начальника отдела, и т.д. Они не владеют всей картиной. Но исходя из их предложения очевидно, что всего лишь страховочный шаг для будущих событий. Существует очень большая вероятность проблем, и это предложение менеджмента позволяет оперативней реагировать на внезапно возникшую проблему.
Денис, Да менеджмент самостоятельный но окончательное решени принимает совет директоров. Я тут попромно разложил smart-lab.ru/blog/1326822.p...
Константин Лебедев, Совет директоров золотодобывающей компании «Полюс» рассмотрел рекомендацию менеджмента приостановить выплату дивидендов до 2030 года, следует из сообщения компании. В решении указано, что его члены решили принять рекомендацию к сведению.
Денис, Да менеджмент самостоятельный но окончательное решени принимает совет директоров. Я тут попромно разложил smart-lab.ru/blog/1326822.p...
Константин Лебедев, я в этой теме случайно оказался, поэтому не знаю суть дискуссии, но ты неверно оцениваешь роль менеджмента и привел пример. Если быть более точным с примером водителя, то ты с водителем и с лучшим другом несетесь в пропасть, водитель показывает на нее и говорит, что нужно свернуть, иначе полет на 100 метров и от вас нечего даже будет соскребать со скал, а ты ему говоришь, да по барабану несись в пропасть и есть один нюанс, нужно получить на это согласие друга, а у водителя есть парашют (как и у менеджмента на самом деле).
Константин Лебедев, менеджмент золотодобывающей компании «Полюс» в июле 2026 года официально рекомендовал приостановить выплату дивидендов д...
Денис, Да менеджмент самостоятельный но окончательное решени принимает совет директоров. Я тут попромно разложил smart-lab.ru/blog/1326822.php
Если кратко, это как ваш личный водитель говорит вам, что вам нужно меньше ездить, так как бензин дорогой и дефицит.Объективная оценка: заплатит ли Полюс дивиденды в 2026–2027? На основе макропараметров из статьи (дефицит бюджета, конкуренция с Минфином за...
Константин Лебедев, менеджмент золотодобывающей компании «Полюс» в июле 2026 года официально рекомендовал приостановить выплату дивидендов до 2030 года.- Объективная оценка: заплатит ли Полюс дивиденды в 2026–2027 ?
На основе макропараметров из статьи (дефицит бюджета, конкуренция с Минфином за ликвидность, высокая ключевая ставка ЦБ, закрытый западный рынок капитала), данных бухгалтерской отчетности H1 2026 и финансовой модели и оценки LLM KIMI K3:
Вердикт
Год Базовый прогноз Диапазон Вероятность нулевых 2026 (выплата в 2027) 50–80 руб/акцию 30–100 руб ~15% 2027 (выплата в 2028) 20–50 руб/акцию 0–70 руб ~25%
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Полюс золото: Анализ промежуточной бухгалтерской отчетности ПАО «Полюс» за H1 2026 и прогноз на 2026FY
1. Ключевые факты из бух. отчетности H1 2026
Показатель H1 2026 H1 2025 Изменение Чистая прибыль 64.6 млрд ₽ 94.2 млрд ₽ –31.4% Дивиденды полученные 69.1 млрд ₽ 99.3 млрд ₽ –30.4% Долгосрочные займы (на 30.06) 262.9 млрд ₽ 148.0 млрд ₽ (31.12.25) +77.7% Кредиторская задолженность 53.6 млрд ₽ 15.5 млрд ₽ (31.12.25) +245% Денежные средства 5.7 млрд ₽ 16.9 млрд ₽ (31.12.25) –66.6% Курс USD (на отчетную дату) 77.75 ₽/$ 78.23 ₽/$ (31.12.25)
2. Что означают эти цифры
Снижение дивидендов от дочерних компаний (–30%) — это ключевой сигнал.
Операционные компании (дочерние общества) удерживают больше прибыли для финансирования инвестиций.
Это прямое подтверждение тезиса о пике CAPEX в 2025–2027 годах (Сухой Лог, ЗИФ-5, Куранах).Рост долга и кредиторской задолженности показывает, что ПАО активно наращивает обязательства для передачи средств дочерним компаниям на строительство. Кредиторская задолженность выросла в 3.5 раза за полгода — это закупки оборудования и работы по Сухому Логу.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Kimi K3 проверка ключевых тезисов Полюс золото из моей статьи
Всем, привет продолжаю «играться», с KIMI K3 и попросил его проанализировать с учетом финансовых данных мою статью «Полюс: действительно ли Сухой Лог требует отказаться от дивидендов до 2030 года?»
Вот результаты проверки прогнозов из статьи на исторических финансовых данных Полюса. Все расчёты основаны на официальной отчётности компании.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - DCF NAV-модель Полюс Золото: результаты (Kimi K3) апсайд 54%
На основе данных из databook FY2025 и операционных отчётов построена дисконтированная модель денежных потоков (DCF) для оценки справедливой стоимости акции PLZL.
📊 Параметры модели
Параметр Значение Источник Резервы 105.2 Moz Databook, Ore Reserve 31.12.2024 Добыча (2025) 2,528.8 koz FY2025 Production Экономический AISC $850/oz Нормализованный TCC ($550) + Sustaining CAPEX ($300) Net Debt $6,982 млн Net debt/EBITDA = 1.1x Акции в обращении 949.25 млн Databook Дисконтная ставка 10% Стандарт для золотодобытчиков Налог 20% Упрощённо 🎯 Результаты оценки
Сценарий Цена золота AISC NAV на акцию Дисконт к факт. цене Медвежий $2,500 $900 1,407 ₽ −8% Базовый $3,441 $850 2,839 ₽ +54% Бычий $5,000 $800 5,153 ₽ +75% Текущий $4,049 $850 3,707 ₽ +65%
Чувствительность NAV к цене золота и дисконтной ставке
Динамический NAV vs фактическая цена PLZL
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Полюс - факторы роста и падения акций
- Себестоимость добычи у Полюса - самая низкая в мире (03.12.2020)
- Компания планирует запустить Сухой Лог в 2028-2029 году (28.01.2025)
- Казначейский пакет Полюса составляет 40,8 млн акций или 29,99%, потратив на это 579 млрд рублей. (28.01.2025)
- Сухой Лог должен добавить чуть ли не 100% текущей добычи к 2030 году, на пике там будет добываться 2,3-3,5 млн унций золота (10.03.2025)
- Непрозрачный выкуп с премией к рыночной цене у тех, кто раньше подал заявку. (20.10.2023)
- Долговая нагрузка после выкупа может выйти за рамки, когда по див. политике должны платить дивиденды. (20.10.2023)
- Капзатраты на Сухой Лог могут составить $6 млрд (28.01.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Полюс - описание компании
ОАО «Полюс Золото» (ИНН 7703389295) — ведущий производитель золота в России. Портфель активов компании включает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.На Московской бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах «Полюса» в виде квазиказначейских акций
Расписки на акции Полюса (ГДР) торгуются в Лондоне.
1 ГДР Полюса = 0,5 акций Полюса.
http://polyus.com/ru/investors/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
