ФосАгро акции

SBERSIB

ФосАгро и Газпром в ходе ПМЭФ подписали новое пятилетнее соглашение о поставке серы. Срок действия предыдущего контракта истек в конце 2025 года. Аналитики считают новость позитивной для ФосАгро. По их оценкам, цена закупки останется не выше средних значений 1К26, несмотря на резкий рост мировых котировок.
Спотовая цена серы уже достигла $1 015 за тонну, что вдвое выше средней цены 1К26 и в 3,5 раза выше показателя за тот же период прошлого года. Таким образом, финансовые результаты ФосАгро за 2К26 могут оказаться существенно лучше показателей 1К26. Тем не менее эксперты по-прежнему нейтрально оценивают перспективы бумаг компании на фоне их несколько завышенной оценки.

Работяга, пао «Дорогобуж» желает выйти из бумаг?

Евгений, «выйти из бумаг» одначает продать, нет, Дорогобуж не желает выйти из бумаг Аркона. Они оба набирают долю 80+ чтобы уйти с биржи. Из минеральных и органических останется всего одна Фосагро зятя уважаемого человека.

Работяга, а что им нужно-то для исхода с биржы?

Евгений, фонд или олигарх скупают под разными людьми или почестному под одинм, доводят суммарную долю до 80+ и подают на принудительный выкуп. Где-то раз в год кто-то уходит с биржи иногда Пермская прокуратура помогает.

​​🛢 Как заработать на открытии Ормузского пролива?


Иран подтвердил заключение мирного договора с США. Сделка официально будет подписана в пятницу, полное открытие Ормуза — на период в 60 дней. Рассматриваем, какие российские компании выиграют от этого, а кто — проиграет.

Начнем с бенефициаров окончания конфликта:

📍 Полюс PLZL

💡 Идея — возобновление роста золота на фоне снижения рисков мировой инфляции. Сюда можно и Селигдар добавить в расчете на сокращение дисконта к котировкам золота, но это более спекулятивная идея. В ЮГК пока идет «шоу» с аукционом, и это будет мешать реализовать идею в золоте из-за дополнительного фактора. Дополнительным позитивом может стать ослабление рубля из-за снижения валютной выручки на фоне открытия Ормузского пролива.

⚠️ Основной риск — новости о допналоге на прибыль.

📍 Норникель GMKN

💡 Идея — возобновление роста МПГ вслед за золотом. Рост промышленных металлов по мере снижения опасений за глобальный экономический рост.

⚠️ Основной риск — новости о допналоге на прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Евгений, Дорогобуж Аркон уже лет пять как встали на лыжи на уход с биржи как УралКалий, ЕвроХим, УралХим.

Работяга, пао «Дорогобуж» желает выйти из бумаг?

Евгений, Дорогобуж Аркон уже лет пять как встали на лыжи на уход с биржи как УралКалий, ЕвроХим, УралХим.

Работяга, а что им нужно-то для исхода с биржы?

Ещё АвисмаАвиаТитан, СаратовскийНПЗ, Магнит тоже мечтают получить большую долю и уйти.
Ещё с десяток недоразумений от Мечел, мимикрируют под нормальные акции, на самом деле непонятно, то ли банкроты, то ли хитрый план как у Магнита на выход.

Почему у Акрона акции под ~18т₽?

Евгений, Дорогобуж Аркон уже лет пять как встали на лыжи на уход с биржи как УралКалий, ЕвроХим, УралХим.

ФосАгро отчиталась за I кв. 2026 г. — опер. прибыль просела из-за подорожания серы, курсовые разницы обнулили чистую прибыль.


🌾ФосАгро опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2026 года. Компания неважно провела этот квартал, операционная прибыль сложилась из-за операционных расходов, даже скорректированная снизилась почти, что в 2 раза. FCF просел, как итог дивидендная база не блещет за I квартал:

⏺ Выручка: 131,5₽ млрд (-17,5% г/г)
⏺ Операционная прибыль: 16,2₽ млрд (-58,2% г/г)
⏺ Чистая прибыль: 221₽ млн (-95,5% г/г)

💬 Операционные результаты компания с конца прошлого года перестала публиковать, но учитывая выручку и данные РЖД по перевозки удобрений можно сделать вывод, что производство сократилось, не забываем, что ещё в конце марта случился прилёт БПЛА по заводу Апатит в Череповце. С прошлого года случилось перераспределение в пользу тройных удобрений (DAP, NPK, MCP — цена на них выше, такие результаты были достигнуты благодаря комплексу в Балакове), но цены в I кв. 2026 г. были ниже, чем годом ранее, рост цен из-за ситуации на БВ случился только под конец марта, поэтому этот эффект уже отразится во II кв.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цены на карбамид в мае корректировались почти на всех основных рынках сбыта — Ъ

• Цены на карбамид в мае корректировались почти на всех основных рынках сбыта, пишет «Ъ» со ссылкой на MMI. Средняя стоимость гранулированного карбамида на базисе FOB Балтика упала с середины месяца к его концу на 8,4%, а некоторые партии подешевели почти на 17%
• Котировки приллированного карбамида также существенно снизились: на балтийском базисе падение составило 10% за тот же период (до $520–600 за тонну), а на базисе CFR Юго-Восточная Азия — на 14% (до $600–650 за тонну)
• Мировые цены на серу приблизились к уровням исторических максимумов 2008 года
• Котировки фосфорсодержащих удобрений в мае оставались относительно стабильными. К концу месяца на базисе FOB Балтика диапазон котировок MAP составлял $780–845 за тонну, DAP — $737–820
• Конвертировать рост цен на удобрения в 2026 году у российских производителей в золотые горы не получается: свободных мощностей в отрасли почти нет, мировое производство так или иначе не приостанавливается, давление на отрасль создает крепкий рубль, сохранение предельных цен на внутреннем рынке и рост регуляторной нагрузки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему у Акрона акции под ~18т₽?

Обзор химии и удобрений: у кого маржа держится, а у кого прибыль сжало?


🐹 Привет, братва! На связи Хомяк-аналитик. Сегодня разбираем химический сектор и производителей удобрений. Бизнес у всех устроен по-разному: одни сидят на аммиаке, фосфатах и экспорте, другие делают полиэтилен, каучуки и сильнее зависят от внутреннего промышленного спроса.

​Сразу по-честному: производители удобрений в 2025 году выглядели сильнее нефтехимии. У ФосАгро и Акрона операционные результаты в порядке, а вот у Казаньоргсинтеза и НКНХ прибыль подкосило. КуйбышевАзот застрял где-то посередине: EBITDA выросла, но чистая прибыль всё равно просела.

➡️​ Ключевые тренды:

• Удобрения держатся лучше. ФосАгро и Акрон выиграли от нормальных цен на рынке, стабильного экспорта и хорошей маржинальности. У ФосАгро за 2025 год выручка выросла до 573,6 млрд руб., скорректированная EBITDA – до 199,4 млрд руб., а рентабельность по ней составила 34,8%. У Акрона выручка тоже поднялась до 237,6 млрд руб., а EBITDA – до 91,7 млрд руб.

​• Нефтехимия страдает из-за падения спроса. Полимеры, каучуки и капролактам завязаны на стройку, автопром, упаковку и текстиль. Когда у этих секторов дела идут вяло, маржа химиков быстро тает. У Казаньоргсинтеза в 2025 году выручка снизилась, EBITDA упала на 9,1%, а чистая прибыль по МСФО просела сразу на 31%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФОСАГРО: ПРИБЫЛЬ УПАЛА НА 99,5%. ЭТО ПОЧТИ НОЛЬ | Отчет 1К26 — впервые за много лет без дивидендов

УДОБРЕНИЯ · МСФО · РАЗБОР ОТЧЁТА

Июнь 2026 · ~5 мин. чтения

Май 2026 года. ФосАгро выкатила квартальный отчёт — и сразу вслед за ним Совет директоров объявил: дивидендов за 2025 год не будет. Для компании, которая платила их почти без перерывов, это как гром среди ясного неба. Цифры в отчёте за первый квартал выглядят катастрофически: прибыль упала на 99,5% — с 47 миллиардов до 221 миллиона рублей. Разбираемся, что на самом деле произошло и для кого сейчас интересен PHOR.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всемирный банк прогнозирует существенный рост цен на удобрения из‑за войны США и Израиля с Ираном, что повлечёт удорожание продовольствия и ускорение глобальной инфляции до 4% (в 2025 году было 3,3%)

«Прогнозируется, что цены на удобрения существенно вырастут в текущем году. Это повлечет за собой последствия в плане [роста] цен на продовольствие», — говорится в новом докладе ВБ о перспективах развития мировой экономики

«В совокупности эти [ценовые] давления увеличивают темпы глобальной инфляции, которая, как ожидается, вырастет в нынешнем году до 4%. В 2025 году она составила 3,3%», — отмечают эксперты

В случае реализации неблагоприятного сценария инфляция в 2026 году может достичь 4,4%

Источник: tass.ru/ekonomika/27735351

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чат боты Импорт из России с Экспортом из России путают. Если рекортдные то почему нулёвый отчёт за 1 квартал? Что за манипуляции?

Работяга, это и некоторые люди путают. Чат боты только повторяют ошибки из статей, возможно.

Чат боты Импорт из России с Экспортом из России путают. Если рекортдные то почему нулёвый отчёт за 1 квартал? Что за манипуляции?

Ставки фрахта судов из Балтики в Бразилию и Западную Индию (основное направление для экспорта удобрений) снизились с докризисных $50 и $89 за тонну до $31 и $61 соответственно — ЦЦИ
По данным ЦЦИ, фрахт из Балтики (основное направление для экспорта удобрений из России) в Бразилию и Западную Индию до кризиса находился на уровне $50 и $89 за тонну соответственно. По состоянию на первую неделю июня он просел до $31 и $61. Эти направления стали для российских производителей удобрений одними из ключевых.

Причины — профицит флота. Многие судовладельцы после начала войны на Ближнем Востоке экстренно перенаправили крупнотоннажные балкеры в спокойные акватории.

pro.rbc.ru/demo/6a28028f9a7947d54c98d514?utm_source=rbc.ru&utm_medium=inhouse_media&utm_campaign=main_lines_8&utm_content=6a28028f9a7947d54c98d514&utm_term=Y_auth_base

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Импорт удобрений из России в США в апреле 2026 г. достиг рекордных $313,3 млн (+28,5% м/м, +40,7% г/г)

• Импорт удобрений из России в США в апреле 2026 года достиг рекордных $313,3 млн (748,7 тыс. тонн). Это на 28,5% больше, чем в марте, и на 40,7% больше, чем в апреле 2025 года.

• Основной объём пришёлся на азотные удобрения ($279,4 млн). Также закупались смешанные ($13,9 млн), фосфорные ($13,3 млн) и калийные ($6,7 млн).

• Россия сохранила второе место среди поставщиков удобрений в США (лидер — Канада с $433,1 млн). В топ-5 также вошли Египет, Алжир и Нигерия.

1prime.ru/20260609/usa-870653620.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАС: Оборот биржевых торгов удобрениями в России за январь–май вырос на 16,1% г/г, превысив 142 тыс. тонн. (данные Петербургской биржи)
Главное:

• Объём торгов: 142 130 тонн (январь–май 2026 года).

• Динамика: +16,1% к аналогичному периоду 2025 года.

• Биржевая площадка: Петербургская биржа (товарные торги).

• Виды удобрений в торгах: аммиачная селитра марки Б, карбамид марки Б, аммофос, азотно-фосфорно-калийные удобрения, карбамидно-аммиачная смесь, сульфоаммофос, сульфат аммония и другие.

• Нормативы обязательных продаж для крупнейших производителей (совместно ФАС и Минпромторг РФ):
  – Минимальная величина продажи на бирже – 10% от среднеарифметического объёма соответствующего месяца, реализованного за три предыдущих года.
  – Распространяется на марки: аммиачная селитра, карбамид, аммофос, азофоска, диаммофоска.

• Цель требований: поддержание ликвидности биржевого рынка удобрений и обеспечение прозрачного ценообразования

Источники: t.me/fasrussia/4873, 1prime.ru/20260609/fas-870630560.html, investfuture.ru/articles/birzhevaya-torgovlya-udobreniyami-v-rossii-vyrastaet-na-16-1-za-yanvar-may-1181244896

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Аналитики Эйлер повысили прогнозную стоимость акций ФосАгро до 8000 рублей за штуку и улучшили рекомендацию до "Покупать"
Конфликт на Ближнем Востоке вызвал шок на мировом рынке удобрений, что привело к росту цен на удобрения и сырьё (сера, аммиак, апатитовый концентрат). Негативный эффект от подорожания серы уже отыгран и заложен в цену акций, отразившись на слабых результатах компании за первый квартал.

В следующие кварталы эксперты ожидают улучшения финансовых показателей ФосАгро за счёт нормализации рентабельности и сезонного высвобождения оборотного капитала. С учётом текущей конъюнктуры, роста издержек на серу и аммиак, а также отложенного спроса на фосфаты, аналитики пересмотрели прогнозные цены на удобрения на 2026–2028 годы в сторону повышения.

На основе новых ценовых прогнозов аналитики поднимают оценку акций ФосАгро с рекомендацией покупать. Ослабление рубля окажет поддержку результатам: рост курса USD/RUB на 10% эквивалентен увеличению рублёвой EBITDA компании на 20–25%.

Источник 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

РОССИЯ-ФОСАГРО-АКЦИИ-РЕКОМЕНДАЦИИ
08.06.2026 10:36:50

«Эйлер» поднял оценку акций ФосАгро и рекомендацию до «покупать»

Москва. 8 июня. ИНТЕРФАКС — Аналитическая компания «Эйлер» повысила прогнозную стоимость акций «ФосАгро» до 8000 рублей за штуку, сообщается в обзоре «Эйлера».
Кроме того, рекомендация для этих бумаг была повышена до «покупать».
Конфликт на Ближнем Востоке спровоцировал шок на мировом рынке удобрений, повлияв на всю цепочку поставок, выросли цены не только на удобрения, но и на сырье для их производства (сера, аммиак, апатитовый концентрат и др.), отмечают аналитики.
«Мы считаем, весь негатив от роста цены серы с начала года уже отыгран, что нашло отражение в слабых результатах „ФосАгро“ за первый квартал, и заложен в цену акции. В следующие кварталы мы ждем улучшения финансовых показателей компании ввиду нормализации рентабельности, а также сезонного высвобождения оборотного капитала», — говорится в отчете.
С фундаментальной точки зрения эксперты продолжают ожидать нормализации цен на удобрения. Однако с учетом текущей ценовой конъюнктуры, роста производственных издержек, в том числе на серу и аммиак, а также повышенного отложенного спроса на фосфаты они пересматривают свои прогнозы цен на 2026-2028 гг. в строну увеличения.

—
|$/т |2026г|2027г|2028г|
|DAP, FOB Балтика |787 |800 |728 |
|Карбамид, FOB Балтика |619 |513 |430 |
|Серная кислота, CFR Китай|225 |165 |128 |
—

«Таким образом, с учетом новых прогнозных цен на удобрения мы поднимаем оценку акций „ФосАгро“ и присваиваем им рекомендацию „покупать“. Потенциальное ослабление рубля окажет серьезную поддержку результатам — рост USD/RUB на 10% эквивалентен росту рублевой EBITDA компании на 20-25%», — пишут аналитики.
Текущая стоимость акций «ФосАгро» составляет порядка 6156 рублей за штуку.

Стоимость карбамида на мировом рынке в мае пошла вниз, но все равно осталась почти в 2 раза выше прошлогоднего уровня — Forbes

• На страны Персидского залива приходится 36% поставок карбамида и 47% мирового производства серы
• С февраля по май торговля минудобрениями потеряла 15 млн т или треть ежеквартальных продаж

Ситуация может привести к снижению урожайности в мире.

• Карбамид (мочевина) подорожал на 63%, с $472 за тонну в феврале до $770,5 за в мае. В мае цены снизились на 10,6% с апрельских $856 за тонну — причина: сезонное ослабление спроса
• Китай в марте запретил экспорт многих видов удобрений
• Стоимостьфосфорного тройного суперфосфата поднялась на 28%, с $536,3 до $713,5 за тонну, азотно-фосфорного диаммонийфосфата — на 23%, с $626,5 до $769,5 за тонну. Данный вид удобрений продолжает дорожать из-за нехватки серы
• Хлористый калий подорожал на 8,8%, с $372,5 до $405 за тонну. Единственная категория удобрений, которая не была затронута ближневосточным кризисом

Фосагро и Акрон показали за 1кв 2026г слабую отчетность. Аналитики говорят, что  в I квартале рост мировых цен не успел повлиять на цены реализации российских производителей удобрений, запаздывающие по отношению к мировым на один-два месяца. Укрепился рубль, что оказало давление на экспортные доходы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нашел аналогичную новость от 2015 и 2020 года, Фосагро заключает каждые 5 лет соглашения с Газпромом на поставки жидкой серы в Череповец и Балаково.

С.-ПЕТЕРБУРГ, 5 июн /ПРАЙМ/. «Газпром»на ПМЭФ подписал соглашение о поставках товарной серы в адрес предприятий «Фосагро»в течение пяти лет, сообщил «Газпром».
«Газпром»и «Фосагро»заключили соглашение к договорам поставки серы… Соглашение рассчитано на пять лет", — говорится в сообщении.
Петербургский международный экономический форум в этом году проходит с 3 по 6 июня. РИА Новости – генеральный информационный партнер ПМЭФ.

ФосАгро в первом квартале 2026 года: падение прибыли и отказ от дивидендов

🌾 Российский производитель удобрений ФосАгро отчитался за первый квартал 2026 года, отразив резкое ухудшение финансовых показателей. Выручка снизилась на 17,5% до 131,5 млрд рублей, EBITDA рухнула на 58,1% до 27,3 млрд, а чистая прибыль сократилась на 99,6% до символических 0,2 млрд рублей. Детальный анализ причин падения доступен в Telegram-канале.

📉 Ключевые факторы давления: падение выручки от фосфорсодержащей и азотсодержащей продукции, укрепление рубля, а также резкий рост себестоимости (+16,2% год к году) на фоне увеличения затрат на серу и серную кислоту с 7,5 до 19,7 млрд рублей. Причина удорожания сырья — конфликт на Ближнем Востоке, который привёл к логистическим ограничениям и высокому спросу. Рентабельность EBITDA обвалилась с 40,9% до 20,8%. Дополнительным ударом стал курсовой убыток в размере 10,5 млрд рублей против прибыли 27,3 млрд годом ранее из-за переоценки валютного долга на фоне ослабления рубля в марте.

⚠️ Долговая нагрузка выросла. Чистый долг увеличился до 326,2 млрд рублей, соотношение чистого долга к EBITDA достигло 2,0x (против 1,8x годом ранее). Свободный денежный поток сократился с 34,8 до 5,3 млрд рублей. Капитальные затраты выросли на 6,4% до 17,9 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>