ФосАгро акции

Фосагро: Финансовые результаты (2К26 МСФО)

Фосагро представила слабые финансовые результаты за 2-й квартал 2026 г. Компания нарастила квартальную выручку, однако EBITDA продемонстрировала значительное падение на фоне роста затрат на сырье вследствие атак на ключевые российские предприятия химической промышленности. Мы полагаем, что во второй половине 2026 г. Фосагро преодолеет проблемы с сырьем и сконцентрируется на сокращении долговой нагрузки. На этом фоне мы ожидаем рекомендацию дивидендов либо за 9 месяцев, либо по итогам всего 2026 г., при этом их размер может оказаться ниже уровня 2025 г. В то же время мировые цены на удобрения остаются на комфортных уровнях, а недавнее ослабление рубля играет на руку компаниям-экспортерам. Наша рекомендация для бумаг Фосагро – «Покупать» с целевой ценой 8 742 руб.

Финансовые показатели. По итогам 2-го квартала 2026 г. выручка Фосагро увеличилась на 7,7% г/г, до 149,9 млрд руб., благодаря росту мировых цен на удобрения. При этом квартальная скорректированная EBITDA сократилась на 26,4% г/г, до 36,8 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

вы недавно рассматриваете эту компанию? Меньше года? Верно?

Supric, давно добавил в терминал. подумываю взять навсегда, но дождусь когда шатнут цену вниз хорошо там и прикуплю.

Россия готова наращивать поставки удобрений в Индию, чтобы «закрыть этот вопрос для индийских фермеров» — Путин на встрече с министром иностранных дел Индии

«Мы делаем всё для того, чтобы закрыть этот вопрос для индийских фермеров, для сельского хозяйства, наращиваем эти поставки и готовы это делать дальше»

— сообщил Президент РФ Владимир Путин на встрече с министром иностранных дел Индии Субраманьямом Джайшанкаром

Дополнительно:

• Расширенное сотрудничество: помимо удобрений и энергоносителей, в повестке — проекты в атомной энергетике и высокотехнологичных отраслях.

• Характер отношений: взаимодействие успешно развивается в духе особо привилегированного стратегического партнёрства. Путин также отметил успехи Индии в экономике, науке и высокий авторитет на мировой арене.

Источник: iz.ru/2154054/2026-08-24/putin-zaiavil-o-gotovnosti-rossii-uvelichit-postavki-udobrenii-v-indiiu

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Акции Фосагро снижаются на 3,9%, до ₽4 962
📉Акции Фосагро снижаются на 3,9%, до ₽4 962


(Тайм-фрейм на графике — 1 день)

К 13:40 акции ПАО «Фосагро» снижаются на 3,9%, до ₽4 962/акция

График: ru.tradingview.com/chart/DE6HTYEy/?symbol=RUS%3APHOR

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Supric, цена на хаях например это в перспективе сохранит их выручку на текущем уровне или чуть выше. Не выглядит интересно в любом случае. Р...

Максим Пелихов, вы недавно рассматриваете эту компанию? Меньше года? Верно?

ФосАгро: прибыль упала на 75%. Когда подешевеет сера?
Исторически ФосАгро очень эффективна, но прибыль циклична

Средний ROE за 2021-2025 годы составил 71,3%. Это намного выше моего ориентира 20%, однако результат поддерживали не только высокая прибыль, но и крупные выплаты акционерам, которые ограничивали размер капитала. Для инвестора вывод простой: бизнес умеет очень эффективно зарабатывать в сильной части цикла, но прошлые значения ROE нельзя автоматически переносить на каждый следующий год.

Сера объясняет почти половину падения валовой прибыли

Показатель, млрд рублей	1П2026	1П2025	Изменение, %
Выручка	281,4	298,6	-5,8
Валовая прибыль	78,1	126,6	-38,3
Операционная прибыль	37,9	74,8	-49,4
Чистая прибыль	18,7	75,5	-75,3
Операционный денежный поток	56,4	89,5	-37,0
Расчётный свободный денежный поток	15,9	56,5	-71,9

Расходы на серу и серную кислоту выросли на 129%, или на 23,5 млрд рублей. На эту статью пришлось 65% общего роста производственной себестоимости и 49% снижения валовой прибыли. Поэтому главная проблема отчёта — не падение продаж, а сырьевой шок: без снижения стоимости серы восстановить прежнюю маржу будет трудно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

DAP FOB NOLA Futures Streaming Chart

Supric, цена на хаях например это в перспективе сохранит их выручку на текущем уровне или чуть выше. Не выглядит интересно в любом случае. Разве что под снижение ставки отыграют снижением финрасходов. Может у фосагро мощности как-то вырастут, они же не просто так закредитовались так сильно в последние годы?

Какие преимущества у фосагро чтобы купить дороже?

Максим Пелихов, DAP FOB NOLA Futures Streaming Chart

❗️❗️Фосагро – сера продолжает давить на результаты!

Напомним, что в конце мая Совет директоров ФосАгро рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2025 года и был опубликован слабый отчёт за I квартал 2026 года.

📊Результаты за II квартал 2026 года:

✅Выручка выросла на 7,7% до 150 млрд руб.

В прошлом квартале было снижение на 17,5%, возможно, из-за атак БПЛА и/или из-за того, что специально придержали продукцию.

❌Себестоимость выросла на 24,8% до 104,3 млрд руб.

Себестоимость продолжает слишком быстро расти в основном из-за того, что мы обсуждали здесь (ссылка), – причина в сере и серной кислоте.

❌Операционная прибыль снизилась на 39,9% до 21,7 млрд руб.

Да, это уже не снижение в 2,4 раза, как в I квартале, из-за «классических ножниц» (падение выручки и рост себестоимости), но всё равно приличное снижение.

❌Чистая прибыль снизилась на 33,9% до 18,4 млрд руб.

По факту чистая прибыль ниже (12,1 млрд руб.), если её скорректировать на неденежную статью – прибыль от курсовых разниц по финансовой деятельности.

❌Свободный денежный поток (FCF) снизился в 2,1 раза до 10,3 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-ФОСАГРО-ФИНРЕЗУЛЬТАТЫ
24.08.2026 06:45:00

Скорректированная EBITDA ФосАгро во II кв. упала на 26%, совпав с консенсус-прогнозом

Москва. 24 августа. ИНТЕРФАКС — Скорректированная EBITDA «ФосАгро» во II квартале составила 36,8 млрд рублей, сократившись на 26% к аналогичному периоду прошлого года, рассчитал «Интерфакс» по данным консолидированной отчетности компании*.
Результат совпал с подготовленным агентством консенсус-прогнозом.
Рентабельность по скорректированной EBITDA снизилась до 24,5% против 36% годом ранее.
Выручка «ФосАгро» выросла на 8% — до 149,9 млрд рублей. Валовая прибыль при этом снизилась на 18%, до 45,7 млрд рублей, из-за увеличения себестоимости (+29% год к году).
Как и кварталом ранее, компания отразила существенный рост затрат на серу и серную кислоту: расходы на один из основных для «ФосАгро» видов сырья удвоились по сравнению с II кварталом 2025 года, их доля в общей себестоимости производства достигла 24%. Затраты на хлористый калий выросли на 34%, расходы на персонал — почти на четверть.
Операционная прибыль «ФосАгро» за отчетный период упала на 40% — до 21,7 млрд рублей, прибыль до налогообложения — на 33%, до 24,9 млрд рублей.
Скорректированная чистая прибыль составила 13,1 млрд рублей, сократившись на 48% год к году.
Свободный денежный поток (FCF) упал более чем вдвое — до 10,5 млрд рублей против 21,7 млрд рублей годом ранее.
Общий долг«ФосАгро» на конец июня составлял 326,1 млрд рублей (- 1% к показателю по итогам 2025 года).
«ФосАгро» — один из крупнейших мировых производителей фосфорсодержащих удобрений и фосфатного сырья.

* — расчет показателей основан на методике, применяемой «ФосАгро»

действительно кто же это хочет продать дороже? Дайте подумать… наверное ВСЕ?????

Melorka, ну не знаю. Х5 дивиденд в 2 раза больше а бумага стоит в 3 раза дешевле. Какие преимущества у фосагро чтобы купить дороже? Выплатят за 12 месяцев 1000 р дивидендов? Добычу увеличат в 2 раза или сбыт? У них выручка упала за полугодие — это явно не капекс их придавил.

Jav, совсем нормально было бы выше 3000 не подниматься даже с предыдущими любыми отчетами. дивдоха 5%, ре выше 6, капитал на ебитду выше 5. ...

Максим Пелихов, действительно кто же это хочет продать дороже? Дайте подумать… наверное ВСЕ?????

, с таким отчетом реал но дойти до 3000

Jav, совсем нормально было бы выше 3000 не подниматься даже с предыдущими любыми отчетами. дивдоха 5%, ре выше 6, капитал на ебитду выше 5. Цена по всем статьям должны была быть в 2 раза дешевле просто видимо раздать дороже кто-то хочет и все никак не может, либо есть скрытые от отчета причины для оценки намного выше. Где там 7900 трейдеры нашли это просто загадка, как впрочем и все что на рынке происходит.

как думаете реально ли без выплаты дивидендов дойти выше 6000 хочу усреднится рано вошел в акцию

Максим, с таким отчетом реал но дойти до 3000

как думаете реально ли без выплаты дивидендов дойти выше 6000 хочу усреднится рано вошел в акцию

ФосАгро МСФО 1п2026: Выручка ₽281,4 млрд (-5,8% г/г), чистая прибыль ₽18,7 млрд (-75,3% г/г, снижение в 4 раза г/г)

ФосАгро МСФО 2кв2026:

📈Выручка ₽149,9 млрд (+7,7%% г/г)

📉Чистая прибыль ₽18,4 млрд (-33,9% г/г)

ФосАгро МСФО 1п2026:

📉Выручка ₽281,4 млрд (-5,8% г/г)

📉Чистая прибыль ₽18,7 млрд (-75,3% г/г, снижение в 4 раза г/г)

Источник: cdn.phosagro.ru/upload/iblock/44c/853mwohxw2xe61ozsartb0w6y6j82hgt.pdf

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ппц…

ФосАгро Отчет МСФО

ФосАгро Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1942755

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"ФосАгро" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 Положения Банка России от 27.03.2020 N 714-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг": в заседании участвовали все члены совета директоров Публичного акционерного общества «ФосАгро» (далее – ПАО «ФосАгро» или Общество)....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Из отчета интересны 2 момента.
1) Проблема с серой на конец 2 квартала была еще не решена, на ПМЭФ заключали новое соглашение с Газпромом в конце июня, эффект не ранее 3 квартала появится.
2) Цены на фосфаты начинали расти в начале марте, при начале Иранской заварушки. Интересно с каким лагом этот рост в выручке отразится, 2 квартала или более?

Дивиденды… ну, Ланистеры всегда платят, 2022 наглядно показал, можно сильно не переживать. Выплатят все, но возможно позже.

думаю что отказ от выплаты вниз ее сильно не укатают т.к многие аналитики уже включили невыплату дивидендов

сегодня ожидаем: СД утвердит отчётность по МСФО за 6 мес. 2026 года.

см. календарь по акциям

Развитие краткосрочного роста по акциям ФосАгро под вопросом


ФосАгро готовится представить финансовые результаты за 2-й квартал 2026 года по МСФО в четверг. По нашей оценке, свободный денежный поток компании во 2-м квартале 2026 года сократится в два раза к аналогичному периоду прошлого года и составит 9,9 млрд руб.

Мы считаем, что Фосагро может отказаться от выплаты промежуточных дивидендов за 2026 год, сконцентрировавшись на снижении долговой нагрузки, сильно увеличившейся за последние годы.

В то же время мировые цены на удобрения остаются на высоких уровнях, а недавнее ослабление рубля играет на руку компаниям-экспортерам, к которым относятся и производители агрохимической продукции. Наша фундаментальная рекомендация для бумаг Фосагро – «Покупать» с целевой ценой 8742 руб.

С технической точки зрения акции ФосАгро в июле в рамках падения всего российского фондового рынка достигли минимума с февраля 2022 года 4402 руб, после чего приступили к восстановлению. В начале августа бумаги поднялись до пика с середины июня 6050 руб, после чего скорректировались вниз вместе со всем рынком.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

20 августа Фосагро представит финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2026 г.

Мы ожидаем, что компания нарастит выручку на 7,0% г/г, до 148,9 млрд руб., благодаря более высоким ценам реализации удобрений. В то же время квартальная скорректированная EBITDA Фосагро сократится на 27,1% г/г, до 36,5 млрд руб., с рентабельностью 24,5% против 36,0% годом ранее, что обусловлено опережающим ростом издержек вследствие дефицита некоторых видов сырья. По нашей оценке, свободный денежный поток компании во 2-м квартале 2026 г. сократится в 2 раза к аналогичному периоду прошлого года и составит 9,9 млрд руб. Мы считаем, что Фосагро может отказаться от выплаты промежуточных дивидендов, сконцентрировавшись на снижении долговой нагрузки, сильно увеличившейся за последние годы. В то же время мировые цены на удобрения остаются на высоких уровнях, а недавнее ослабление рубля играет на руку компаниям-экспортерам, к которым относятся и производители агрохимической продукции. Наша рекомендация для бумаг Фосагро – «Покупать» с целевой ценой 8 742 руб.

Аналитик: Василий Данилов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие акции сейчас выбрать в свой портфель?
💼 Вопрос про «личный портфель», пожалуй, является одним из самых частых, которые мне задают. Но так уж получилось, что в инвестициях я уже больше 15 лет, а потому мой портфель широко диверсифицирован, т.к. собирался годами, поэтому перечислять все свои акции, из которых он состоит, я не буду. Лучше расскажу о тех кейсах, которые, на мой взгляд, актуальны прямо здесь и сейчас.



Мой подход сегодня строится на трёх китах: девальвация рубля, безопасность инфраструктуры и продолжение снижения ключевой ставки. В каждом из этих сценариев есть свои фавориты, поэтому обо всём по порядку:

1️⃣ Девальвация рубля: ставка на экспортёров

Уже всем очевидно, что рубль, наконец, начал слабеть, причём весьма резко и даже раньше сентябрьских выборов в Госдуму. Что-то мне подсказывает, что этот процесс, скорее всего, продолжится, а значит в портфеле обязательно должны быть компании, которые получают выручку в валюте, а затраты несут в рублях. Это классический и надёжный способ хеджироваться от ослабления национальной валюты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>