Число акций ао 130 млн
Номинал ао 2.5 руб
Тикер ао
  • PHOR
Капит-я 755,5 млрд
Выручка 443,4 млрд
EBITDA 171,9 млрд
Прибыль 98,1 млрд
Дивиденд ао 600
P/E 7,7
P/S 1,7
P/BV 4,5
EV/EBITDA 5,9
Див.доход ао 10,3%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
ФосАгро Календарь Акционеров
29/08 Фосагро отчет МСФО за 6 мес 2024 года
Прошедшие события Добавить событие
Россия

ФосАгро акции

5834₽  +1.13%
  1. Аватар Tonikvzakone
    Tonikvzakone, Да, при такой «рокировке» налогов, появляется предположение, что курс $ планируют слить к 2025г.

    Диванный Эксперт № 1, что значит слить?)
  2. Аватар Диванный Эксперт № 1
    Диванный Эксперт № 1, открыл консолидированный отчет за 2023 год и вот что увидел там:
    Таможенные пошлины 2023 — 13,2 млрд, 2022 — 1,4 млрд...

    Tonikvzakone, Да, при такой «рокировке» налогов, появляется предположение, что курс $ планируют слить к 2025г.
  3. Аватар Brown-Eyed Samurai
    ⭐️ Большие числа: Фосагро ⭐️
    📌 Запрыгиваю в последний вагон уходящего поезда исследования квартальных отчетностей эмитентов отечественного фондового рынка и по многочисленным просьбам обозреваю продемонстрированные ПАО «Фосагро» финансовые и производственные результаты, достигнутые холдингом в рамках первых трёх месяцев 2024-го года.

    ⭐️ Большие числа: Фосагро ⭐️

    ⏰ Все нижеперечисленные метрики сравниваются с соответствующими показателями первого квартала 2023-го года:
    🔹 Выручка — 119,3 млрд. рублей (+2,7%)
    🔹 EBITDA — 39 млрд. рублей (-29,5%)
    🔹 Рентабельность по EBITDA — 32,7% (-15 п.п.)
    🔹 Чистая прибыль — 18,8 млрд. рублей (-33,2%)
    🔹 Свободный денежный поток — 1,8 млрд. рублей (-95,9%)

    🔸 Чистый долг — 263,8 млрд. рублей (+18,2%)
    🔸 Показатель Чистый долг/EBITDA — 1,55 (против 1,22 годом ранее)

    🚀 Производство агрохимической продукции — 3087,8 тыс. тонн (+11,4%)

    ⚡️ Из представленных на наше обозрение чисел становится очевидным, что к завершению первого квартала 2024-го года компания подошла не в лучшей своей форме. Фундаментальные причины, мягко скажем, не самых воодушевляющих результатов, ровно как и их последствия для основного бизнеса холдинга, обсудим далее в рамках этой большой статьи.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Tonikvzakone
    Tonikvzakone, Пошлины не быстро. НДПИ вроде уже написали 10ярд. Ну будет — 20 не смертельно.По мне — ничего особо нового и страшного. Подума...

    Диванный Эксперт № 1, открыл консолидированный отчет за 2023 год и вот что увидел там:
    Таможенные пошлины 2023 — 13,2 млрд, 2022 — 1,4 млрд
    Ндпи 2023 — 10 млрд, 2022 — 8,7 млрд

    Получается по ФосАгро увеличение ндпи и отмена пошлин это скорее плюс чем минус. Странно что сливают
  5. Аватар octoeye
    В 2023 Фосагро купило природного газа на 15 млрд, пошлина 1200р/1000 кубов. Готового аммиака на 11.5 млрд. Точно не считал сколько минус, но явно не сверхцифры. Залив необоснованный.
  6. Аватар octoeye
    Tonikvzakone, пока выглядит что выгоднее. Но надо еще акциз на газ для производства 2,6 млн тонн аммиака посчитать.
  7. Аватар Диванный Эксперт № 1
    Диванный Эксперт № 1, можете посчитать сколько это повышенный ндпи в рублях и сравнить с экспортными пошлинами?

    Tonikvzakone, Пошлины не быстро. НДПИ вроде уже написали 10ярд. Ну будет — 20 не смертельно.По мне — ничего особо нового и страшного. Подумаю еще, напишу чего-нибудь в плане в понедельник. А вон уже и пошлины появились, сказал-бы, что еще «наварим» но поостерегусь, все-таки налоги еще там поднимают вместо пошлин…
  8. Аватар Tonikvzakone
    Tonikvzakone, налог на сверхприбыль они 6.3 млрд заплатили. Таможенные пошлины 13.2 млрд против 1.4 млрд в 2022. В начале 2023 года (до корр...

    octoeye, а если отменят пошлины получается даже выгоднее будет? Или нет?
  9. Аватар octoeye
    Tonikvzakone, налог на сверхприбыль они 6.3 млрд заплатили. Таможенные пошлины 13.2 млрд против 1.4 млрд в 2022. В начале 2023 года (до корректировки) повышение оценивали в 20 млрд. Даже если ничего не отменят, в любом случае катастрофы нет. Тут действительно не такой большой НДПИ как в нефтянке.
  10. Аватар Tonikvzakone
    Ну и кто нибудь знает по каким ценам поставляют на производство удобрений сырье — на которое повысили НДПИ? Похоже, что никто… Могу предполо...

    Диванный Эксперт № 1, можете посчитать сколько это повышенный ндпи в рублях и сравнить с экспортными пошлинами?
  11. Аватар Диванный Эксперт № 1
    Ну и кто нибудь знает по каким ценам поставляют на производство удобрений сырье — на которое повысили НДПИ? Похоже, что никто… Могу предположить, что «копейки» — это не нефть и не газ (которые идут сразу в реализацию) скорее ближе к песку. Предполагаю, что в себестоимости готовой продукции сырье занимает небольшую долю. Вроде все понимаем — что НДПИ (5% +\-) платится с цены сырья а не готовой продукции? А налоги все жизнь повышали и повышать будут. Газ для аммиака — не знаю как прикинуть, врать не буду.
  12. Аватар Tonikvzakone
    НДПИ за 2023 был 10 млрд, 2022 8.7 млрд. Паника преувеличена.

    octoeye, а пошлины сколько?
  13. Аватар octoeye
    НДПИ за 2023 был 10 млрд, 2022 8.7 млрд. Паника преувеличена.
  14. Аватар Все Верно
    ФосАгро 3 июня проведет сбор заявок на бонды объемом от $200 млн с расчетами в рублях
    ПАО «ФосАгро» 3 июня планирует провести сбор заявок на 5-летний выпуск облигаций серии БО-П01-USD объемом не менее $200 млн с расчетами в рублях, сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.

    Ориентир ставки 1-го купона — не выше 6,50% годовых, купоны квартальные. Номинал одной облигации — $100.

    Организатором и агентом по размещению выступит Газпромбанк.

    t.me/ifax_go/11221

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Dobryak
  16. Аватар Все Верно
    Курсовые экспортные пошлины с 1 января отменят, производителям удобрений и желруды повысят НДПИ — Интерфакс
    Важный вопрос, который должен решаться справедливым налогообложением, — это распределение уровня налоговой нагрузки в различных отраслях экономики. На высокодоходные отрасли должны распространяться сопоставимые налоговые условия, особенно когда речь идет о природной ренте (...) Проведенный Минфином за 2021-2023 гг. анализ выявил ряд отраслей, в основном сырьевых, где достигнутые уровни операционной рентабельности бизнеса существенно превышают средние по экономике 10-12% (в два и более раза). При этом уровень рентной налоговой нагрузки ниже минимально приемлемых 5-6% от выручки. Это явные признаки того, что в отрасли имеется экономическая рента, которую нужно разделить с государством — говорится в материалах к пакету законопроектов Минфина.

    Эту ситуацию анализ выявил в таких отраслях, как производство минеральных удобрений и добыча железной руды, отмечает ведомство. Для них предлагается повысить НДПИ, при этом, исходя из материалов Минфина, параллельно решается и вопрос с «курсовой» экспортной пошлиной (введена правительством с 1 октября 2023 г. и пока действует до конца 2024 г.; РСПП предлагал отказаться от этой меры, глава Минфина Антон Силуанов подтверждал готовность рассматривать это, но не озвучивал финальных решений — ИФ).



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар InvestContent
    Удобрения на погружение
    Доброе утро, коллеги.

    Вчера в 22:00 по Москве раскатали акции Фосагро.

    Причиной послужило предложение Минфина по налоговой реформе, в частности, повышение в 2 раза НДПИ на производство фосфорных удобрений в 2 раза, а также создание акциза на газ для производства аммиака, который используется в азотных удобрениях. Компания продает и то и другое.

    Можно попробывать отыграть шорт, если бумага не откроется гэпом с ходу.

    Всем успешных торгов.

    Удобрения на погружение



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Supric
    Supric, У ФосАгро капекс большой. Может и не коснется?

    Tonikvzakone, он в тяжелые времена «высокого капекса» не дотягивал до 20% выручки, а в 2022 и вовсе 11%.
    Если все дивы на капекс пустить все равно не дотянут до 20%))

    В 2022 речь в Минфине вели о 50% прибыли на капекс, сейчас переиграли на 20% выручки.
  19. Аватар Владимир Каминский
    ФосАгро, комментарий к отчету за 1кв2024. Что с дивидендами? Каким может быть влияние нового НДПИ?

    Выручка ФосАгро в 1ом квартале 2024 г. выросла на 3% по сравнению с аналогичным периодом 2023 г., чистая прибыль — упала на 33%. 

    ФосАгро, комментарий к отчету за 1кв2024. Что с дивидендами? Каким может быть влияние нового НДПИ?

    Если в снижении чистой прибыли виноваты пошлины, то выручка зависит от конъюнктуры.

    👉 Цены на Фосфорные удобрения.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Leo G
    Supric, посчитать надо. может то на то и выйдет. пошлины если отменят

    Tonikvzakone,
    к тому же и windfall tax, вероятно, платить больше не придется.
  21. Аватар Владимир Литвинов
    Ситуация на рынке и немного теханализа

    Несмотря на отскок рынка в течение торговой сессии вторника, к концу дня его снова залили. Тем не менее наш прошлый прогноз реализовался. Индекс Мосбиржи коснулись таки зоны поддержки на 3250-3285 пп. и отскочили от него. Не исключу повторный заход в эту зону, а пока поговорим о двух компаниях.
    Ситуация на рынке и немного теханализа
    Фосагро
    Для определения размера дивидендов Совет директоров предложил на днях акционерам выбрать один из вариантов, из расчета:
    ▪️165 рублей на акцию
    ▪️234 рубля на акцию
    ▪️309 рублей на акцию
    ▪️отказаться от дивидендов 😳

    Так то я за третий вариант голосовал бы, но СД меня опередил, изменив на следующий день рекомендацию на 309 рублей. Что это за маневр был, я так и не понял. Правда на вечерке акции залили скорее после новостей о повышении НДПИ для производителей удобрений.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар drmfd
    drmfd, в 16:46 кидали ссыль по дивам, п.12.7:
    www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TEWB6eRmHkS-C9tmO-CinicA-B-B

    Аксинья, Спасибо. Уже сам нашел.
  23. Аватар Аксинья
    А почему на Смарте уже на 294+15 рублей «рот разинули»?

    drmfd, в 16:46 кидали ссыль на сайт раскрытия (по дивам п.12.7):
    www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=TEWB6eRmHkS-C9tmO-CinicA-B-B
  24. Аватар drmfd
    А почему на Смарте уже на 294+15 рублей «рот разинули»?
  25. Аватар ValeraShelomov

ФосАгро - факторы роста и падения акций

  • Производитель удобрений с самой низкой себестоимостью (23.05.2017)
  • Рентабельность EBITDA - самая высокая среди конкурентов (40%) (23.05.2017)
  • в 2019 году прошли пик CAPEX, дальше ожидается рост FCF и дивидендов. (07.02.2020)
  • На мировом рынке фосфатных удобрений устойчивый избыток производственных мощностей, который сохранится в 2020 г (06.12.2019)
  • Повышение НДПИ в 3,5 раза с 1.1.2021 незначительно снизит прибыль (~ -2 млрд руб или -5%) (16.10.2020)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

ФосАгро - описание компании

ФосАгро — производитель фосфорных удобрений.
free float около 20% акций
в 1 GDR Фосагро 0,333 акции Фосагро.


фосфорные удобрения 80% выручки
экспорт около 65-70% выручки
  • Россия = 35%
  • Основный рынок — Европа, 25%
  • затем Южная Америка 15% 
  • Индия 10% 
  • Северная Америка
  • СНГ
  • а также Африка Азия и Австралия
Весь долг компании — валютный. 2/3 баксы и 1/3 евро.

Компания Фосагро производит удобрения:
Диаммоний  фосфат (DAP)
Моноаммоний фосфат (амофос) (MAP)
Азотные удобрения (NPK)
Азотно-фосфорное серосодержащее (Сульфоаммофос) (NPS)
Апатитовый концентрат

Словарь удобрений:
AN Ammonium Nitrate
UAN Urea-Ammonia Nitrate
DAP Di-Ammonium Phosphate
MAP Mono-Ammonium Phosphate
NPK Nitrogen-Phosphate-Kali (potash)
MOP Muriate Of Potash
gran granular
stan standard (as opposed to granular) 
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: