ФосАгро акции

TAUREN, Кстати цены на удобрения будут только расти и расти.

Glebanya_MRNK, 100%-ной гарантии дать нельзя:)

«Мировые конкуренты могут запустить новые мощности в 2028-2030 на уровне 3 млн т. 1-я очередь саудовского проекта Maaden-3 будет запущена в 2025, вторая очередь — в 2027 году. 1-я очередь добавит 1,5 млн т удобрений в год (к концу 2026 года) (10.02.2025)»

Счетная палата России видит резерв дополнительных доходов бюджета от НДПИ при добыче драгметаллов, цветных металлов и сырья для удобрений — Интерфакс

Счетная палата в заключении на законопроект о налоге на сверхдоходы указала на значительный резерв дополнительных доходов бюджета от повышения НДПИ при добыче драгметаллов, цветных металлов и сырья для удобрений.

По оценке ведомства, текущий уровень налогообложения НДПИ по этим полезным ископаемым недостаточен.

СП сочла необоснованной пониженную ставку налога на сверхдоходы для золотодобытчиков — 20% против 30% в общем случае, указав на устойчивый рост мировой цены золота.

Концепцию законопроекта СП в целом поддерживает, но считает, что он требует доработки.

www.interfax.ru/business/1125075

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TAUREN, Кстати цены на удобрения будут только расти и расти.

Glebanya_MRNK, возможно, но не факт.

РОССИЯ-ФОСАГРО-ФИНРЕЗУЛЬТАТЫ-2
26.10.2026 16:59:32

Скорректированная EBITDA ФосАгро в III кв. снизилась на 5%, FCF ушел в глубокий минус

Москва. 26 октября. ИНТЕРФАКС — Скорректированная EBITDA «ФосАгро» в III квартале составила 46,3 млрд рублей, сократившись на 5% год к году, рассчитал «Интерфакс» по данным консолидированной отчетности компании*.
В сравнении со II кварталом показатель вырос на 26%.
Результат оказался чуть ниже консенсус-прогноза, подготовленного «Интерфаксом» (46,7 млрд рублей).
Консолидированная выручка «ФосАгро» увеличилась на 15% год к году и на 10% к предыдущему кварталу — до 164,7 млрд рублей, совпав с ожиданиями аналитиков. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 28% против 34,2% годом ранее.
Несмотря на рост выручки, валовая прибыль снизилась на 1% г/г — до 54,9 млрд рублей, что объясняется увеличением себестоимости более чем на 30%. Затраты компании на серу и серную кислоту в отчетном квартале выросли почти втрое, в результате их доля в себестоимости производства достигла 32% против 15% годом ранее.
Операционная прибыль «ФосАгро» упала на 3% — до 39,2 млрд рублей, прибыль до налогообложения — на 38%, до 16,8 млрд рублей.
Чистая прибыль группы за прошедший квартал сократилась на 37% г/г и составила 12,6 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль упала на 15% — до 23,5 млрд рублей.
Свободный денежный поток (FCF) «ФосАгро» в III квартале ушел в отрицательную зону и составил минус 34,6 млрд рублей. На показатель повлиял значительный рост дебиторской задолженности, отмечает Ахмед Алиев из «Т-Инвестиций».
В результате чистый долг «ФосАгро» подскочил на 16% к показателю кварталом ранее — до 359 млрд рублей, а отношение чистого долга к EBITDA выросло c 2,1х до 2,5х, подсчитал он.
Выручка «ФосАгро» за 9 месяцев 2026 года снизилась на 1% — до 446,1 млрд рублей. Скорректированная EBITDA упала на 34% — до 108,7 млрд рублей.
Скорректированная чистая прибыль за январь-сентябрь сократилась почти вдвое — до 45,7 млрд рублей. Свободный денежный поток составил минус 18,7 млрд рублей против 59 млрд рублей годом ранее.
Результаты «ФосАгро» в IV квартале могут оказаться сильными, ожидает аналитик «Синары» Сергей Кривохижин. «Цены на фосфорные удобрения остаются высокими (~$800/т), тогда как затраты на серу могут наконец снизиться на фоне восстановления работы ряда российских НПЗ. Кроме того, ожидаемое высвобождение оборотного капитала должно поддержать свободный денежный поток», — отмечает он.
В БКС и «Синаре» не исключают, что совет директоров «ФосАгро» на заседании в среду даст рекомендацию по промежуточным дивидендам (на повестку заседания вынесены вопросы, связанные с подготовкой к внеочередному собранию акционеров).
В Альфа-банке не ждут дивидендов от «ФосАгро» до конца 2026 года. «Значительное снижение чистой прибыли, отрицательный СДП и рост чистого долга — все эти факторы говорят о том, что сейчас у компании в приоритете сохранение ликвидности и снижение долговой нагрузки», — отмечают аналитики.

* — расчет показателей основан на методике, применяемой «ФосАгро»

Фосагро: прибыль рухнула втрое. Поможет ли новый сырьевой цикл и сделка с США?

На прошлой неделе мы разбирали, что даст Фосагро и Акрону возможное расширение поставок удобрений в США. Напомню: Путин предложил Уиткоффу увеличить экспорт, инвесторы обрадовались, акции производителей удобрений подскочили.
 
И вот теперь Фосагро опубликовала отчёт по МСФО за 9 месяцев 2026 года. Самое время посмотреть, в какой финансовой форме компания входит в новый сырьевой цикл и сможет ли воспользоваться открывающимися возможностями.
 
Спойлер: с продажами всё неплохо. А вот с прибылью – настоящий кошмар.
 
📊 Сначала глянем финрезы:
 
✅ Выручка – 446,1 млрд рублей (+1% год к году). После слабого первого полугодия компания вернулась к росту. В третьем квартале выручка достигла 164,7 млрд, прибавив сразу 15% год к году и почти 10% квартал к кварталу.
✅ Скорректированная EBITDA – 108,7 млрд рублей (-33,8%). Рентабельность рухнула с 37,2% до 24,4%. Т.е. обороты сохранились, но зарабатывать с каждого цикла продаж компания стала гораздо меньше.
✅ Операционная прибыль – 77,1 млрд (-33,2%). Валовая прибыль сократилась на 27%, до 133 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро. Выручка на месте, а прибыль потеряла две трети. Что с дивидендами?

Здравствуйте, уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

«ФосАгро» представила результаты по МСФО за девять месяцев 2026 года. На первый взгляд бизнес держится уверенно: выручка составила 446,1 млрд рублей, почти на 1% больше прошлогодней. 

Но стоит заглянуть в отчёт и картина меняется. 

 Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, сократилась с 95,7 до 31,3 млрд рублей. Минус 67% за год.

✔️ Выручка — 446,1 млрд рублей, около +1%.

✔️ Валовая прибыль — 133 млрд рублей, −27%.

✔️ Операционная прибыль — 77,1 млрд рублей, −33%.

✔️ Чистая прибыль акционеров — 31,3 млрд рублей, −67%. 

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​🌾 ФосАгро (PHOR) | Почему акции падают, несмотря на дорогие удобрения?▫️ Капитализация:734 млрд р / 5669р за акцию▫️ Выручка ТТМ:577,9 млр...

TAUREN, Кстати цены на удобрения будут только расти и расти.

​🌾 ФосАгро (PHOR) | Почему акции падают, несмотря на дорогие удобрения?

▫️ Капитализация:734 млрд р / 5669р за акцию

▫️ Выручка ТТМ:577,9 млрд р

▫️ Прибыль ТТМ: 49,4 млрд р

▫️ Скор. прибыль TTM: 58,9 млрд р

▫️ Скор. P/E ТТМ: 12,5

▫️ P/B:2,7

▫️ fwd дивиденды 2026:0%

 

❗ В связи с ситуацией на Ближнем Востоке, мировые цены на удобрения выросли до рекордных с 2022 года значений и падать не спешат. При этом, у Фосагро прибыль падает и на это причины, конечно же, есть:

👉 По итогам 9м2026 расходы на серу и серную кислоту выросли на 150%, в номинале только это прибавило +44,3 млрд р к расходам и существенно повлияло на прибыль.

👉 Курс доллара по итогам 9м2026 был ниже примерно на 8%, что частично нивелировало эффект роста цен на удобрения.

👉 Стабильно высокие дивиденды, которые платились в долг последние годы теперь дают о себе знать. Чистый финансовый долг вырос до 353,4 млрд р, хотя еще 3кв2022 (4 года назад) от был всего 31,2 млрд р! Теперь вместо дивидендов инвесторы могут наблюдать за отчетами с отрицательным FCF.

📊 Стратегия роста компании предполагает относительно небольшой рост производства к 2030 году, он явно не сопоставимо с ростом долговой нагрузки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍞 ФосАгро: прибыль пахнет серой

 

Производитель удобрений отчитался за девять месяцев и 3 квартал по МСФО

 

Результаты за 3 квартал

• выручка: ₽164,7 млрд (+15% г/г)

• скорр. EBITDA: ₽46 млрд (-6%)

• чистая прибыль: ₽12,6 млрд (-37%)

• FCF: -₽35 млрд

 

Результаты за девять месяцев

• выручка: ₽446 млрд (+1% г/г)

• скорр. EBITDA: ₽109 млрд (-34%)

• чистая прибыль: ₽31 млрд (-67%)

• FCF: -₽20 млрд

• чистый долг: ₽353 млрд

• чистый долг/скорр. EBITDA: около 2,5х

 

Бумаги Фосагро (PHOR) на сегодняшних торгах падают на 1,6%.

 

🚀 Мнение аналитиков МР

Квартал неоднозначный. Ослабление рубля, рост продаж и цен на фосфорные удобрения помогли восстановить прибыль относительно второго квартала. Рентабельность по скорректированной EBITDA выросла с 24,5% до 28,1%.

 

Однако результаты остаются ниже прошлогодних из-за дорогой серы. Расходы на нее и серную кислоту достигли ₽32 млрд — почти втрое больше, чем год назад. Поэтому при росте выручки на 15% EBITDA снизилась на 5%: подорожание сырья съедает выгоду от высоких цен на удобрения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗️На чём растёт Фосагро?

В последнее время акции ФосАгро заметно прибавили в цене. На наш взгляд, интерес инвесторов может быть связан с двумя основными факторами:

Во-первых, снижением цен на серу, которая используется в производстве фосфорных удобрений (см. график). С июньских максимумов цены упали почти на 50%, что потенциально должно положительно отразиться на себестоимости и рентабельности компании.

Во-вторых, слухами о возможных крупных дивидендах до конца 2026 года на фоне предстоящих налоговых изменений.

Но насколько эти ожидания оправданны? Посмотрим на недавно опубликованный отчёт ФосАгро за III квартал 2026 года.

📊 Основные результаты (год к году):
✅ Выручка выросла на 15% до 164,7 млрд руб.
❌ Себестоимость выросла на 30,6% до 107,9 млрд руб.
❌ Операционная прибыль снизилась на 3,2% до 39,2 млрд руб.
❌ Чистая прибыль снизилась на 37,2% до 12,6 млрд руб.

☝️Несмотря на начавшееся снижение рыночных цен на серу, расходы ФосАгро на серу и серную кислоту в III квартале выросли почти на 45% относительно II квартала, до 32 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Эфиопия вышла на 3-е место среди мировых импортеров российских удобрений — посол РФ в Эфиопии Евгений Терехин
Эфиопия вышла на 3-е место среди мировых импортеров российских удобрений, сообщил посол РФ в Эфиопии Евгений Терехин.

tass.ru/ekonomika/28251801

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дебиторская = годовой выручке, менеджмен

Фосагро. Отчет за 3 кв 2026 по МСФО

Тикер: #PHOR
Текущая цена: 5770
Капитализация: 747.2 млрд
Сектор: Удобрения
Сайт: www.phosagro.ru/investors/

Мультипликаторы (LTM):

▫️ P/E — 14.99
▫️ P/BV — 2.7
▫️ P/S — 1.14
▫️ ROE — 18%
▫️ ND/EBITDA — 3.43
▫️ EV/EBITDA — 10.38

Что нравится:

▫️ выручка увеличилась на 14.9% г/г (143.2 → 164.5 млрд);

Что не нравится:

▫️ отрицательный FCF -32.9 млрд против +3.8 млрд в 3 кв 2025;
▫️ чистый долг увеличился на 19.4% к/к (309.2 → 369.1 млрд). ND/EBITDA ухудшился с 2.57 до 3.43;
▫️ нетто фин расход вырос на 22.1% к/к (5.4 → 6.6 млрд);
▫️ чистая прибыль сократилась на 37.2% г/г (20.2 → 12.6 млрд);
▫️ деб. задолженность выросла на 37.6% г/г (105.6 → 145.4 млрд).

Дивиденды:

На выплату направляется процент от FCF в зависимости от ND\EBITDA:
▫️ при < 1, 75%+ FCF;
▫️ от 1 до 1.5, то 50-75% FCF;
▫️ если > 1.5, то менее 50% FCF.
Минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скор. ЧП. Выплата поквартальная.

По данным сайта Доход за 3 квартал 2026 выплата не ожидается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В 3 раза упала прибыль и это на фоне высоких цен на удобрения и отсутствие санкций… Себестоимость сильно выросла из-за серы. Таких плохих ре...

Темнейший Лорд, ждем падения до 4200₽?

В 3 раза упала прибыль и это на фоне высоких цен на удобрения и отсутствие санкций… Себестоимость сильно выросла из-за серы. Таких плохих результатов фосагро давно не показывала🤢

Фосагро 3К26: результаты улучшаются, покупать ли акции по текущей цене? Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Антонов, Финики, а финики то где? в подписке? Так покупать или держать или еще чего? Народ, че думаете — покупать по текущим?

Фосагро 3К26: результаты улучшаются, покупать ли акции по текущей цене?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А Окраина будет покупать удобрения после нашей победы?

Судя по цифрам, платить пока нечего.
Но скорректированная квартальная чп вернулась на прошлогодний уровень. Уже неплохо.

Supric, а могут и выплатить. Авансом. Чтобы избежать налогов с Нового года (налоги на дивиденды у мажоритариев вырастут с 15% до 22%). То-то на 28 перенесли СД. Видимо, спорят про это.

Тузов отметил как раз, что из-за новых налогов с Нового года многие «подснежники», кто вообще давно не платил могут ДО нового года проснуться и выплатить что-то.
t.me/tuzov_invest/5344

Привет Самарэнерго со своими 16%.

Могут и нет. Разумеется но вероятность из-за налогов появилась


На прошлых повышениях налога с 9% до 13%
и с 13% до 15% такие неожиданные дивиденды случались

Судя по цифрам, платить пока нечего.
Но скорректированная квартальная чп вернулась на прошлогодний уровень. Уже неплохо.

ФосАгро МСФО 9 мес 2026 г: выручка ₽446,06 млрд (+0,98% г/г), чистая прибыль ₽31,3 млрд (-67,3% г/г)
ФосАгро МСФО 9 мес 2026 г: выручка ₽446,06 млрд (+0,98% г/г), чистая прибыль ₽31,3 млрд (-67,3% г/г)

e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=573&type=4



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро Отчет МСФО

ФосАгро Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1948230

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На 28е перенесли совдир

Supric, да «Битва за Урожай» продолжается

Разбор акций ФосАгро - Путин сказал про удобрения, бумага взлетела. Стоит ли покупать?

На днях Путин встретился с Уиткоффом и сказал: "Мы могли бы поставлять и удобрения в большом количестве на американский рынок". На этом фоне акции Фосагро тут же подскочили на 2,5%.

Я решил разобрать Фосагро, чтобы понять, что происходит с бизнесом, стоит ли инвестировать в эту бумагу, есть ли у неё перспективы и каких дивидендов ждать?

Скажу сразу, у меня в портфеле до недавней ребалансировки Фосагро занимала немалую долю, но я её продал и сейчас состав акций выглядит так (скрин из сервиса учёта инвестиций):

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сигналы акций.
Канал в телеграмм по ссылке: t.me/+n6rWiQEENGM0MTA6
в максе по ссылке: max.ru/channel_signalyAKCII