ФосАгро акции

Следует учитывать
Мировые цены на азотные удобрения упали почти на 50%
В отличие от азотных, цены на фосфатные удобрения продолжают расти из-за дефицита серы, подорожавшей более чем вдвое с начала ближневосточного конфликта.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

РЖД распродаёт недвижимости на 300 млрд руб., ФосАгро обнулила прибыль, снижение ставки обвалило рынок

📈 Вашему внимаю, представляю очередной еженедельный обзор, в нём разберём:

Тайм коды:

00:00 | Вступление
00:21 | ФосАгро отчиталась за I кв. 2026 г. — опер. прибыль просела из-за подорожания серы, курсовые разницы обнулили чистую прибыль.
06:52 | Грузоперевозки по ЖД за май 2026 г. — второй месяц подряд роста, помогает низкая база прошлого года и аномальный рост некоторых категорий.
12:02 | Объём ФНБ в мае 2026 г. сократился из-за падения цены на золото, и укрепления рубля, фонд продолжит покупку валюты в ликвидную часть.
16:56 | Инфляция к середине июня — темпы высокие из-за подорожания топлива и плодоовощной корзины. Инфляционные ожидания снизились.
22:41 | Аукционы Минфина — спрос возрос из-за повысившейся доходности в ОФЗ, длина уже даёт 15%. Снижение ставки что-то изменит?
25:56 | Заключение, мысли по рынку

P.S. Выставляю видео на альтернативных площадках:

▶️ YouTube — youtu.be/L3cto-NPzwA
▶️ ВК.Видео — vkvideo.ru/video-211939065_456239067

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минсельхоз: Экспорт российских агротехнологий с начала 2026 года вырос на 6% г/г, до $5,9 млрд. Основная статья - минеральные удобрения ($5,5 млрд, +7%), крупнейший покупатель - Бразилия
Россия сегодня все чаще выступает на мировом рынке не только надежным поставщиком продовольствия, но и экспортером готовых решений и технологий для развития АПК и укрепления продовольственной безопасности стран-партнеров. С начала года экспорт отечественных агротехнологий достиг 5,9 млрд долларов, что на 6% выше уровня аналогичного периода прошлого года.

Речь о продукции, которая напрямую влияет на эффективность АПК: минеральных удобрениях и средствах защиты растений, семенах, племенных животных и генетическом материале, ветеринарных препаратах и биотехнологической продукции. Спрос на такие решения растет как на традиционных рынках, так и в странах Азии, Ближнего Востока, Африки и Латинской Америки.

Ключевой статьей в структуре экспорта агротехнологий остаются минеральные удобрения, поставки которых в этом году выросли почти на 7%, до 5,5 млрд долларов. Крупнейшим покупателем российских минудобрений является Бразилия. Вместе с тем поставки в Китай с начала года выросли почти в полтора раза, а в Индию – более чем на 10%. Рост показывают и другие сегменты, связанные с повышением эффективности растениеводства. Экспорт средств защиты растений увеличился на 7%, до 147 млн долларов. Также значительно выросли поставки семян пшеницы, ячменя и рапса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспортные перевозки минеральных удобрений по сети РЖД в мае составили 3,84 млн тонн (-1% г/г). Калийные удобрения - 1,21 млн тонн (+10% г/г), азотные - 1,44 млн тонн (-8% г/г)
Главное из данных транспортной статистики:

• Общий экспорт (май 2026 г.): 3,84 млн тонн (–1% к маю 2025 года, +12% к апрелю 2026 года).

• Динамика по видам (год к году):
  – Калийные: 1,21 млн тонн (+10%).
  – Азотные: 1,44 млн тонн (–8%).
  – Фосфорные и сложные: 1,18 млн тонн (–1%).

• Динамика по видам (месяц к месяцу, май к апрелю):
  – Калийные: –8% (снижение к апрелю).
  – Азотные: +46% (восстановление после апрельского падения).
  – Фосфорные и сложные: +7%.

Источник: Интерфакс

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поставки удобрений из России в ЕС в 1кв 2026 года упали в 5 раз г/г — глава РАПУ Андрей Гурьев в интервью "Эксперту"
Глава Российской ассоциации производителей удобрений (РАПУ) Андрей Гурьев в интервью «Эксперту»:

• На долю стран Ближнего Востока приходится около 30% мировой морской торговли удобрениями, включая 36% глобальных морских экспортных поставок карбамида, 46% — серы, 25% — аммиака и 22% — DAP/MAP
• Стоимость серы на мировом рынке за последние годы выросла в 14 раз — с $80 в 2021 году до $1100 — в мае 2026 года. Без серы невозможно производство фосфорных удобрений
• Мировой рынок с марта по май уже недополучил 15 млн тонн удобрений — треть объёма ежеквартальной мировой торговли
• Россия поставляет на мировой рынок около 2,5 млн тонн в месяц азотных и фосфорных удобрений 
• В ближайшее время Китай может возобновить поставки карбамида в объеме до 700–800 тыс. тонн в месяц вследствие завершения высокого сезона на внутреннем рынке. Экспорт фосфорных удобрений из Китая, которых он в прошлом году поставлял до 1 млн тонн в месяц — точно останется закрыт как минимум до августа

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SBERSIB

ФосАгро и Газпром в ходе ПМЭФ подписали новое пятилетнее соглашение о поставке серы. Срок действия предыдущего контракта истек в конце 2025 года. Аналитики считают новость позитивной для ФосАгро. По их оценкам, цена закупки останется не выше средних значений 1К26, несмотря на резкий рост мировых котировок.
Спотовая цена серы уже достигла $1 015 за тонну, что вдвое выше средней цены 1К26 и в 3,5 раза выше показателя за тот же период прошлого года. Таким образом, финансовые результаты ФосАгро за 2К26 могут оказаться существенно лучше показателей 1К26. Тем не менее эксперты по-прежнему нейтрально оценивают перспективы бумаг компании на фоне их несколько завышенной оценки.

Работяга, пао «Дорогобуж» желает выйти из бумаг?

Евгений, «выйти из бумаг» одначает продать, нет, Дорогобуж не желает выйти из бумаг Аркона. Они оба набирают долю 80+ чтобы уйти с биржи. Из минеральных и органических останется всего одна Фосагро зятя уважаемого человека.

Работяга, а что им нужно-то для исхода с биржы?

Евгений, фонд или олигарх скупают под разными людьми или почестному под одинм, доводят суммарную долю до 80+ и подают на принудительный выкуп. Где-то раз в год кто-то уходит с биржи иногда Пермская прокуратура помогает.

​​🛢 Как заработать на открытии Ормузского пролива?


Иран подтвердил заключение мирного договора с США. Сделка официально будет подписана в пятницу, полное открытие Ормуза — на период в 60 дней. Рассматриваем, какие российские компании выиграют от этого, а кто — проиграет.

Начнем с бенефициаров окончания конфликта:

📍 Полюс PLZL

💡 Идея — возобновление роста золота на фоне снижения рисков мировой инфляции. Сюда можно и Селигдар добавить в расчете на сокращение дисконта к котировкам золота, но это более спекулятивная идея. В ЮГК пока идет «шоу» с аукционом, и это будет мешать реализовать идею в золоте из-за дополнительного фактора. Дополнительным позитивом может стать ослабление рубля из-за снижения валютной выручки на фоне открытия Ормузского пролива.

⚠️ Основной риск — новости о допналоге на прибыль.

📍 Норникель GMKN

💡 Идея — возобновление роста МПГ вслед за золотом. Рост промышленных металлов по мере снижения опасений за глобальный экономический рост.

⚠️ Основной риск — новости о допналоге на прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евгений, Дорогобуж Аркон уже лет пять как встали на лыжи на уход с биржи как УралКалий, ЕвроХим, УралХим.

Работяга, пао «Дорогобуж» желает выйти из бумаг?

Евгений, Дорогобуж Аркон уже лет пять как встали на лыжи на уход с биржи как УралКалий, ЕвроХим, УралХим.

Работяга, а что им нужно-то для исхода с биржы?

Ещё АвисмаАвиаТитан, СаратовскийНПЗ, Магнит тоже мечтают получить большую долю и уйти.
Ещё с десяток недоразумений от Мечел, мимикрируют под нормальные акции, на самом деле непонятно, то ли банкроты, то ли хитрый план как у Магнита на выход.

Почему у Акрона акции под ~18т₽?

Евгений, Дорогобуж Аркон уже лет пять как встали на лыжи на уход с биржи как УралКалий, ЕвроХим, УралХим.

ФосАгро отчиталась за I кв. 2026 г. — опер. прибыль просела из-за подорожания серы, курсовые разницы обнулили чистую прибыль.


🌾ФосАгро опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2026 года. Компания неважно провела этот квартал, операционная прибыль сложилась из-за операционных расходов, даже скорректированная снизилась почти, что в 2 раза. FCF просел, как итог дивидендная база не блещет за I квартал:

⏺ Выручка: 131,5₽ млрд (-17,5% г/г)
⏺ Операционная прибыль: 16,2₽ млрд (-58,2% г/г)
⏺ Чистая прибыль: 221₽ млн (-95,5% г/г)

💬 Операционные результаты компания с конца прошлого года перестала публиковать, но учитывая выручку и данные РЖД по перевозки удобрений можно сделать вывод, что производство сократилось, не забываем, что ещё в конце марта случился прилёт БПЛА по заводу Апатит в Череповце. С прошлого года случилось перераспределение в пользу тройных удобрений (DAP, NPK, MCP — цена на них выше, такие результаты были достигнуты благодаря комплексу в Балакове), но цены в I кв. 2026 г. были ниже, чем годом ранее, рост цен из-за ситуации на БВ случился только под конец марта, поэтому этот эффект уже отразится во II кв.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на карбамид в мае корректировались почти на всех основных рынках сбыта — Ъ

• Цены на карбамид в мае корректировались почти на всех основных рынках сбыта, пишет «Ъ» со ссылкой на MMI. Средняя стоимость гранулированного карбамида на базисе FOB Балтика упала с середины месяца к его концу на 8,4%, а некоторые партии подешевели почти на 17%
• Котировки приллированного карбамида также существенно снизились: на балтийском базисе падение составило 10% за тот же период (до $520–600 за тонну), а на базисе CFR Юго-Восточная Азия — на 14% (до $600–650 за тонну)
• Мировые цены на серу приблизились к уровням исторических максимумов 2008 года
• Котировки фосфорсодержащих удобрений в мае оставались относительно стабильными. К концу месяца на базисе FOB Балтика диапазон котировок MAP составлял $780–845 за тонну, DAP — $737–820
• Конвертировать рост цен на удобрения в 2026 году у российских производителей в золотые горы не получается: свободных мощностей в отрасли почти нет, мировое производство так или иначе не приостанавливается, давление на отрасль создает крепкий рубль, сохранение предельных цен на внутреннем рынке и рост регуляторной нагрузки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему у Акрона акции под ~18т₽?

Обзор химии и удобрений: у кого маржа держится, а у кого прибыль сжало?


🐹 Привет, братва! На связи Хомяк-аналитик. Сегодня разбираем химический сектор и производителей удобрений. Бизнес у всех устроен по-разному: одни сидят на аммиаке, фосфатах и экспорте, другие делают полиэтилен, каучуки и сильнее зависят от внутреннего промышленного спроса.

​Сразу по-честному: производители удобрений в 2025 году выглядели сильнее нефтехимии. У ФосАгро и Акрона операционные результаты в порядке, а вот у Казаньоргсинтеза и НКНХ прибыль подкосило. КуйбышевАзот застрял где-то посередине: EBITDA выросла, но чистая прибыль всё равно просела.

➡️​ Ключевые тренды:

• Удобрения держатся лучше. ФосАгро и Акрон выиграли от нормальных цен на рынке, стабильного экспорта и хорошей маржинальности. У ФосАгро за 2025 год выручка выросла до 573,6 млрд руб., скорректированная EBITDA – до 199,4 млрд руб., а рентабельность по ней составила 34,8%. У Акрона выручка тоже поднялась до 237,6 млрд руб., а EBITDA – до 91,7 млрд руб.

​• Нефтехимия страдает из-за падения спроса. Полимеры, каучуки и капролактам завязаны на стройку, автопром, упаковку и текстиль. Когда у этих секторов дела идут вяло, маржа химиков быстро тает. У Казаньоргсинтеза в 2025 году выручка снизилась, EBITDA упала на 9,1%, а чистая прибыль по МСФО просела сразу на 31%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФОСАГРО: ПРИБЫЛЬ УПАЛА НА 99,5%. ЭТО ПОЧТИ НОЛЬ | Отчет 1К26 — впервые за много лет без дивидендов

УДОБРЕНИЯ · МСФО · РАЗБОР ОТЧЁТА

Июнь 2026 · ~5 мин. чтения

Май 2026 года. ФосАгро выкатила квартальный отчёт — и сразу вслед за ним Совет директоров объявил: дивидендов за 2025 год не будет. Для компании, которая платила их почти без перерывов, это как гром среди ясного неба. Цифры в отчёте за первый квартал выглядят катастрофически: прибыль упала на 99,5% — с 47 миллиардов до 221 миллиона рублей. Разбираемся, что на самом деле произошло и для кого сейчас интересен PHOR.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всемирный банк прогнозирует существенный рост цен на удобрения из‑за войны США и Израиля с Ираном, что повлечёт удорожание продовольствия и ускорение глобальной инфляции до 4% (в 2025 году было 3,3%)

«Прогнозируется, что цены на удобрения существенно вырастут в текущем году. Это повлечет за собой последствия в плане [роста] цен на продовольствие», — говорится в новом докладе ВБ о перспективах развития мировой экономики

«В совокупности эти [ценовые] давления увеличивают темпы глобальной инфляции, которая, как ожидается, вырастет в нынешнем году до 4%. В 2025 году она составила 3,3%», — отмечают эксперты

В случае реализации неблагоприятного сценария инфляция в 2026 году может достичь 4,4%

Источник: tass.ru/ekonomika/27735351

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чат боты Импорт из России с Экспортом из России путают. Если рекортдные то почему нулёвый отчёт за 1 квартал? Что за манипуляции?

Работяга, это и некоторые люди путают. Чат боты только повторяют ошибки из статей, возможно.

Чат боты Импорт из России с Экспортом из России путают. Если рекортдные то почему нулёвый отчёт за 1 квартал? Что за манипуляции?

Ставки фрахта судов из Балтики в Бразилию и Западную Индию (основное направление для экспорта удобрений) снизились с докризисных $50 и $89 за тонну до $31 и $61 соответственно — ЦЦИ
По данным ЦЦИ, фрахт из Балтики (основное направление для экспорта удобрений из России) в Бразилию и Западную Индию до кризиса находился на уровне $50 и $89 за тонну соответственно. По состоянию на первую неделю июня он просел до $31 и $61. Эти направления стали для российских производителей удобрений одними из ключевых.

Причины — профицит флота. Многие судовладельцы после начала войны на Ближнем Востоке экстренно перенаправили крупнотоннажные балкеры в спокойные акватории.

pro.rbc.ru/demo/6a28028f9a7947d54c98d514?utm_source=rbc.ru&utm_medium=inhouse_media&utm_campaign=main_lines_8&utm_content=6a28028f9a7947d54c98d514&utm_term=Y_auth_base

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Импорт удобрений из России в США в апреле 2026 г. достиг рекордных $313,3 млн (+28,5% м/м, +40,7% г/г)

• Импорт удобрений из России в США в апреле 2026 года достиг рекордных $313,3 млн (748,7 тыс. тонн). Это на 28,5% больше, чем в марте, и на 40,7% больше, чем в апреле 2025 года.

• Основной объём пришёлся на азотные удобрения ($279,4 млн). Также закупались смешанные ($13,9 млн), фосфорные ($13,3 млн) и калийные ($6,7 млн).

• Россия сохранила второе место среди поставщиков удобрений в США (лидер — Канада с $433,1 млн). В топ-5 также вошли Египет, Алжир и Нигерия.

1prime.ru/20260609/usa-870653620.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАС: Оборот биржевых торгов удобрениями в России за январь–май вырос на 16,1% г/г, превысив 142 тыс. тонн. (данные Петербургской биржи)
Главное:

• Объём торгов: 142 130 тонн (январь–май 2026 года).

• Динамика: +16,1% к аналогичному периоду 2025 года.

• Биржевая площадка: Петербургская биржа (товарные торги).

• Виды удобрений в торгах: аммиачная селитра марки Б, карбамид марки Б, аммофос, азотно-фосфорно-калийные удобрения, карбамидно-аммиачная смесь, сульфоаммофос, сульфат аммония и другие.

• Нормативы обязательных продаж для крупнейших производителей (совместно ФАС и Минпромторг РФ):
  – Минимальная величина продажи на бирже – 10% от среднеарифметического объёма соответствующего месяца, реализованного за три предыдущих года.
  – Распространяется на марки: аммиачная селитра, карбамид, аммофос, азофоска, диаммофоска.

• Цель требований: поддержание ликвидности биржевого рынка удобрений и обеспечение прозрачного ценообразования

Источники: t.me/fasrussia/4873, 1prime.ru/20260609/fas-870630560.html, investfuture.ru/articles/birzhevaya-torgovlya-udobreniyami-v-rossii-vyrastaet-na-16-1-za-yanvar-may-1181244896

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики Эйлер повысили прогнозную стоимость акций ФосАгро до 8000 рублей за штуку и улучшили рекомендацию до "Покупать"
Конфликт на Ближнем Востоке вызвал шок на мировом рынке удобрений, что привело к росту цен на удобрения и сырьё (сера, аммиак, апатитовый концентрат). Негативный эффект от подорожания серы уже отыгран и заложен в цену акций, отразившись на слабых результатах компании за первый квартал.

В следующие кварталы эксперты ожидают улучшения финансовых показателей ФосАгро за счёт нормализации рентабельности и сезонного высвобождения оборотного капитала. С учётом текущей конъюнктуры, роста издержек на серу и аммиак, а также отложенного спроса на фосфаты, аналитики пересмотрели прогнозные цены на удобрения на 2026–2028 годы в сторону повышения.

На основе новых ценовых прогнозов аналитики поднимают оценку акций ФосАгро с рекомендацией покупать. Ослабление рубля окажет поддержку результатам: рост курса USD/RUB на 10% эквивалентен увеличению рублёвой EBITDA компании на 20–25%.

Источник 

Авто-репост. Читать в блоге >>>