Полюс акции

Полюс (ранее Полюс Золото) — Прибыль мсфо 2023г: 151,390 млрд руб (+36% г/г)

Полюс (ранее Полюс Золото) – рсбу/ мсфо
136 069 400 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832&type=1
Капитализация на 29.02.2024г: 1,499.08 трлн руб

Общий долг на 31.12.2020г: 346,449 млрд руб/ мсфо 358,217 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 331,192 млрд руб/ мсфо 335,159 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 316,892 млрд руб/ мсфо 326,614 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 354,015 млрд руб/ мсфо 888,956 млрд руб

Выручка 2019г: 0,00 руб/ мсфо 257,760 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 0,00 руб/ мсфо 142,158 млрд руб
Выручка 2020г: 0,00 руб/ мсфо 364,216 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 0,00 руб/ мсфо 168,594 млрд руб
Выручка 2021г: 0,00 руб/ мсфо 365,178 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 0,00 руб/ мсфо 145,967 млрд руб
Выручка 2022г: 0,00 руб/ мсфо 294,067 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 0,00 руб/ мсфо 186,280 млрд руб
Выручка 2022г: 0,00 руб/ мсфо 460,607 млрд руб

Прибыль 6 мес 2019г: 14,781 млрд руб/ Прибыль мсфо 61,576 млрд руб
Прибыль 2019г: 106,246 млрд руб/ Прибыль мсфо 124,969 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 893,62 млн руб/ Прибыль мсфо 21,620 млрд руб
Прибыль 2020г: 659,959 млрд руб/ Прибыль мсфо 122,628 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 46,464 млрд руб/ Прибыль мсфо 81,001 млрд руб
Прибыль 2021г: 85,297 млрд руб/ Прибыль мсфо 167,421 млрд руб
Убыток 6 мес 2022г: 362,03 млн руб/ Прибыль мсфо 100,382 млрд руб
Убыток 2022г: 241,359 млрд руб/ Прибыль мсфо 111,185 млрд руб
Убыток 6 мес 2023г: 70,51 млн руб/ Прибыль мсфо 42,374 млрд руб
Прибыль 2023г: 1,107 млрд руб/ Прибыль мсфо 151,390 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832&type=4
www.polyus.com/ru/investors/disclosure/ifrs-financials/
www.polyus.com/ru/investors/disclosure/ras-financials/

Полюс – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2022 год * 06.06.2023 * дивиденды не выплачивать

2021 год * 06.09.2022 * дивиденды не выплачивать
6 м 2021 * 24.08.2021 * 11.10.2021 * 267,48 руб

2020 год * 22.04.2021 * 07.06.2021 * 387,15 руб
6 м 2020 * 07.09.2020 * 20.10.2020 * 240,18 руб

2019 год * 15.07.2020 * 28.08.2020 * 244,75 руб
6 м 2019 * 22.08.2019 * 10.10.2019 * 162,98 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7832
www.polyus.com/ru/investors/shares/dividends/

Полюс отчитался, будут ли дивиденды? - Промсвязьбанк
Итоговые годовые финансовые результаты Полюса приятно удивили:

— Выручка: +28%, до 5,4 млрд долл.

— Прибыль за период: +12%, до 1,7 млрд долл.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

+12% прибыли: Полюс отчитался за 2023 год. Будут ли дивиденды?

Итоговые годовые финансовые результаты компании приятно удивили:

• Выручка: +28%, до 5,4 млрд долл.

• Прибыль за период: +12%, до 1,7 млрд долл.

• Скорректированная EBITDA: +51%, до 3,9 млрд долл. 

• Рентабельность по скорр. EBITDA: +11 п.п., до 72%

• Чистый долг/EBITDA: 1,9x (0,9х в 2022 г.)

Выручка выросла за счёт повышения средней стоимости золота (в 2023 г. +7,7% г/г) и увеличения объёмов реализации продукции. Помимо продажи ранее накопленных запасов, Полюс нарастил добычу на ключевых активах благодаря увеличению содержания золота в руде. 

Расходы на добычу сократились. По итогам III квартала 2023 г. общие денежные затраты на производство и поддержание (AISC) золотодобытчиков в среднем по миру составили 1343 долл./унц (+5% г/г). У Полюса средний показатель по итогам года составил 754 долл./унц. (-23% г/г). То есть совокупные производственные затраты у Полюса почти в 2 раза ниже, чем в среднем в мире.

Долговая нагрузка ожидаемо выросла из-за проведённого байбэка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финрезультаты Полюса превзошли ожидания, но прогнозы по производству, капзатратам и дивидендам не добавляют оптимизма - Синара
Полюс: результаты за 2П23 по МСФО превзошли ожидания

• Выручка выросла на 28% п/п до $3,1 млрд (+3% к нашему прогнозу и +1% к среднерыночному), EBITDA — на 31% п/п (+8% и +6% соответственно).


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивиденды Полюса за 2023г могут составить 650-740 руб за акцию (ДД 6-7%), однако вероятность рекомендации дивидендов довольно низка — РБК
Согласно дивидендной политике, «Полюс» направляет на дивиденды не менее 30% от EBITDA при условии, что соотношение чистого долга к EBITDA не превышает 2,5х. По данным годовой отчетности по МСФО за 2023 год, это соотношение равно 1,9х, а скорректированная EBITDA компании составила ₽336,44 млрд.

«Полюс» может по итогам года отправить на выплату дивидендов ₽100,93 млрд. Таким образом,размер дивидендов на каждую из 136 069 400 обращающихся акций составит ₽741,78. При текущей цене около ₽11 000 за акцию дивидендная доходность могла бы составить 6,7%.

Однако, в предыдущий раз компания выплачивала дивиденды только по итогам первой половины 2021 года в размере ₽267,48 на бумагу. Поэтому вопрос выплаты дивидендов остается открытым до соответствующего решения совета директоров компании.

На рынке в основном сомневаются в том, что «Полюс» заплатит дивиденды и на этот раз. В частности аналитики Альфа-Банка отмечают, что вероятность рекомендации дивидендов низка. По их мнению, вместо этого компании может сфокусироваться на снижении долговой нагрузки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс 23
Полюс опубликовал итоги 23-го года. Результаты, особенно 2-го полугодия внушительны. Впрочем, все как я и предсказывал.

На что стоит обратить внимание? Начну с дивидендов. В пресс-релизе сообщается

Информация о дивидендах
В соответствии с законодательством Российской Федерации, Совет директоров «Полюса» должен принять решение о рекомендации по размеру дивидендов за 2023 год в период до проведения годового общего собрания акционеров (ГОСА). Дата ГОСА и рекомендация по размеру дивидендов будут объявлены после принятия Советом директоров в течение следующих ближайших месяцев соответствующего решения согласно законодательству Российской Федерации. При рассмотрении вопроса о рекомендации по размеру дивидендов Совет директоров примет во внимание постоянно меняющиеся экономические условия, введенные в отношении «Полюса» экономические санкции и их влияние на деятельность Компании.

Такое ощущение, что сигнала мол обязательно выплатим согласно дивполитики — нет. Кроме того, есть еще более важный нюанс — как распорядятся с выкупленными акциями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс — когда уже найдут кучу золота?

Полюс — когда уже найдут кучу золота?

Санкции начинают душить золотодобытчиков? Что стало с производством? Стоит ли рассчитывать на дивы? Делимся своим мнением по отчету.

🔅 Производство

🟡Добыча руды увеличилась на 31% — до 81,8 млн тонн за счет добычи на месторождениях Олимпиаде, Благодатном и Вернинском.
🟡Переработка руды осталась на уровне 2022 года — 48,9 млн тонн.
🟡Компания увеличила производство золота 14% благодаря сильному первому полугодию. Основной рост за счет месторождения Олимпиады.
🟡В 2024 году ждут сокращения добычи до 2,7-2,8 млн унций. Причина — снижение в перерабатываемом на Олимпиаде золота в руде.

⛏ Сухой Лог

В 2023 году выполнили 65,9 км бурения. В 2024 году планируют пробурить еще 40 км. Продолжают обустраивать месторождение.

💰 Финансовые показатели

🔘Выручка ожидаемо составила 470 млрд рублей против 294 млрд рублей годом ранее. Способствовали увеличение объема добычи и ценовой фактор.
🔘Операционная прибыль увеличилась в 2 раза — до 275 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

EBITDA Полюса выросла на 144% во втором полугодии (в рублях)

Полюс опубликовал отличные финансовые результаты за 2023 год. Девальвация и высокие цены сделали свое дело.

EBITDA в долларах выросла на +51% до 3,9 млрд за 2023 год. В рекордном 2020 году EBITDA составила 3,7 млрд. Даже попадание под блокирующие санкции не помешало переписать рекорд. Во 2-ом полугодии рост составил +63% до 2,2 млрд к прошлому году.

Скорректированная чистая прибыль за год в долларах выросла на +59% до 2,4 млрд, а во втором полугодии рост составил +88%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Никому не нужное золото

Из сектора золотодобытчиков я держу акции Полюс Золото и вот сегодня как раз вышел отчёт.

Выручка — 5,4 млрд $ против 4,2 млрд $ годом ранее (+28,6%).

Операционная прибыль — 3,7 млрд $ против 1,9 млрд $ годом ранее (+105%).

Скорректированный показатель EBITDA – 3,9 млрд $ против 2,6 млрд $ годом ранее (+50%).

Чистый долг составил 7,3 млрд $ против 2,2 млрд $ годом ранее.

Рост долга произошёл из-за выкупа 40,8 млн акций (около 30%) по 14 200 рублей за акцию.

Для компании текущие результаты являются рекордными за всю историю.

Мультипликаторы:

EV/EBITDA 6,1х

Долг к EBITDA – 1,9х.

Почему же я купил акции?

В позитивном сценарии выкупленные акции будут полностью или частично погашены, как это было в прошлых периодах.

Если вы откроете отчёты с 2006 года, то увидите, что компания планомерно уменьшала количество акций в обращении с пиковых 191,5 млн акций до текущих 133,6.

В 2016 году компания также выкупила примерно сопоставимый пакет акций и сразу же погасила их.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сплошные рекорды у Полюс золото, ждём див 755,4 рубля?


Сегодня Полюс золото — лидер российской золотодобычи с самой низкой себестоимостью производства золота, выкатил отчет по МСФО, где компания похвасталась, как она отработала 2023 год, когда золото, особенно в рублях, находилось на высоких отметках.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

780 рубчиков дивов если по див политике заплатят.

Полюс выплатил в 2023г 2,68 млрд руб налога на сверхприбыль (windfall tax)
Золотодобытчик "Полюс" в 2023 году заплатил налог на сверхприбыль в размере 2,675 млрд рублей, говорится в консолидированной отчетности компании за 2023 год. Группа воспользовалась возможностью снизить ставку до 5% за счет обеспечительного платежа.

www.interfax.ru/business/948377

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Компания отчиталась за 2023 г. - долг вырос кратно

Крупнейший производитель золота в России Полюс отчитался за 2023 г. Выручка выросла с 294 млрд руб. до 469,6 млрд (). Также заметно увеличилась прибыль: со 111,1 млрд до 151,3 млрд.

Рост прибыли мог быть и больше, если бы не разовые убытки от хеджирования через валютные свопы и форварды.

Однако самое важное из отчета — это кратное увеличение долговой нагрузки. Полюс обратно выкупил свои акции у акционеров и сделал это за счет кредитных средтсв. Долг подскочил с 247,7 млрд до 776 млрд. Кроме того, капитал компании стал отрицательным — 56,1 млрд.

Получается, что общий долг сейчас больше, чем выручка предприятия в 1,6 раза, что достаточно много. Пока дать оценку этим действиям дать сложно, но в ближайшее время долговая нагрузка будет оказывать давление на акционерный капитал.

Ссылка на пост

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс в 2023г увеличил производство золота на 14% до 2,9 млн унций, прогноз на 2024г - 2,7-2,8 млн унций




ПАО «Полюс» (MOEX: PLZL) («Полюс», «Компания», или со всеми дочерними предприятиями – «группа») сегодня публикует консолидированные финансовые результаты за 2023 год.

Основные показатели за 2023 год

1. Общий объем реализации золота в 2023 году вырос до 2 908 тыс. унций, по сравнению с 2 423 тыс. унциями в 2022 году. Это в первую очередь обусловлено ростом объемов производства на Олимпиаде и Благодатном.

2. Выручка за отчетный период достигла $5 436 млн ($4 257 млн в 2022 году). Рост обеспечило вышеупомянутое увеличение объемов производства, а также повышение в годовом сопоставлении средней цены реализации аффинированного золота.

3. Общие денежные затраты (TCC) за 2023 год сократились в годовом сопоставлении до $389 на унцию. Это отражает ослабление рубля, повышение содержания золота в переработке на предприятиях Красноярской бизнесединицы, а также больший эффект от реализации попутного продукта в сурьмянистом флотоконцентрате ($35 на унцию в 2023 году против $2 в 2022 году). Среди негативных для ТСС факторов Компания отмечает продолжающуюся инфляцию стоимости расходных материалов, индексацию заработных плат, повышение тарифов на электроэнергию, а также ожидаемое снижение содержания золота в переработанной руде на Наталке и Вернинском.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

нехилы рост опер прибыли. почему акции еще не 15000?

Полюс планирует в 2024г capex в $1,55-1,7 млрд
Полюс планирует в 2024г capex в $1,55-1,7 млрд

www.interfax.ru/business/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс МСФО 2023г: выручка 469,6 млрд руб (+59,7% г/г), чистая прибыль 151,4 млрд руб (+36,16% г/г)
Полюс МСФО 2023г: выручка 469,6 млрд руб (+59,7% г/г), чистая прибыль 151,4 млрд руб (+36,16% г/г)




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832&type=4
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7832&type=3

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Полюс" Финансовые результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

Финансовые результаты за 2 полугодие 2023 года и 2023 год

ПАО «Полюс» (MOEX: PLZL) («Полюс», «Компания», или со всеми дочерними предприятиями – «группа») сегодня публикует консолидированные финансовые результаты за 2023 год....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"Полюс" Операционные результаты деятельности эмитента (компаний группы эмитента) (прогнозные, предварительные, фактические)
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
Производственные результаты за 2 полугодие и 2023 год
ПАО «Полюс» («Полюс», или «Компания») сегодня публикует производственные результаты за 2 полугодие и 2023 год....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс Отчет МСФО

Полюс Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1823785

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полюс Отчет РСБУ

Полюс Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1823784

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Россия в январе 2024г увеличила производство золота на 7%, при этом к декабрю показатель упал на 38,1% — Росстат
Россия в январе 2024 года увеличила производство золота (необработанного, полуобработанного или в виде порошка) на 7% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, сообщил Росстат.

При этом к декабрю показатель упал на 38,1%.

Абсолютных показателей по выпуску этого драгметалла Росстат не публикует.

www.interfax.ru/business/948175

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Производственные результаты за 2п и 12 мес 2023г + фин отчетность

см. календарь по акциям

Полюс вряд ли выплатит дивиденды за 2023 год - Альфа-Банк
Полюс планирует опубликовать результаты по МСФО за 2023 год завтра, 29 февраля.

По нашим оценкам, выручка за 2023 год должна увеличиться на 26% г/г, до $5,4 млрд, за счет значительного наращивания объема производства (по прогнозам компании, по итогам 2023 года он может составить 2,8-2,9 млн тр. унций), а также благодаря росту цен на золото. Стоит отметить, что общие денежные затраты (TCC) по итогам 2023 года могут снизиться до $426 на унцию.

Под влиянием вышеперечисленных факторов EBITDA может составить около $3,7 млрд, то есть значительно вырасти – на 43% г/г. Рентабельность по EBITDA в этом случае должна составить около 69%. Чистый долг вырос в связи с обратным выкупом акций компании в 2023 году; по нашим оценкам, можно ожидать чистого долга на уровне около $7,5 млрд, что соответствует коэффициенту «чистый долг/EBITDA» на уровне 2,04. Мы видим низкую вероятность рекомендации по дивидендам за 2023 год, так как компания, скорее всего, сосредоточится на снижении долговой нагрузки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>