Полюс акции

Дивидендная отсечка 28 августа, но согласно режиму торгов Т+2 фактическая дата отсечки была 26 августа.

Исторически в начале нового цикла роста цены на золото (новый цикл сейчас — это 2019 — н.в.) рынок начинает оценивать сектор драгоценных металлов по более высоким мультипликаторам.
Во время прошлого цикла (2002-2011 гг.), когда цены на золото выросли в 6 раз с 300 до 900 $/тр унцию, мультипликаторы золотодобывающих мейджоров росли в среднем на 30% относительно исторических уровней.

О чем это нам говорит? Грубо говоря, при переоценке сектора в течение года с текущих уровней потенциальный IRR NTM* составит ~ 30% + дивидендная доходность при прочих равных.

*NTM — следующие 12 мес.

Аналитика/новости сектора в моем канале t.me/RussianMetals

сегодня ожидаем: PLZL: отсечка по д-дам 244,75 руб

см. календарь по акциям

ДТС №3: Как заработать на дивидендах Полюса 26.08.2020

ДТС №3: Как заработать на дивидендах Полюса 26.08.2020

Введение

26.08.2020 последний день с дивидендами торгуются акции Полюса (PLZL). Уже в четверг 27.08.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А в «вечерку» можно его брать под див., отсечку ??

Chef, можно.

Natalia, Спасибо за подробности, впринципе я это знал, но думал, что может в «вечерку»- как то «подругому»!!!

А в «вечерку» можно его брать под див., отсечку ??

Chef, можно.

А в «вечерку» можно его брать под див., отсечку ??

ДТС №2: Как заработать на дивидендах Полюса 26.08.2020

ДТС №2: Как заработать на дивидендах Полюса 26.08.2020

Введение 

26.08.2020 последний день с дивидендами торгуются акции Полюса (PLZL). Уже в четверг 27.08.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мне кажется дивидентного гэпа мы не увидим по Полюсу…

Золото растет -Полюс топчется.К чему бы это?

ДТС №1: Как заработать на дивидендах Полюса 26.08.2020

ДТС №1: Как заработать на дивидендах Полюса 26.08.2020

Введение

26.08.2020 последний день с дивидендами торгуются акции Полюса (PLZL). Уже в четверг 27.08.2020 мы увидим дивидендный гэп в этих акциях.

Не так давно я описал три дивидендных стратегии, которыми пользуюсь уже не один год. Вот ссылки на подробное описание этих стратегий:

• Как заработать на дивидендах? ДТС №1
• Как заработать на дивидендах? ДТС №2
• Как заработать на дивидендах? ДТС №3

А вот здесь вы можете посмотреть, сколько можно было бы заработать на каждой из этих дивидендных стратегий в 2019 году:

• Статистика ДТС №1 за 2019 год
• Статистика ДТС №2 за 2019 год
• Статистика ДТС №3 за 2019 год

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: PLZL: посл. день с дивид. 244,75 руб

см. календарь по акциям

Дивидендная доходность акций Полюса по итогам 2020 года может составить около 3% - ИК QBF
Завтра, 26 августа, последний день для покупки акций «Полюса» для участия в дивидендных выплатах. Компания направит 244,75 руб. дивидендов на акцию по итогам 2019 года, а дивидендная доходность составит порядка 1,4%.

Поскольку инвестор вкладывается на долгосрочную перспективу, то интерес представляют дивиденды за 2020 год и далее. Движение котировок акций «Полюса» зависит от изменения цен на золото и курса рубля к доллару (поскольку золото реализуется в долларах).

За первые 8 мес. 2020 года:

— Средняя цена на золото: ок. $1730 за унцию (+24% г/г)

— Средний курс рубля: 70,4 руб. за доллар (+8,3% г/г)

Таким образом, при сохранении положительного тренда по данным показателям можно ожидать роста выручки компании более чем на 30% г/г по итогам года.

Что касается дивидендных выплат, то компания направляет 30% EBITDA на дивиденды. С учетом текущей ситуации «Полюс» по итогам 2020 года может заработать порядка 250 млрд руб. EBITDA. Таким образом, по итогам 2020 года «Полюс» может направить около 550 руб. дивидендов на акцию, а дивидендная доходность составит порядка 3%.

Иконников Денис

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото второй день растёт, почему полюс золото так слабо реагирует сегодня

Konstantin Baim, потому что хватит уже рости. Рост не может быть бесконечен. Коррекция точно когда нибудь будет

Золото второй день растёт, почему полюс золото так слабо реагирует сегодня

Konstantin Baim, среагировал с утра, аж внутри похолодело

Золото второй день растёт, почему полюс золото так слабо реагирует сегодня

Что не так с привилегированными акциями "Лензолото" ? - Финам
Для консолидации активов «Лензолото» «Полюс» объявил цену выкупа акций «Лензолото». Обыкновенные оценены в 19 567 рублей за штуку, то есть с премией в 100% к средней цене за предыдущие 6 месяцев. И на 5,3% выше цены закрытия вчерашнего дня. Привилегированные оценены в 3 607 руб. за штуку или с дисконтом в 7% с к средневзвешенной цене на Московской бирже за предыдущие шесть месяцев. То есть на 35,8% ниже, чем на закрытии рынка вчера.

Вчера мы предположили, что этот потенциал падения может быстро проявить себя. Тем не менее вчера эти акции даже пытались вырасти, хотя и безуспешно, а сегодняшнее утреннее падение оказалось выкуплено. В чем дело?

У этого сундучка оказалось второе дно: бумаги, которые не будут предъявлены к выкупу или конвертации, потенциально могут принести перед ликвидацией дивиденды, сопоставимые со стоимостью выкупа.

Внизу текста релиза «Полюса» о консолидации активов «Лензолото» есть интересный абзац: «Ожидается, что после завершения Предложения Полюс Красноярск консолидирует активы „Лензолота“ и „Лензолото“ распределит все имеющиеся у него денежные средства, включая полученную от сделки сумму (за вычетом средств, зарезервированных для поддержания юридической структуры), в виде дивидендов в 2021 году. Впоследствии „Лензолото“ может быть ликвидировано, при условии получения всех необходимых корпоративных одобрений».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подскажите пожалуйста по такому сценарию Ваше мнение:
Если Полюс сейчас выкупит Лензолото, следовательно активы (рудники и прочее) перейдет Полюсу.
Цена полюса в р-не 18к, цена Лензолота в р-не 18к.
Произойдет ли 2х увеличение цены Полюса из-за этого?
Заранее благодарен.

Гадаю на ромашке, Почитайте выше!!! Компании несопоставимые! 2х кратное увеличение стоимости Полюса НЕ ПРОИЗОЙДЕТ!

Подскажите пожалуйста по такому сценарию Ваше мнение:
Если Полюс сейчас выкупит Лензолото, следовательно активы (рудники и прочее) перейдет Полюсу.
Цена полюса в р-не 18к, цена Лензолота в р-не 18к.
Произойдет ли 2х увеличение цены Полюса из-за этого?
Заранее благодарен.

Все акционеры Лензолото получат примерно 0,2% Полюса - Промсвязьбанк
Полюс может предложить миноритариям Лензолота выкуп или обмен на бумаги головной компании

Полюс в лице компании «Полюс Красноярск» может предложить владельцам обыкновенных и привилегированных акций Лензолота выкуп их бумаг или обмен на акции самого ПАО Полюс. Как следует из сообщения Полюса, цена выкупа может составить 19,567 тыс. руб. за обыкновенную акцию и 3,607 тыс. руб. за привилегированную. Для сравнения, последняя цена торгов обыкновенными акциями Лензолота на Московской бирже в пятницу составила 17,79 тыс. руб. за акцию, а «префами» — 5,405 тыс. руб.

Если все акционеры Лензолота решат обменять свои акции на бумаги Полюса, они получат примерно 0,2% головной компании. Оферта будет действовать до 21 декабря. При этом одним из условий является сделка по продаже Полюсу ЗДК Лензолото. На ЗДК консолидированы непосредственно россыпные активы Полюса. В результате оферты Полюс может консолидировать Лензолото. Средства на балансе, включая выручку от продажи ЗДК, будут распределены между акционерами в 2021 году в виде дивидендов. После этого Лензолото может быть ликвидировано.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Консолидация активов Лензолото не скажется на бумагах Полюса - Атон
Полюс планирует выставить оферту акционерам Лензолота на обратный выкуп акций 

Полюс намерен предложить миноритарным акционерам своей дочерней компании Лензолото либо продать свои акции за денежное вознаграждение, либо обменять их на обыкновенные акции Полюса. Предложение подлежит одобрению миноритарными акционерами на внеочередном собрании акционеров Лензолота, назначенном на 21 сентября 2020. Цена, предложенная акционерам Лензолота, составит 19 567 руб. за одну обыкновенную акцию (премия в 100% к средневзвешенной по объему цене за 6 месяцев) и 3 607 руб. за одну привилегированную акцию (что составляет дисконт в 7%).

Мы рассматриваем данное объявление оферты как принципиальную смену курса — Полюс долгое время рассматривал Лензолото как непрофильный актив (компания намеревалась сосредоточиться на ключевых проектах открытой разработки). Потенциальный отток денежных средств в рамках сделки оценивается примерно в 5 млрд руб., что несущественно для Полюса (всего 2% от EBITDA); влияние данной новости на материнскую компанию мы оцениваем НЕЙТРАЛЬНО. Стоимость обыкновенных акций Лензолота выросла до 18 580 руб., что предполагает потенциал роста в 5% на новостях об обратном выкупе; вместе с тем, реальная стоимость бумаг будет зависеть от результатов голосования (что, на наш взгляд, будет определяться динамикой цен на золото до 21 сентября). Мы сохраняем оптимизм по ценам на золото на фоне сохранения мер денежно-кредитного стимулирования.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: ГОСА (244,75 р)

см. календарь по акциям

Лензолото АП - куда крестьянину податься?
Кто просто и спокойно пояснит: почему Полюс озвучил прайс на выкуп префы — 3 607 руб., при её цене — 5 620 руб.? 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Префы Лензолото нужно продавать - Финам
Проблема разогретых бумаг третьего эшелона – в высокой волатильности и риске падения ликвидности, когда ситуация с ними меняется. А она изменилась сегодня, после объявления «Полюсом» планов по «Лензолоту». «Полюс» объявил о намерениях консолидировать дочернее «Лензолото» в структуре холдинга. Тем самым предполагается упростить корпоративную структуру группы «Полюс» и снизить административные издержки на уровне «Лензолота». Акции «Лензолота» будут выкуплены или обменяны на более ликвидные акции «Полюса».

Обращает на себя внимание необычность параметров предложения. Оно будет рассмотрено на внеочередном общем собрании акционеров «Лензолота» 21 сентября. Акционеры «Лензолота», проголосовавшие «против» или не принявшие участия в собрании, как водится, будут иметь право предъявить бумаги к выкупу. Правда, тоже как водится, выкуп ограничен суммой в 10% от стоимости чистых активов компании. По состоянию на конец I квартала стоимость чистых активов «Лензолота» составляла 5,3 млрд руб. Значит, на выкуп можно будет потратить только 530 млн руб., чего по объявленной цене выкупа хватит только на 2,4% обыкновенных акций компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Информация о выкупе акций Лензолото позитивна для акционеров Полюса - Фридом Финанс
В рамках консолидации активов «Полюс» планирует предложить акционерам «Лензолота» выкуп их акций или обмен на акции головной компании.

Информация выглядит позитивной для акционеров «Полюса», поскольку «Лензолото», с точки зрения сравнительно анализа подавляющего большинства финансовых мультипликаторов, кратно недооценена к российским аналогам, а по соотношению стоимости предприятия к доказанным и вероятным (P&P) запасам – по данным на 2019 год – сравнительно с мировыми аналогами – эта недооценка составляет 70%. Однако, эффект от консолидации активов для акций ПАО «Полюс» выглядит ограниченным ввиду того, что капитализация «Лензолота» составляет всего 0,9% капитализации Полюса.

Осин Александр
ИК «Фридом Финанс»

Авто-репост. Читать в блоге >>>