OR Group (Обувь России) акции

Посмотрите на рентабельность активов.

.

Уже излагал сию мысль, повторю:

Посмотрите на рентабельность активов. Она ниже даже ключевой ставки (тем более кредитов и процентов по купонам). И это нисколько не стартап.

Что это означает (схематично) ?

Компания берет 100 рублей кредита, платит за его использование 10 рублей, а зарабатывает на нем только 5. Ей не хватает денег, она опять вынуждена брать, но это только усугубляет положение дел. В какой-то момент денег никто не даст — и всё. Финиш.

Стало быть, сей бизнес — потенциальный труп. Пока еще теплый, но дело времени...

P/S/ теперь, адепты, начинайте кидать свои помидоры с яйцами ))

Уже излагал сию мысль, повторю:

Посмотрите на рентабельность активов. Она ниже даже ключевой ставки (тем более кредитов и процентов по купонам). И это нисколько не стартап.

Что это означает (схематично) ?

Компания берет 100 рублей кредита, платит за его использование 10 рублей, а зарабатывает на нем только 5. Ей не хватает денег, она опять вынуждена брать, но это только усугубляет положение дел. В какой-то момент денег никто не даст — и всё. Финиш.

Стало быть, сей бизнес — потенциальный труп. Пока еще теплый, но дело времени...

P/S/ теперь, адепты, начинайте кидать свои помидоры с яйцами ))

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Так вот и начинаешь сомневаться, а есть ли они, эти активы (обувь на складах).

khornickjaadle, обувь есть, её не может не быть. А вот переоценки объективной нет. Если ее сделать и показать правду, то и ценник, и кредитный рейтинг улетят к плинтусу. И пипец бизнесу.

Всем понятно сколько стоит хлопок, а вот сколько стоит рубашка в желтый горошек из хлопка? Сегодня 100 рублей, а завтра и за рубль никто не купить. Мода рулит. Также и с обувью.

Уже излагал сию мысль, повторю:

Посмотрите на рентабельность активов. Она ниже даже ключевой ставки (тем более кредитов и процентов по купонам). И это нисколько не стартап.

Что это означает (схематично) ?

Компания берет 100 рублей кредита, платит за его использование 10 рублей, а зарабатывает на нем только 5. Ей не хватает денег, она опять вынуждена брать, но это только усугубляет положение дел. В какой-то момент денег никто не даст — и всё. Финиш.

Стало быть, сей бизнес — потенциальный труп. Пока еще теплый, но дело времени...

P/S/ теперь, адепты, начинайте кидать свои помидоры с яйцами ))

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Так вот и начинаешь сомневаться, а есть ли они, эти активы (обувь на складах).

Уже излагал сию мысль, повторю:

Посмотрите на рентабельность активов. Она ниже даже ключевой ставки (тем более кредитов и процентов по купонам). И это нисколько не стартап.

Что это означает (схематично) ?

Компания берет 100 рублей кредита, платит за его использование 10 рублей, а зарабатывает на нем только 5. Ей не хватает денег, она опять вынуждена брать, но это только усугубляет положение дел. В какой-то момент денег никто не даст — и всё. Финиш.

Стало быть, сей бизнес — потенциальный труп. Пока еще теплый, но дело времени...

P/S/ теперь, адепты, начинайте кидать свои помидоры с яйцами ))

Если ОР за этот год маркетплейс раскрутит, то, возможно, и ВТБ заинтересуется. Сбер недавно купил Гудс. ру маркетплейс.

khornickjaadle, если ВТБ заинтересовался обувью, значит скоро её увидем на полках, стоящую рядом с макарошками в Магните!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

Мимо проходил, Тут дело такое, э-э-э..., значит так: ВТБ войдёт в число акционеров 1 канала, а ОР начинает раскрутку маркетплейса на ТВ в городах присутствия с 22 марта. Если ВТБ войдёт в число акционеров ОР, то ботинки можно будет увидеть и на 1 канале, ну и в Магните тоже — вот такая многоходовочка.

khornickjaadle, строится социальная сеть по раздаче макарошек ( Магнит ), обуви ( ОР ), лапши ( 1 канал ), дров по акциям и СМС!
Акции ВТБ будут, как ETF!

мимо проходил, Будет мощнейшая синергия. Кстати графики ВТБ и ОР похожи — банку и ритейлеру надо объединяться!

khornickjaadle, кстати не удивлюсь, если ВТБ предложит вместо дивидендов в денежном виде, выдавать обувь или макароны!

мимо проходил, Так у ОР в Уставе прописано, что дивы могут выдавать товарами. И то не дали за 2020 год, хотя склады ломятся от запасов.

khornickjaadle, всё ещё в перейди, мои родные и дорогие!
Выборы, трудовые лагеря!
Обувь найдут кому раздать, кому в виде премии, кому спец одеждой, а кому рабочей или арестантской!
Денег нет, но обувью склады завалены!

мимо проходил, Вот именно. 20000 акционеров не получили дивидендов, а это какая сила! Прислали мне бы по почте товар — да я бы ещё акций ОР купил.

khornickjaadle, 20000 тыс. акционеров!? Смотрите шире!
Магнит и ВТБ охватывают огромную территорию, кроме КрымНашего!
Каждому если раздать по средней на душу населения 2 пары в год по статистике и обуви нет! А если по три пары, то и Украину догоним!
Тяжело конечно, но надо к этому стремится!

Если ОР за этот год маркетплейс раскрутит, то, возможно, и ВТБ заинтересуется. Сбер недавно купил Гудс. ру маркетплейс.

khornickjaadle, если ВТБ заинтересовался обувью, значит скоро её увидем на полках, стоящую рядом с макарошками в Магните!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

Мимо проходил, Тут дело такое, э-э-э..., значит так: ВТБ войдёт в число акционеров 1 канала, а ОР начинает раскрутку маркетплейса на ТВ в городах присутствия с 22 марта. Если ВТБ войдёт в число акционеров ОР, то ботинки можно будет увидеть и на 1 канале, ну и в Магните тоже — вот такая многоходовочка.

khornickjaadle, строится социальная сеть по раздаче макарошек ( Магнит ), обуви ( ОР ), лапши ( 1 канал ), дров по акциям и СМС!
Акции ВТБ будут, как ETF!

мимо проходил, Будет мощнейшая синергия. Кстати графики ВТБ и ОР похожи — банку и ритейлеру надо объединяться!

khornickjaadle, кстати не удивлюсь, если ВТБ предложит вместо дивидендов в денежном виде, выдавать обувь или макароны!

мимо проходил, Так у ОР в Уставе прописано, что дивы могут выдавать товарами. И то не дали за 2020 год, хотя склады ломятся от запасов.

khornickjaadle, всё ещё в перейди, мои родные и дорогие!
Выборы, трудовые лагеря!
Обувь найдут кому раздать, кому в виде премии, кому спец одеждой, а кому рабочей или арестантской!
Денег нет, но обувью склады завалены!

Если ОР за этот год маркетплейс раскрутит, то, возможно, и ВТБ заинтересуется. Сбер недавно купил Гудс. ру маркетплейс.

khornickjaadle, если ВТБ заинтересовался обувью, значит скоро её увидем на полках, стоящую рядом с макарошками в Магните!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

Мимо проходил, Тут дело такое, э-э-э..., значит так: ВТБ войдёт в число акционеров 1 канала, а ОР начинает раскрутку маркетплейса на ТВ в городах присутствия с 22 марта. Если ВТБ войдёт в число акционеров ОР, то ботинки можно будет увидеть и на 1 канале, ну и в Магните тоже — вот такая многоходовочка.

khornickjaadle, строится социальная сеть по раздаче макарошек ( Магнит ), обуви ( ОР ), лапши ( 1 канал ), дров по акциям и СМС!
Акции ВТБ будут, как ETF!

мимо проходил, Будет мощнейшая синергия. Кстати графики ВТБ и ОР похожи — банку и ритейлеру надо объединяться!

khornickjaadle, кстати не удивлюсь, если ВТБ предложит вместо дивидендов в денежном виде, выдавать обувь или макароны!

Если ОР за этот год маркетплейс раскрутит, то, возможно, и ВТБ заинтересуется. Сбер недавно купил Гудс. ру маркетплейс.

khornickjaadle, если ВТБ заинтересовался обувью, значит скоро её увидем на полках, стоящую рядом с макарошками в Магните!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

Мимо проходил, Тут дело такое, э-э-э..., значит так: ВТБ войдёт в число акционеров 1 канала, а ОР начинает раскрутку маркетплейса на ТВ в городах присутствия с 22 марта. Если ВТБ войдёт в число акционеров ОР, то ботинки можно будет увидеть и на 1 канале, ну и в Магните тоже — вот такая многоходовочка.

khornickjaadle, строится социальная сеть по раздаче макарошек ( Магнит ), обуви ( ОР ), лапши ( 1 канал ), дров по акциям и СМС!
Акции ВТБ будут, как ETF!

Если ОР за этот год маркетплейс раскрутит, то, возможно, и ВТБ заинтересуется. Сбер недавно купил Гудс. ру маркетплейс.

khornickjaadle, если ВТБ заинтересовался обувью, значит скоро её увидем на полках, стоящую рядом с макарошками в Магните!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

Если ОР за этот год маркетплейс раскрутит, то, возможно, и ВТБ заинтересуется. Сбер недавно купил Гудс. ру маркетплейс.

khornickjaadle, если ВТБ заинтересовался обувью, значит скоро её увидем на полках, стоящую рядом с макарошками в Магните!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

мимо проходил, Титов сказал, что дивы будут увеличены при снижении долга. Если ВТБ, к примеру, выкупит допку ОР или конвертирует долг ОР перед ним в эту допку, то было бы норм — дивы стал бы платить ОР без проблем.

khornickjaadle, у нас только говорят и обещают!
Не заметили!?

мимо проходил, Ну он как-бы не обещал, а сказал, что такое условие увеличения выплаты див. Насчёт 300 руб. ценника снова повторил на вчерашнем вэбинаре, на как-то тихо. Желательно, чтобы инвестор услышал бы громко и чётко, типа:«300 рублей — наша цена!»

khornickjaadle, у мусора нет цены

Если ОР за этот год маркетплейс раскрутит, то, возможно, и ВТБ заинтересуется. Сбер недавно купил Гудс. ру маркетплейс.

khornickjaadle, если ВТБ заинтересовался обувью, значит скоро её увидем на полках, стоящую рядом с макарошками в Магните!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

мимо проходил, Титов сказал, что дивы будут увеличены при снижении долга. Если ВТБ, к примеру, выкупит допку ОР или конвертирует долг ОР перед ним в эту допку, то было бы норм — дивы стал бы платить ОР без проблем.

khornickjaadle, у нас только говорят и обещают!
Не заметили!?

мимо проходил, Ну он как-бы не обещал, а сказал, что такое условие увеличения выплаты див. Насчёт 300 руб. ценника снова повторил на вчерашнем вэбинаре, на как-то тихо. Желательно, чтобы инвестор услышал бы громко и чётко, типа:«300 рублей — наша цена!»

Если ОР за этот год маркетплейс раскрутит, то, возможно, и ВТБ заинтересуется. Сбер недавно купил Гудс. ру маркетплейс.

khornickjaadle, если ВТБ заинтересовался обувью, значит скоро её увидем на полках, стоящую рядом с макарошками в Магните!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

мимо проходил, Титов сказал, что дивы будут увеличены при снижении долга. Если ВТБ, к примеру, выкупит допку ОР или конвертирует долг ОР перед ним в эту допку, то было бы норм — дивы стал бы платить ОР без проблем.

khornickjaadle, у нас только говорят и обещают!
Не заметили!?

Если ОР за этот год маркетплейс раскрутит, то, возможно, и ВТБ заинтересуется. Сбер недавно купил Гудс. ру маркетплейс.

khornickjaadle, если ВТБ заинтересовался обувью, значит скоро её увидем на полках, стоящую рядом с макарошками в Магните!
«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне

Растем на позитивных новостях

Разбор компании Обувь России. Завтра будет смартлаб онлайн с Антоном Титовым.

На завтра на 11:00 у нас запланирована прямая трансляция с владельцем и гендиректором OR GROUP Антоном Титовым, а также с другим руководством этой компании. Подписаться на эфир можно здесь. В преддверии беседы я решил коротко накидать информацию о компании.

Компания эта не без проблем, отчего акции упали с момента IPO в 4 раза, и теперь вся компания стоит 3,3 млрд рублей, при чистой прибыли в 2019 году на уровне 1,7 млрд рублей. Соответственно, интересно разобраться, сможет ли компания восстановиться и если прибыль восстановится, то акции могут быть переоценены.

Негативные моменты, которые смущают:
⛔️компания не имеет единого бренда, OR GROUP, Обувь России, Вестфалика, Продаем, Арифметика и т.д.
⛔️покупатель в 2020 году ушёл в онлайн и может не вернуться
⛔️компания двинулась в онлайн, где не ясно конкурентное преимущество перед Wildberries
⛔️чистый долг 12,6 млрд руб, который набрали во время расширения сети и пополнения оборотного капитала. Кроме того из них 5,7 млрд — это портфель кредитов и рассрочки.
⛔️80% покупателей женщины, в основном старше 30 лет.
⛔️Интернет-продажи wetfalika.ru в 2020 не выросли, а упали с 1,014 млрд до 0,9 млрд. В то время как у всех в онлайне был рост.
✅Правда, маркетплейс вырос до 1,2 млрд.руб., причем наиболее взрывной рост пришелся на 3-4 кварталы. 
⛔️Драматическим было именно 1П2020, поэтому отчет за 2П2020 может многое расставить на свои места.
⛔️Если в 2019 убрать доходы от займов на уровне 2,1 млрд, то получится, что прибыли и не будет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ открыл кредитную линию OR. Интересно на какую процентную ставку договорились.

Андрей, Размер сделки 6,625 млрд., кредитная линия 4,5 млрд. Переплата больше 2 ярдов за 5 лет, если я правильно понял.

ВТБ открыл кредитную линию OR. Интересно на какую процентную ставку договорились.