Число акций ао 130 млн
Номинал ао 2.5 руб
Тикер ао
  • PHOR
Капит-я 772,1 млрд
Выручка 443,4 млрд
EBITDA 171,9 млрд
Прибыль 98,1 млрд
Дивиденд ао 600
P/E 7,9
P/S 1,7
P/BV 4,6
EV/EBITDA 6,0
Див.доход ао 10,1%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
ФосАгро Календарь Акционеров
10/07 PHOR: последний день с дивидендом 294 руб
10/07 PHOR: последний день с дивидендом 15 руб
11/07 PHOR: закрытие реестра по дивидендам 294 руб
11/07 PHOR: закрытие реестра по дивидендам 15 руб
29/08 отчет Фосагро МСФО за 6 мес
Прошедшие события Добавить событие
Россия

ФосАгро акции

5962₽  +2.26%
  1. Аватар Раскрывальщик
    "ФосАгро" Информация об иных событиях (действиях), оказывающих, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
    2. Содержание сообщения
    ФосАгро публикует операционные и финансовые результаты за 1 квартал 2024 г.

    Москва. 27 мая 2024 г. Группа «ФосАгро» (далее «ФосАгро» или «Компания», тикер на Московской и Лондонской фондовых биржах: PHOR) публикует консолидированную промежуточную сокращенную финансовую отчетность за 3 месяца, закончившихся 31 марта 2024 года....

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Market Power
    🫡Фосагро возвращается в начало

    Производитель удобрений отчитался за 1 квартал по МСФО

     

    Фосагро (РHOR) 

    МСар = ₽0,8 трлн

    Р/Е = 9

     

     

    🔹Результаты

    — выручка: ₽119 млрд (+3%)

    — скорректированная EBITDA: ₽37,8 млрд (-23%)

    — скорректированная чистая прибыль: ₽21,5 млрд (-37%)

    — FCF: ₽1,8 млрд (-96%)

    — чистый долг: ₽263,8 млрд (+18% с начала года)

    — производство: 3 млн тонн (+7%)

     

    Рост выручки компания объясняет увеличением объемов производства и продаж фосфорных удобрений. Падение EBITDA связано с низкими ценами на удобрения и уплатой экспортных пошлин.  

     

    FCF рухнул из-за высоких капвложений, экспортных пошлин и вкладывания денег в формирование оборотного капитала.

     

    Бумаги Фосагро (PHOR) незначительно растут.

     

     

    🚀Мнение аналитиков МР

    Кажется, что у компании все плохо, но это не совсем так

     

    В прошлом году Фосагро работал в отличных рыночных условиях, когда цены на продукцию были значительно выше. Нынешнее снижение результатов скорее просто нормализация: рынок подуспокоился, цены снизились. 



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Supric
    На конец первого квартала на счетах было 21 млрд, что соответствует 162.16 р на акцию. Кажется, вариант ответа очевиден. Это за 4 и 1 кварта...

    octoeye, а рекомендацию 309 давали просто чтобы рынком поманипулировать на ровном месте? И если вдруг одобрят 309 — побегут срочно занимать?))))
  4. Аватар octoeye
    На конец первого квартала на счетах было 21 млрд, что соответствует 162.16 р на акцию. Кажется, вариант ответа очевиден. Это за 4 и 1 квартал получается вместе.
  5. Аватар Supric
    Телеграм-аналитики после рекомендаций СД ФОсагро
  6. Аватар Редактор Боб
    Наиболее вероятный вариант дивидендов ФосАгро 165 руб/акц. (д/д 2,65%) - ПСБ
    Скорректированная EBITDA ФосАгро в I квартале упала на 23% г/г — до 37,9 млрд руб. Выручка компании составила 119,3 млрд руб., увеличившись на 3% г/г. Скорректированная чистая прибыль упала на 37% к I кварталу 2023 года — до 21,5 млрд руб.

    Результаты компании немного улучшились по сравнению с 4 кв. прошлого года, при этом г/г даже удалось нарастить выручку за счет роста объемов продаж агрохимической продукции на 11%, до 3,1 млн тонн. Из положительных моментов отметим также и выход свободного денежного потока в положительную область — 1,8 млрд руб.

    Неожиданным стала рекомендация совета директоров по дивидендам за 2023 г. Акционерам предложили выбрать 1 из нескольких вариантов: 165 руб./акц., 234 руб./акц., 309 руб./акц. или воздержаться/проголосовать против каждого из предложенных вариантов. ГОСА на эту тему состоится 30 июня. А если дивиденды одобрят, то последний день покупки для их получения — 10 июля. 

    На наш взгляд, наиболее вероятным вариантом может быть выплата 165 руб./акц., доходность 2,65%. Это соответствует ~50% payout исходя из чистой прибыли за 1 кв. 2024 и 4 кв. 2023 г. Ранее в апреле ФосАгро как раз отложила вопрос с финальными дивидендами.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар Kenaz
    Никогда еще такого не было, чтобы компания предложила акционерам определиться самостоятельно среди четырех вариантов

    Инвестировать Просто, «… и вот опять» © В. С. Ч.
  8. Аватар octoeye
    octoeye, FCF это вообще не показатель если что.

    Tonikvzakone, его и раньше не совсем хватало. Фосагро при выплате за предыдущий квартал часто использовал деньги заработанные в текущем. Я ещё не смотрел сколько у них денег, но кажется любой из вариантов будет в долг. Оптимистично рассчитывать на 165р.
  9. Аватар Tonikvzakone
    Supric, да, но сейчас FCF очень маленький, а долг вырос.

    octoeye, FCF это вообще не показатель если что.
    цитата уважаемого Диванный Эксперт № 1

    FCF – финансовый показатель количества денег на счетах после всех доходов и расходов, попросту срез на последнее число квартала. Это очень «гибкая» и легко изменяемая величина. Попросту: на последнее число квартала на счете 1000 руб. – это FCF. Мы легко можем этой тысячей в последний день что ни-будь оплатить – останется 0 рублей — это FCF на тот-же самый день. Так-же мы можем наоборот попросить с кого ни-будь срочную предоплату 1000руб. FCF в этом случае будет 2000руб. Это я к тому, что сам по себе FCF ни к чему не обязывает. Ситуация с ним похожа на НДС – кто работает близко к бухгалтерии или к руководству знают как в последние дни перед оплатой НДС со счетов «выпинывают» все деньги хоть куда ни-будь, чтобы не попасть под налог. FCF – тоже самое — очень легко изменяемый по желанию руководства показатель. Реально важна только прибыль.
  10. Аватар octoeye
    Supric, да, но сейчас FCF очень маленький, а долг вырос.
  11. Аватар Supric
    Интересный подход у них, с этой вариативностью, три суммы на выбор или 0.

    Fingal, по статистике, с начала использования этого подхода, кажется 2 или 3 раза голосовали за максимальную сумму, один раз за полную отмену (когда параметры windfall tax стали понятны).
    И кажется один раз в результатах СА видел интересное распределение голосов между разными вариантами. Надо полистать, вспомнить.
  12. Аватар Invest_Palych
    Фосагро. В рамках ожиданий

    Вышел отчёт за 1 квартал у Фосагро, но если вы смотрели отчет Акрона за 1 квартал (вышел на прошлой неделе), то могли догадываться, что дела у Фосагро скорее всего идут не очень. Вышедший отчет полностью подтвердил мою теорию.

    📌 Что в отчёте?

    Выручка. Рынок удобрений нащупывает свое дно по ценам, поэтому у компании околонулевая динамика по выручке относительно 4 квартала 2023 и 1 квартала 2022, но в отличии от Акрона есть символический рост за счет рост производства на 7%. По росту бизнеса все прекрасно, а вот с маржинальностью есть проблемы 🚫

    Расходы. Себестоимость реализованной продукции выросла с 57 до 73 млрд (рост на 28%!). Самой большой рост в категории ''логистические расходы'' в которые зашиты 5 млрд новых экспортных пошлин, также у компании наблюдается аномальный рост расходов на зарплату с 5.7 до 8.3 млрд (неужели в прошлом году не выплачивали годовой бонус?).  В административных расходах тоже наблюдается рост расходов на зарплату с 4 до 5.7 млрд.

    Долг. Из-за падения EBITDA на 23% до 38 млрд соотношение чистого долга к EBITDA выросло до 1.5, что уже является плохим звоночком для будущих дивидендов, так как FCF у компании за 1 квартал был всего 2 млрд (43 млрд годом ранее).

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Инвестировать Просто
    Дивиденды ФосАгро. Уникальная рекомендация совета директоров

    По причине оттока ликвидности в 4 квартале 2023 года при обсуждении итогов года совет директоров отложил решение о выплате дивидендов на более подходящее время, а точнее после рассмотрения результатов деятельности за 1 квартал. Это время наступило вчера поздним вечером и на заседании совет директоров дал уникальную рекомендацию по дивидендам.

    Никогда еще такого не было, чтобы компания предложила акционерам определиться самостоятельно среди четырех вариантов:

    💰165 рублей на одну акцию;

    💰234 рубля на одну акцию;

    💰309 рублей на одну акцию;

    ❌проголосовать против выплаты дивидендов.

    Такая рекомендация была предоставлена после рассмотрения предварительных консолидированных результатов по МСФО. При этом согласно дивидендной стратегии минимальный размер дивидендов установлен в размере 50% от скорректированной чистой прибыли с учетом размера свободного денежного потока и значения показателя чистый долг/EBITDA.

    Компания стремится выплачивать дивиденды ежеквартально, а дивидендная история не прерывалась с самого старта в 2011 году. В 2022 году компания выплатила рекордные совокупные дивиденды в размере 1098 рублей на одну акцию, в 2023 году — 1020 рублей.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар FARM 1
    Quincy Wintz, таким персонажам только бы прокукарекать )))

    drmfd, я свои продал 20 мая
  15. Аватар FARM 1
    FARM 1, так СД уже рекомендовал, причём тут они?

    Quincy Wintz, Так то у СД контрольный пакет акций.
  16. Аватар Бочаров Михаил
    73 ярда потратят на новый дворец
  17. Аватар Все Верно
    Чистая прибыль Фосагро по МСФО в I квартале снизилась на 33% до 18,7 млрд руб, выручка увеличилась на 3%

    Чистая прибыль Фосагро по МСФО в I квартале снизилась на 33% до 18,7 млрд руб, выручка увеличилась на 3%


    Скорректированная EBITDA «ФосАгро» в I квартале упала на 23% к аналогичному периоду 2023 года — до 37,9 млрд рублей, сообщила компания.

    Выручка компании составила 119,3 млрд рублей, увеличившись на 3% год к году на фоне роста объемов продаж агрохимической продукции на 11%, до 3,1 млн тонн.

    Скорректированная чистая прибыль «ФосАгро» упала на 37% к I кварталу 2023 года — до 21,5 млрд рублей.

    Как и прогнозировали аналитики, результаты «ФосАгро» немного улучшились в сравнении с IV кварталом 2023 года: выручка выросла на 7%, скорректированная EBITDA — на 2%, скорректированная чистая прибыль — на 1%.

    Свободный денежный поток компании составил 1,8 млрд рублей, выйдя в положительную зону после отрицательного значения в предыдущем квартале.

    Чистый долг «ФосАгро» на 31 марта 2024 года составил 263,8 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA выросло до 1,58х с 1,2х по итогам 2023 года.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Fingal
    Интересный подход у них, с этой вариативностью, три суммы на выбор или 0.
  19. Аватар 30-летний пенсионер
    Отчет Фосагро.
    💡 «ФосАгро» отчиталась за первый квартал года.

    Выручка — 119 млрд рублей (+3%).
    Прибыль — 18,7 млрд рублей (-33%).
    Свободный денежный поток — 1,8 млрд рублей (-96%).
    Всё плохо. 🤷‍♂️

    Чистый долг компании вырос с 223 до 263 млрд рублей. Его отношение к EBITDA ухудшилось до 1,58х. «ФосАгро» называет уровень долга комфортным, а финансовое состояние устойчивым для обслуживания обязательств.

    Совет директоров «ФосАгро» рекомендовал 3 варианта дивидендов: 165, 234 и 309 рублей на акцию. 🤷‍♂️
    Дивидендная доходность — 2,65% или 3,74%, или же 5%.

    Отчет Фосагро.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Все Верно
    Совет директоров Фосагро рекомендовал дивиденды в 165, 234 или 309 рубля на акцию или отказаться от дивидендов
    Для определения размера дивидендов акционерам предложено выбрать один из трех вариантов (из расчета 165 рублей на обыкновенную акцию, 234 рубля на обыкновенную акцию либо 309 рублей на обыкновенную акцию) или воздержаться/проголосовать против каждого из предложенных вариантов

    В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов совет директоров рекомендовал установить 11 июля 2024 года. Годовое собрание акционеров, которое рассмотрит данный вопрос, пройдет 30 июня 2024 года в заочной форме.

    tass.ru/ekonomika/20918337?ysclid=lwpc66t7uj134076813

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар drmfd
    FARM 1, так СД уже рекомендовал, причём тут они?

    Quincy Wintz, таким персонажам только бы прокукарекать )))
  22. Аватар Quincy Wintz
    СД выберет не платить дивиденты, что тут думать. К тому времени и налоги поднимут и пошлину.

    FARM 1, так СД уже рекомендовал, причём тут они?
  23. Аватар В.Ваучер
    еще вариант — выдать суперфосфатом...:))

    Бочаров Михаил, Не лучший вариант. До сих пор не могу забыть как в конце девяностых получил дивиденды АО «Электроисточник» автомобильными аккумуляторами. (проблема была в том что авто оставалось у проходной, и от склада до проходной пришлось таскать на горбу!)
  24. Аватар KOT MATROSKIN
    Тоже цирк.
    В следующий дивидендый период директора выдадут такую рекомендуху:
    рассмотреть 4 варианта дивидендов + 2 варианта отказа от дивид...

    Субтропический_чиж, Давайте сначала результата дождемся чтобы выводы делать месяц остался грубо.
  25. Аватар Дмитрий Иванов
    Они не в первый раз так балуются. Дадут как и раньше, но пожалуй по нижней планке пока что

ФосАгро - факторы роста и падения акций

  • Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
  • Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
  • в 2019 году прошли пик CAPEX, дальше ожидается рост FCF и дивидендов. (07.02.2020)
  • На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
  • Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

ФосАгро - описание компании

ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.
free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.


фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
  • Россия = 35%
  • Основный рынок — Европа, 25%
  • затем Южная Америка 15% 
  • Индия 10% 
  • Северная Америка
  • СНГ
  • а также Африка Азия и Австралия
Весь долг компании — валютный. 2/3 баксы и 1/3 евро.

Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний  фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат

Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular) 
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: