НОВАТЭК акции

#NVTK пришло время вспомнить о нем.

t.me/tradin_market/9623

В марте у нас был отличный кейс с ростом, и сейчас я надеюсь повторить что-то ...

Не уверен, что перспективно вкладывать в бизнес у которого каждую неделю сжигают инфраструктуру. Украинские крылатые ракеты долетают уже дал...

t.me/tradin_market/9623

Далее следим за нижестоящими уровнями 1100-1130 и смотрим, будет ли реакция со стороны покупателей. Возможно, тогда я вернусь к этой идее, буду держать в курсе

• Цены, взлетевшие в Европе и Азии после начала войны в Персидском заливе, начали снижаться
• Мировой экспорт СПГ из-за перекрытия Ормузского пролива в апреле 2026 года упал на 7,8% г/г до 33 млн т
• Экспорт СПГ из России в январе–апреле 2026 года  вырос на 8,6% г/г до 11,4 млн т, в том числе в апреле — на 13,2% г/г до 2,92 млн т
• За январь-апрель 2026 года экспорт российского СПГ в Европу вырос на 20,8% г/г до 6,4 млн т, в том числе в апреле — до 1,6 млн т с 1,2 млн т годом ранее
• Часть азиатских покупателей сократила закупки на фоне признаков рецессии в регионе
• Европейские газовые хранилища заполнены на самом низком за последние пять лет уровне
• Добыча газа в США в 2025 году достигла рекордного уровня — 118,5 млрд куб. футов в сутки (3,35 млрд куб. м в сутки или примерно 1,2 трлн куб. м в год) — и продолжает расти
• Трубопроводные поставки в Европу у Газпрома сильно сократились, и он сейчас ориентируется главным образом на внутренний рынок и поставки в Китай

• Объём инвестиций: ₽228 млрд (капитальные вложения) до конца 2027 года.

• Налоговые отчисления в консолидированный бюджет Мурманской области (НДФЛ, налог на прибыль подрядных организаций): ₽18,718 млрд.

• Взамен правительство области предоставит компании дополнительные земельные участки в аренду без торгов.

• Статус проекта: Стратегический инвестиционный проект (с 2016 года) с мерами господдержки (налоговые льготы и преференции по налогу на прибыль и имущество). Ранее (до конца 2022 года) был обязательный минимум капвложений – ₽102,85 млрд.

• О проекте ЦСКМС: Завод по производству железобетонных оснований, модулей верхних строений (линий сжижения природного газа) и секций трубопроводов – по сути, завод для строительства заводов по сжижению природного газа (СПГ).

Экспорт СПГ из России за январь–апрель 2026 года вырос на 8,6% и достиг 11,4 млн тонн. Основной вклад в рост обеспечил проект «Арктик СПГ-2», поставки с которого уже превысили 1 млн тонн.

📈 Только за апрель экспорт вырос на 13,2% год к году – до 2,92 млн тонн. При этом поставки российского СПГ в Европу неожиданно подскочили сразу на 20,8%, несмотря на планы ЕС полностью отказаться от российского газа к 2027 году.

В деталях картина выглядит следующим образом:

• «Ямал СПГ» немного снизил экспорт (-1,5%)
• «Сахалин-2» наоборот показал рост
• Главным драйвером сейчас становится запуск новых мощностей и переориентация потоков

Фактически рынок видит парадоксальную ситуацию, когда санкционное давление сохраняется, но экспорт российского СПГ продолжает расти за счёт Азии, Европы и новых логистических схем.

☝️ Для российского рынка это важный сигнал: СПГ остаётся одним из немногих сырьевых сегментов, где РФ пока удаётся удерживать позиции на мировом рынке даже в условиях ограничений.

К маю на европейском рынке газа сложился структурный дефицит. Уровень запасов в хранилищах ЕС упал до 32,7% — это минимум за последние 5 лет. На этом фоне цены на хабе TTF держатся в районе $590 за 1000 куб.м.

Как это влияет на российские компании?

• НОВАТЭК: Выигрывает за счет высоких цен в Европе, так как ~40% своего СПГ продает по спотовым ценам. Несмотря на санкции, российский СПГ остается критически важным для Европы (Франция, Испания, Бельгия продолжают закупки). Проект Арктик СПГ-2 начал отгрузки, и высокая рыночная цена в ЕС и Азии позволяет компании окупать возросшие логистические затраты. Наш целевой ориентир на 12 мес. — 1810 руб.

• Газпром: В моменте высокие цены на газ помогают компании слабо, так как основные объемы уходят на Восток по долгосрочным контрактам с привязкой к нефти, но с лагом в 6-9 месяцев (средняя цена для КНР ~ $258,8 на этот год). Газпром больше фокусируется на масштабной газификации внутри РФ и мегапроектах в Азии, призванных компенсировать потерю 150 млрд куб.м ежегодного экспорта в Европу (Сила Сибири-1, 2, 3, Центральная Азия). Наш целевой ориентир на 12 мес. — 170 руб.

• Общий экспорт (январь-апрель 2026): 11,4 млн тонн (+8,6% к январю-апрелю 2025 года).

• Апрель 2026: 2,92 млн тонн (+13,2% к апрелю 2025 года).

• Проекты:
  – «Арктик СПГ‑2» (находится под санкциями США): 1 млн тонн за 4 месяца.
  – «Ямал СПГ» («Новатэк»): 6,5 млн тонн (–1,5%).
  – «Сахалин‑2» («Газпром»): 3,7 млн тонн (+0,1 млн тонн к аналогичному периоду прошлого года).

• Экспорт в Европу (январь-апрель): 6,4 млн тонн (+20,8%). В апреле – около 1,6 млн тонн (против 1,2 млн годом ранее)

Рынок по-прежнему оценивает Новатэк через старую картину:

• санкции
• проблемы Арктик СПГ 2
• дефицит флота
• слабые результаты 2025 года

Но данные по трафику судов уже показывают совсем другую динамику.

Январь–апрель 2026:

• 14 рейсов
• ~1,09 млн тонн СПГ

Весь 2025 год:

• 15 рейсов
• ~1,17 млн тонн СПГ

за 4 месяца проект почти повторил результат всего прошлого года. И рынок пока этого практически не видит, потому что в отчётности эти изменения появятся позже.

На мой индивидуальный инвестиционный счёт поступили дивиденды от компании Новатэк. Выплатили 47,23 рублей на акцию (это символически выше чем в прошлом году). С учетом моей позиции, получилось 7767,47р, за вычетом налогов. Не очень много, но очень приятно.

Исторически, Новатэк платил немного, но всегда стабильно и регулярно. На заре моих инвестиций, считалось, что это  компания роста и оценивалась рынком она очень щедро. Но геополитика сделала свое дело. Компани приходится преодолевать трудности с импортозамещением, сбытом и инвестициями.

И тем не менее, Новатэк справляется с этими вызовами. И если верить в продолжение развития СПГ, то пока на нашем фондовом рынке это практически единственный бенефициар.

На БКС дивы пришли по акциям Новатэк только сегодня. Брокер, гад, задержал выплату на 2 дня. Говорит что он ими овернайтил, сволочь. Вчера ч...

На БКС дивы пришли по акциям Новатэк только сегодня. Брокер, гад, задержал выплату на 2 дня. Говорит что он ими овернайтил, сволочь. Вчера ч...

Эти суда имеют характерные черты так называемого теневого флота: они старше обычных танкеров-газовозов, которые до сих пор находятся в эксплуатации, и недавно были переданы малоизвестным компаниям через непрозрачных посредников.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-29/newly-russian-flagged-lng-tankers-point-to-dark-fleet-expansion

Пришел к целевомудиапазону, но от него вряд ли будут серьезные отскоки. Наиболее вероятно он так и продолжит спускаться с минимальными коррекциями.

Интрересный факт по целям. Пропорция связки [C] и [A] выпадает на диапазон связки w и y.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Актив после сильного снижения начал стабилизироваться и сейчас формирует базу у поддержки 1180-1190.

📈 Технический анализ
Цена долгое время находится под EMA200 (~1203) — это ключевое сопротивление.
Последние движения — это боковик после падения, с попытками закрепиться выше локального уровня.
RSI выходит из перепроданности, но пока без сильного импульса.

👀 Мой взгляд
Появляются первые признаки набора позиций, но тренд всё ещё слабый.

🎯 Сценарий
Если закрепляемся выше 1200-1203 — откроется движение к 1250-1270.
Если не пробиваем EMA200 — остаёмся в боковике или уходим снова к 1180 и ниже.

⚠️ Риски
Глобально актив всё ещё в нисходящей структуре.

✅ Вывод
Есть шанс на отскок, но ключ — пробой EMA200. Без него роста не будет.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

📈 Вашему внимаю, представляю очередной еженедельный обзор, в нём разберём:

Тайм коды:

00:00 | Вступление
00:21 | В марте 2026 г. корпоративное кредитование продолжает охлаждаться, виден переток из льготной ипотеки в рыночную, а потреб. кредитование ожило
06:27 | Чистая прибыль банковского сектора в марте 2026 г. — процентные доходы увеличиваются, также помогло ослабление рубля и рост долговых ценных бумаг.
09:27 | Производственные показатели НОВАТЭКа за I кв. 2026 г. — добыча подросла, а вот продажи подкачали из-за атак на Усть-Лугу, но ситуация на БВ должна помочь.
13:51 | Северсталь отчиталась за I кв. 2026 г. — 0 прибыль, сокращение инвестиций, отрицательный денежный поток и не рекомендация дивидендов 6 кв. подряд.
19:32 | Инфляция к середине апреля — недельные темпы в 0 всё благодаря укреплению рубля, внешнему туризму и плодоовощной корзине. Ставка 14% реальна?
23:42 | Аукционы Минфина — снижение ключа на 0,5% и жёсткая риторика ЦБ сделали доходность длинных ОФЗ на уровне ставки. По РЕПО занимают сверх суммы.

Для вывоза российского СПГ наступают интересные времена.

Удлинение логистических путей вывоза СПГ с Балтики и Ямала в январе — июне вследствие замерзания Северного Ледовитого океана наложилось на атаку 03.03.2026 Украины, Западной Ливии  и Великобритании на СПГ-газовоз «Арктик Метагаз» в Средиземном море. В совокупности это резко увеличило необходимые тонны-километры для доставки СПГ конечным покупателям уже сейчас. 

Завтра вступает в силу самозапрет ЕС на импорт ямальского СПГ (последнего не очернённого Западом). Однако вероятно включение «Ямал СПГ» в западные чёрные списки уже в ближайшее время. Это де факто сделает далёкий Китай единственным рынком сбыта ямальского газа, а также выведет французскую «ТотальЭнерджис» (акционера «Ямал СПГ» и покупателя СПГ с завода) и греческие судоходные компании («Динагаз» и пр.) из логистических схем поставок ямальского газа до Китая. 

В совокупности это создаёт идеальный шторм для российского экспорта СПГ уже во втором квартале. 

ПАО «КАМАЗ» приняло участие в конференции «СПГ топливо в грузоперевозках. Возможности. Эффективность. Перспективы», организованной ПАО «НОВАТЭК», крупнейшим независимым производителем природного газа в России. На площадке мероприятия, состоявшегося 23 апреля в Москве, был представлен седельный тягач КАМАЗ-54901 на СПГ.

Представители ПАО «НОВАТЭК» выступили с докладами, в которых подробно раскрыли экономический и технический потенциал сжиженного природного газа. Эксперты объяснили природу СПГ, описали всю цепочку поставок до КриоАЗС и устройство криобака, сделав акцент на значительной топливной экономии для перевозчиков. Отдельные блоки программы были посвящены безопасности эксплуатации и ключевым отличиям СПГ от других видов топлива, а также развитию проекта и сети КриоАЗС.

После чего прошла презентация флагманского КАМАЗа-54901 поколения К5 на СПГ. Спикер рассказал о работе тестового парка газомоторных тягачей КАМАЗ, который позволяет компаниям перед покупкой оценить эффективность машин в реальных условиях, а также осветил широкую географию продаж и готовность сервисной сети автогиганта к обслуживанию СПГ-автомобилей по всей стране. Сегодня на дорогах России курсируют уже свыше 2,1 тыс. тягачей КАМАЗ, работающих на СПГ.